Aberdeen Standard Investments ha puesto en marcha una nueva plataforma que permitirá a los inversores seguir el comportamiento de los índices de hedge funds. Según explica la gestora, su propuesta se basa en el modelo de seguimiento de las acciones del mercado público, en el que la mitad de los activos de las acciones de los Estados Unidos se invierten de forma pasiva.
Esta nueva plataforma permitirá a la gestora lanzar productos que sigan el comportamiento del índice HFRI 500, que está compuesto por 500 hedge funds invertibles dentro de una amplia gama de estrategias calculadas y publicadas por Hedge Funds Research Inc (HFR). En concreto, la estrategia emblemática que sigue del índice HFRI 500 tiene como objetivo una recaudación inicial de fondos de 500 millones de dólares para mayo de 2021 y tendrá una capacidad de inversión superior a los 50.000 millones de dólares.
La plataforma también permitirá el acceso a la familia de índices invertibles del HFR, con alrededor de 30 estrategias, subestrategias e índices temáticos de hedge funds invertibles subyacentes, lo que dará a los inversores la oportunidad de elegir los que mejor se adapten a sus necesidades.
«Nuestra asociación con el HFR significa que podemos lanzar productos de seguimiento de referencia genuinamente innovadores. Hasta ahora los productos que intentaban rastrear los puntos de referencia de los hedge funds eran tanto de alcance limitado como el enfoque de aplicación daba lugar a resultados de inversión que se desviaban del rendimiento de la industria de los fondos de cobertura. Los fondos disponibles en esta plataforma pueden abordar estos problemas al poseer físicamente cada componente de referencia del fondo subyacente en las ponderaciones del índice, lo que ayuda a superar los impedimentos históricos. La plataforma no sólo permite a los asignadores poseer el punto de referencia, sino que también les permitirá expresar la estrategia, la subestrategia y los puntos de vista temáticos de una manera pura. De esta manera pueden evitar la variabilidad en el resultado de retorno que proviene de las opiniones idiosincrásicas expresadas por un fondo único. Si el asignador piensa que la oportunidad que se le presenta en una estrategia global macro parece atractiva, ahora puede poseer el benchmark como una forma limpia de expresar esa visión estratégica», apunta Russell Barlow, jefe mundial de estrategias de inversión alternativa de Aberdeen Standard Investments.
Por su parte, Joseph Nicholas, fundador y presidente de HFR, apoya el lanzamiento de esta plataforma. “Por primera vez, los inversores pueden acceder a los índices del HFRI. El emblemático índice HFRI 500 es un índice de referencia global, de igual ponderación, compuesto por los mayores hedge funds que informan a la base de datos del HFR, que están abiertos a nuevas inversiones y ofrecen liquidez trimestral o mejor. Ofrece a los clientes un punto de referencia que es más representativo de la rentabilidad de la industria de los fondos de cobertura, a la vez que permite el seguimiento de los productos para obtener la rentabilidad del índice como puerta de entrada para invertir en un conjunto amplio y diversificado de estrategias de hedge funds de algunos de los gestores más destacados del mundo».
Por Meritxell Sedo
Por Funds Society, Madrid