Pixabay CC0 Public Domain. Nordea AM lanza una estrategia temática de renta variable que aborda las cuestiones climáticas y sociales
Nordea Asset Management (NAM) ha anunciado el lanzamiento de su estrategia Global Climate and Social Impact, que se suma a su gama de productos centrados en criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG, por sus siglas en inglés) con temática sostenible.
Según explican desde la gestora, este nuevo producto de inversión temática de renta variable mundial está gestionado por la misma exitosa boutique temática centrada en criterios ESG detrás del conocido Fondo Nordea 1 – Global Climate and Environment (GCLIMEF). Desde Norda AM destacan que la estrategia está orientada a inversores que buscan soluciones que aúnen las dimensiones social y ambiental de la sostenibilidad, además está clasificada según el artículo 9 del Reglamento SFDR.
“La crisis climática es una cuestión que exige nuestra atención, sin embargo también existe la acuciante necesidad de abordar los problemas sociales a los que la sociedad actual hace frente. Las empresas que ofrecen soluciones a estos problemas representan una propuesta interesante para los inversores. Los nuevos consumidores no solo se preocupan por los materiales con los que están hechos los productos, sino también por su proceso de fabricación. Por este motivo, buscamos empresas en las que propósito y beneficios van de la mano”, señala Thomas Sørensen, cogestor de la estrategia Global Climate and Social Impact de Nordea.
En este sentido, el gestor apunta que la estrategia es una solución mundial bottom-up fundamental cimentada sobre una sólida plataforma de análisis ESG en la que el análisis del impacto está plenamente integrado. “Además de ser gestionada por un equipo de inversión con un destacado historial y una dilatada experiencia en la inversión en temáticas centradas en el clima y el empoderamiento social, los gestores de la cartera tienen por objeto lograr rentabilidades atractiva mediante la inversión en negocios que ofrecen soluciones relevantes para abordar necesidades urgentes en los planos social y medioambiental. Colaboran estrechamente con el equipo de inversiones responsables de Nordea AM, el cual es uno de los de mayor envergadura en el sector de la gestión de activos, de cara a generar valor a través de la interacción con las empresas participadas. Con la estrategia Global Climate and Social Impact de Nordea, los inversores pueden desempeñar un papel activo en la transición hacia una economía sostenible inclusiva”, concluye Sørensen.
Pixabay CC0 Public Domain. eToro lanza Chip-Tech, una cartera inteligente de inversión que invierte en el sector mundial de los semiconductores
eToro, la plataforma global de inversión en multiactivos, ha lanzado Chip-Tech, una cartera inteligente que permite a los inversores optar por empresas que desempeñan un papel integral en la fabricación y comercialización de semiconductores, un sector valorado en más de 440.000 millones de dólares.
Más conocidos como chips, los semiconductores son componentes esenciales en miles de aparatos electrónicos cotidianos, como los teléfonos móviles y los ordenadores, los vehículos eléctricos, los equipos médicos, los electrodomésticos y los dispositivos para videojuegos, destacan desde la plataforma.
Según explica, su nueva cartera inteligente está formada por 35 empresas que desempeñan diferentes funciones en el ámbito de los semiconductores. Con motivo del anuncio, Dani Brinker, responsable de carteras de inversión en eToro, ha señalado: “Los chips están por todas partes, desde los relojes de pulsera hasta los aviones, y sin ellos no existiría la vida moderna tal y como la conocemos. Aunque los fabricantes y diseñadores de chips son tal vez menos conocidos que las numerosas marcas de consumo que dependen de los chips para sus productos y servicios, los inversores son conscientes desde hace tiempo de su importancia para el sector mundial de la tecnología. Con el lanzamiento de nuestra cartera Chip-Tech, los clientes minoristas pueden invertir fácilmente en una cesta formada por algunos de los fabricantes y diseñadores de chips más interesantes e innovadores del mundo”.
A grandes rasgos, la cartera inteligente está formada por cuatro tipos de empresas presentes en esta área: aquellas que no tienen fábricas (empresas que diseñan, venden y comercializan semiconductores, pero no los fabrican, como AMD, Nvidia y Qualcomm); empresas que fabrican chips; fabricantes de dispositivos integrados (empresas que diseñan y fabrican sus propios chips); y proveedores (empresas que fabrican máquinas y tecnologías empleadas en la producción de semiconductores).
“La industria de los semiconductores ha triplicado su tamaño durante los últimos 20 años. El COVID-19 y la guerra comercial entre EE.UU. y China han generado problemas de oferta en la industria de los semiconductores y han puesto de relieve la omnipresencia de estos productos, hasta el punto de que la escasez de oferta ha provocado retrasos en las entregas en una amplia gama de sectores, como la automoción y los videojuegos. Pensamos que las perspectivas a largo plazo del sector son buenas y nuestro producto Chip-Tech ofrece a los inversores minoristas una forma fluida de acceder al ingente potencial de crecimiento del sector a través de una cartera diversificada basada en un seguimiento constante de las novedades que surgen en el sector”, añade Brinker.
La inversión inicial mínima en la cartera es de 1.000 dólares y, según eToro, los inversores podrán acceder a herramientas y gráficos para hacer un seguimiento de su evolución.
Alberto Sisso fue contratado por Raymond James para la oficina de Las Olas Boulevard en Fort Lauderdale luego de cumplir funciones en Wells Fargo durante más de una década, según su perfil de BrokerCheck.
El advisor, que tiene más de 16 años en la industria, comenzó en Safdie Investment Services en noviembre de 2004, donde estuvo hasta 2010 cuando pasó a Wells Fargo, según los registros de Finra.
Sisso trabaja con clientes latinoamericanos, confirmaron fuentes de la industria a Funds Society.
Este fichaje responde al aluvión de traspasos que se han generado desde enero cuando Wells Fargo anunció el cierre de su oficina para el negocio de US Offshore.
El cierre de la wirehouse liberó una batalla por captar a la gran cantidad de advirsors que trabajaban para la compañía.
Raymond James no se quedó atrás y en los últimos meses ha sumado a varios exempleados de Wells Fargo.
Además, Raymond James contrató en abril a Griselda Uzcategui quien compartirá oficina con Sisso. La advisor proviene de Wells Fargo International y maneja una cartera de clientes de Uruguay y Argentina.
Pixabay CC0 Public DomainCon esto, Itaú agrega una tercera alternativa a su familia de ETF. Con esto, Itaú agrega una tercera alternativa a su familia de ETF
Una inédita noticia para el mercado chileno anunció este lunes el gerente general de Itaú, Gabriel Moura, en una ceremonia en la que también participaron el ministro de Hacienda de Chile, Rodrigo Cerda, y el presidente de la Bolsa de Santiago, Juan Andrés Camus. Se trata del lanzamiento del primer ETF ESG que opera en Chile, que replica al indicador S&P IPSA ESG Tilted Index, estrenado en enero de este año por la Bolsa de Santiago.
El objetivo del vehículo es seleccionar y sobreponderar a las empresas del S&P IPSA que cumplan con estos objetivos sostenibles.
La contratación de este nuevo ETF sustentable se puede hacer en cualquier corredora de Bolsa, tal como si fuese una acción, y complementa las alternativas que entrega Itaú en su Plataforma Abierta de Inversiones, marketplace potenciado desde 2020 para facilitar el acceso a cualquier inversionista a una oferta de mayor alcance en el mercado nacional, con fondos de reputadas gestoras nacionales e internacionales.
Con esto, Itaú agrega una tercera alternativa a su familia de ETF, integrada también por el IT NOW S&P IPSA -que replica el S&P IPSA- y el ETF IT NOW S&P/CLX CHILE DIVIDEND INDEX.
El CEO de Itaú, Gabriel Moura, destacó la iniciativa liderada por Itaú AGF: “Espero profundamente que este impulso que estamos dando al mercado en conjunto con la Bolsa de Santiago y S&P, sea un incentivo para que se abran muchas otras oportunidades que contribuyan a mejorar la calidad de vida de todos, de manera sustentable, simple, digital y accesible para todos”.
Moura explicó que en Brasil, Itaú Unibanco ha encabezado importantes acciones en esta senda, como el reciente anuncio de un fondo por más de US$80 mil millones para otorgar créditos en sectores de impacto positivo (como energía, salud, educación y servicios de obras de infraestructura), estructurar transacciones vinculadas a ESG como bonos verdes, bonos vinculados a la sostenibilidad y préstamos ESG, y financiar productos ESG para la industria minorista, como automóviles eléctricos o híbridos y paneles solares.
“Esperamos que en el tiempo podamos traer este tipo de iniciativas a Chile, donde vemos cada vez a más inversionistas que, como nosotros, están abiertos a esta transformación y buscan resultados que generen valor compartido. Los resultados sostenibles y la banca responsable son la base de lo que hacemos. Creemos que tener un buen gobierno, cuidar el medio ambiente y estar comprometidos positivamente con nuestros colaboradores, la sociedad en general y las comunidades de las que formamos parte es fundamental”, dijo el CEO de Itaú.
Por su parte, el ministro de Hacienda, Rodrigo Cerda, relevó la importancia de seguir promoviendo las inversiones sustentables, destacando los esfuerzos que ha impulsado el Ministerio de Hacienda en el desarrollo de las finanzas sostenibles, con una serie de iniciativas y acciones que reflejan el compromiso con la acción climática. Subrayó además el rol del acuerdo verde enmarcado en la mesa público-privada de finanzas verdes, de la cual la Bolsa de Santiago es miembro.
Al respecto, señaló que “la Bolsa ha trabajado como catalizador de una agenda de desarrollo basada en fortalecer la articulación público-privada y el rol del sector privado en financiar y fomentar una economía alineada con las exigencias que nos impone el cambio climático”.
El presidente de la Bolsa de Santiago, Juan Andrés Camus, en tanto, afirmó “que la Administradora General de Fondos Itaú esté lanzando hoy este ETF, es una oportunidad para que los inversionistas accedan a fondos que cotizan en nuestra Bolsa, diversificando sus portafolios con activos sofisticados y de bajo costo”.
Además, destacó que «los ETF sostenibles han crecido significativamente desde 2019 y, aunque siguen representando una pequeña proporción del ecosistema de ETFs, se espera que en el futuro capten más la atención de los inversionistas y los gestores de activos».
CC-BY-SA-2.0, FlickrMujeres de San Juan Sacatepéquez, en Guatemala, reciben remesas . ,,
De acuerdo con datos del Banco de México, llegaron al país 4.515 millones de dólares en el mes de mayo a México por concepto de remesas familiares, lo que equivalen a un crecimiento de 31% en comparación al mismo mes del año anterior. Es el segundo mes consecutivo que se observa un crecimiento de más de 30% en las remesas que ingresan al país, en el pasado mes de abril aumentaron en 39,1%, según un informe de BBVA Research México.
El efecto del “día de la madre” explica en parte este incremento en el flujo de remesas, y convierte a mayo en uno de los meses del año que más se perciben estos recursos. En ese mes la diáspora mexicana envía más remesas como un presente a las mamás (madres, abuelas, hermanas, tías, etc.) o para cubrir los gastos de los festejos de esta fecha.
Debido a este alto crecimiento, los 4.515 millones percibidos en el mes de mayo marcaron un nuevo máximo histórico en la recepción de remesas en México, superando el anterior récord que apenes se había alcanzado en el mes de marzo. Además, hilan tres meses consecutivos con ingresos mensuales superiores a los 4.000 millones de dólares mensuales. En el pasado mes de abril ingresaron 4.048 millones de dólares y en marzo 4.157 millones.
Durante los primeros cinco meses de 2021, los ingresos por remesas sumaron 19.178 millones de dólares, 21,7% más de lo percibido en 2020, cuando en este mismo periodo reportaron un monto de 15.753 millones.
Desempeño de las remesas a otros países de América Latina y el Caribe sobrepasan al de México
México no es el único país que ha registrado crecimientos importantes en sus ingresos por remesas. De hecho, si se compara con otros países en América Latina y el Caribe, estos aumentos son relativamente menores.
Desde finales del año pasado y hasta la fecha se han observado incrementos significativos en el flujo de estos recursos hacia diversos países en América Latina y el Caribe. Entre los 5 países analizados en la región, México fue el que tuvo el menor crecimiento en el mes de mayo. En El Salvador y en Colombia las remesas tuvieron un incremento de más de 60%, mientras que en Guatemala y República Dominicana aumentaron en más de 45%.
Algo similar ocurrió en el pasado mes de abril, cuando en México se registró un aumento de casi 40% en el flujo de las remesas, el cual fue uno de sus mayores crecimientos registrados en los últimos años. En ese mismo mes, en El Salvador y en República Dominicana aumentaron más de 120%, en Colombia crecieron 94.1% y en Guatemala 78,3%.
La mayor demanda por mano de obra de migrante en Estados Unidos, principal país de destino de la migración en la región, es uno de los factores que han impulsado este crecimiento en las remesas. Esta mayor demanda se explica principalmente por dos razones:
1. La relativamente rápida recuperación de la economía estadounidense que se vio favorecida por agresivos programas de apoyo fiscal que contribuyeron a estimular y mantener el nivel de consumo de los hogares y a apoyar a las empresas y a los trabajadores;
2. La relativa escasez de trabajadores en diversos sectores económicos observada a lo largo de 2021, lo que puede propiciar un ambiente más amigable hacia la mano de obra migrante tanto documentada como no documentada. Es posible que, ante esta escasez de mano de obra, las autoridades migratorias sean más laxas en la detención de la población migrante y permitan un mayor flujo hacia ese país. De igual forma, los empleadores se ven en la necesidad de cubrir estos puestos de trabajo, y ante la falta de mano de obra nativa, recurren a la de la población migrante, posiblemente, tanto documentada como no documentada.
La tasa de incumplimiento basada en emisores soberanos subió a un máximo histórico en 2020 en un contexto de perfiles crediticios debilitados debido a la pandemia de COVID-19, señaLa Fitch Ratings en un informe. Las presiones a la baja de las calificaciones se han aliviado este año, pero los datos indican que es posible que haya más incumplimientos.
El reciente Estudio de transición y incumplimiento soberano 2020 de Fitch muestra que cinco emisores de bonos soberanos calificados por Fitch incurrieron en defaults en 2020, frente a solo uno en el año anterior. Como resultado, la tasa de incumplimiento soberano se multiplicó por más de tres a 4,2% desde 0,9% en 2019. El máximo anterior fue 1,8% tanto en 2016 como en 2017.
La escala y la amplitud del impacto económico de la pandemia y de las respuestas políticas de los gobiernos ejercen una presión generalizada sobre las calificaciones soberanas, y Fitch rebajó su perspectiva a 32 emisores soberanos en 2020 en comparación con solo dos alzas (ambas antes de la pandemia). La mayoría de las rebajas del año pasado se produjeron a principios de la pandemia, entre finales de marzo y mediados de mayo. La proporción resultante de rebajas a mejoras fue de 16 a 1, mientras que la proporción fue de 0,8 a 1 en 2019. En comparación, la proporción de 2009 después de la crisis financiera mundial fue de 7 a 1.
Fitch ha rebajado la calificación de tres emisores de bonos soberanos en 2021, sin mejoras, pero los cambios de nuestra perspectiva este año han tenido un sesgo positivo. Fitch ha revisado las perspectivas sobre las calificaciones de seis soberanos a Estable desde Negativo, y tres a Positivo desde Estable en 2021, mientras que solo a uno (Kuwait) se le ha asignado una Perspectiva Negativa.
Una mayor certeza de que nuestras proyecciones de referencia para el desempeño macroeconómico y las finanzas públicas siguen siendo consistentes con la calificación actual de un soberano respaldaría más estabilizaciones. Esto sería consistente con las tasas de conversión más bajas de perspectivas negativas (que alcanzaron un máximo de 44 a mediados de 2020) o señales de advertencia observados en crisis sistémicas y globales anteriores. Las acciones de calificación también reflejarán nuestra evaluación del impacto a mediano plazo de la pandemia.
Sin embargo, si bien la presión de calificación inicial en toda nuestra cartera soberana puede haber disminuido, es posible que haya más incumplimientos, como lo indica el hecho de que 11 soberanos tienen actualmente una calificación inferior a «B-«.
Los cinco emisores de bonos soberanos que incurrieron en incumplimiento en 2020 —Argentina (dos veces), Ecuador, Líbano, Surinam (dos veces) y Zambia – recibieron una calificación especulativa baja al comienzo del año anterior al incumplimiento, con una calificación promedio de «CCC». De hecho, en una de las tres rebajas de calificación soberana de este año, la calificación de Surinam volvió a «RD» por segunda vez en tres meses debido a la falta de pago de 49,8 millones de dólares del servicio reprogramado de la deuda externa.
Los focos de tensión tras el aumento del endeudamiento externo por parte de los emisores de los mercados emergentes (ME) podrían generar más pagos atrasados, y los mercados fronterizos más pequeños y de baja calificación están más expuestos al aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
Los canjes de deuda en dificultades (DDE) también son posibles, por ejemplo, a través del Marco Común (FC) del G20 para los tratamientos de la deuda más allá de la Iniciativa de suspensión del servicio de la deuda. La rebaja de Etiopía a «CCC» en febrero de este año reflejó su intención de utilizar el G20 CF, que planteó la posibilidad de una DDE mediante la reestructuración de la deuda con los acreedores del sector privado. La perspectiva de un mayor financiamiento del FMI podría incentivar a un pequeño número de países con alto riesgo de sobreendeudamiento a reestructurarse en el marco del G20 CF.
Ningún emisor soberano de mercados desarrollados (DM) incurrió en incumplimiento en 2020, y la mayoría de las rebajas fueron países de mercados emergentes (seis soberanos de DM fueron rebajados). A pesar de sus enormes respuestas fiscales a la pandemia, los DM disfrutan de ventajas sobre los ME en su capacidad de financiamiento y fortalezas crediticias estructurales, así como en costos históricamente bajos del servicio de la deuda que reflejan una política monetaria extraordinariamente acomodaticia. Los mercados emergentes contribuyeron con las 11 múltiples rebajas soberanas de emisores individuales de 2020.
En el audio intervienen expertos que han colaborado en la elaboración de los temas de esta revista, como Sergio Miguez, cofundador y director general de Alternative Ratings, que nos cuenta las últimas tendencias en los mercados alternativos, que están atrapando el interés de muchos inversores.
También Luis Merino, responsable de Renta Fija, Mixtos y Selección de Fondos de Santalucía AM, nos da su visión sobre la llegada de la inflación y las consecuencias que puede tener en los mercados y en la forma de gestionar de los profesionales.
Ana Benítez Lanza, socia de finReg360, nos explica las claves del «Quick Fix» de MiFID II, que introduce algunos cambios sobre la normativa para facilitar la vida a las entidades, aunque tampoco es la panacea.
Por su parte, Munesh Melwani, socio director general de Cross Capital, nos habla de modelos mentales para afrontar las decisiones de inversión.
También participa María Luisa Sarandeses Sánchez, directora de comunicación y empresas de Fundación Aladina, que nos cuenta sus proyectos para luchar contra el cáncer infantil, en nuestra sección de Rincón Solidario. Un proyecto que apoya Mutuactivos; de ahí que Luis Ussia, consejero delegado de la gestora, nos cuente también cómo lo hacen.
Después de 15+ meses de confinamientos, cierres, repuntes y aumentos repentinos de casos, los inversores individuales de todo el mundo tienen altas expectativas ante lo que traerán los mercados luego del COVID-19 y, como anticipan retornos de 13% por encima de la inflación en sus inversiones para 2021 (e incluso mejores resultados a largo plazo) muchos probablemente no puedan soportar la exposición al riesgo que deberán asumir para cumplir con estas expectativas.
Los resultados de la Encuesta Global de Inversionistas Individuales de Natixis 2021, muestran cómo la pandemia mundial afectó las finanzas, la salud y las emociones de los inversionistas. A pesar de las tensiones registradas durante los últimos 18 meses, tienen motivos para ser optimistas empezando por los rendimientos de dos dígitos que reportaron durante la pandemia.
Pero el COVID-19 ha puesto a prueba su determinación con lecciones financieras clave y el mundo post pandemia presentando nuevas preocupaciones financieras, incluidos posibles aumentos fiscales, costos de servicios médicos y gestión de deudas.
“Al salir de la pandemia y hacia la recuperación, los inversores ven grandes oportunidades para incrementar sus activos y observamos un optimismo que se extiende más allá de la reapertura de las economías de todo el mundo en 2021, anticipando así resultados aún mejores en los próximos años”, afirmó Mauricio Giordano, director general, Natixis IM México.
A medida que las economías inician la reapertura, la pandemia está conformando las opiniones e impulsando el comportamiento de los inversores en todo el mundo de cuatro maneras, posicionándolos para la nueva normalidad:
Los inversionistas no fueron inmunes al COVID-19: De todos los inversores, los de América Latina sintieron el mayor impacto del COVID. Aquellos en Asia pudieron haber reportado tasas de infección más bajas, pero todavía reportan haber experimentado un golpe financiero. Si bien los efectos fueron menos pronunciados en Europa y América del Norte, los inversionistas de estas regiones informan de importantes desafíos para su seguridad financiera.
La brecha de expectativas de rendimientos se ha ampliado: A pesar de los desafíos de la pandemia, los inversionistas reportan rendimientos de inversión promedio de 12.5% por encima de la inflación en 2020. Ahora con la realidad de la efectividad de las vacunas y economías sin mascarilla, los inversionistas esperan disfrutar una larga etapa de rendimientos que superan el doble de lo que los profesionales financieros consideran como realistas.
Las expectativas están desconectadas de los temores financieros: los inversionistas creen que se sienten cómodos asumiendo riesgos, pero cuando llega el momento, su deseo persistente de seguridad y su preocupación por la volatilidad podrían poner a prueba su temple al enfrentar cualquier turbulencia del mercado.
Los inversionistas encuentran lecciones financieras clave en la pandemia: los inversionistas han aprendido lecciones fundamentales sobre gastos y ahorro, pero no está claro si las conservarán en el largo plazo.
Los invesores no fueron inmunes a la crisis del COVID-19
De todos los inversores encuestados, los de América Latina fueron los más afectados por la pandemia: 70% de los encuestados en Argentina, Chile, Colombia, México, Perú y Uruguay informaron que experimentaron efectos financieros y/o de salud por la pandemia.
En el aspecto financiero, es posible que los inversores de la región se hayan desempeñado bien en los mercados con reportes de rendimientos promedio de 14.2% por encima de la inflación; pero los mercados no reflejan la economía en general: un tercio de los inversores de la región afirma que experimentó un serio revés en su seguridad financiera como resultado del COVID-19.
Más de un tercio (35%) de los participantes en la región dijo que había perdido ingresos debido a la pandemia. [Colombia/Perú (38%), Argentina / Uruguay (37%) y México (30%)].
Casi uno de cada cinco (17%) dijo también que perdió su empleo o negocio durante al menos parte del año.
El número de personas que dijeron haber recurrido a un retiro de su plan de jubilación fue más de dos veces y medio mayor que el resto del mundo (20% vs. 7%). [Chile (42%) Colombia (22%)]
30% dijo haber experimentado un serio revés financiero en su seguridad financiera [Colombia / Perú (36%), Chile (30%), México (29%)]
Asimismo, los inversionistas en América Latina tuvieron más del doble de probabilidades de reportar que un miembro de su hogar contrajo COVID (23% vs 9%).
En el ámbito de la salud, el número de personas que dijeron haber contraído COVID-19 fue el doble que el del resto del mundo (13% frente a 6%). Con un 19%, los inversores en Colombia y Perú informaron la tasa más alta de contagio de entre todos los países encuestados, mientras que un 13% en México dijo que también enfermó de COVID-19. Los inversores latinoamericanos también tuvieron más del doble de probabilidades de informar que un miembro de su familia contrajo COVID (23% frente a 9%).
En general, la pandemia ha tenido un impacto emocional en los individuos en América Latina. Los inversionistas aquí fueron más propensos a reportar estrés a causa de su seguridad financiera (60% a nivel regional, 65% en Chile). La mitad (49%) dijo que sentía temor, en vez de confianza en su seguridad financiera. Incluso más (52%) dijo sentirse vulnerable. Pero a pesar de todo lo que han experimentado, siete de cada 10 dice sentirse afortunado después de superar la pandemia.
Lecciones aprendidas de la pandemia
· Parecería que debido a los temores financieros compartidos por los inversores a la encuesta de Natixis, la pandemia global podría haberlos ayudado a reconocer un curso de acción para estar mejor preparado para la próxima crisis, ya sea global, regional o simplemente personal.
· Al preguntarles qué han aprendido de la pandemia, la mayoría apunta a abordar problemas clave de finanzas personales. Más de cuatro de cada diez inversores individuales globales (43%) dicen que aprendieron la importancia de mantener el control de sus gastos, mientras que tres de cada 10 dice que aprendió la importancia de contar con ahorros para una emergencia.
· Mantener un control de gastos fue una lección especialmente importante en Argentina / Uruguay (62%), Chile (58%), Colombia / Perú (64%) y México (58%).
· Uno de los recordatorios más duros de la pandemia es el 51% de inversores en México y 44% en Colombia y Perú que dijeron que la experiencia les enseñó la importancia de tener un plan patrimonial.
Lecciones financieras
Además de la administración de gastos, tres de cada 10 dice que también aprendió la importancia de tener ahorros para emergencias. Este punto de planificación, que va de la mano con el temor de enfrentar un gasto grande e inesperado, lo sintieron más directamente los inversores en Colombia / Perú (53%) y México (50%), países donde la cantidad de personas que reportan pérdidas de ingresos familiares durante la pandemia fueron significativamente más altos que el promedio.
Mauricio Giordano agrega: “Navegar en esta nueva etapa post pandémica será difícil para los inversores y muchos necesitarán asesoría profesional. Después de un año de noticias negativas sobre el COVID-19 y de filtración de información errónea sobre todo tema, desde vacunas hasta los resultados de las elecciones, nos lleva a preguntarnos: ¿En qué consejo pueden confiar?»
En general, la mayor cantidad de interrogados dice que al tomar decisiones de inversión confían en sí mismos (92%) más allá de la familia, los amigos y las instituciones financieras. Pero casi el mismo número (90%) dice que confía en su asesor profesional financiero para apoyo en el proceso de toma de decisiones. La importancia de esta relación no se puede subestimar ya que solo 74% de los inversionistas dice confiar en su familia y 61% confía en sus amigos para tomar decisiones financieras.
En retrospectiva, los inversores se sienten contentos de haber pasado las lecciones de la pandemia, viéndolas como una prueba de estrés tanto para sus finanzas personales, como para la economía global. La mayoría manifiesta que, aunque la contracción financiera no los afectó tanto como a otros el año pasado, sí hay lecciones claras que aprender a partir de la pandemia.
“El desafío para muchos inversionistas individuales será el no permitir que los cambios en sus emociones se apoderen de ellos. Esto significará examinar detenidamente sus expectativas de rendimiento de manera realista y empatarlas con su tolerancia al riesgo, superando sus miedos y, en última instancia, aprendiendo de las lecciones cruciales que les han dejado estos tiempos complicados”, concluye Giordano.
La encuesta de inversores individuales de Natixis IM 2021, fue realizada por CoreData Research en febrero y marzo de 2021. La encuesta incluye a 8550 inversionistas individuales en 24 países y regiones como Asia, Europa, Latinoamérica y América del Norte. En México Natixis encuestó a 300 inversores con un mínimo de 100.000 dólares en activos para inversión. Los grupos de edades se desglosan como sigue: Generación Y: 36% (25-40 años), Gen X: 31% (41–56 años), Baby Boomers 28% (57-75 años) y 13 de la Generación silenciosa 6% (76+ años).
El directorio de CAF, banco de desarrollo de América Latina integrado por los ministros de Economía y Finanzas, presidentes de Bancos Centrales y altas autoridades económicas de los países accionistas, eligió por mayoría el pasado 5 de julio a Sergio Díaz-Granados como nuevo Presidente Ejecutivo de la institución. Esto en una reunión semipresencial realizada en el Palacio Nacional de México.
Sergio Díaz-Granados, quien asumirá el cargo el 1 de septiembre de 2021 por un período de 5 años, es un destacado abogado colombiano que actualmente se desempeña como Director Ejecutivo para Colombia en el Grupo BID. Tiene una extensa carrera en el servicio público y privado, tanto en el plano nacional como internacional, con un énfasis especial en los temas de desarrollo e integración regional.
Díaz-Granados ha ocupado los cargos de Ministro de Comercio, Industria y Turismo de Colombia, Viceministro de Desarrollo Empresarial y Presidente de las Juntas Directivas de Bancóldex y ProColombia. Ha sido también congresista y presidente de la Comisión de Asuntos Económicos de la Cámara de Representantes. También decano y presidente del Comité Coordinador del Directorio Ejecutivo del BID.
Fue parte del proceso de fusión de la Corporación Interamericana de Inversiones (CII/BID Invest) en 2015. Asimismo, apoyó la aprobación de la segunda reposición del Fondo Multilateral de Inversiones (BID LAB). Como Director Ejecutivo, presidió el Comité de Políticas y Evaluación del BID entre 2016 y 2017, y el Comité del Directorio de CII/BID Invest entre 2018 y 2019.
El presidente electo es abogado y especialista en Gobierno y Finanzas de la Universidad Externado de Colombia, con estudios de posgrado en Gerencia Pública para el Desarrollo Social realizados en INAP (España). Realizó estudios superiores en Derecho Constitucional, impartidos por la Universidad de Salamanca (España).
CAF es una institución líder en América Latinay una de las principales fuentes de financiamiento multilateral para la región, con aprobaciones anuales que superan los 14.000 millones de dólares para el desarrollo y la integración regional.
Desde el inicio de sus operaciones en 1970, la institución ha aprobado más de 200.000 millones de dólares para mejorar la calidad de vida de los latinoamericanos. Asimismo, CAF se ha consolidado como un importante centro de pensamiento con visión global y un nexo entre América Latina y el resto del mundo.
Caja Ingenieros Gestión, la gestora de fondos de inversión del Grupo Caja de Ingenieros, ha desarrollado una metodología de análisis propia, a través de seis indicadores, que recogen información precisa para que el socio o socia pueda evaluar el impacto de sus inversiones realizadas a través de fondos ISR.
El resultado es la calculadora de impacto medioambiental, que ofrece una perspectiva diferente de cómo analizar los fondos de inversión desde la óptica ASG.
Con este lanzamiento, Caja Ingenieros Gestión tiene como objetivo promover el impacto positivo en el medio ambiente y, por ende, en la sociedad, dando un paso más allá en el retorno económico de la inversión. Para el Grupo Caja de Ingenieros, la sostenibilidad y el cambio climático son uno de sus ejes estratégicos principales.
La metodología, desarrollada en colaboración con Anthesis Lavola, consultora especializada en estrategias de sostenibilidad, parte del supuesto de que, al invertir en una empresa, el socio o socia es en parte responsable del impacto que genera dicha compañía. Por lo tanto, gracias a la calculadora de impacto medioambiental, el partícipe de fondos ISR tiene la posibilidad de conocer en qué se traduce el impacto positivo de la inversión, mediante unas métricas y equivalencias que lo hacen visible.
La medición del impacto ambiental: un interés en auge
El creciente interés por la medición de impacto está dando lugar a nuevos marcos y herramientas en este campo. Por su parte, Xavier Fàbregas, director de Caja Ingenieros Gestión, explica: “Caja de Ingenieros es referente y pionero en finanzas sostenibles y mantiene la convicción de continuar siendo líderes en este ámbito. El desarrollo de un método propio de análisis y, como resultado, la calculadora de medición de impacto, son un ejemplo más de nuestro firme compromiso con las personas y el medio ambiente”.
Como paso inicial para el desarrollo de la calculadora, se han seleccionado un conjunto de indicadores ambientales y sociales a partir de estándares de referencia internacional para la elaboración de informes.
El algoritmo tiene en cuenta criterios ASG como: kilogramos de CO2 equivalentes evitados (indicador 1), la energía consumida procedente de fuentes renovables o con certificación de origen verde (indicador 2), los residuos reciclados, reutilizados o recuperados (indicador 3), m3 de agua que se ahorra por invertir en un fondo IRS (indicador 4), el promedio horas de formación invertida por empleados del conjunto de empresas del fondo (indicador 5) y, por último, el porcentaje de mujeres en los consejos de administración de las
empresas del fondo (indicador 6).
Paso 2. Recopilación de datos
Para cada una de las empresas que participan en los fondos ISR, se han recopilado los datos (memorias de sostenibilidad, informes ASG e informes anuales, entre otras) para los seis indicadores seleccionados. La disponibilidad de los datos utilizados para la calculadora está sujeta a la divulgación pública que hagan las empresas.
Algunas empresas no reportan información relacionada con alguno de los indicadores de la calculadora. Para ello, y para poder obtener el impacto asociado a cada indicador, se recalcula el peso de cada empresa sobre la cartera corporativa en función de la disponibilidad de los datos.
Paso 3. Cálculo y equivalencias
Una vez recopilados los datos necesarios, se procede al cálculo del impacto asociado y a la selección de las equivalencias para facilitar la comprensión al usuario de lo que representa dicho impacto. Los resultados de los indicadores 1, 2, 3 y 4 (indicadores dinámicos) muestran el impacto asociado a una inversión realizada y mantenida durante 4 años para los fondos Fonengin ISR, CI Environment ISR y ODS Impact ISR, y durante 5 años para el fondo CI Global ISR, coincidiendo con el plazo recomendado de la inversión y/o horizonte temporal según la ficha.
En algunas ocasiones, las empresas deciden no reportar datos debido a que dicha información no representa un tema material o porque no disponen de un sistema de medición para monitorizar el desempeño, pero ello no significa necesariamente que el impacto sea nulo.
Paso 4. Visualización del impacto
Cuando el usuario introduce un valor de inversión de euros, en función de la cantidad, la calculadora permite conocer, entre otros, la contribución positiva de la inversión durante un determinado plazo de tiempo (horizonte temporal). Para ello, se debe elegir un fondo e introducir la cantidad a invertir para ver las equivalencias.
