Allianz GI cierra una inversión en deuda de infraestructura en la cartera solar más grande de Uruguay

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Allianz Global Investors, uno de los mayores gestores de inversiones activos del mundo, anunció que sus clientes han actuado como únicos inversores de deuda en la colocación privada de 96,8 millones de dólares del refinanciamiento de cartera de Giacote SA, Dicano SA, Fenima SA, Petilcoran SA y Raditon SA.

Los co-emisores de Allianz GI son seis proyectos de energía solar fotovoltaica en funcionamiento en Uruguay que, en conjunto, tienen una capacidad instalada de 84,3 MWDC, representando así aproximadamente un tercio de la capacidad solar fotovoltaica instalada en el país. Los co-emisores son propiedad mayoritaria de Hudson Solar Cayman, un fondo administrado por afiliadas de Hudson Sustainable Group, LLC.

El 22 de diciembre de 2020, los co-emisores colocaron 96,8 millones de dólares en pagarés a 23 años con clientes de AllianzGI que actúan como únicos inversores en la transacción. Esta transacción marca la tercera inversión de deuda de infraestructura en Uruguay para AllianzGI, y la 24ª inversión de deuda de infraestructura de la firma en las Américas.

«Este bono verde inaugural continúa la misión de Hudson de promover inversiones sostenibles», dijo Neil Auerbach, director ejecutivo y socio gerente de Hudson.

“Los proyectos subyacentes a este vínculo generarán un impacto ambiental positivo y contribuirán a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU. Estamos orgullosos de habernos asociado con Allianz Global Investors, una empresa de gestión de inversiones de renombre mundial con una gran experiencia en el despliegue de inversiones de deuda en infraestructura «, añadió Auerbach.

Desde 2013, AllianzGI ha sido un proveedor de soluciones de deuda de infraestructura institucional para el mercado europeo y desde 2015 en los EE. UU.

Con esta transacción, la plataforma de deuda de infraestructura de la empresa ha llevado a cabo más de 6.000 millones de dólares de compromisos de inversión en activos de infraestructura en las Américas durante cinco años, y se espera que sigan más.

“Es un gran placer para nosotros haber trabajado con Hudson a lo largo de 2020, un año notablemente desafiante para todos, para cerrar un importante proyecto de infraestructura en una región clave y terminar el año con una nota alta”, dijo Paul David, director de Deuda de Infraestructura en AllianzGI.

Esta es la novena inversión de AllianzGI en América Latina, con más de 1.840 millones de dólares desplegados en cuatro países (Chile, México, Perú y Uruguay).

Esta inversión también fue la segunda inversión en bonos verdes del equipo en 2020, siendo la otra el Proyecto Ananuca en Chile, que cerró a principios de año. Se trata también de la decimocuarta inversión de deuda de infraestructura de AllianzGI en el sector de energías renovables en las Américas. Desde su primera inversión en América en 2015, AllianzGI ha invertido 2.500 millones de dólares en deuda de infraestructura en el sector de las energías renovables.

MUFG Americas Securities y Sociate Generale actuaron como agentes de colocación; Milbank actuó como asesor legal de los inversores; Greenberg Traurig LP actuó como asesor legal de los Co-Emisores; Posadas, Posadas & Vecino actuó como asesor local de los inversionistas de AllianzGI; Guyer & Regules actuó como asesor local de los co-emisores.

 

Janus Henderson seleccionó a BNY Mellon como administrador para su plataforma de gestión de datos

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BNY Mellon ha obtenido una licitación del gestor de activos, Janus Henderson, para implementar una plataforma de administración de datos global que ayudará a mejorar la calidad y facilidad de acceso a la información de inversión en la empresa. 

La solución basada en la nube es compatible con la estrategia de transformación de la plataforma de datos de Janus Henderson y consolidará las fuentes de información en un almacén de datos global, creando una arquitectura de datos unificada y una única fuente de verdad para la inteligencia de inversiones. Este es uno de varios ejemplos recientes que demuestran cómo los productos de software, datos y contenido de BNY Mellon benefician a algunos de los administradores y propietarios de activos más grandes de la industria.

«Estamos entusiasmados de trabajar con Janus Henderson para maximizar el valor de sus datos, y su selección de nuestras soluciones refuerza nuestra posición como líder en el suministro de datos basados ​​en la nube y capacidades de análisis para ayudar a satisfacer las necesidades de nuestros clientes», dijo Charles Teschner, director de soluciones de datos y análisis de BNY Mellon

«Esto valida aún más el viaje de administración de datos en el que hemos estado durante varios años, y nuestras capacidades y estrategia probadas que ejecutamos para construir una plataforma de datos en Microsoft Azure se alinean bien con la estrategia de tecnología propia de Janus Henderson. Esperamos respaldar la los requisitos actuales y futuros de la empresa a medida que continúa simplificando, innovando y escalando sus operaciones», aseguró Teschner.

La plataforma de gestión de datos global ayuda a los clientes a centralizar y gestionar de forma eficiente activos de inversión complejos. La creación de soluciones basadas en la nube en un enfoque de arquitectura abierta, alineadas con nuestra plataforma modular abierta llamada OMNI, es una prioridad clave para BNY Mellon, que mejoró su ya extensa oferta de cartera de gestión de datos con el lanzamiento de Data Vault en 2020.

El Data Vault, construido en Microsoft Azure, representa una nueva generación de productos nativos de la nube y admite la rápida incorporación de datos para brindar mayor flexibilidad y aprovecha el aprendizaje automático para ayudar a los usuarios a interactuar más rápida y fácilmente con los datos para obtener información procesable.

Por otra parte, Paul Algreen, director de información de Janus Henderson, dijo: «Nos ha impresionado profundamente el equipo de BNY Mellon, las capacidades de la solución y la visión estratégica y la experiencia que aportan. Entrar en una relación de este tipo es un compromiso a largo plazo y Esperamos el apoyo del equipo mientras continuamos nuestro viaje de transformación para satisfacer y superar continuamente las necesidades de gestión de activos de nuestros clientes, hoy y mañana».

 

Por qué los inversores activos pueden ser responsables

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Pixabay CC0 Public DomainRae Legget. Rae Legget

En M&G Investments están firmemente convencidos del poder de la inversión activa. Esto es así, porque creen que pueden lograr mejores resultados para sus clientes utilizando sus conocimientos y experiencia profesionales a la hora de seleccionar inversiones individuales.

M&G Investments considera que es su responsabilidad ayudar a sus clientes a lograr sus objetivos financieros tratando de generar rentabilidades sostenibles en el largo plazo, pero también reconoce su deseo creciente de alinear sus inversiones con sus valores medioambientales y sociales.

Invertir de forma selectiva y concentrada en valores individuales, y no de forma «pasiva» en áreas enteras del mercado, permite a M&G Investments poner el dinero de sus clientes a trabajar de forma responsable para las personas y para el planeta.

¿Qué significa invertir de forma responsable?

En M&G Investments creen que considerar todos los factores que pueden afectar de forma sustancial al resultado de una inversión, ya sea positiva o negativamente, forma parte de su papel como inversores responsables.

Esto incluye factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG), que pueden pasarse por alto en un análisis concentrado exclusivamente en medidas financieras más tradicionales, como la rentabilidad, los activos y los pasivos.

En última instancia, es probable que las implicaciones de una mala gestión corporativa y de la desatención del medioambiente o de la sociedad afecten negativamente al desempeño de una compañía, con lo que desde un punto de vista financiero tiene sentido tener en cuenta estos factores: ignorarlos podría ser costoso a largo plazo, tanto para los inversores como para la sociedad.

Lo que puede ofrecer un enfoque activo

En M&G Investments creen que tener en cuenta factores ESG es un proceso mucho más complejo y sutil que simplemente filtrar compañías o sectores percibidos como censurables; al fin y al cabo, el mundo es rara vez blanco y negro.

Como inversores activos, incluyen las cuestiones ESG en su análisis y decisiones de inversión cuando son relevantes para el riesgo y la rentabilidad potencial. Investigan compañías de forma individual para comprender en profundidad de qué forma pueden afectar los factores ESG al riesgo y la rentabilidad esperados de una inversión.

Las ventajas de la integración ESG son un aspecto potente de la inversión activa, pero existe otro elemento clave a la hora de invertir de forma responsable: el activismo inversor. Como inversores activos, en M&G Investments pueden interactuar de forma constructiva con los equipos directivos de compañías y organizaciones en las que invierten, con objeto de entender mejor sus debilidades y puntos fuertes en materia ESG, y de fomentar mejores prácticas en este ámbito de ser necesario.

La votación activa e informada también puede ser un elemento clave de su responsabilidad a largo plazo con el cliente. Al ejercer su voto como accionistas de una empresa, tratan de generar valor añadido y proteger los intereses de sus clientes.

Inversión de impacto

El examen crítico que aplican los inversores activos a las decisiones de inversión es especialmente importante cuando se persiguen objetivos no financieros además de rentabilidad. A la hora de invertir para lograr un impacto positivo, los inversores deben evaluar en qué medida las compañías tratan de abordar cuestiones sociales y medioambientales, para luego medir su contribución en estos ámbitos, ya sea reduciendo las emisiones de dióxido de carbono o salvando vidas. Dicho impacto puede adoptar varias formas, desde productos y servicios pioneros o el impulso de mejoras de sostenibilidad en su sector, hasta el suministro de herramientas a otras compañías para permitirles tener impacto.

Este análisis en profundidad exige una lente cualitativa que se presta mejor a los enfoques de inversión activa. Por definición, a los enfoques pasivos les cuesta capturar las sutilidades de la inversión de impacto.

Esto no significa que las estrategias pasivas no tengan lugar en una cartera bien equilibrada, pero es importante comprender sus limitaciones. Si desea que sus ahorros se inviertan para lograr más que mera rentabilidad financiera, puede apuntar más alto adoptando un enfoque activo.

 

 

Por favor consulte el glosario para una explicación de los términos de inversión que aparezcan en este artículo.

 

Información importante:

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G. Promoción financiera publicada por M&G International Investments S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L‑2449, Luxembourg.

 

Morgan Stanley contrata a Antonio Olmedo como Executive Director en Miami

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Antonio Olmedo se sumó al equipo de Morgan Stanley en la avenida Brickell Avenue de Miami con el cargo de Executive Director, según el registro de Brokercheck del día 22 de enero. 

Olmedo llega desde Santander Private Banking en Miami donde durante cinco años desempeñó diversas funciones con clientes de América Central y México, según su perfil de Linkedin

El gestor español comenzó su trayectoria en su país de origen donde fue agente financiero en el Banco de Madrid entre 2003 y 2005. Posteriormente, ingresó a Santander a través de A&Olmedo Gestores de Patrimonio S.L, una sociedad limitada cuyo objeto es el asesoramiento y captación de recursos exclusivos para Banco Santander S.A de clientes de Private Banking en Andalucía con especial foco en la provincia de Málaga

La llegada de Olmedo a Morgan Stanley coincide con el arribo, hace unos meses, de Carlos Mercadal, que supervisó las operaciones con clientes mexicanos desde las oficinas de Houston, San Diego, Miami y Ginebra, Suiza, junto a Javier Pardo. Fuentes de la compañía confirmaron a Funds Society que el asesor se sumará al equipo que está formando Mercadal para atender clientes de América Central y México.

Olmedo es licenciado en Derecho por la Universidad de Navarra.

 

Carmignac prevé un repunte del crecimiento mundial en el segundo semestre, impulsado por la recuperación de los emergentes

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Frederic y Pierre
Foto cedidaFrédéric Leroux y Didier Saint-Georges durante la conferencia anual de Carmignac. Carmignac prevé un fuerte repunte del crecimiento mundial en el segundo semestre, impulsado por la recuperación de los emergentes

El efecto que tendrá la vacuna en la reactivación de una economía que hoy en día todavía se encuentra condicionada por las restricciones de la pandemia es innegable. Por ello, en su conferencia anual celebrada la semana pasada, Carmignac pronosticó un fuerte repunte del crecimiento en la segunda mitad del año, especialmente impulsado por la recuperación de los países emergentes. Esto, unido a la subida de los tipos de interés y el debilitamiento del dólar, puede ser «muy positivo» para el mercado, aunque advirtió de que el exceso de buenas noticias podría «sobrecalentarlo», por lo que la gestión activa será clave.

Durante la apertura del evento, el director general y miembro del Comité Estratégico de Inversión, Didier Saint-Georges, señaló que, en 2020, han aprendido una gran cantidad de lecciones. Entre ellas, destacó que no siempre se puede anticipar todo: «Hay que tener previsiones y capacidad para proyectarse, pero también estar preparados para manejar los imprevistos. Necesitábamos contar con esta reactividad en 2020 y gestionar tanto los riesgos como las oportunidades». En ese sentido, consideró que ha sido clave saber gestionar la crisis e identificar a los ganadores y perdedores para posicionar sus carteras adecuadamente.

Más tarde, el economista jefe Raphaël Gallardo reveló en un vídeo reproducido durante el evento que, tras sufrir una contracción del 4,4% en 2020, el PIB mundial experimentará un repunte de en torno al 5%. La recuperación comenzará a acelerarse a finales del segundo trimestre, ya que durante los primeros meses del año la actividad económica seguirá lastrada por las restricciones sanitarias.

En esta línea, destacó que la trayectoria será similar en los países desarrollados y en los emergentes, salvo en China, donde el crecimiento debería ser más lineal y ubicarse en torno al 8% gracias, entre otros factores, a prácticamente haber erradicado el coronavirus en la primera ola. Mientras, en los desarrollados, EE.UU. irá por delante de la zona euro, ya que el despliegue de la vacuna está yendo más rápido.

Asimismo, afirmó que la previsible normalización de la tasa de ahorro y reposición de los stocks industriales, así como la reanudación de las políticas económicas post-COVID-19 favorecerán la reducción del endeudamiento de los países tras un 2020 que ha sido «explosivo» para déficits y balances.

Gallardo advirtió de que, una vez cerrado el capítulo de la pandemia, las fuerzas geopolíticas que prevalecían en 2019 retomarán su lugar, lo que podría reavivar las tensiones comerciales y la rivalidad entre China y Estados Unidos, entre otras. Por otro lado, si el Congreso estadounidense autoriza una marcada deriva presupuestaria como anticipaba Biden en su programa electoral, «podríamos asistir al cierre de la brecha de producción de EE.UU. para finales de 2022 y a una marcada acentuación del déficit externo», lo que aceleraría la depreciación del dólar.

Crecimiento, alza de tipos y dólar débil

Por su parte, Frédéric Leroux, responsable del equipo Cross-Asset y gestor de Carmignac, afirmó que 2020 ha estado marcado por un posicionamiento muy débil en los mercados y tan solo a finales de año se produjeron flujos importantes impulsados por la confianza. «Ahora, los mercados deben esperar un poco a que reaccionen los fundamentales para volver a la normalidad», dijo.

A medio plazo, las primeras consecuencias de las reactivaciones presupuestarias van a ser una mejora de las previsiones de déficit, el debilitamiento del dólar y el aumento de la inflación, que lleva tiempo a niveles mínimos. Además, consideró que el trípode conformado por crecimiento, alza de tipos y dólar débil va a ser muy beneficioso para los mercados y, en concreto, para los emergentes, que se encuentran en «la situación perfecta». «Implementarán incentivos para reducir el desequilibrio, apostarán por la economía doméstica y, en muchos de ellos, habrá una mejora de la balanza por cuenta corriente», señaló.

Por ello, en aquellos con los fundamentales en mejores condiciones, como Brasil, Sudáfrica o los países asiáticos, las divisas se van a apreciar y, como ya ocurrió en 2002 y 2008, registrarán un crecimiento exponencial respecto a los desarrollados tras una década de resultados negativos.

En este contexto, Leroux advirtió de que nos hemos acostumbrado a que las malas noticias macroeconómicas se plasmaran de forma positiva en los mercados porque los bancos centrales inyectan liquidez en esos momentos. Por ello, el riesgo ahora es que, «si la economía va demasiado bien, esto podría sobrecalentar el mercado y tener un impacto en la renta variable». Por lo tanto, en 2021, la gestión activa será más importante que nunca.

Para profundizar en la visión de Carmignac, puede ver de nuevo su conferencia anual en este enlace.

La entidad bancaria andorrana Vall Banc hace oficial su desembarco en España con la compra de Argenta Patrimonios

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CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Sanfamedia. barce

Vall Banc, entidad bancaria andorrana especializada en Wealth Management -gestión de patrimonios-, aterriza en España con el objetivo de iniciar su presencia en el mercado internacional. La compañía formalizó la pasada semana la compra de Argenta Patrimonios, entidad de asesoramiento financiero ubicada en Barcelona que asesora más de 100 millones de euros anuales.

La operación supone el primer paso de Vall Banc en su estrategia de expansión fuera de Andorra. “Esta compra representa un gran avance que nos ayuda a consolidar el crecimiento de la entidad; además de permitirnos aportar nuestro modelo de banca privada al panorama internacional”, explica José Luis Dorado, CEO de Vall Banc.

La entidad andorrana, especializada en Wealth Management, está posicionada en asesoramiento y gestión patrimonial global con una aproximación prudente al riesgo y una visión independiente. Queremos ser un referente en el sector Wealth Management. Nuestra ambición va asociada a la gestión patrimonial y es ahí donde queremos crecer: ser la alternativa natural para todos aquellos que necesiten asesoramiento y gestión patrimonial, desde la máxima profesionalidad y confianza. En este sentido, la adquisición de Argenta Patrimonios supone una clara oportunidad de expandirnos hacia mercados internacionales”, manifiesta el CEO de Vall Banc.

Por su parte, Juan Manuel Casanovas, director de Argenta Patrimonios, asegura que “con Vall Banc, compartimos objetivos, valores y la necesidad de situar al cliente en el centro del servicio. Por ello, efectuar esta operación/transacción ha sido una decisión estratégica que nos dará la posibilidad de crecer dentro de Vall Banc Group”.

Argenta Patrimonios, empresa de asesoramiento financiero con sede en Barcelona, basa su actividad en ayudar a los clientes a planificar su patrimonio financiero. Trabaja con clientes de Cataluña, Madrid y el País Vasco.

Referente en Wealth Management

Con esta propuesta diferencial, Vall Banc, propiedad de JC Flowers, cerró el 2019 con un resultado de dos millones de euros de beneficios, un 6,6% más que en 2018; una solvencia del 21% y una ratio de liquidez situado en el 421%. La entidad, desde su creación hace cinco años, se ha ido consolidado con resultados positivos.

De cara al 2021, como compañía, nos marcamos tres grandes retos: especialización, digitalización y sostenibilidad. Estos desafíos son esenciales para nosotros y nos permitirán aportar nuestro valor diferencial al mercado andorrano e internacional”, expresa José Luis Dorado, CEO de Vall Banc. La apuesta por la especialización de la entidad pasará por ser el referente en gestión patrimonial en Andorra. Actualmente, cuenta con la ayuda de socios expertos de renombre en el sector financiero como son BlackRock o Makena.

En el campo de la digitalización, durante el 2021, Vall Banc hará realidad importantes proyectos, como el nuevo core bancario y el lanzamiento de una plataforma digital, que permitirán a la entidad andorrana convertirse en pionera en las nuevas tecnologías. Hoy ya se consolida como la única empresa en el Principado que utiliza la herramienta más avanzada de gestión de riesgos y construcción de carteras: Aladdin de BlackRock. Incorporar los criterios de sostenibilidad en todos los ámbitos de la empresa es también uno de los objetivos clave que Vall Banc afrontará el 2021.

EFPA España y ArtsGain Investments trabajarán juntos para fomentar el asesoramiento financiero de calidad

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Pixabay CC0 Public Domain. EFPA España y ArtsGain Investments trabajarán juntos para fomentar el asesoramiento financiero de calidad

EFPA España ha alcanzado un acuerdo de colaboración con ArtsGain Investments, una gestora de fondos que ofrece vehículos de inversión de tipo cerrado en obras de arte, antigüedades y objetos de colección de distintos estilos y épocas para diversificar el riesgo.

Las dos entidades se comprometen a fomentar el asesoramiento de calidad, mediante la formación constante de los profesionales del sector financiero. Ambas trabajarán de forma conjunta en la organización de cursos, conferencias y seminarios válidos para las recertificaciones de EFPA European Investment Assistant (EIA), European Investment Practitioner (EIP), European Financial Advisor (EFA) y European Financial Planner (EFP) plenamente adaptadas a los requerimientos que impone ESMA y la CNMV, tras la puesta en marcha de la directiva comunitaria MiFID II.

Santiago Satrústegui, presidente de EFPA España, indica que “esta colaboración con una gestora de fondos de inversión que ofrece un producto tan diferente y único corrobora nuestra plena apuesta por ampliar el abanico de actividades para el fomento de la formación continua de los asesores, un elemento necesario para que los profesionales cumplan con la regulación comunitaria pero también fundamental para dotar al cliente del mejor servicio. Además, consideramos que la apuesta por el arte y la inversión en obras, antigüedades y objetos de coleccionistas se convierte en una seña de identidad y en un símbolo que aporta un valor diferencial a nuestra asociación”.

ArtsGain Investments favorecerá y dará apoyo a la labor de formación continua de EFPA España para renovar la cualificación y las certificaciones profesionales de los asesores financieros, impulsará otras acciones organizadas por la asociación, informará ampliamente sobre las novedades, actividades y el desarrollo asociativo de EFPA España y organizará al menos dos conferencias digitales anuales para el aula virtual de la asociación. Por otra parte, la asociación se compromete con la entidad a colaborar en la comunicación de las actividades que incentiven el conocimiento de las novedades en el ámbito de la gestión de carteras y la contratación de instrumentos financieros. Gracias a este acuerdo, EFPA suma ya más 75 entidades colaboradoras, entre las que están incluidas las principales entidades bancarias y gestoras de fondos nacionales y extranjeras.

En palabras de Xavier Olivella, director general de ArtsGain Investments SGEIC, “con el acuerdo entre EFPA y ArtsGain ofrecemos formación continuada a asesores financieros sobre las claves de la inversión en arte para dar en definitiva una alternativa de inversión: el arte como producto financiero. La calidad y certificación profesional de la asociación EFPA nos garantiza máximo rigor y transparencia en la defensa de los intereses del inversor, en línea con nuestros valores corporativos».

SURA Inversiones Chile comenzará a distribuir fondos de Morgan Stanley entre sus clientes retail

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Foto cedidaRenzo Vercelli, vicepresidente de Negocios Voluntarios de SURA Asset Management Chile. SURA Inversiones Chile comenzará a distribuir fondos de Morgan Stanley entre su base de clientes retail

SURA Inversiones Chile ha llegado a un acuerdo Morgan Stanley, una de las gestoras más grandes del mundo con unos activos bajo administración superiores a 715.000 millones de dólares, para la distribución de 17 de sus fondos entre inversionistas locales retail. El acuerdo incluye 7 fondos de renta fija y 10 de renta variable, bajo la forma jurídica de fondos mutos y con una inversión mínima de 5.000 pesos chilenos (6,8 dólares).

“Dada la necesidad de ser más selectivos con las inversiones en un escenario de mayor volatilidad e incertidumbre en los mercados, esta alianza con Morgan Stanley Investment Management llega a fortalecer nuestro modelo de arquitectura abierta para ofrecer una experiencia integral a nuestros clientes, con una amplia variedad de productos de primer nivel y una asesoría permanente que les permitan tomar las mejores decisiones para que puedan cumplir sus sueños y metas”, comentó Renzo Vercelli, vicepresidente de Negocios Voluntarios de SURA Asset Management Chile.

Victor Arakaki, Responsable de Ventas para Brasil, Uruguay y Chile (Intermediarios) de Morgan Stanley Investment Management comentó: “Estamos entusiasmados por haber sido seleccionados por SURA Asset Management Chile y comprometidos en continuar fortaleciendo la relación entre nuestras dos firmas”.

Este acuerdo viene a complementar el modelo de arquitectura abierta de SURA Asset Management Chile, donde además de los fondos propios de SURA, cuentan con alianzas con BlackRock, Franklin Templeton, NN(L), JP Morgan y BTG Pactual. El saldo administrado por SURA Asset Management Chile en fondos de gestoras externas creció de 500 millones de dólares a 1.320 millones de dólares en 2020. según ha declarado Vercelli a medios locales. 

 

 

Índice Libor: recomendaciones de la CNMV ante su probable desaparición a finales de 2021

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Pixabay CC0 Public Domain. Recomendaciones de la CNMV ante la probable desaparición del índice Libor a finales de 2021

Como continuación de las comunicaciones realizadas por la CNMV en marzo de 2018 y en julio de 2019, en las que informó sobre las novedades que supone la normativa europea sobre índices de referencia (Reglamento (UE) 2016/1011) y sobre algunos aspectos de su proceso de aplicación, la CNMV informa ahora sobre la situación del índice Libor.  

Numerosas empresas no financieras, administraciones públicas y entidades financieras españolas tienen suscritos contratos de financiación o cobertura referenciados al índice Libor. La previsible desaparición del Libor de acuerdo con las decisiones tomadas por su administrador y por las autoridades competentes, que han realizado sendas comunicaciones sobre el cese en la publicación, instando a las entidades a dejar de celebrar nuevos contratos que utilicen el índice tan pronto como sea posible y en todo caso antes de 31 de diciembre de 2021, hace necesario que las entidades, financieras y no financieras, que tengan exposición a este índice valoren la adopción de medidas para gestionar de manera adecuada la transición. 

Trabajos de transición

La CNMV reitera las recomendaciones contenidas en su comunicación de julio de 2019: es conveniente realizar un seguimiento de los desarrollos y actuaciones de los grupos de trabajo y de los principales avances en el proceso de reforma; identificar y evaluar los riesgos y posibles impactos derivados de su exposición; diseñar una estrategia global para planificar las acciones de implementación correspondientes; y contar con una estructura organizativa adecuada para coordinar el diseño e instauración de los trabajos de transición.

A la hora de aplicar estas recomendaciones es aconsejable tomar en consideración la hoja de ruta de transición global del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) destinada a concienciar sobre los pasos que las empresas financieras y no financieras deben tomar ahora y durante el período restante hasta finales de 2021 para lograr con éxito la transición y el abandono del Libor, dice la CNMV.

La CNMV valora, al igual que otras autoridades como el BCEla Autoridad Europea de Mercados de Valores (ESMA), el protocolo y el suplemento de ISDA (International Swaps and Derivatives Association) sobre cláusulas de respaldo en contratos de derivados referenciados a índices como el Libor. Estos documentos  facilitan la solidez de los contratos para hacer frente a la desaparición del índice y, en su caso, la adaptación a los requisitos previstos en el artículo 28.2 del Reglamento (UE) 2016/1011. Por ello, la CNMV aconseja a las entidades financieras, empresas y administraciones públicas españolas que consideren la conveniencia de adherirse a dicho protocolo, teniendo en cuenta su situación particular y sus propias necesidades.  

Debido a la existencia de contratos e instrumentos que no cuentan con cláusulas de respaldo adecuadas para hacer frente a la desaparición del Libor y cuya modificación no resulta posible en el corto período restante hasta su supresión al final de 2021, la Unión Europea ha aprobado un mecanismo (mediante la modificación del  Reglamento (UE) 2016/1011) que permitirá a la Comisión Europea designar un tipo sustitutivo legal que será de aplicación a todos los contratos e instrumentos financieros que no contengan un índice sustituto aplicable con carácter permanente y estén sujetos a la legislación de un Estado miembro de la Unión Europea.

BBVA ha cerrado con éxito la venta del 100% del capital social de BBVA Paraguay a Banco GNB

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Wikimedia Commons. BBVA ha cerrado con éxito la venta del 100% del capital social de BBVA Paraguay a Banco GNB Paraguay

El grupo BBVA ha anunciado mediante un comunicado el cierre de la venta del 100% del capital social de BBVA Paraguay a Banco GNB Paraguay, filial del Grupo Gilinski, anunciada en agosto de 2019 y tras recibir las autorizaciones regulatorias necesarias.

El importe total de la venta asciende a aproximadamente 250 millones de dólares (unos 210 millones de euros). La operación generará una minusvalía neta de impuestos de unos 9 millones de euros por los beneficios que BBVA se ha ido apuntando de la filial en este periodo, y un impacto positivo en el ratio de capital CET1 ‘fully-loaded’ de alrededor de seis puntos básicos. Estos impactos se verán reflejados en los estados financieros de BBVA en el primer trimestre de 2021.

BBVA Paraguay cuenta con unos activos totales de aproximadamente 1.920 millones de dólares (unos 1.640 millones de euros), con datos a cierre del tercer trimestre de 2020. El negocio de BBVA en Paraguay ocupa la cuarta posición en el mercado local, tanto por volumen de préstamos, con una cuota del 8,7%, como por depósitos, con un 9,5%.

Una vez integradas las dos entidades financieras, el Banco GNB Paraguay S.A. se convertirá en el primero por depósitos en Paraguay, con unos activos totales de 3.270 millones de dólares (unos 2.784 millones de euros), y una cuota del 16%, con datos de finales de septiembre.

En el mismo comunicado, BBVA ha afirmado que mantiene su compromiso con América Latina y continuará invirtiendo en la región, que sigue siendo un área estratégica para el crecimiento del Grupo.