Wikimedia CommonsFroggy Umbrella. Deuda y estructurados, el refugio de las afores en junio
Junio, el segundo mes del año con descensos en los recursos administrados por las afores, vemos a los activos de renta fija conservando valor, mientras que del lado de renta variable, asistimos a ligeros descensos. En los extremos encontramos a los estructurados aumentando sus recursos por parte de los fondos de pensiones y a los commodities reduciendo su valor en un 41,62%.
Al cierre de junio del 2013, según datos proporcionados por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), las afores administraban recursos por 1.918.944 millones de pesos (unos 151.591 millones de dólares), lo que significa un 3,77% menos que el mes anterior de acuerdo a la valuación de los instrumentos que componen el portafolio de inversión a precios de mercado el 28 de junio de 2013.
En cuanto a la composición de las carteras, observamos que la deuda gubernamental continúa a la cabeza y se mantiene estable en un 51,2% de los recursos invertidos, lo mismo la deuda internacional que cierra en 2,1%, mientras que la deuda privada nacional aumenta de 18,3% a 18,4% y los estructurados suben de 3,9% a 4,1%. Por su parte, la renta variable internacional baja del 15,2% al 15%, la renta variable mexicana cierra en un 9,2% después del 9,3%de mayo, y los commodities continúan a la baja, pasando de 0,055% a un 0,032% de la cartera.
. Banco Santander Continues to Progress in Its Return to Colombia
Banco Santander solicitaba recientemente a las autoridades colombianas autorización para volver a operar como banco en el país, una noticia que ha sido una sorpresa para muchos, ya que el banco español hace solo año y medio que vendía sus activos locales al banco chileno Corpbanca y explicaba que concentraría sus operaciones en aquellos lugares que le reportaban mejores resultados, informaba esta semana el diario colombiano La República.
La Superintendencia Financiera colombiana, que ha autorizado al banco español la conformación del banco, buscaría con este paso recuperar su lugar en el mercado financiero del país. De acuerdo a La República, la estrategia de la entidad española se centraría en retomar los grandes clientes y reconcentrar a los principales directivos que llevaban las mayores cuentas, algo que parece que Santander ya está haciendo. De acuerdo a fuentes familiarizadas con la operación, el banco «ya está contratando a sus antiguos funcionarios, lo que hará que sus clientes vayan detrás».
El director de Estudios Económicos de Serfinco, Daniel Lozano, considera que el regreso de Santander demuestra que las compañías extranjeras siguen viendo un gran atractivo en el sistema bancario local, lo que pone de manifiesto el gran espacio que aún tiene el sector.
El bajo nivel de bancarización y los altos márgenes de intermediación son algunas de las oportunidades que ofrece Colombia, lo que precisamente estaría buscando Santander, que en su etapa anterior registró un crecimiento en línea con sus objetivos. Sin embargo, primero la crisis colombiana de 1999 y más tarde, los problemas de la banca española por la crisis actual en Europa, frenaron las pretensiones de Santander, que se vio obligado a salir del sector en Colombia.
Santander regresa con un capital social de 90.500 millones de pesos colombianos y de acuerdo con la composición de la entidad, 94,8% de la participación es de propiedad de la Administración de Bancos Latinoamericanos Santander (Ablasa), filial que maneja las operaciones del Grupo Santander en la región, mientras que Santusa Holding, entidad que administra valores de las entidades españolas tendrá 5,1% del total. El resto es de propiedad de Jaime Romagosa Soler, Juan Carlos Moscote Gneco y Henry Forero Ramírez con 0,002% cada uno.
Sin embargo, y a pesar de que ya ha recibido autorización, faltarían algunos pasos de registros para comenzar a operar, por lo que el regreso de Santander tardará aún algún tiempo.
. Banca March and Andbank Give Another Twist to the Sale of Inversis
Una de las operaciones más complicadas que se han visto recientemente en el mercado financiero español da otra vuelta de tuerca. Tras un movimiento inesperado por Banca March, uno de los accionistas de Inversis, al final será Andbank, y no Banca Privada de Andorra, a través de Banco de Madrid, quién se quede con el negocio de banca privada minorista de Inversis. Por su parte Banca March se hace con la plataforma tecnológica de Inversis, aunque posteriormente venderá un 50% al grupo portugués Orey Antunes. Andbank, por su parte, se convierte en cliente tecnológico de Inversis.
Banca March, según el comunicado remitido a la CNMV, ha utilizado su derecho preferente de compra en la operación de venta de Banco Inversis cuya puja había ganado Banca Privada de Andorra a través de Banco de Madrid, ofreciendo 212 millones de euros el 28 de junio pasado. Accionistas que representaban más del 92% de la oferta, incluyendo Bankia, Sabadell y CajaMar, habían aceptado esta oferta. Banca March ha decidido “ejercer su derecho de adquisición preferente en la venta de Banco Inversis SA con objeto de asegurar y mantener la calidad del servicio prestado a sus clientes y desarrollar el negocio institucional tanto en España como en su expansión internacional.”
Banca March va a pagar 217,4 millones de euros por Inversis, y posteriormente venderá el negocio de banca privada minorista de Inversis a Andbank, por 179,8 millones de euros. La diferencia, son algo menos de 38 millones de euros que será lo que pague Banca March por la plataforma tecnológica de Inversis. Este acuerdo se hará efectivo “una vez se hayan realizado todas las operaciones societarias necesarias y se hayan recibido las autorizaciones pertinentes”.
Además, una vez ejecutada esta segregación del negocio de banca minorista, Banca March venderá al grupo portugués Orey Antunes una participación del 50% de Banco Inversis, sujeto a las pertinentes autorizaciones, “con el objetivo de seguir invirtiendo conjuntamente en el desarrollo de la plataforma tecnológica y de seguir impulsando el negocio institucional a nivel nacional e internacional”. No se ha desvelado el precio de esta última venta.
Tampoco se conoce por el momento la reacción de BPA, que había elevado dos veces la oferta sobre Inversis en los últimos meses para batir a Andbank. En todo caso, el precio que tendrá que pagar Andabank, que iguala la oferta previa que hizo BPA no representa, según apuntan fuentes del sector, ningún regalo. “Máxime considerando que no se quedan con la plataforma tecnológica”, concluyen este experto.
Wikimedia CommonsFoto: Mattbuck. ITA adquiere Standard Chartered Trust Caimán
ITACaimánHoldingsha llegado a unacuerdo para comprar elStandard CharteredTrust (Caimán)(SCTC), juntocon sus clientesde AméricaLatina, poruna suma que no ha sido revelada.
A través desu divisiónfiduciaria deITAGlobalTrust Company, el GrupoITAofreceservicios fiduciario,de gestión yadministración deempresasaclientes de alto patrimonio, compañías fiduciariasprivadas, fondos de inversióny empresasprivadas.
Se espera que elnegociodeITAGlobalTrust Companysefusionecon la empresarecién adquirida,lo que ayudará alcompradora fortalecer aún mássu presencia enAmérica Latina.
ITA está a la espera de recibir la correspondiente aprobaciónpor parte de los organismos reguladorespertinentes,y hasta que eso ocurra, tantoITAySCTC, seguiránfuncionando comode costumbre, mientras que los clientesnolatinoamericanosdeSCTCserántransferidos asus entidadesfiduciariasenSingapur o enGuernsey.
El director de ITA, WilliamZelaya, manifestó que «con el crecimiento deInvestors TrustAssuranceSPCen América Latina, esta adquisicióntambién desarrollanuestra presenciafiduciariaen la región.«
Con licencia dela AutoridadMonetaria de las IslasCaimán, ITAGlobalTrust Companyse dedica al negocio fiduciarioy sirve a una red de clientes diversificados, incluyendo a latinoamericanos.
Foto: Pavlemadrid . Wells Fargo reconocido como mejor banco del mundo y BBVA como el mejor de Latinoamérica
La revista Euromoney ha distinguido a BBVA como el “Mejor Banco de América Latina” en la entrega de los “Euromoney Awards for Excellence 2013”, uno de los galardones más prestigiosos que se conceden en el mundo financiero y que fueron entregados a finales de la semana pasada en la capital británica. El premio constituye un reconocimiento al liderazgo de BBVA en la región, así como a su solidez, solvencia y al crecimiento en el número de clientes, según informó la entidad española a través de un comunicado.
Wells Fargo fue el gran ganador de la noche al recibir el galardón como mejor banco del mundo. Los premios fueron entregados en una cena celebrada en Londres ante más de 500 profesionales de las entidades líderes del sector. Goldman Sachs fue nombrado mejor banco de inversión del mundo, un galardón que la entidad estadounidense no recogía desde 2008. Antonio Horta-Osorio, el CEO del grupo británico Lloyds, recibía el premio al mejor banquero del año.
Wells Fargo was named best global bank at the Euromoney Awards for Excellence 2013 dinner in London tonight. It is the first time that the US-based bank has won this coveted award. Goldman Sachs was named best global investment bank for 2013, the first time the US firm has won the award since 2008. António Horta-Osório, the chief executive of UK’s Lloyds Banking Group, won the banker of the year award. The awards were presented at a dinner in the City of London attended by more than 500 bankers from the world’s leading financial institutions.
Wells Fargo was named best global bank at the Euromoney Awards for Excellence 2013 dinner in London tonight. It is the first time that the US-based bank has won this coveted award. Goldman Sachs was named best global investment bank for 2013, the first time the US firm has won the award since 2008. António Horta-Osório, the chief executive of UK’s Lloyds Banking Group, won the banker of the year award. The awards were presented at a dinner in the City of London attended by more than 500 bankers from the world’s leading financial institutions.
En esta edición, BBVA consiguió también la distinción como “Mejor Banco de Venezuela” y “Mejor Banco de Perú”. Los galardones fueron recogidos por Ignacio Lacasta, director de negocio de BBVA en América del Sur. En la parte de banca mayorista, BBVA fue galardonado como “Mejor Banco de Inversión” y “Mejor Debt House” en España.
Según Euromoney, BBVA ha destacado por sus buenos resultados financieros en 2012, con un importante aumento en todos los márgenes, y por el incremento en la actividad crediticia (17,7% en América del Sur y 6,7% en México). La publicación también resaltó la presencia de BBVA en América Latina, con, al menos, una filial en nueve países de la región, así como el crecimiento de su base de clientes minoristas.
Por su parte, Banco Santander fue elegido como Mejor Banco en México por segundo año consecutivo, el presidente ejecutivo de Grupo Financiero Santander México, Marcos Martínez Gavica, dijo que este reconocimiento “reafirma la solidez del desempeño mostrado por Santander, la capacidad del equipo de trabajo para hacer lo correcto en momentos de reto como los actuales, y también el compromiso de hacer la mejor banca en México para nuestros clientes”.
Los editores de la revista realizan anualmente una exhaustiva selección de aquellas entidades que marcan diferencias con sus competidores en todo el mundo, siguiendo una serie de criterios como la excelencia, innovación y solidez.
Enrique Peña Nieto, Warren Buffet y Bill Gates. "México es una economía en ascenso y una nación comprometida con el libre comercio"
Enrique Peña Nieto, presidente de México, destacó que Estados Unidos tiene en su vecino y socio comercial más que una amenaza, una gran oportunidad de invertir.
En el marco de la conferencia empresarial de Sun Valley, organizada en Idaho (EE.UU) por el grupo de inversión Allen & Company, y ante reconocidos empresarios mundiales, Peña Nieto ofreció una conferencia sobre el presente y futuro de México, en la que afirmó que “Estados Unidos tiene en su vecino y socio comercial más que una amenaza, una gran oportunidad de invertir”. Destacó también que México, país que cuenta con tratados de Libre Comercio con 44 países, es la única economía emergente que actualmente está promoviendo cambios estructurales.
“México es un país joven”, puntualizó el mandatario mexicano, tras señalar que la media nacional es de 27 años, “una demografía ideal para el crecimiento económico similar a la que tuvo Estados Unidos hace treinta años”. «Este es el momento para construir un México en paz y próspero; un México incluyente y con educación de calidad para todos; y un México que sea un actor con responsabilidad global. Y para lograr estas elevadas metas, México no se cerrará al mundo; por el contrario, se abrirá a las ideas innovadoras» concluyó.
Durante su visita, el presidente se reunió con su Majestad el Rey Abdullah II ibn Al-Hussein, del Reino Hachemita de Jordania y con los señores William Gates III, presidente de Microsoft; Warren Buffet, presidente de Berckshire Hathaway, y con Muhtar Kent, CEO de la empresa Coca Cola.
Wikimedia CommonsFoto: Júlio Boaro. Aumentan las operaciones de private equity en Latinoamérica en el primer semestre
Transactional Track Record (TTR) concluyó que durante el primer semestre de 2013 en Latinoamérica, las adquisiciones en private equity crecieron y a pesar de un ligero descenso en las operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés), el monto operado fue mayor gracias a la compra del fabricante de la cerveza Corona.
Según el reporte de los dos primeros trimestres del año de TTR, las operaciones de private equity en la región superaron el mismo periodo del año pasado por cinco, logrando concretar 127 operaciones. Brasil fue el país con mayores operaciones al registrar 70 en estos seis meses. Chile y México tomaron el segundo y tercer lugar respectivamente.
En cuanto a fusiones y adquisiciones, dónde México se encuentra a la cabeza, las operaciones registradas fueron 383, con un valor de 60.930 millones de dólares impulsadas por los 20.100 millones de dólares provenientes de la compra del 50% restante de Cervecería Modelo (fabricante de la conocida Corona) por parte del Belga AB InBev.
Foto cedidaBen Wallace & Luke Newman de Henderson. Viendo el mundo en términos absolutos
Neuflize OBC Investments, filial del holandés ABN Amro, se ha unido a Pioneer Investments para lanzar un fondo de bonos high yield global. El fondo Neuflize High Yield International 2018, domiciliado en Francia, será gestionado por Ken Taubes, Director de Inversiones de Pioneer Investmenet Management US, y Greg Saichin, responsable de la gestión de las carteras de Renta Fija de Mercados Emergentes y High Yield, de la gestora estadounidense.
Se trata de un fondo feeder, que estará invertido casi en su totalidad en un fondo master gestionado por el dúo de Pioneer. Su estrategia invertirá el 75% de los activos en deuda high yield americana, y el 25% restante en bonos de mercados emergentes.
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del bono de gobierno de Francia con una fecha límite del mes de abril de 2018, invirtiendo en una selección de bonos high yield listados y nos listados, con vencimiento a 5 años y denominados tanto en euros como en otras divisas. El riesgo divisa lo cubrirá con un proceso sistemático que protege al fondo de cualquier variación en las monedas.
La filosofía de los gestores es mantener los bonos hasta su vencimiento, pero sin descartar la posibilidad de realizar operaciones puntuales en respuesta a las condiciones del mercado.
Wikimedia CommonsFoto: Fernando García Redondo . Auriga Global Investors suma a Joaquín Poblet y Ricardo Benedé a su equipo de renta fija
La sociedad de valores Auriga Global Investors anunció este viernes la incorporación de Joaquín Poblet como nuevo director del área de Originación y Sindicación de Renta Fija, además de Ricardo Benedé que también se suma al equipo. Joaquín Poblet, que dirigía la unidad de Sindicación de Renta Fija de Bankia, potenciará el acceso de las administraciones públicas y las empresas a financiación alternativa a la bancaria, ya sea vía mercados de capitales u otros instrumentos, como la refinanciación de préstamos.
Auriga Global Investors, de esta forma, da un nuevo paso para reforzar su posición de liderazgo en el mercado de renta fija en España, en el que recientemente lanzó la primera plataforma que «permite al inversor particular comprar y vender bonos en tiempo real, con transparencia y liquidez», según explicó la firma en un comunicado.
La incorporación de Joaquín Poblet supone un paso estratégico para Auriga Global Investors, una de las sociedades de valores independientes más activas en el mercado de renta fija español. Junto a él, se integra en el equipo Ricardo Benedé, también procedente de Bankia, donde era responsable de Originación de Renta Fija.
Según explica Auriga, las dos incorporaciones formaban parte de uno de los equipos más activos de Renta Fija del mercado español, que durante los últimos años había ocupado los primeros puestos del ránking de originación y sindicación de emisiones de renta fija de las administraciones públicas y privadas españolas.
Hasta ahora, Auriga estaba focalizada en el mercado secundario, ya sea mayorista, a través de su mesa de renta fija, o retail, mediante la plataforma aurigabonos.es. A partir de ahora, entra de lleno en el mercado primario con el objetivo de abrir esta vía de financiación a un mayor número de empresas, además de atender a los emisores
Joaquín Poblet cuenta con más de 20 años de experiencia en mercados financieros, y entre otras empresas ha trabajado en Gesmosa, Dresdner, Credit Lyonnais, Banesto y Caja Madrid/Bankia. En Banesto (1998-2007) creó el equipo de crédito, liderando un proyecto para gestionar el riesgo de crédito de la Entidad a nivel global, y más recientemente en Caja Madrid/Bankia (2007 a la actualidad) era Director de Sindicación.
Ricardo Benedé cuenta con 15 años de experiencia. Entre 1997 y 1999 trabajó para Banco Santander. Desde 1999 a la actualidad ha desarrollado su carrera dentro de Caja Madrid/Bankia, habiendo sido “Head of Corporate Banking for Latam and US” en Caja Madrid Miami (2001-2008), Director de Sindicación y Distribución de préstamos no de red (2008-2011) y Director de Originación (2011 a la actualidad)
Aurigabonos nació en febrero pasado como la primera plataforma de contratación on line de renta fija dirigida al inversor particular. Con cerca de 2.000 emisiones cotizando, el inversor puede comprar y vender estos títulos en tiempo real, con transparencia y liquidez. En la actualidad, Aurigabonos tiene cerca de 2.000 inversores registrados, de los que aproximadamente un 15% están dados de alta como clientes activos.
Auriga Global Investors se inscribió en el registro de sociedades de valores de la CNMV en el año 2007 y, en pocos años, se ha situado como uno de los intermediarios más dinámicos del mercado financiero español. Con capital español, independiente y privado, aborda todas las aéreas tradicionales de los mercados de capitales nacionales e internacionales: bonos, fondos, bolsa, derivados y consultoría corporativa.
La Sociedad de Valores alcanzó un beneficio antes de impuestos de 5,17 millones (+43%) y acabó el año con unos fondos propios de fondos propios 24.6 millones de euros (+11%) y una ratio de solvencia del 14,70%. En España, con oficinas en Madrid y Barcelona, cuenta con una plantilla de 70 personas y en EEUU, de más de 50. En Estados Unidos, además de la oficina central en Nueva York, durante el 2012 Auriga ha abierto representaciones en Chicago, San Francisco, Dallas y Santa Mónica.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Gobierno de Tailandia. . ¿Quién es el “dueño” de la relación con el cliente en la banca privada?, ¿banco o banquero?
J.P Morgan Corredores de Bolsa comunicó este 10 de julio, a través de un hecho esencial remitido a la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS), la designación de Marcelo Ogaz Sotomayor como gerente general de la misma.
El nombramiento fue formalizado el pasado 8 de julio, pero no fue comunicado hasta dos días después a la SVS chilena.
J.P. Morgan Corredores de Bolsa inició sus operaciones en la Bolsa de Comercio de Santiago hace un año. Juan Ignacio Langlois Margozzin desempeñaba anteriormente como gerente general.
