Bank of America detalló sus planes para que todos los empleados de EE.UU., independientemente de su estado de vacunación, vuelvan a la oficina antes del 1 de junio.
Según un memorando interno enviado a los empleados consignado por el medio AdvisorHub, el mensaje se envió a «todos los compañeros de equipo», incluidos los agentes de bolsa, y en él se hacía hincapié en los beneficios culturales del trabajo en la oficina.
El banco ya había ordenado que todos los empleados vacunados volvieran a la oficina antes del 1 de marzo.
«La gran mayoría de los empleados de nuestra empresa ya han vuelto a trabajar en la oficina, y cada semana son más los que hacen la transición», dice el memo que agrega «los comentarios han enfatizado el valor del tiempo juntos, los recursos en la oficina, la capacidad de ‘trabajar en el trabajo’ y la oportunidad de colaborar mejor a través de reuniones y entrenamientos en persona, almuerzos de equipo, eventos de voluntariado y reuniones del mercado local.»
Este regreso se producirá de manera escalonada, a partir de 30 días, y los empleados recibirán un correo electrónico en el que se detallarán sus planes de regreso y la fecha designada para ello, según la nota.
Bank of America ha utilizado una serie de incentivos para motivar a sus 213.000 empleados a recibir la vacuna e hizo obligatoria la notificación del estado de vacunación el año pasado.
Las oficinas de Merrill en todo el país empezaron a reabrir a parte del personal de forma limitada después de cerrar en 2020 en medio del aumento de los casos de COVID-19
Aun así, algunos corredores de alto nivel han dicho que esperaban establecer un horario más flexible o híbrido incluso una vez que la compañía y su personal hayan regresado a la oficina. Al menos uno de los competidores de Merrill, UBS Wealth Management USA, ha dicho que no obligará a los corredores a volver por completo.
Morgan Stanley Wealth Management dijo que a partir del 1 de julio los corredores tendrán 90 días para trabajar a distancia, pero que deberán buscar un lugar de trabajo alternativo si quieren trabajar en otro lugar durante más tiempo.
Entre un brote inflacionario que tiene a los inversionistas en vilo, el freno de las políticas monetarias laxas y el riesgo geopolítico, la tolerancia al riesgo se ha puesto un poco más tibia. Y una de las consecuencias de eso es que los portafolios globales se están alejando de los mercados emergentes como conjunto.
Según estimaciones del Instituto de Finanzas Internacionales (IIF, por su sigla en inglés), marzo trajo la primera salida neta de flujos de portafolios no residentes en un año para los activos del segmento. Aunque los resultados no fueron transversales, con América Latina destacando como la región con mayores ingresos de flujos.
La entidad señaló que 9.800 millones de dólares salieron del mundo emergente, con una fuerte desinversión en activos chinos como principal motor, rompiendo con una racha de entrada de capitales. La última venta neta registrada por el IIF fue en marzo de 2021.
¿A qué se debe esta salida de capitales? Según destacó el economista de la entidad, Jonathan Fortun, se trata de un tema de aversión al riesgo. “Vemos inversionistas con una sensibilidad al riesgo más alta, a medida que la ansiedad va creciendo entre eventos geopolíticos, condiciones monetarias más restrictivas, inflación al alza y temores de que muchas economías no se recuperarán lo suficientemente rápido de la pandemia”, comenta en un informe reciente.
En ese contexto, agrega, han visto a los inversionistas “ser más selectivos” con sus posiciones.
Compras y ventas
Si bien el segmento emergente como conjunto registró una venta neta en marzo, las estimaciones del IIF muestran que América Latina destacó como el principal destino de capitales internacionales.
Los mayores mercados de la región recibieron 10.800 millones de dólares en flujos de portafolio. Esto, según Fortun, se puede explicar “por el consenso general de que las economías latinoamericanas se beneficiarían de los desarrollos de mercados recientes”.
Por el contrario, la mayor desinversión se dio en activos chinos, una de las categorías más populares de los últimos años.
“Una constante a lo largo de los altos y bajos de las dinámicas de flujos de capitales de los últimos años ha sido China, que ha visto flujos de entrada estables a medida que los inversionistas extranjeros construían su exposición”, señala Fortun, incluso a través de shocks específicos al país, como la guerra comercial y el inicio del COVID-19.
Sin embargo, destaca el economista, en marzo “nuestro indicador muestra un importante episodio de flujos de salida, que le pega más fuerte a China”. Esto, agrega, se trata de “una dinámica sin precedente que sugiere una rotación de mercado”.
En el desagregado, las carteras internacionales enajenaron 11.200 millones de dólares en bonos chinos y 6.300 millones de dólares en acciones locales.
NEXPE, compañía proptech, acaba de anunciar que llega al mercado inmobiliario. La firma nace de la unión de seis marcas reconocidas en el sector —Brasil Brokers, CrediMorar, Desenrola, Abyara, Bamberg y Convivera—, que ahora operarán con tecnología compartida.
“NEXPE nace con el objetivo de facilitar la experiencia del cliente en el mercado del inmobiliario, ofreciendo soluciones para todas las etapas, esto es, desde el momento en que inicia la búsqueda de una casa, un piso o una oficina, hasta el alquiler o la adquisición del inmueble, pasando por la obtención de un crédito inmobiliario o de financiación”, anunciaron en un comunicado.
«NEXPE es una plataforma tecnológica que ofrece la mejor y más completa experiencia de usuario, desde el principio hasta el final de su viaje inmobiliario», dijo Daniel Guerbatin, CEO de la empresa.
El objetivo del nuevo grupo, que cuenta con más de 3.000 agentes y más de 2.000 socios en servicios financieros, es convertirse en la mejor plataforma inmobiliaria de Brasil y alcanzar el 10% de la cuota de mercado en 2026. En 2021 las compañías que forman NEXPE llevaron a cabo 17.000 transacciones inmobiliarias, lo que equivale a unos 7.000 millones de reales (casi 1.500 millones de dólares estadounidenses) o, lo que es lo mismo, 20 millones de reales al día (unos 4,2 millones de dólares estadounidenses al día).
Enfocado en tecnología y la experiencia del consumidor
En NEXPE, el equipo de tecnología representa más del 15% de los empleados, que en 2021 dedicó 34.000 horas al desarrollo de 1.255 funciones para sistemas propios en 72 sprints (pequeños ciclos de trabajo). Un conjunto de soluciones tecnológicas que son hoy el ADN del grupo.
«Brasil Brokers fue fundada en 2007, cuando el mercado inmobiliario era muy diferente al actual. En los últimos 18 meses, hemos acometido un proceso de redefinición para construir una nueva empresa con más énfasis en la tecnología, y el lanzamiento de NEXPE es la materialización de este esfuerzo. El objetivo es ofrecer la mejor experiencia para los clientes y asegurar una mayor rentabilidad para los negocios», destacó Guerbatin.
Detrás de NEXPE está, como accionista, una filial de Cerberus Capital Management, L.P. «(Cerberus»), inversor global líder en el mercado inmobiliario con una cartera de activos valorada en más de 55.000 millones de dólares en activos. Con su equipo de expertos técnicos y de asesores, Cerberus aporta una amplia experiencia tecnológica a sus plataformas de inversión y operaciones.
Actualmente, el 75% de las transacciones de NEXPE se originan a través de canales digitales, mientras que las marcas digitales nativas, Credimorar y Desenrola, representan casi el 80% de los ingresos del grupo.
«Las seis marcas conforman la misión y la visión del grupo, si bien pueden actuar de forma autónoma e independiente en el día a día», afirma Guerbatin. Además, la interacción entre las seis marcas generará sinergias al compartir tecnologías. «Como cada empresa trabaja con datos, podremos ofrecer oportunidades de venta cruzada con productos y servicios complementarios para completar o enriquecer la experiencia del cliente», añade Guerbatin.
Líder en el mercado de préstamos hipotecarios multibanca en Brasil, la firma de tecnología financiera CrediMorar ya ha permitido que 22.000 brasileños se conviertan en propietarios de viviendas. La empresa ha originado más de 10.000 millones de reales (cerca de 2.110 millones de dólares estadounidenses) en préstamos hipotecarios hasta la fecha.
Desenrola, creada en 2019, es la plataforma digital del grupo para el alquiler y la venta de inmuebles, y ofrece a los clientes un modelo de intermediación que integra a la experiencia digital y la física. La operativa de Brasil Brokers continuará con su sólido desempeño en el segmento de promotores inmobiliarios, especialmente en Río de Janeiro y Niterói.
Las tasas de participación laboral siguen siendo relativamente bajas y la idea de que la gente cambie su estilo de vida podría explicar que la Fed comience a subir las tasas, dice un informe de ING.
Las personas que han visto cómo se revalorizan sus planes de jubilación, por ejemplo, o algunas personas que acumularon una reserva de efectivo gracias a las ayudas financieras pueden considerar que aún no es el momento adecuado para volver.
Además, la pandemia todavía hace que algunas personas sean reacias a volver a trabajar a tiempo completo, mientras que la inmigración legal, que podría recoger parte de la carga de trabajo, se ha restringido debido a la pandemia.
El aumento de los salarios puede atraer a más personas a tiempo, pero no es como encender un interruptor de la luz. Es probable que la demanda, que supera a la oferta, siga existiendo durante mucho tiempo, lo que mantendrá las presiones inflacionistas elevadas y a la Fed en modo de subida.
“Esperamos que la Fed suba 50 puntos básicos en mayo, junio y julio, antes de que cambie a 25 puntos básicos a medida que el ajuste cuantitativo entre en acción y contribuya a endurecer las condiciones monetarias”, explican los expertos.
El informe sobre el empleo de marzo muestra que el mercado laboral sigue fortaleciéndose, con un aumento de las nóminas no agrícolas de 431.000, con 95.000 revisiones adicionales al alza de los datos de enero y febrero.
Esta cifra es superior a la previsión de consenso de 490.000. Los aumentos se repartieron entre todos los sectores: la industria manufacturera aumentó en 38.000, el comercio minorista en 49.000, el comercio y el transporte en 54.000 y los servicios empresariales en 102.000.
El sector del ocio y la hostelería siguió creciendo con fuerza, con un aumento del empleo de 112.000 personas, mientras que el gobierno federal fue la única decepción, con una pérdida de 1.000 puestos de trabajo. En total, las nóminas se sitúan ahora en 150,93 millones, es decir, 1,58 millones por debajo del máximo de febrero de 2020.
La encuesta de hogares mostró un aumento del empleo de 736.000 personas. El número de personas que se clasifican a sí mismas como desempleadas descendió en 318.000, por lo que la tasa de desempleo se redujo más de lo previsto, pasando del 3,8% al 3,6%.
La tasa de participación sigue aumentando y se sitúa ahora en el 62,4%, un punto porcentual por debajo del nivel anterior a la pandemia, con la tasa de participación de los mayores de 55 años 1,4 puntos porcentuales menos.
La falta de oferta frena el crecimiento del empleo y la economía
Es justo decir que las cifras de creación de empleo serían aún mejores si no fuera porque los empresarios tienen dificultades para encontrar trabajadores adecuados, asegura el informe del banco holandés.
El informe sobre la apertura de puestos de trabajo y la rotación laboral mostró que hay más de 11 millones de vacantes en EE.UU., por lo que no hay ningún problema con la demanda.
En la actualidad hay más de 1,8 vacantes por cada desempleado, y la encuesta de ayer de la Federación Nacional de Empresas Independientes (NFIB) mostró que el 47% de las pequeñas empresas tienen vacantes que no pueden cubrir.
Las empresas están desesperadas por contratar, pero tampoco quieren perder al personal que ya tienen. Este esfuerzo por retener al personal está incentivando a las empresas a pagar más a sus trabajadores, ya que el salario medio por hora ha aumentado un 0,4% al mes y un 5,6% al año, comentan los expertos de ING.
Los aumentos salariales se extienden a todos los sectores y a las empresas grandes y pequeñas. La NFIB informó de que el 49% de las pequeñas empresas aumentaron los salarios de sus trabajadores sólo en los últimos tres meses y el 28% espera seguir aumentando los salarios en los próximos meses. Todo esto aumenta los costes de las empresas, pero en un entorno de fuerte poder de fijación de precios, las empresas pueden trasladar parte de esto a sus clientes.
Bajo el título Echiquier Space: la última frontera de la inversión, la gestora hablará de las oportunidades que ofrece esta temática. ¿Cómo invertir en la industria espacial?, ¿en qué compañías hay que centrarse?, ¿qué estrategia de inversión seguir?, ¿qué riesgos existen? Serán algunas de las preguntas que contestará Rolando Grandi, gestor de la entidad. Todo, en un momento en el que la economía espacial 2.0 y el Nuevo Espacio brindan oportunidades sin precedentes, favorecidos ambos por la transición del mercado hacia el sector privado.
Licenciado en Finanzas por el Instituto de Administración de Empresas IAE Lyon, Rolando Grandi comenzó su trayectoria profesional en Roche-Brune AM como analista de renta variable internacional para luego ejercer como cogestor en 2015. Rolando se incorporó a La Financière de l’Echiquier en 2017 y, en 2018, fue nombrado gestor de Echiquier World Next Leaders, cogestor de Echiquier World Equity Growth y lanzó Echiquier Artificial Intelligence, el primer fondo francés de esta temática. En 2021, lanzó el primer fondo europeo dedicado a la temática del espacio: Echiquier Space.
En el evento también estará Mathias Blandin, director de Desarrollo de Negocio para Iberia y Latam en La Financière de l’Echiquier.
Un fondo y cuatro temáticas
El fondo invierte en una selección de empresas que desarrollan sus actividades en el espacio; que operan entre la Tierra y el espacio, o que trabajan en tierra a favor del desarrollo del ecosistema espacial, así como empresas con tecnologías universales que fomentan el auge de esta nueva conquista del espacio. Dado que abarca una temática de largo plazo y de carácter altamente estratégico y transversal, Echiquier Space puede invertir, sin limitaciones sectoriales o geográficas, en grandes sectores de la economía mundial que contengan un potencial inédito. Según destaca la gestora, el mercado espacial está valorado actualmente en 400.000 millones de dólares y podría alcanzar los 2,7 billones de aquí a 2045.
Además, el fondo está alineado con la visión ISR de la gestora, por lo que LFDE hace hincapié en favorecer a las empresas que, gracias a sus productos o servicios, contribuyan a una industria espacial sostenible.
El fondo se centra en cuatro temáticas propias: Desde el espacio (actividades desarrolladas en el espacio, satélites, constelaciones de satélites y otros activos espaciales, por ejemplo); Entre la Tierra y el espacio (envíos al espacio y regreso a la Tierra, así como soluciones de comunicación entre ambas esferas); Desde la Tierra (actividades en la Tierra que abarquen, por ejemplo, la fabricación de satélites, procesos de robotización y automatización, la gestión operativa de puertos espaciales, así como empresas que apoyen el desarrollo del ecosistema espacial); y Tecnologías transversales (actividades de desarrollo espacial, desde la conectividad hasta los semiconductores, pasando por las impresoras 3D).
Segunda edición
La gestora estará presente en esta segunda edición del Investment Summit que Funds Society celebra en España, por segunda vez desde 2019, un evento en el que la pasión por el golf se cruza con la información más relevante del mundo de los mercados y las inversiones. La cita será los días 21 y 22 de abril.
Si está involucrado con la gestión de carteras de fondos, o la selección y análisis de fondos, puede inscribirse pulsando sobre este enlace.
Foto cedidaMario Aguado se ha unido a la entidad como banquero senior.. Indosuez Wealth Management refuerza su equipo en Andalucía con la incorporación de Mario Aguado como banquero senior
Indosuez Wealth Management, la marca de gestión patrimonial global del Grupo Crédit Agricole, ha reforzado su equipo de gestión patrimonial de Andalucía con la incorporación de Mario Aguado como nuevo banquero senior en la oficina de Sevilla.
Mario Aguado cuenta con una experiencia de más de 16 años como gestor patrimonial y banquero privado. Proviene de UBS, donde ha desarrollado buena parte de su carrera, que inició como auditor en E&Y. Es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Sevilla y cuenta con un Master en Finanzas y Bolsa por el Instituto de Estudios Cajasol.
Antonio Losada, consejero delegado de Indosuez Wealth Management en España, celebra la incorporación de Mario Aguado al equipo del banco y cree que “con su talento y experiencia tendrá éxito en su desarrollo profesional y personal, y contribuirá de forma decisiva a afianzar el crecimiento de nuestra entidad en España».
Por su parte, Carlos Gálvez, director de la Oficina de Indosuez Wealth Management en Sevilla, estima que “la llegada de Mario refuerza nuestra consolidada presencia en la región, aportando su amplia experiencia y sólido bagaje en la gestión de patrimonios”.
Foto cedidaMilagros Méndez, directora en Mercer Investments y especialista en Inversión Sostenible.. barcelona
En un entorno volátil, inflacionista y con restricciones monetarias, los activos privados pueden proporcionar protección contra las subidas de tipos y rentabilidades atractivas. La regulación, que facilita el acceso a los minoristas, es otro factor que está allanando el camino a estas inversiones. Por eso las gestoras y las bancas privadas españolas están poniendo sofisticando e impulsando su oferta. En esta entrevista con Funds Society, Milagros Méndez, directora en Mercer Investments y especialista en Inversión Sostenible, nos habla de las principales tendencias en los mercados privados, que admiten además una perspectiva ESG.
Los mercados tradicionales se están complicando, con las consecuencias negativas de las subidas de tipos para la renta fija y la fuerte volatilidad en bolsa. En este escenario, ¿son los activos alternativos privados e ilíquidos un “must” en las carteras de los inversores?
Los activos alternativos privados son ahora y siempre un «must». Deben formar parte de una cartera con una estrategia de inversión robusta y bien diversificada. Los activos alternativos permiten el acceso a oportunidades fuera del mundo cotizado que aportan un tipo de retorno con cierta descorrelación con los mercados tradicionales y añaden diversificación, rentabilidad y estabilidad a las carteras.
¿Qué ventajas ofrecen estos activos en este entorno, qué rentabilidades se esperan, pero también cuáles son los riesgos?
Algunas de las estrategias de los mercados alternativos ofrecen baja volatilidad, tipos de interés variables para navegar en un entorno de subida de tipos y otras (activos reales) protección frente a la inflación.
¿Es la iliquidez un importante hándicap?
Para invertir en estos activos, antes hay que analizar el perfil del inversor y, si su horizonte de inversión lo permite, la iliquidez no debería ser un problema, y sí una fuente más de rentabilidad al estar primada.
Es cierto que hasta ahora la inversión en estos activos estaba más reservada a los inversores profesionales, pero con los cambios legislativos, el acceso para el minorista es más fácil. ¿Son para todos los públicos estos activos?
Siempre que el volumen de la cartera del cliente permita una diversificación adecuada, es importante que estos activos formen parte de ella por los beneficios que aportan (anteriormente mencionados). Por ello la “democratización” de los activos alternativos con la reducción del ticket mínimo es fundamental.
En este marco de mayor necesidad debido a la situación de los mercados y también mayor facilidad legal, las gestoras nacionales e internacionales están impulsando sus estrategias y sus capacidades. ¿Veis una clara tendencia en este sentido?
Estamos viendo recientemente una clara tendencia de sofisticación de oferta en las bancas privadas españolas, apoyándose para ello, en muchos casos, en entidades internacionales con amplia experiencia en la selección de los mejores gestores.
¿Creéis que es una “obligación” también de las gestoras, que en este entorno tienen que ofrecer productos alternativos ilíquidos o acceso a los mercados privados?
Siempre y cuando la cartera de los clientes permita una diversificación adecuada y su horizonte de inversión esté acorde a este tipo de productos, consideramos fundamental que las gestoras lo tengan como parte de su oferta.
¿Creéis que las gestoras españolas están reaccionando bien, lanzando nuevos fondos, contratando personal especializado, lanzando nuevos departamentos de inversión, o falta mucho por hacer? ¿Hay una buena oferta en España para acceder a los mercados privados?
Las gestoras españolas están empezando con precaución, pero con firmes apuestas. De momento generalmente subcontratando los servicios de casas con experiencia tanto en la gestión como en la selección de gestor.
La oferta ha estado muy concentrada en los últimos años, pero recientemente están surgiendo nuevas alternativas que van a permitir al cliente final, tanto institucional como particular, tener una cartera diversificada de este tipo de activos.
Y los asesores financieros: ¿están respondiendo bien y asesorando bien sobre este mercado? ¿Qué retos tienen por delante?
Las bancas privadas y las instituciones financieras en las que se apoyan estos asesores están haciendo un esfuerzo importante de formación en este tipo de activos.
Aunque siempre depende del perfil de riesgo… ¿qué porcentaje aproximado deben tener los inversores en alternativos ilíquidos?
Como bien dices, depende mucho del perfil de riesgo, pero en la sesión que presenciamos recientemente en nuestro Global Investment Forum, conocimos de mano de nuestros ponentes invitados que el porcentaje en clientes de banca privada oscila entre un 10% y un 20% de la cartera. En el caso de los inversores institucionales recomendamos un porcentaje similar.
¿Qué estrategias os parecen más atractivas en la actualidad: private equity y mercados privados, infraestructuras, real estate, deuda privada….?
Va a depender mucho del perfil del cliente, sobreponderando deuda privada e infraestructura los más conservadores, y private equity y real estate los que tienen objetivos de rentabilidad más ambiciosos.
En este entorno todos los activos tienen sentido: la deuda privada por estar referenciada a tipos variables puede aprovechar un entorno de subida de tipos; la infraestructura y el real estate por ser un hedge natural frente a la inflación; y el private equity por dar acceso a un espectro cada día mayor de oportunidades (en EE.UU. el 80% de las empresas no cotizan).
¿Es posible, e incluso más importante todavía, la inversión en alternativos desde una óptica sostenible? Es decir, ¿es posible aplicar los criterios ESG a la hora de invertir en activos privados?
La inversión en activos no cotizados permite un mayor control de las compañías en las que invierten y por tanto el gestor tienen mayor capacidad de influencia en imponer factores ESG en las políticas internas de dichas compañías.
Foto cedidaJuan Alcaraz, fundador y CEO de Allfunds.. Allfunds llega a un acuerdo para adquirir Web Financial Group
Allfunds ha anunciado que ha llegado a un acuerdo para adquirir la totalidad del capital social de Web Financial Group, S.A. (WebFG), firma europea de tecnología financiera proveedora de software para el sector de la gestión patrimonial. El acuerdo se ha cerrado después de que se conociera, a finales de marzo, que Allfunds estaba negociando en exclusiva esta compra.
Según ha explicado en su comunicado, “la adquisición mejorará significativamente la propuesta de valor de Allfunds tanto en software como soluciones digitales al ganar capacidades en el segmento de multiactivos y datos”. Además, la firma fortalece su presencia y la envergadura de su oferta digital en mercados clave donde ya cuenta con una fuerte presencia: Francia, Alemania, España, Suecia, Suiza y Reino Unido.
Allfunds adquirirá WebFG por un importe total de 145 millones de euros, lo que representa un múltiplo sobre ingresos de 6,5x. Según ha matizado, la operación se financiará a través de emisión de deuda y se espera que la operación se complete durante el segundo trimestre de 2022.
Como parte de este acuerdo, Allfunds incorporará a los cerca de 100 empleados de WebFG en sus seis oficinas en Europa, impulsando su presencia global en mercados clave como Francia, Alemania, España, Suecia, Suiza y el Reino Unido. Además, la incorporación del equipo de WebFG fortalecerá la experiencia digital de Allfunds, apoyará aún más su infraestructura global y mejorará el posicionamiento de Allfunds como líder en soluciones WealthTech.
Por último, matizan que “la transacción excluye el negocio de medios de comunicación, que fue escindido en agosto de 2021”. Se espera completar la operación, que está sujeta a condiciones habituales de cierre incluyendo las autorizaciones de inversión extranjera que sean necesarias, durante el segundo trimestre de 2022.
“En Allfunds nos centramos totalmente en el cliente y bajo esta directriz siempre buscamos oportunidades de crecimiento que complementen y amplíen nuestra oferta. Deseamos no sólo satisfacer las necesidades de nuestros clientes, sino anticiparnos a ellas; las sinergias, la tecnología y el talento del equipo de WebFG sin duda fortalecerán nuestra propuesta de valor y nos ayudarán a continuar prestando un servicio de primer nivel”, ha indicado Juan Alcaraz, fundador y CEO de Allfunds dice.
Allfunds reforzará su plataforma con mejor funcionalidad en multiactivos y nuevas funciones en conectividad multidatos. Con la integración de la tecnología de WebFG, Allfunds impulsa sus soluciones a medida para el sector de la gestión de patrimonios y avanza hacia un ecosistema de distribución de fondos aún más ágil y eficiente. Allfunds analizará la combinación de servicios y la escalabilidad de los mismos para la base de clientes de WebFG, que incluye bancos minoristas, gestores de patrimonio, plataformas de inversión y bancos privados.
Con sede en Madrid, WebFG diseña software a medida en gestión de datos principalmente para el sector financiero y de gestión patrimonial. Su avanzada tecnología complementa la sólida oferta digital que Allfunds ya ofrece a sus clientes con mejoras en el área de datos y análisis que continúan aportando eficiencia al ecosistema de distribución de fondos.
Por su parte, Julio Bueso, CEO y fundador de WebFG, ha añadido: “Será emocionante formar parte del proyecto Allfunds y trabajar juntos para convertirnos en un líder WealthTech aún más fuerte. Nuestra experiencia, conocimientos y sinergias combinadas reforzarán la tecnología, el desempeño y, en última instancia, la oferta de servicios global de Allfunds».
Pixabay CC0 Public Domain. Los fondos soberanos incluyen los ODS como parte de su inversión: ¿cómo, porqué y dónde está la polémica?
Los fondos soberanos son actores determinantes para la transformación de las economías y para transitar el camino hacia un nuevo horizonte energético con el que los principales países del mundo se han comprometido. Por ahora, solo el 36% de estos fondos considera de forma específica la ESG o usa un enfoque amplio a la hora de optar por la ISR como un elemento básico en sus inversiones. Esto deja un amplío margen de mejora que, curiosamente, no está libre de debates.
“Los fondos soberanos llevan años invirtiendo en recursos naturales tradicionales, desde los gasoductos de gas natural hasta las vías férreas que conectan los pozos de gas de esquisto con los puertos de exportación, o las instalaciones químicas alimentadas con carbón. Además, de los 10 billones de dólares en activos gestionados que se atribuyen a este grupo de inversión institucional, casi 5,5 billones se han obtenido directa o indirectamente a través de la exportación de hidrocarburos altamente contaminantes. Sin embargo, los fondos soberanos están cambiando rápidamente”, explica el Informe Fondos Soberanos 2021, elaborado por el Center for the Governance of Change de IE University elaborado junto a ICEX-Invest in Spain.
Según la encuesta IFSWF-OPSWF de 2021, el 85% de los fondos soberanos tienen en cuenta los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en su proceso de inversión. Sin embargo, solo el 36% lo considera específicamente o dentro de un enfoque más amplio de inversión responsable en materia de ESG; lo que deja un amplio margen de mejora visto desde una óptica optimista.
El informe concluye que cada vez más fondos soberanos se dedican a temas de inversión de mitigación y adaptación al cambio climático y adaptación. Muestra de este movimiento es que los fondos soberanos comienzan a unirse a iniciativas relevantes como, por ejemplo, a One Planet SWF. Sin embargo, los autores del informe señalan que hay una paradoja incrustada en una gran parte de la historia de los fondos soberanos: “Los fondos soberanos aumentan su riqueza vendiendo fuentes de energía contaminantes al mundo, mientras que simultáneamente intentan invertir cada vez más en empresas y proyectos alineados con la sostenibilidad y desprenderse de las empresas de alta emisión”.
Sin embargo, ¿cuál es el resultado neto? Además, ¿qué están haciendo los fondos soberanos para resolver este enigma? ¿Dónde invierten hoy los fondos soberanos para cambiar el futuro?
Según recoge el informe, más allá de la energía, se impulsa una agenda económica de desarrollo sostenible en todo el mundo con el lanzamiento de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.
En el período comprendido entre enero de 2020 y septiembre de 2021, el 59% de todas las transacciones de los fondos soberanos pueden relacionarse con ODS específicos. El informe recoge que, además, el valor total de las inversiones de los fondos soberanos en empresas de energías alternativas (que incluyen empresas de energías renovables y empresas que desarrollan tecnologías energéticas nuevas y sostenibles) ha crecido un 450% en comparación con las cifras de 2020. Los fondos soberanos se unieron a acuerdos con un valor total cercano a los 9.000 millones de dólares, lo que representa un hito esperanzador en la transición de los fondos soberanos y de la economía mundial hacia la consecución de los ODS. “A pesar de la enormidad del actual déficit de financiación, es interesante observar que el esfuerzo de los fondos soberanos va más allá de la energía (ODS 7) y de las empresas de consumo y producción sostenibles (ODS 12). De hecho, los fondos soberanos han invertido mucho en empresas que ayudarán a alcanzar otros objetivos como la buena salud y el bienestar (ODS 3), el crecimiento de una industria, una innovación y unas infraestructuras más sostenibles (ODS 9), y contribuirán a aumentar la calidad de la educación (ODS 4)”, señala el documento.
Según sus valoraciones, la alineación de los fondos soberanos con los ODS solo está empezando a tomar impulso y requerirá un fuerte y continuo esfuerzo de las partes interesadas para mantenerla y aumentarla hasta que los objetivos de la Agenda 2030 se hagan realidad. “Con empresas ambiciosas y una creatividad humana ilimitada, junto con gestores y propietarios innovadores y a largo plazo, incluidos los fondos soberanos, podemos esperar que un mundo diferente y mejor sea posible”, afirman.
Paribas ha anunciado una importante expansión de su oferta de ejecución y custodia integrada (broker-to-custody) e incorpora a la plataforma a Spuerkeess, banco luxemburgués de primer nivel. Según explica, su solución broker-to-custody integrada de BNP Paribas, hasta ahora disponible en EE.UU. y Asia Pacífico, se amplía a Europa tras la reciente expansión de su negocio de intermediación bursátil en la región.
Utilizado la arquitectura abierta de BNP Paribas, los clientes pueden ejecutar operaciones a través BNP Paribas y otros brokers de mercado, al tiempo que se benefician de la perfecta integración con la oferta de custodia líder de BNP Paribas Securities Services y su alcance global.
En este sentido, la integración de ejecución y custodia permite a los clientes ejecutar y liquidar operaciones en distintos mercados con una sola instrucción. Esto ayuda a simplificar y automatizar los flujos de operaciones para mejorar el procesamiento directo, lograr una mayor eficiencia operativa y reducir el riesgo.
Además, Spuerkeess utilizará la solución broker-to-custody para ejecutar y liquidar operaciones en nombre de sus clientes minoristas. Dentro del mismo mandato, BNP Paribas Securities Services prestará servicios de custodia a Spuerkeess para una cartera de activos de 16.000 millones de euros.
“Estamos muy satisfechos de haber seleccionado a BNP Paribas como nuestro nuevo proveedor de una solución broker-tocustody integrada. Esta alianza con un líder de custodia global y servicios de valores garantiza a Spuerkeess la plena automatización del proceso operativo y a nuestros clientes un acceso cómodo y altamente eficiente a cerca de 20 mercados de valores europeos”, ha indicado Aly Kohll, vicepresidente ejecutivo de Spuerkeess.
Por su parte, Torsten Schoeneborn, codirector global de Renta Variable Electrónica y Gestión de Carteras de BNP Paribas, ha añadido: “La plataforma broker-to-custody es uno de los principales pilares de nuestra inversión en ejecución de renta variable y pone de relieve nuestras aspiraciones como entidad líder de renta variable global. Apoyando nuestra innovadora plataforma de negociación, estamos en una posición única para ofrecer un servicio al cliente totalmente exclusivo. Esperamos poder ofrecer una experiencia perfecta a lo largo de todo el ciclo de vida de las operaciones, desde los servicios previos a la negociación y la ejecución hasta la liquidación y la presentación de informes a Spuerkeess”.
En opinión de Bruno Campenon, director de Instituciones Financieras y Clientes Corporativos de BNP Paribas Securities Services, la simplicidad que aporta esta solución a los clientes les permite aumentar la eficiencia operacional, la escala de sus operaciones y un acceso rápido y eficiente a nuevos mercados. “Se trata de una solución innovadora que nos permite adaptarnos a las necesidades cambiantes de nuestros clientes y que muestra la fortaleza del modelo de banca integrada de BNP Paribas”, ha indicado.
