Luis Mayorga y Gabriel Porzecanski se unieron a Morgan Stanley procedentes de Wells Fargo, y se suman a la extensa lista de advisors que han sido captados por la wirehouse luego de que Wells Fargo anunciara en enero el cierre de su oficina para el negocio de US Offshore.
Mayorga, que tiene más de 17 añosen la industria, comenzó su carrera en Coutts Securities en 2003, luego pasó por Santander Securities entre el 2004 y 2010 para luego sumarse a Wells Fargo donde estuvo hasta mediados de junio de este año, según su perfil en Brokercheck.
Por otro lado, Porzecanski tiene más de 21 años en la industria de EE.UU. Comenzó su carrera en Nueva York en Salomon Smith Barney para luego pasar a HSBC donde estuvo hasta el 2016, cumpliendo funciones tanto en Miami como Nueva York. En 2016, Porzecanski pasó a Wells Fargo en Miami donde estuvo registrado hasta la semana pasada, según Finra.
Estos fichajes se suman a la gran cantidad de altas de asesores de la wirehouse que se han sumado a Morgan Stanley en el último trimestre luego de que Wells Fargo anunciara en enero su cierre de la oficina dedicada al negocio de US Offshore.
Entre los nombramientos más relevantes se encuentra el de Mauricio Sánchez que regresó a la wirehouse como Branch Manager para las oficinas de Miami.
Sánchez que trabaja en la industria desde 1986 ya había formado parte de la plantilla de Morgan Stanley entre 2009 y 2013. El advisor reporta a Kevin McCarty.
Junto a Sánchez, se fue Gabriel Patrich, especializado en clientes argentinos, que cumplirá funciones de Executive Director en la oficina de Coral Gables en Florida. Además, se sumaron Laureano Bello y Gastón Ricardes a la misma oficina. Los dos asesores comparten una vasta experiencia en banca privada habiéndose iniciado en el 1992 y 1993 respectivamente. En 2007, desembarcaron en Santander, donde estuvieron hasta septiembre del año pasado cuando pasaron al equipo de Wells Fargo, junto a Patrich.
Morgan Stanley continúo sumando a los exempleados de Wells Fargo Internacional con la llegada de Miguel Monnichmeyer para la oficina de Brickell en Miami. El advisor, que trabajó más de tres años en Wells Fargo Internacional, tiene una cartera especializada de clientes mexicanos.
Arizona no fue la excepción para la wirehouse, ya que Fernando Parada y Agustín Elías llegaron a Morgan Stanley liderando un equipo en Tucson. El equipo formado por Parada y Elías administraba unos 550 millones de activos para clientes internacionales, principalmente mexicanos.
Se espera que continúen los pases de profesionales que dejarán Wells Fargo para unirse a otras firmas, que han liberado una batalla para captar los portfolio managers.
Andrew Clifton, especialista de cartera de la estrategia T. Rowe Price Funds SICAV Global Value Equity Fund. Andrew Clifton, especialista de cartera de la estrategia T. Rowe Price Funds SICAV Global Value Equity Fund
En los últimos diez o quince años, las acciones value no han gozado del favor de los mercados, con un desempeño dramáticamente inferior al mercado. Sin embargo, según explica Andrew Clifton, especialista de cartera de la estrategia T. Rowe Price Funds SICAV Global Value Equity Fund, a partir del último trimestre del año pasado, con el anuncio de los desarrollos de las vacunas y la esperanza de la reapertura de las economías y su crecimiento, con un contexto de políticas monetarias y fiscales extremadamente acomodaticias, las estrellas comenzaron a alinearse para una recuperación en las acciones value.
Los descuentos en las valoraciones con las que las acciones se han visto penalizadas han sido tan extremas como las que se vieron hace casi 20 años atrás, con la burbuja en los sectores de tecnología, media y telecomunicaciones (TMT) a finales de los años 90.
Además, el entorno del mercado ha sido positivo para las acciones value. La fuerte oleada de ventas experimentada en el primer trimestre de 2020 creó oportunidades para los gestores value. Las acciones value se han recuperado claramente en los últimos 8-9 meses, en particular desde principios de noviembre. Pero en T. Rowe Price siguen pensando que las asignaciones a la renta variable value seguirán generando unos buenos rendimientos gracias al conjunto de oportunidades que se están dando y a que sus fundamentales siguen siendo positivos.
Para examinar el potencial de las acciones value se necesita tomar una perspectiva en el largo plazo. Gran parte del mercado tiene solo en cuenta lo sucedido en los últimos 10 o 15 años, pero si se observa un periodo más extenso, los valores value han generado por muchas décadas unos rendimientos positivos.
En la opinión de T. Rowe Price, la última década ha sido el periodo anómalo en el que la inversión value ha obtenido un pobre desempeño. Por lo que en lugar de pensar que el enfoque value es algo temporal que solo funciona en ocasiones, muchos inversores deben darse cuenta que la inversión value tiene una base y unos fundamentales sólidos. En esencia, si se puede comprar una empresa por menos de su valor fundamental, estaríamos hablando de unos buenos cimientos para la inversión.
Desde un punto táctico, las acciones se han recuperado, pero el entorno sigue siendo bastante positivo para el value. Si se examina las valoraciones del índice del segmento value en relación al growth, las acciones value siguen cotizando en sus niveles promedios de los últimos 15 años. Además, si se evalúa la dispersión en valoraciones del mercado, se ha reducido desde los valores extremos del año pasado pero son todavía superiores a los niveles normales.
En términos de valoración, el múltiplo precio beneficio esperado en los próximos 12 meses para el MSCI World Value es de 16 veces, frente a las 30 veces del MSCI World Growth. Por lo tanto, sigue habiendo una gran brecha en las valoraciones, que se mantiene a nivel global en todos los mercados. El value sigue cotizando con un descuento sobre el growth, algo que proporciona una buena oportunidad para los inversores value.
En términos de fundamentales y momentum, las economías están mostrando señales de incremento en la inflación en los 12 o 18 meses. El debate se centra ahora en si permanecerá elevado o si será transitoria. Los tipos de interés muy probablemente comiencen a subir en los próximos dos años. El sector financiero es una parte fundamental del universo value y los bancos son los principales beneficiarios de una mejora en los tipos de interés siempre que los fundamentales económicos sigan siendo positivos.
La importancia de los tipos de interés
Desde un punto técnico, si los tipos de interés comienzan a subir, se reducirá el valor futuro de los flujos de caja más alejados en el tiempo que sirven para valorar las empresas. Muchas de las empresas growth no están generando beneficios ahora, pero cuentan con la promesa de lo que podrían ganar en el largo plazo. Si los tipos de interés se incrementan, también lo harán las tasas de descuento, pero debería disminuir la atracción de las empresas que tienen una larga duración y por el contrario favorecer a aquellas empresas que están generando unos buenos niveles de rendimiento en la actualidad y este criterio aplica a muchas empresas value.
Si los tipos de interés no pueden bajar más, el debate se centra en si pueden mantenerse en los niveles actuales o incrementarse, el sector financiero se podría beneficiar en ambos casos. En el caso en el que los bancos, en T. Rowe Price siguen pensando que muchas entidades bancarias, en particular en Estados Unidos, seguirán teniendo unas valoraciones atractivas, conforme la economía mejora, pueden generar más capital y crecimiento y sus valoraciones son atractivas a los niveles actuales. En cierto sentido, existe una opción gratuita sobre el posible incremento de los tipos de interés en algún momento. En la opinión del experto, no es algo que vaya a suceder de la noche a la mañana, pero en algún momento se llegará a ese punto, porque los tipos de interés no pueden situarse por debajo de los niveles actuales.
La tipología de acciones value
En términos de las acciones de mayor calidad, aquellas que se denominan empresas «free cash flow» por su capacidad para generar flujos de caja, se trata de empresas con buenos balances que atraviesan un momento de mayor incertidumbre o algún problema que ha despertado la preocupación del mercado. Esto proporciona una oportunidad para los gestores de T. Rowe Price que buscan este tipo de oportunidades en sectores como el farmacéutico o la atención sanitaria, donde puede haber una cierta preocupación entre algunas empresas por perder la protección de sus patentes o por la posibilidad de que los medicamentos en desarrollo no generen los beneficios esperados en el futuro. En T. Rowe Price trabajan con los analistas para entender la realidad de un mercado y si perciben que ha habido una sobrerreacción, se añadirían nuevas posiciones a la cartera.
Otros ejemplos de acciones con una alta generación de flujos de caja son el sector de los servicios públicos, que tal vez tengan un sesgo más defensivo, pero que pueden enfrentar incertidumbre en relación con la regulación o asignación de capital, y el sector del consumo básico, donde puede haber una preocupación sobre la entrada de nuevos participantes en el mercado.
En el lado del “deep value”, empresas con un menor grado de calidad en sus balances y mayor nivel de riesgo, que incluso aunque hayan sido compradas con un descuento significativo, todavía tienen un potencial de caída en su precio si la situación se desarrolla peor de lo esperado – en ocasiones no se trata solo de riesgos operacionales, también pueden ser riesgos financieros o estratégicos, por ello en T. Rowe Price se esfuerzan por entenderlos mejor que el resto del mercado. Pero, si la situación se desarrolla positivamente, también tienen un mayor potencial alcista. Cuando en la estrategia se inclinan por un mayor peso en las acciones “deep value” frente a las acciones que generan flujos de caja, están intercambiando un mayor nivel de riesgo por un potencial alcista superior.
El posicionamiento por países y sectores
Desde que las economías globales iniciaron su proceso de reapertura, la estrategia T. Rowe Price Funds SICAV Global Value Equity Fund ha tenido una mayor exposición a los mercados emergentes, Japón y Europa. Así como una menor ponderación en Estados Unidos. La principal razón detrás de este posicionamiento es la mayor eficiencia del mercado estadounidense a la hora de reflejar la recuperación de la economía en la cotización de los precios de las acciones.
Con aproximadamente dos tercios, Estados Unidos tiene una posición dominante en el índice MSCI World Value. Sin embargo, en T. Rowe Price prefieren incluir algo de exposición a mercados emergentes, con en torno a un 10% de ponderación. La menor ponderación en Estados Unidos con respecto al índice financia su posición en mercados emergentes.
Por sectores, en el sector financiero han mantenido una sobreexposición desde el lanzamiento de la estrategia. T. Rowe Price considera que la estructura del mercado es especialmente positiva para los bancos estadounidenses, en claro contraste con sus contrapartes en Japón y Europa.
El sector de la tecnología de la información tiene por lo general un sesgo growth, pero esto no implica que la estrategia de T. Rowe Price no tenga exposición a algunos segmentos. Por ejemplo, la industria de los semiconductores ha experimentado cambios estructurales que no han sido apreciados por el mercado, que ha seguido valorándolos como empresas cíclicas. Algo que en la gestora han percibido como una oportunidad. Recientemente han reducido su exposición en la cartera de 10 a 6 nombres, el principal motivo es que las valoraciones se encuentran ya en su mejor momento, quedando poco recorrido alcista.
La inclusión de factores ESG
En la inversión value suele darse un mayor riesgo ESG por su propia naturaleza, porque es más probable que se de una mayor huella de carbono, por la producción de activos reales, o que tengan un mayor volumen de activos fijos que en una empresa growth, en la que tienen un mayor peso las patentes y el desarrollo de software. Esto hace que se incremente la importancia de integrar los criterios ESG en el proceso de inversión. Para ello, T. Rowe Price cuenta con un equipo integrado de analistas de factores ESG.
En términos de la gestión del potencial a la baja, existe siempre el riesgo de incurrir en una “trampa de valor”. Este riesgo se incrementa cuando se invierte sobre la base de las valoraciones y los factores de riesgos ESG son una manera de evaluar estas trampas de valor. En algunos casos, el mercado puede penalizar excesivamente un valor, presentando oportunidades para invertir. Un ejemplo, la empresa Volkswagen que hace unos años se vio inmersa en un escándalo medioambiental y ético sobre las emisiones de sus vehículos, pero en los años su modelo de negocio ha experimentado una transformación y en T. Rowe Price creen que será uno de los ganadores dentro del mercado de vehículos eléctricos.
En línea con su plan de incluir a todas las gestoras internacionales en su oferta local, Grupo Bursátil Mexicano (GBM) ha sumado fondos de Franklin Templeton a su plataforma.
Con esta operación, el bróker mexicano ya ofrece fondos de inversión de otras casas de bolsa a través de su plataforma y planea seguir sumando más opciones de fondos de inversión de renta variable y en instrumentos de deuda.
Según comentó a Funds Society, Pedro de Garay Montero, Co-CEO de GBM, la arquitectura abierta es parte del ADN del holding, ya que, “al fin y al cabo, el beneficiado es el cliente… Seguiremos invirtiendo en ofrecer los mejores productos y servicios del mercado a clientes institucionales y corporativos, así como crear la mejor base de asesores externos del país”.
La firma mexicana que recientemente llegó al grado de unicornio al superar la valuación de 1.000 millones de dólares, después de recibir 150 millones de dólares por parte de Softbank, ya trabaja con firmas como Pictet, Alliance Bernstein y Vanguard.
Durante 2020 creció de 8 a 70% su participación en el total de las cuentas de inversión del país, al pasar de 38.000 a 650.000. A cierre de marzo del 202, cruzaron la meta del millón de cuentas de intermediación. En años pasados, varios de sus fondos han sido destacados como los mejores de México en los premios Morningstar, donde también han sido galardonados como la mejor operadora.
*Una versión previa incluía a Henderson entre las firmas con las que GBM trabaja. Henderson ya no es parte de ellas al anunciar una alianza con Excel Capital
Claudia Jañez se mantendrá como consejera independiente suplente del Consejo de la Bolsa Mexicana de Valores. Jañez es también consejera de HSBC México, Grupo Industrial Saltillo e IDEAL.
También es presidenta del Consejo Ejecutivo de Empresas Globales para el periodo 2019-2021 y hasta febrero del año pasado fue presidenta para América Latina en DuPont, en donde tuvo una exitosa trayectoria de más de 10 años.
Jañez cuenta con una experiencia profesional de 25 años en las filiales en México de empresas multinacionales como General Electric, Pepsico y Ford Credit, en las cuales ocupó cargos de creciente responsabilidad.
Licenciada en Derecho por la Universidad La Salle, con especialización en Derecho Comercial y Financiero por la Universidad Panamericana, Claudia Jañez cuenta también con una maestría en Administración de Empresas del IPADE, así como con un diploma en Negociación de la Escuela de Leyes de Harvard.
Para alcanzar los objetivos medioambientales fijados por iniciativas internacionales como el Acuerdo de París y el «Green Deal» europeo, se necesitará una financiación verde a una escala que supera con creces todo lo visto hasta ahora. El mercado de deuda pública, con su alcance y tamaño, puede contribuir en gran medida a proporcionar dicha magnitud.
Los bonos verdes, con su clara explicitación del uso de los fondos (use-of-proceeds), también pueden dirigirse a proyectos relacionados con el clima y tener un impacto medioambiental directo. Dado que los inversores y otros stakeholders exigen cada vez más pruebas tangibles de que su dinero está marcando la diferencia, ¿qué impacto positivo tuvieron las estrategias de bonos verdes de NN Investment Partners (NN IP) en 2020?
Las cifras publicadas en el último Informe de Impacto de los Fondos de Bonos Verdes 2020 de NN IP muestran que sus fondos de bonos verdes, que actualmente tienen activos de 3.800 millones de euros (a 31 de marzo de 2021), ahorraron 561.211 toneladas métricas de emisiones de dióxido de carbono durante el año natural. Esta cifra incluye cualquier tipo de gas de efecto invernadero con un potencial de calentamiento global equivalente al CO2.
La energía renovable es la que más asignación de fondos recibe en todas las categorías de las carteras de bonos verdes de NN IP. El impacto se mide en términos de capacidad de energía renovable añadida y producción anual de energía renovable. En 2020, se añadieron 333 megavatios de capacidad de energía renovable a la red, se generaron 835 gigavatios hora (GWh) de energía renovable anual y se ahorraron 42 GWh de energía. Se mantuvieron además 97 diálogos sobre medidas de compromiso con 92 emisores de nueve sectores, incluidos nueve emisores soberanos, 34 emisores relacionados con el gobierno y 49 corporativos.
La presentación de informes regulares y transparentes es una herramienta poderosa en la inversión en bonos verdes, ya que proporciona la prueba definitiva de que los fondos se asignan realmente a proyectos verdes con beneficio medioambiental. El cálculo de la métrica de impacto de NN IP se basa en los índices de su propia base de datos de bonos verdes. NN IP rastrea y evalúa 755 bonos verdes que cubren 10 sectores en 47 países/regiones. Su riguroso enfoque para crear un verdadero universo de impacto implica rechazar alrededor del 20% del total de las emisiones circulantes en el universo oficial de bonos verdes a nivel mundial, que etiqueta como “no verdes”.
«Creemos que el carácter ‘verde’ de un bono viene determinado no sólo por los proyectos que financia, sino también por la estrategia del emisor”, explica Bram Bos, gestor principal de la cartera de bonos verdes de NN Investment Partners. “Esto significa que aplicamos nuestro enfoque propio y exigente para crear un verdadero universo de impacto. Este hecho, combinado con una información transparente sobre el impacto alcanzado, es clave, ya que ofrece a los inversores la prueba de que su asignación a los bonos verdes reduce la huella de carbono de sus carteras de renta fija sin sacrificar la liquidez y la rentabilidad».
NN IP espera que la demanda de bonos verdes siga creciendo con fuerza. Como resultado de una perspectiva positiva y de una emisión de bonos verdes que se sitúa hasta ahora por encima de lo que se esperaba en 2021, la gestora ha elevado su proyección para la emisión de todo el año a 400.000 millones de euros. Esto hará que el mercado mundial de bonos verdes supere ampliamente el billón de euros a finales de año, frente a los 700.000 millones de euros de finales de 2020. En los próximos dos años, NN IP espera que el mercado siga creciendo rápidamente, superando el umbral de los 2 billones de euros a finales de 2023.
Edith Siermann, directora de Soluciones de Renta Fija e Inversión Responsable de NN Investment Partners, comentó: «Las nuevas normativas e incentivos climáticos tendrán un enorme impacto en el panorama de la inversión, elevarán el listón de la transparencia y la divulgación, impulsarán la liquidez y la diversidad en el mercado y animarán a volverse verdes a una gama más amplia de emisores corporativos. Nuestras estrategias de bonos verdes nos proporcionan un valioso vehículo a través del cual podemos poner nuestro capital a trabajar, tener un impacto medioambiental positivo y demostrable y mostrar claramente a nuestros inversores cómo lo hacemos».
Los asset managers están desatando una nueva ola de SMAs en respuesta al creciente deseo de los asesores financieros de capitalizar una experiencia mejorada del cliente y seguir siendo competitivos en un mercado abarrotado, dice el último Cerulli Edge—U.S. Managed Accounts Edition.
Las nuevas ofertas de cuentas administradas cuentan con la ayuda del deseo de los asesores de ofrecer un alto grado de personalización para sus clientes, un objetivo que se logra mejor a través de la envoltura de una SMA, dice la gestora.
También existen oportunidades adicionales para que los asesores aprovechen la recolección de pérdidas fiscales dentro de una cartera de SMA, o para capitalizar otras tendencias de personalización; es decir, con criterios ESG.
Los avances en la tecnología de cuentas administradas también han impulsado el mercado descendente de las SMAs, lo que permite a los asesores, que atienden a los inversores en todos los niveles de riqueza, implementar estos productos con sus clientes.
Los asset managers que desarrollan cuentas separadas entregadas por modelos probablemente encontrarán una audiencia receptiva entre los patrocinadores de cuentas administradas.
Una encuesta de Cerulli en 2020 encontró que el 41% de los patrocinadores de cuentas administradas estaban interesados en agregar cuentas separadas entregadas por modelos a su plataforma de administradores de activos externos.
«Con su rentabilidad y la experiencia mejorada del cliente de la cuenta administrada unificada, anticipamos que esta demanda de productos entregados por modelo continuará atrayendo el interés de los patrocinadores, y los asset managers continuarán encontrando un mercado amigable», dice Matt Belnap, analista senior de Cerulli.
Sin embargo, si bien los asesores financieros y sus clientes pueden estar preparados para aprovechar las SMAs en los próximos años, Cerulli señala que el lanzamiento de estos productos no es una panacea para los managers.
A medida que más asset managers amplían sus ofertas y capacidades de cuentas administradas, cualquier beneficio de diferenciación residual se desvanece.
“Los asset managers deben trabajar para distinguir sus ofertas, ahora en un mercado cada vez más concurrido”, comentó Belnap y agregó que “las tarifas continuarán comprimiéndose, a medida que los patrocinadores y asesores presionen para exprimir puntos básicos adicionales de sus socios de gestión de activos.
Los managers deben trabajar para asegurarse de que su tecnología esté continuamente actualizada y estar al tanto de las nuevas tendencias y desarrollos, como la indexación directa, concluye el analista senior.
José Ernesto Fuentes se ha unido al equipo de Quattro, convirtiéndose en socio del multi-family office, parte del Consejo de Administración y los comités de Inversión, Practicas Solitarias y Nuevos Negocios, anunció la firma este miércoles.
Fuentes ejerció como director de la banca privada de Citi Bank Latinoamérica durante los 12 últimos años. En Quattro, formará parte activa del manejo del negocio y crecimiento de este junto con Pamela Castañón, Laura Torroja e Yves Coches, que el día de hoy tienen bajo su responsabilidad las diferentes áreas que de la empresa.
“Estamos seguros de que esta nueva adición aportara experiencia y madurez en el desarrollo del negocio y atención a los clientes que es uno de nuestros principales intereses. La experiencia de Jose Ernesto por 35 años en el sector financiero y su intachable reputación hablan del interés que tenemos por mejorar cada día el profesionalismo con el que queremos servir a nuestros clientes”, señalaron desde la firma.
José Ernesto Fuentes dirigió el Citi Private Bank de Latinoamérica por 12 años del 2009 al 2021. Previamente fue responsable de Citi Private Bank para México (2001 – 2009) enfocándose en la atención a las familias más grandes y dinámicas del país.
Antes de Citi Private Bank, José Ernesto Fuentes trabajó 15 años en el Grupo Financiero Banamex-Accival, en donde formó y dirigió el área de Banca Privada de 1996 a 2001, siendo responsable también de todas las áreas de ventas en Accival, familias e instituciones. De 1993 a 1996 tuvo a su cargo el área de Operación y Ventas de Mercados de Acciones para Inversionistas Institucionales extranjeros. De 1990 a 1993 formó parte del equipo que tenía la responsabilidad del manejo discrecional de Fondos de Pensiones en Accival.
Fuentes tuvo un rol activo en las diferentes transacciones en las que Accival participó desde 1986, incluyendo las privatizaciones de Telmex y Banamex entre muchas otras ofertas públicas de acciones y deuda. Estudió Administración en el Instituto Autónomo de México (ITAM).
Quattro Wealth Management es un multi-family office dedicado a proveer servicios patrimoniales integrales a familias, sus empresas y corporativos. La firma ofrece servicios fiduciarios, bancarios, de asesoría de inversiones, planeación patrimonial, fusiones y adquisiciones.
El podcast viajero de Funds Society ya está disponible, con su resumen de noticias financieras. Millas y Billions aborda el auge del ahorro minorista y de la inversión en fondos, que está siendo una de las consecuencias inesperadas de la pandemia de coronavirus.
También escucharemos a Laura Durán, de la agencia de viajes Día Libre, así como nuestro experto Carlos Ruiz de Antequera. Además, los corresponsales de Funds Society en las Américas y Europa nos resumirán los temas destacados de la actualidad y varios fund managers nos contarán cuál es su visión y sus ideas de inversión.
MyInvestor, el neobanco participado por Andbank España, El Corte Inglés Seguros y AXA España, ha incorporado fondos indexados de Fidelity Internacional a sus carteras indexadas (roboadvisor), reduciendo sus costes totales. De este modo, sus carteras de gestión discrecional están integradas por fondos de Vanguard, iShares y Fidelity.
Los nuevos productos de Fidelity cubrirán parte de la exposición de las carteras a renta variable de EE.UU.,Europa y Asia, a través de Fidelity S&P 500, MSCI Europe Index, MSCI Japan Index y MSCI Pacific ex Japan.
Este cambio en los subyacentes responde al permanente análisis del mercado y búsqueda de los mejores productos en términos de coste y track record de MyInvestor con un objetivo: que sus productos sean lo más eficientes posible para aumentar la rentabilidad para sus clientes.
Las carteras indexadas de MyInvestor –disponibles en cinco perfiles de riesgo desde 150 euros– aplican las menores comisiones de España: 0,15% de gestión y 0,15% de custodia (IVA incluido).
El coste de los fondos que componen la cartera –TER. Total Expense Ratio- oscila entre 0,11% y 0,14%, al haberse reducido hasta 1,4 puntos básicos tras la incorporación de los productos de Fidelity.
Desde su lanzamiento en junio y noviembre de 2020, se anotan rentabilidades que varían entre 6,1% para la cartera de perfil de menos riesgo hasta 27,5% para la más decidida. Las rentabilidades netas (descontando comisiones) a 30 de junio son las siguientes:
Fondos traspasables gracias a MyInvestor
Además, al formar parte de estas carteras, fondos que hasta ahora no eran traspasables –S&P 500, MSCI Europa y MSCI Pacífico– serán traspasables sin peaje fiscal y podrán beneficiarse de una de las principales ventajas de los fondos: su traspasabilidad.
Más allá del servicio de carteras indexadas, MyInvestor impulsa la arquitectura abierta y pone a disposición de sus clientes más de 1.000 fondos de gestoras nacionales e internacionales de gestión activa y pasiva sin comisiones añadidas. Además, ofrece la mayor gama de fondos indexados de España.
Ignasi Viladesau, director de inversiones de MyInvestor, señala que “una gran ventaja de la arquitectura abierta –frente a trabajar con un solo proveedor – es que nuestras carteras se benefician de toda la innovación en productos y de la sana competición entre las grandes gestoras del mundo. Siempre estamos atentos a la llegada de nuevos productos con menores costes o más atractivos por alguna característica que los diferencie del resto, algo que no puedes hacer sin trabajas con un único proveedor”.
Destaca, además, “la voluntad de MyInvestor de entablar una relación con las gestoras líderes, que nos ha permitido bajar los mínimos de inversión a 0 euros para que todas las carteras –sin importar el volumen de inversión- y así nuestros clientes puedan beneficiarse del ahorro de costes que supone su incorporación”.
Foto cedidaNicolás Oriol, nuevo subdirector general de Datos y Analítica Avanzada de Mutua Madrileña. nombramiento
Mutua Madrileña ha incorporado a Nicolás Oriol como nuevo subdirector general de Datos y Analítica Avanzada. De él dependerán las direcciones de Big Data y Analytics y la de Data Factory. Pasa a formar parte del Comité de Dirección.
Nicolás Oriol llega a Mutua con el objetivo de liderar el área de datos y analítica, aspectos críticos dentro del nuevo Plan Estratégico 2021-2023 de la compañía.
Ingeniero Industrial por la Universidad Pontificia de Comillas y máster de Ciencias por el Instituto Tecnológico de Massachusetts, Nicolás ha desarrollado su carrera profesional en los últimos 20 años en el ámbito digital y de datos de grandes compañías como Bankinter y BBVA.
En Bankinter ocupó los cargos de director adjunto de Sistemas de Información, director de Transformación Digital, director de Desarrollo Corporativo y director de Banca Móvil, entre otros. En BBVA fue director de Internal Ventures y Venture Leader, entre otras responsabilidades. También fue fundador y consejero delegado de la red social financiera Finect.
