Los avances en finanzas e inversión sostenible fueron motivo de análisis en la Semana ISR 2023, organizada recientemente por Spainsif. En la mesa “Plataforma de fondos y análisis”, en la clausura, participaron Enrique Velázquez, socio fundador de VDOS, Ana María Romero, Vice President, Sustainable Finance en MSCI y Fernando Luque, Senior Financial Analyst en Morningstar.
En el evento se resaltó la apuesta por la sostenibilidad y el compromiso social de VDOS, consolidando los pasos que ya desde 2014 se han dado, con el lanzamiento de la primera plataforma de Fondos ASG en colaboración con Spainsif, con el objetivo de fomentar la inversión bajo criterios ASG. Esta plataforma ha sido renovada con la incorporación de los artículos SFDR y con capacidades de búsqueda por artículos, Rating VDOS o MSCI Rating ASG entre otras cuestiones.
“La plataforma, como la propia industria, está en continuo crecimiento”, afirma Velázquez. Romero sugiere que ésta “trae más transparencia al mercado” y se complementa con la plataforma de Morningstar. «El rating no es meramente cuantitativo. Cuando se analizan compañías hay un factor cualitativo muy importante”, matiza Luque, sobre esta última plataforma.
Tendencias en términos ESG: el reto de la homogeneización
Para responder a la regulación tan exigente, Romero propuso un plan de acción compuesto por tres regulaciones clave para los fondos: «la taxonomía verde, la oferta de una mayor transparencia para los inversores sobre cómo los fondos están manejando los riesgos sostenibles dentro de sus productos de inversión y la incorporación de las preferencias de los inversores dentro de los productos de inversión”.
Por su parte, Luque señalaba tres tendencias, resumidas en la integración de ESG en los fondos de inversión, el requerimiento de datos y una mayor precisión y la homogeneización de los mismos. Velázquez habló de la disrupción: “Estamos ya en el lado de la distribución”.
El greenwashing como principal adversario
Aunque Luque aclaró que hay una mayor concienciación en Europa, con respecto a EE.UU., destacó que “es nuestra responsabilidad evaluar toda esa regulación ESG”.
Las soluciones digitales propuestas a las entidades distribuidoras para la asesoría son clave para enfrentar estos retos. Por lo tanto, la opinión sobre facilitar la información de manera sencilla es unánime. «Desde VDOS estamos trabajando para identificar en nuestra infraestructura de datos aquellos productos que, basados en su documentación legal, promuevan características medioambientales o sociales o tengan como objetivo inversiones sostenibles, señalando de forma precisa si el producto integra riesgos de sostenibilidad (artículo 6), promociona características de sostenibilidad (artículo 8) o si se trata de productos con un objetivo de inversión sostenible (artículo 9)» y añadió, «de esta forma, tanto los inversores como las entidades gestoras y distribuidoras dispondrán a través de nuestras soluciones digitales de información clara, concisa, homogénea y en un único sitio de todos los vehículos de inversión que están aplicando criterios ASG en su proceso de inversión, política y estrategias implementadas (exclusión, integración, …) así como si las inversiones están vinculadas a los ODS, a lo que hay que sumar la información proporcionada por MSCI ESG Research, fruto de la alianza estratégica entre ambas compañías».
Por último, anunció el lanzamiento de una nueva publicación periódica, en colaboración con Spainsif, en la que se recogerá a modo de radiografía la evolución del mercado de fondos de inversión con criterios ASG.
Por Funds Society, Madrid