En un mundo en que el creciente interés en las finanzas sostenibles ha generado mucho movimiento en el mercado latinoamericano, HSBC Asset Management anunció una nueva transacción ligada a las energías renovables no convencionales.
Según informó la administradora de fondos a través de un comunicado, la firma actuó como el único inversionista de deuda en una colocación privada estadounidense por 48,2 millones de dólares para el refinanciamiento en Chile de una cartera solar y eólica de activos PMGD1 (Pequeños Medios de Generación Distribuida) patrocinado por InterEnergy.
La cartera comprende 12 proyectos de energía solar fotovoltaica y dos parques eólicos, con una capacidad total de 60 megavatios (MW), todos en pleno funcionamiento.
Esta operación –donde los papeles a 17 años fueron calificados como BBB- por Fitch– es la primera colocación privada de largo plazo para una cartera de proyectos solares y eólicos en el sector PMGD, que se beneficia del régimen regulatorio PMGD.
A la vez, la transacción marca la quinta inversión de deuda en infraestructura en Chile para el equipo de inversiones de deuda en infraestructura de HSBC Asset Management y la segunda transacción de colocación privada de PMGD a largo plazo en la cartera.
Estos proyectos, indicó la administradora en su nota de prensa, están ayudando a Chile a lograr su objetivo de eliminar la generación de energía a base de carbón de su suministro eléctrico.
Andres Slullitel, CFO de InterEnergy dijo que «estamos muy contentos de haber trabajado con HSBC Asset Management en este refinanciamiento y confiamos en que sea el punto de partida de una relación fructífera y duradera».
Por su parte, Diana Sepúlveda, Senior Portfolio Manager, Infrastructure Debt Investments de HSBC Asset Management, señaló que “nos complace haber completado nuestra primera transacción bilateral de deuda de infraestructura en Chile con InterEnergy. Estamos comprometidos a hacer inversiones sostenibles consistentes en aras de alcanzar las cero emisiones netas para 2050”.
En 2020, HSBC Asset Management estableció su estrategia para reposicionar al negocio como un gestor de activos especializado en soluciones centrales y mercados emergentes, Asia y alternativas, centrado en el cliente y con excelencia en la inversión y la inversión sostenible como facilitadores clave.
HSBC Alternatives tiene 54.000 millones de dólares en activos bajo administración y asesoramiento, con 3.000 millones en toda su capacidad de deuda de infraestructura, al 30 de septiembre de 2021.
La agencia de valores Selinca amplía su negocio representando en España las actividades y servicios de MainStreet Partners, plataforma que ofrece soluciones relacionadas con el desarrollo de las inversiones sostenibles, o ASG, a inversores profesionales, como gestoras (de fondos de inversión, o fondos de pensiones), bancas privadas o aseguradoras.
La firma, de origen británico, está dedicada exclusivamente a dar soluciones en temas relacionados con el desarrollo ASG en el mundo de la gestión de inversiones. Desde los últimos meses, Selinca representa sus servicios ante la comunidad de gestión e inversión en España.
La plataforma Mainstreet Partners fue fundada en 2008, con la idea de ofrecer al mundo financiero soluciones para la gestión de carteras e inversiones sostenibles, gracias a un extenso sistema de rating de fondos de inversión, acciones, bonos corporativos, deuda pública e incluso bonos verdes.
Mainstreet Partners se ha convertido en el socio de confianza en materia ASG de los inversores de primer nivel, ofreciendo todos los servicios relacionados con la sostenibilidad a nivel de cartera en una única plataforma. Como ejemplo, entre sus servicios, ayuda a la producción de informes sobre sostenibilidad e impacto o alineamiento con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
La entidad cuenta con un equipo de 25 personas con sede en Londres y una base de clientes global con fuerte presencia en Italia.
Mejorar las vidas de las personas y del planeta
Su propósito es conseguir retornos financieros consistentes mejorando simultáneamente las vidas de las personas y protegiendo el planeta.
Sus clientes son algunos de los gestores patrimoniales, gestores de activos y bancos de inversión más sofisticados y líderes del sector financiero.
Mainstreet Partners presenta una plataforma de trabajo donde los usuarios pueden obtener ratings ESG tanto de fondos como de valores de renta variable y renta fija, así como de deuda pública, corporativa y bonos verdes, y también pueden construir carteras, medir los resultados ESG y crear informes para sus clientes.
La firma panameña de servicios financieros, Inexco, anunció la apertura de una oficina RIA en Miami.
“Inexco se complace en abrir un Asesor de Inversiones Registrado (RIA) con sede en Estados Unidos, con servicios de inversión dedicados para Asesores Financieros en toda América Latina y el estado de Florida y sus clientes que desean tener un servicio y asesoramiento de primer nivel”, publicó Luis Alfredo Cercos en su cuenta de LinkedIn.
Inexco obtuvo la aprobación de la SEC el 14 de enero del 2020 para su oficina ubicada en Brickell Avenue, según la información disponible en la web del regulador estadounidense.
Inexco es una firma de banca patrimonial, inversiones y corretaje de valores, enfocada en proveer servicios financieros a una selecta base de clientes afluentes, corporaciones e intermediarios financieros en Latinoamérica, dice la firma en la descripción institucional.
Además, la empresa se concentra en individuos e instituciones del segmento afluente y de alto patrimonio, así como en intermediarios financieros y sus clientes.
Esta movida del mercado se suma a la varias empresas latinoamericanas que desembarcaron en Miami, como Puente o Bancolombia que todavía está sujeta a autorizaciones regulatorias.
Las Asambleas Generales Ordinarias de Grupo Financiero HSBC y de HSBC México, acordaron designar a Jorge Arturo Arce Gama como presidente del Consejo de Administración de ambas entidades.
Según comentó la firma en un comunicado, el nombramiento fue efectivo a partir del primero de enero de 2022, conforme se aprobó en las asambleas celebradas el pasado 30 de diciembre de 2021.
“Agradezco la confianza que han depositado en mí para el desempeño de este cargo. HSBC es un gran equipo y estoy seguro de que con el esfuerzo de todos lograremos ser mejores, en beneficio de nuestros clientes y el sistema financiero”, señaló Jorge Arce, presidente del Consejo de Administración y director general de Grupo Financiero HSBC y de HSBC México.
Foto cedidaDiego del Prado, director de Gestión Patrimonial de Altafid. Diego del Prado, director de Gestión Patrimonial de Altafid
Después de lanzarse como “el primer mercado fiduciario del mundo”, Altafid ha estado navegando las corrientes del crecimiento inicial. Y es en ese proceso que anunciaron la llegada de un nuevo alto ejecutivo, proveniente de Banchile Inversiones.
Se trata de Diego del Prado, que llegó a la fintech como director de Gestión Patrimonial para Chile. Anteriormente, se desempeñaba como gerente de Wealth Management de Banchile, liderando un equipo con 4.500 millones de dólares en activos de clientes.
Antes de trabajar una década en Banchile, según consigna su perfil profesional online, trabajó como gestor profesional en LarrainVial.
Según destacan desde la compañía, Altafid ha estado captando clientes desde los bancos tradicionales y estructurando sus gerencias desde su lanzamiento, en noviembre de 2021. Ese es el contexto en que se incorporó Del Prado a la planilla de la fintech.
En esa línea, el CEO y socio fundador de Altafid, Vito Sciaraffia, destaca que la demanda por servicios de gestión patrimonial por parte de clientes de alto patrimonio ha superado sus expectativas. “Actualmente, el grupo Altafid cuenta con 1.000 millones de dólares en clientes. En Chile, por ejemplo, ya hay cientos de clientes en lista de espera para abrir cuenta”, recalcó.
“En Altafid valoramos la oportunidad de asociarnos con personas líderes en su campo, porque creemos que las grandes empresas están formadas por grandes personas y por los mejores talentos”, agregó.
Foto cedidaEduardo Barbieri, gerente general de BEVSA. ,,
La operativa de la Bolsa Electrónica de Valores de Uruguay (BEVSA) registró un aumento de 65% en 2021 respecto al año anterior, alcanzando los niveles más altos desde 2013, año en que el Banco Central del Uruguay (BCU) dejó de usar la tasa de interés como instrumento de política monetaria, anunció la institución en un comunicado.
“Los datos confirman la recuperación que presentaron los mercados financieros luego del difícil 2020 a causa de la pandemia por COVID-19, lo que llevó a una caída significativa de las operaciones. En el 2021 comenzó una recuperación paulatina que da esperanza hacia el futuro”, añadió la nota.
“Estamos viendo señales de rebote en una serie de indicadores relativos a la operativa de BEVSA que nos permiten ser optimistas en que esa recuperación continuará en el corto plazo”, señaló Eduardo Barbieri, gerente general de BEVSA.
Cumpliéndose el primer año del cambio de políticas monetarias llevado adelante por el BCU –que pasó del control de los agregados monetarios al manejo de la tasa de interés de referencia–, la operativa de la totalidad de los mercados (dinero, valores y cambios) alcanzó los 60.789 millones de dólares, superando ampliamente a los 36.813 millones de dólares alcanzados en 2020.
Por su parte, el Mercado de Dinero cerró el 2021 con un incremento en la operativa que llevó a cuadriplicar a lo registrado en 2020, siendo impulsado por el cambio de política monetarias del BCU. El año cerró con operaciones por 22.408 millones de dólares en este mercado, frente a los 5.612 millones de dólares operados en 2020, y muy superiores a los 3.804 millones de dólares de 2019 y 4.990 millones de dólares de 2018.
Se trata del mayor monto operado desde 2013 cuando se habían alcanzado los 28.953 millones de dólares.
Al igual que los últimos años, cerca del 90% de las operaciones se concentraron en la call 1-7 días. El promedio mensual fue de 1.867 millones de dólares y el pico de operaciones ocurrió en julio de 2021 cuando se alcanzaron los 2.848 millones. Esto significó un incremento de 700% en comparación con el mismo mes del año anterior, convirtiéndose en la cifra mensual más alta desde 2013.
“El cambio de política monetaria y la dinámica que se impuso en el mercado de dinero permitió dar mayor previsibilidad a la tasa y a las variables monetarias, al tiempo que redujo la incertidumbre. Esto contribuyó a que la curva de rendimientos de títulos nacionales en moneda local bajara cerca de 300 puntos básicos (3%) en el último año, y que ese impacto se trasladara al abaratamiento del crédito de los bancos, reduciendo el costo de financiamiento de empresas y personas”, explicó Barbieri.
En cuanto al Mercado de Valores, el incremento de su operativa alcanzó un 34% respecto a 2020, alcanzando los 33.339 millones de dólares frente a los 24.830 del año anterior. Los certificados de depósitos en pesos y Unidades Indexadas (UI) concentraron el 72% de la operativa y mostraron un aumento del 70%, alcanzando los 23.899 millones de dólares.
Por su parte, las letras explicaron el 23% de la operativa de este mercado (7.694 millones de dólares) y los valores privados fueron el 1,6% (533 millones de dólares), destacándose diversos fideicomisos financieros, de renta fija y de renta variable, canalizando financiamiento a la economía real a a través del Fideicomisos Rentas Inmobiliarias, Tierras del Litoral, y de la Corporación Vial del Uruguay, además de las emisiones de la Intendencia de Maldonado, las notas hipotecarias del banco HSBC y las Obligaciones Negociables de Ta-Ta, entre los proyectos más importantes del 2021.
El Mercado de Cambios tuvo una caída del 20% en su operativa respecto a 2020, ubicándose en 5.039 millones de dólares frente a los 6.369 millones del año anterior. Este descenso se explica principalmente en un efecto de corrimiento hacia el Mercado de Dinero producto del cambio en las políticas monetarias del BCU.
“Podemos concluir que se trató de un buen año que cumplió con las expectativas que teníamos y que reflejó la recuperación que esperábamos. Para este 2022 el objetivo está puesto en seguir en la senda de la recuperación y consolidando los mercados para un mejor desarrollo del país”, concluyó el gerente general de BEVSA.
De esas actividades «controvertidas», la energía nuclear es la que con más frecuencia se encuentra en los fondos de inversión españoles (un 65% de los fondos tiene acciones de empresas propietarias u operadoras de centrales nucleares), seguida de empresas cuyos ingresos anuales provienen en más de un 5% de la fabricación de sistemas de armamento o componentes, sistemas de soporte y servicios relacionados con esa industria (58,97%).
En tercer lugar, un 53,98% de los fondos mantiene posiciones en empresas que obtienen más de un 5% de sus ingresos anuales de la producción de organismos modificados genéticamente.
También es relevante la exposición a empresas vinculadas con la fabricación de productos alcohólicos (52,93%) y de tabaco (41,12%). Más del 4% de los fondos también tiene algún tipo de exposición a empresas que fabrican minas terrestres o sus componentes.
Fondos mixtos, los más «controvertidos»
Si miramos el desglose por clase de activo, un 94,67% de los fondos mixtos muestra alguna relación con estos sectores, frente al 92,31% de los fondos de renta variable y el 43,21% de los fondos de renta fija.
El análisis se basa en las calificaciones ESG del MSCI para ofrecer a los inversores datos transparentes y comparables que les ayuden a entender y medir mejor las características ESG de cada fondo.
Juan Casadevall, director de Desarrollo empresarial de FE fundinfo en España, ha comentado: «Este análisis proporciona interesantes claves sobre el mercado de los fondos de inversión españoles y su exposición a diferentes sectores. En un mundo tan subjetivo como el de la inversión ESG, estos datos muestran que puede ser muy difícil, en la economía actual, evitar ciertos sectores que, por su naturaleza, no se ajustan a los criterios ESG de forma estricta. Por eso es tan importante que los inversores dispongan de datos y herramientas para entender las calificaciones ESG y analizarlas por su cuenta. Así podrán invertir de forma coherente con sus propios valores».
Pixabay CC0 Public Domain. HANetf y Finamex se asocian para desarrollar un ETF UCITS para inversores latinoamericanos
HANetf, proveedor europeo de ETFs, ha anunciado una asociación estratégica con el corredor mexicano Finamex para desarrollar conjuntamente un ETF UCITS (ETF), que cotizará tanto en las bolsas de Europa como en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Según indican. el fondo se lanzará en el primer semestre de 2022.
La firma europea de ETFs destaca que los vehículos UCITS se han convertido, cada vez más, en “la envoltura elegida por los inversores latinoamericanos debido al reconocimiento local de la sólida regulación y su sóilda estructura de gobernanza”. Y señala que la demanda minorista de productos UCITS está aumentando en América Latina, “ya que los inversores prefieren el tratamiento fiscal de los UCITS frente a otros vehículos de inversión alternativos”. Se estima que hay miles de millones de activos gestionados por inversores latinoamericanos en ETFs UCITS.
Respecto al acuerdo de asociación entre HANetf y Finamex, cabe destacar que será la primera vez que una empresa mexicana de servicios financieros cotice su propio ETF UCITS en la BMV. Esta firma es uno de los principales proveedores de servicios de acceso a la Bolsa Mexicana de Valores y ofrece servicios financieros a inversionistas individuales, corporativos o profesionales en los mercados mexicanos de dinero, capitales, derivados y cambiario, con diversos productos de acceso directo.
“Finamex está muy emocionado de lanzar nuestro primer ETF UCITS en asociación con HANetf. Este tipo de productos ha crecido enormemente en México gracias a la presencia de otros actores globales y Finamex quiere posicionarse como un actor importante en el mercado mexicano de ETFs UCITS. Nuestra distribución local es inigualable y busca desarrollar más productos que ayuden a nuestros clientes a alcanzar sus objetivos de inversión a largo plazo. Este será el primero de muchos productos UCITS ETF de Finamex”, ha señalado Eduardo Arturo Carrillo Madero, director general de la Casa de Bolsa Finamex.
Por su parte, Hector McNeil, Co-CEO de HANetf, ha añadido: “Estamos encantados de asociarnos con Finamex para lanzar nuestro primer producto en México y América Latina. La demanda de los inversores por los ETFs UCITS está creciendo cada vez más debido a la fuerte regulación y a la sólida estructura, junto con una fuerte distribución de los productos a través de corredores como Finamex. Será la primera empresa mexicana en utilizar HANetf para lanzar un ETF y se está desarrollando principalmente para ser vendido a los inversores mexicanos. Creemos que muchas más empresas de servicios financieros y gestores de activos latinoamericanos querrán añadir ETFs UCITS a su cartera de productos y se inspirarán en la previsión de Finamex”.
CaixaBank ha lanzado un nuevo servicio de asesoramiento ASG (ambiental, social y de gobernanza) para ayudar a sus clientes corporativos e institucionales a analizar y establecer su estrategia y posicionamiento sostenible. Con este nuevo servicio consultivo, CaixaBank pretende impulsar la transición de sus clientes hacia la neutralidad en las emisiones de carbono y acompañarles en sus procesos de adaptación, entendimiento y definición de objetivos sostenibles, en el corto y largo plazo.
Desde el Acuerdo de París en 2015, se han sucedido una serie de hitos regulatorios y un impulso de la sostenibilidad, que se focaliza en la necesaria descarbonización global para garantizar la sostenibilidad en todos los niveles. Este cambio de paradigma para poder avanzar hacia una economía sin carbono supone un objetivo ambicioso y complejo.
CaixaBank, como entidad financiera, asume su papel de canalizador de financiación y promueve la inversión con el objetivo de impulsar la transición de sus clientes hacia la neutralidad en carbono. A través de su área Structured Finance-Sustainable Finance de CIB (Banca Institucional y Corporativa), facilita un proceso de asesoramiento ASG para sus clientes para ayudarles a desarrollar su plan de sostenibilidad integral y adecuar su financiación a las necesidades específicas de su senda de descarbonización.
Tres áreas de diagnóstico personalizado
Se trata de un servicio diferenciador, diseñado bajo una metodología propia basada en la Guía de Cambridge Institute for Sustainability Leadership y UNEP-FI, que aporta valor añadido a sus clientes ya que les permite conocer su nivel de madurez ESG, incorpora propuestas de asesoramiento y ofrece un acuerdo de colaboración consultivo para apoyar en la mejora de su desempeño en sostenibilidad. Este servicio analiza tres áreas de desempeño por parte del cliente, donde se le ofrece un diagnóstico personalizado, comparando su posicionamiento y proyección con su sector, y se propone un plan de acción con propuestas concretas.
En la primera área, se analiza de manera personalizada para cada cliente la estrategia de sostenibilidad, sus compromisos y el nivel de alineamiento con los objetivos del Acuerdo de París. También se definen los objetivos a medio y largo plazo que deben ser medibles y alineados con la estrategia corporativa de la compañía.
En la segunda, se analiza su visibilidad en el mercado a través de las agencias y ratings ASG en los que está presente o a través de los que podría obtener visibilidad. Se proponen diferentes estructuras, métricas y herramientas de seguimiento e impacto. CaixaBank ofrece una gestión activa con agencias, ratings e índices ASG, a través de un diálogo activo con los referentes del mercado para mejorar el posicionamiento y reconocimiento sostenible de cada cliente.
En la última fase, se evalúa si la compañía ha incorporado criterios ASG en sus decisiones de financiación y se valora la opción de definir un marco de financiación sostenible que integre dichos criterios ASG en la política de financiación y facilite la toma de decisiones y el acceso al capital. Además, se validan potenciales productos de financiación que puedan incorporarse en dicho marco de financiación.
La tipología de financiación sostenible puede ser verde, si tiene un impacto medioambiental positivo directo; social, si el uso de los fondos repercute en variables sociales como por ejemplo la salud o la educación; o ESG-Linked, si son financiaciones que incentivan la consecución de objetivos sostenibles por parte de la compañía.
La duración de todo este proceso es aproximadamente de entre nueve y once meses, y actualmente la entidad ya ha formalizado varios acuerdos con compañías líderes en sus sectores, con quienes se ha comenzado esta relación consultiva bajo un ámbito de absoluta confidencialidad y con un equipo específico dedicado a cada cliente.
Caso de éxito para la Universidad de Cambridge y Naciones Unidas
Recientemente, el Institute for Sustainability Leadership de la Universidad de Cambridge en conjunto con Naciones Unidas, han publicado un informe sobre “Estrategias de liderazgo para el compromiso con los clientes”, en el que han seleccionado a CaixaBank y otras tres entidades financieras internacionales, para destacar caso de éxito esta metodología de asesoramiento y apoyo a clientes en materia ASG.
Desde CaixaBank, este servicio se concibe como un “partnership estratégico” con los clientes corporativos e institucionales, que permite elevar el diálogo estratégico y fortalecer las relaciones y el compromiso a largo plazo. Supone un paso más en el compromiso de aportar valor añadido a los clientes en una coyuntura global de constante evolución, donde la sostenibilidad está colocándose en el centro de la estrategia de las compañías e instituciones, como un factor clave en las decisiones de inversión y como uno de los focos de desarrollo a nivel regulatorio y de proyección de mercado.
El banco suizo Julius Baer ha creado una nueva área para ofrecer servicio a clientes del segmento intermediarios en España, lo que subraya el compromiso global del banco con el mercado ibérico.
El equipo de EAM (External Asset Managers por sus siglas en inglés) de Julius Baer estará dirigido por Claudio Beretta, que se incorporó a Julius Baer en Suiza en 2011 y cuenta con una experiencia de casi 25 años en el mercado de intermediarios. Beretta ha ocupado varios puestos de dirección en el banco y hasta la fecha era responsable del negocio de intermediarios en la Suiza francófona e italiana y en Mónaco. En su nuevo cargo estará basado en Madrid.
El desarrollo del mercado español de Intermediarios estará bajo la responsabilidad del nuevo equipo junto con Claudia Linares, que se acaba a unir al banco a mediados de enero de 2022. Linares, executive director, cuenta con más de 23 años de experiencia en el sector financiero. Se incorpora desde UBS Madrid, donde formaba parte del equipo de Intermediarios Financieros España desde 2010. En 2019, Claudia se convirtió en responsable de Intermediarios Financieros España para UBS. Anteriormente, ocupó varios puestos en UBS en España y en banca privada en Lloyds TSB Bank PLC.
El equipo de EAM de Julius Baer también cuenta con Carlos Navarro Sabán, que ha cubierto con éxito el papel de desarrollo de negocio de intermediarios en España para Julius Baer desde 2018 tras pasar tres años como asesor de inversiones en la sede central de Julius Baer en Zúrich, y con Jorge Saavedra Doménech, que también se incorporó a Julius Baer a mediados de enero de 2022. Jorge trabajaba para UBS en España desde 2007, los últimos cinco años como jefe de equipo de Middle Office en el negocio de Intermediarios Financieros. Desde 1998, había desempeñado diversas funciones en el Banco Inversis y el Banco Santander en España. En los próximos meses, Julius Baer complementará y reforzará el equipo con nuevas contrataciones seleccionadas.
«Estoy encantado de anunciar la contratación de Claudia y Jorge, ambos expertos reconocidos en nuestro sector, que junto con Carlos formarán nuestro nuevo equipo en España. Con estos antecedentes, la experiencia y la comprensión del negocio local, el equipo está perfectamente preparado para desarrollar con éxito nuestro negocio de intermediarios en España», explica Claudio Beretta, director de Intermediarios de Europa Occidental y director de Intermediarios de Iberia para Julius Baer.
«Apoyándonos en décadas de experiencia en el desarrollo de intermediarios de alto nivel en todo el mundo, el equipo inicia sus actividades con una base sólida y con una oferta completa que está diseñada específicamente para satisfacer las necesidades de los intermediarios profesionales y de los multi family offices que buscan soluciones de planificación, gestión y financiación de patrimonios. Este paso también refleja la convicción estratégica del banco en general de reforzar aún más nuestra presencia en Europa Occidental, en particular en España», añade.
