ABRAAJ México Advisers recibe 530 millones de pesos de las Afores. El CKD de un grupo de Dubai entra a la lista de estructurados de las Afores
A cierre de octubre 2015, según datos proporcionados por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), las afores contaban con 2.543.714,1 millones de pesos (153,005 millones de dólares) en recursos bajo administración. El 5,9% de estos activos se invierten en 54 instrumentos estructurados.
Con recursos invertidos en esta clase de activo equivalentes a 136.348millones de pesos (aproximadamente 8.201 millones de dólares), las inversiones en estructurados por parte de las afores siguen aumentando.
El 67,33% de los recursos invertidos en estructurados, o sea 91.807 millones de pesos, están invertidos en certificados de inversión de capital de desarrollo (CKD) con el CKD de Red de Carreteras de Occidente liderando este grupo al haber recaudado 14.264 millones de pesos de las afores, o el 10,46% de todos los recursos en estructurados. Durante el mes de octubre, el CKD ABRAAJ México Advisers, parte del fondo de capital privado con sede en Dubai, The Abraaj Group, entró a la lista al recibir 530 millones de pesos.
Diez fideicomisos de inversión en bienes raíces (FIBRA) cuentan con 44.541 millones de pesos, siendo Fibra Uno, con 17.522 millones de pesos (más de mil millones de dólares), el estructurado en el que las afores más invierten, de hecho tan sólo en el ultimo mes, los recursos de las afores invertidos en este instrumento crecieron en 810 millones de pesos. Del otro lado de la moneda el estructurado que vio las mayores salidas de capital de las afores fue Fibra Asesor de Activos Prisma, que durante cuya cifra a cierre de octubre fue 415 millones de pesos menor a la de septiembre.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Marius Boatca. Brecha salarial: hay esperanza entre los asesores financieros
Si algo ha marcado el debate en Hollywood este año es la diferencia de salario entre las estrellas femeninas de la industria del cine y sus contrapartes masculinas. No son pocas las actrices que reclaman para sí unos honorarios similares al de sus compañeros de reparto. Pero lo cierto es que, aunque el debate en la meca del cine es más visible que en otros sectores, la brecha salarial se extiende en todos los ámbitos de la economía desde una cajera de supermercado al consejero delegado de una empresa.
Según el Foro Económico Mundial, la brecha salarial entre hombres y mujeres tardará 118 años en cerrarse. Su último informe, titulado Global Challenge on Gender Parity, también destacó que no existe ningún país del mundo en el que no se de este fenómeno.
Ahora, un minucioso estudio elaborado por Investment News destacó que pese a las malas noticias a nivel global, la industria financiera cuenta con una de las brechas salariales de género más bajas, al menos en Estados Unidos. Una mujer financial adviser, que no sea socia o propietaria de la firma, gana de media 86 centavos por cada dólar que se embolsa un colega con el mismo nivel de responsabilidades.
Aunque pueda parecer amplia, esta diferencia salarial es mucho mejor que la media estadounidense. Las mujeres ganan en Estados Unidos, 79 centavos de media por cada dólar del salario de un hombre, según la Oficina de Estadísticas Laborales.
“A nivel nacional, las mujeres en la management y las operaciones financieras suelen tener una diferencia salarial aún mayor, que de media bajan hasta los 74 centavos por cada dólar que un hombre lleva a casa”, explica la publicación en su página web.
Dentro del asesoramiento, la brecha salarial se reduce aún más cuando los datos incluyen factores más específicos sobre el nivel del profesional y el número de años que él o ella ha trabajado en la industria. En este caso, las asesoras suelen ganar 90 centavos o más por cada dólar de un asesor masculino, reveló la encuesta llevada a cabo por InvestmentNews.
Wikimedia CommonsArida, Jenkins, Kalim y Sallouti, nuevos líderes de BTG Pactual. Arida, Jenkins, Kalim y Sallouti, nuevos líderes de BTG Pactual
Con la resolución del domingo por parte de la Suprema Corte brasileña de mantener a Andre Santos Esteves de forma indefinida en prisión, y que este dimitiera a sus cargos como presidente del Directorio y CEO del banco que fundó, la Junta de Directores de BTG Pactual eligió a Persio Arida como presidente ejecutivo y a John Huw Jenkins como vicepresidente. La Junta también nombró a Marcelo Kalim y Roberto Sallouti como Co-CEOs del Banco.
Según dijo Arida, aún como presidente interino, al diario Valor en Brasil, no existe la intención de venta del banco pero ya empezó un proceso de transformación, que, de acuerdo con el diario Folha de S.Paulo, incluirá el que los socios del banco adquieran la participación de aproximadamente 28,8% Esteves.
Esteves, fue detenido el pasado miércoles junto con el senador Delcidio Amaral, por presuntamente intentar obstruir en la investigación de operación relacionada con la colosal trama de corrupción de la petrolera estatal Petrobras. En los siguientes días, clientes del banco retiraron 4.200 millones de reales (aproximadamente 1.100 millones de dólares) de fondos de renta fija, monto equivalente a un tercio de los activos bajo administración de los 10 fondos en esa clase de activo al 24 de noviembre, cuando estos estaban en 12.700 millones de reales. El banco en total tenía 155.600 millones de reales a cierre de octubre. mientras tanto, sus titulos accionarios se desploman y las agencias calificadoras Moody’s y Fitch Ratings informaron que se encuentran analizando un cambio en su recomendación.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Norman Maddeaux. La divergencia entre las políticas monetarias de los principales bancos centrales aumentará
En el último informe mensual de inversión de Credit Suisse, Björn Eberhardt, jefe del área de investigación global de macroeconomía, comenta sobre los nuevos indicios de una posible subida de tasas de la Reserva Federal en diciembre, que aumentará la divergencia entre la política monetaria de Estados Unidos y la de otros grandes bancos centralescomo el Banco de Japón y el Banco Central Europeo.
La Fed centrará el debate en la velocidad de las subidas
La Reserva Federal estadounidense (Fed) ha dado fuertes indicios de su intención de realizar una primera subida de las tasas de interés en diciembre. La solidez del mercado laboral estadounidense y la disminución de la incertidumbre política interna en relación con el techo de la deuda y los presupuestos deberían ofrecer un cómodo margen para que se tome esta decisión. Para que la Fed no suba las tasas en diciembre tendría que producirse un inesperado y sustancial empeoramiento de los datos económicos o del clima de los mercados financieros. Así pues, la cuestión principal pasará a ser el calendario de las siguientes subidas, es decir, el ritmo al que se desarrollará el ciclo de endurecimiento monetario. Desde Credit Suisse consideran que la Fed llevará a cabo al menos tres subidas de las tasas de interés a lo largo de 2016, un ritmo algo menor de lo que la propia Fed prevé, pero mayor de lo que esperan los mercados financieros. En la opinión de Credit Suisse, los mercados están infravalorando la solidez de la economía estadounidense y la posibilidad de que la inflación resurja con cierta rapidez hasta situarse, o incluso superar, el objetivo del 2%, mientras que es posible que la Fed esté siendo demasiado optimista en cuanto a los posibles efectos negativos de retroalimentación generados por la subida de las tasas y la consiguiente revalorización del dólar sobre los mercados emergentes.
El Banco de Japón a la expectativa; el BCE incrementa su estímulo
El probable movimiento que ejecutará la Fed aumentará la divergencia entre su política monetaria y la de otros grandes bancos centrales. El Banco de Japón podría verse así menos presionado para volver a flexibilizar su política monetaria, mientras que el Banco Central Europeo es probable que acentúe su contraposición a la política monetaria de Estados Unidos, pues estaría preparando un nuevo paquete de medidas de relajación monetaria, que podría anunciar el 3 de diciembre. Esto supondría una renovada presión a la baja sobre el cambio EUR/USD. Para el resto de bancos centrales de Europa, la política del Banco Central Europeo probablemente resulte más relevante que la subida de tasas de la Fed. La previsión de Credit Suisse es que el Banco Nacional de Suiza aborde las presiones de revalorización que sufrirá el CHF reduciendo su tasa negativa para los depósitos, de 0,25 puntos porcentuales a –1,00%. También esperan que se reduzca la banda objetivo para el Libor a tres meses desde su nivel de –1,25% a –0,25% hasta entre –1,50% y –0,50%. Si el BCE reduce las tasas oficiales el 3 de diciembre, lo más probable es que el BNS anuncie también la rebaja de sus tasas de interés en su reunión ordinaria del 10 de diciembre.
La estabilización del crecimiento en los mercados emergentes, afectada por la subida de la Fed
El año 2016 será decisivo para muchos mercados emergentes, puesto que el endurecimiento monetario de la Fed probablemente tendrá importantes implicaciones para los bancos centrales de los mercados emergentes: los posibles flujos de salida del capital asociados a la subida de tasas en EE.UU. podrían forzar a los bancos centrales de los mercados emergentes a endurecer sus políticas más de lo que habrían querido en otras circunstancias. En consecuencia, las ya de por sí escasas previsiones de crecimiento para muchos mercados emergentes correrían el riesgo de verse socavadas. Las previsiones de Credit Suisse para los mercados emergentes son bastante apagadas: esperamos una mayor estabilización de China, país para el que nuestras previsiones son más positivas que las de la mayoría; una continuidad de la transición de Rusia de la recesión al estancamiento; otro año de crecimiento económico negativo para Brasil; y un reforzamiento del ya sólido crecimiento de la India.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Dana Riza. Pictet AM lanza en España un nuevo fondo ‘market neutral’ asiático
Pictet Asset Management ha ampliado su gama de fondos de retorno absoluto con el lanzamiento de Pictet Total Return-Phoenix, fondo de renta variable de Asia «market neutral» (no direccional, neutral respecto al mercado). El nuevo fondo trata de generar una rentabilidad atractiva y optimizar la relación rentabilidad/riesgo con baja correlación con los mercados de acciones asiáticos y protección frente a caídas.
Los gestores aprovechan su conocimiento local y, mediante análisis fundamental, identifican temas estructurales –como el aumento de turistas chinos en Japón o las dificultades del comercio minorista en Hong Kong-, cuyo efecto evalúan en sectores y empresas. Cada tema se expresa mediante combinación de posiciones netas largas (al alza) y cortas (a la baja), neutralizando la sensibilidad frente a variaciones del mercado, para generar alfa. Además aprovecha ideas oportunistas a corto plazo.
El Pictet Total Return-Phoenix está gestionado desde Singapur por tres miembros, dirigido por James Kim -que cuenta con 20 años de experiencia en renta variable asiática-, Tai Panich y Jing Wang. Este equipo estuvo gestionando una estrategia similar tres años antes de incorporarse a Pictet AM. James Kim considera que “los mercados de renta variable asiática se han expandido y la liquidez ha mejorado, de manera que la región permite ahora una estrategia de inversión long/short market neutral (al alza y a la baja, neutral respecto al mercado), viable y atractiva”.
Puesto en marcha el 5 de noviembre de 2015 y registrado en España, el nuevo fondo cumple la normativa UCITS IV de pasaporte europeo, con valoración diaria y liquidez semanal. Denominado en dólares, dispone de clases con cobertura en euros.
Se trata del sexto fondo de retorno absoluto de Pictet AM, una gama que incluye PTR-Kosmos (crédito grado de inversión long/short), PTR-Corto Europe (renta variable de medianas capitalizaciones europeas long/short) y PTR-Mandarin (acciones de Gran China long/short), PTR-Agora (long/short market neutral Europa) y PTR-Diversified Alpha (multi-estrategia).
Jeffrey Reemer, client portfolio manager en la plataforma de senir loans de Invesco. Foto cedida. “En un entorno de tipos al alza, los senior loans son un activo interesante en el AA porque ofrecen gran diversificación”
La inversión en senior loans está en auge. Es una estrategia en la que el interés es creciente: desde Invesco aseguran que los planes de pensiones y family offices en España empiezan a mirar el activo en un contexto en el que tienen más presiones para controlar los riesgos pero a la vez necesitan obtener rentabilidad. De ahí que desde la gestora vaticinen una cada vez mayor popularidad. Pero el motivo clave para incorporar senior loans a las carteras es la diversificación, según explica Jeffrey Reemer, client portfolio manager en la plataforma de senir loans de Invesco, que estuvo recientemente en Madrid.
“En un entorno de tipos al alza y donde habrá incertidumbres en renta fija, y dificultades para proteger el capital, los senior loans son un activo interesante y que debe tenerse en cuenta a la hora de realizar el asset allocation, porque supone una gran oportunidad de diversificación”, explica el experto. De hecho, su correlación con el S&P 500 es de 0,4, con el mercado de renta fija del 0,8 y con los Treasuries de EE.UU. es negativa, de -0,4, y además suelen proporcionar retornos bastante estables.
En su opinión, los inversores institucionales, conscientes de los próximos movimientos de la Fed, están mirando al activo (dado que ofrece un riesgo de tipos de interés o de duración muy bajo frente al crédito tradicional) pero no lo hacen como un simple trade, sino como una asignación estratégica de largo plazo. “La Fed podría realizar una subida de tipos en diciembre, y otra u otras dos más en 2016 y este activo ayuda a diversificar. Se trata de captar el cupón pero reduciendo la volatilidad”.
Y además es un activo que presenta unas valoraciones muy atractivas frente a otros momentos de la historia, en línea con situaciones de estrés como 2011, cuando los mercado estaban focalizados en la crisis de Grecia: “Empezamos a ver ahora buenas valoraciones y un momento muy positivo para entrar”, dice, pues los defaults que implica el mercado (y pone en precio) están en torno al 9% cuando en realidad se sitúan en el 3%. Una cifra que, para dispararse, necesitaría catalizadores que el gestor descarta. El gestor destaca los buenos fundamentales de las compañías y su menor exposición al sector de las materias primas con respecto a otros segmentos de deuda, como el high yield, y ve el activo como una inversión a considerar si se quiere proteger capital en un entorno de subidas de tipos. Así, los diferenciales se sitúan ahora en torno a 600 puntos básicos frente a la media histórica de 450.
Atractivo frente al high yield
Al compararlo con el high yield, el gap en los diferenciales se sitúa en línea con la media histórica (históricamente la media de diferencia es de 100 puntos básicos, y ahora también, excluyendo energía; incluyéndola el diferencial se amplía a unos 130 puntos básicos menos en el caso de los préstamos). Pero hay que tener en cuenta que los senior loans disminuyen ampliamente el riesgo de duración (de 0,14 años frente a 4,3 del high yield): “Si necesita rentas, el inversor ha de preguntarse si está más cómodo asumiendo riesgo de tipos de interés o de crédito”, explica. Y si la respuesta apunta al crédito, los senior loans son una buena opción: su rentabilidad es de 6,14%, la segunda más atractiva en el segmento de deuda solo por detrás del high yield, pero con solo 0,14 años de duración.
Además, también hay que considerar que el mercado de loans tiene menor exposición a los sectores de energía y materias primas que el de high yield. El mayor riesgo que afronta el activo es la Fed: “El mayor riesgo ocurriría si la Fed sube los tipos demasiado rápido y ralentiza la economía, pero no es el escenario que manejamos, la autoridad será cauta”, dice, pues también considera los factores externos, y no solo internos, a la hora de tomar sus decisiones.
Plataforma Zodiac
En su plataforma luxemburguesa, Invesco cuenta con un fondo que invierte en el activo en Europa, otro que invierte en EE.UU. y otro global que es una especie de fondo de fondos que está invertido en los dos fondos anteriores, pero que puede invertir también de forma directa. Actualmente, sobrepondera Europa, con posiciones de entorno al 25% en el Viejo Continente y un 75% en EE.UU. “Europa está menos expuesta a las materias primas y el crecimiento empieza a ser más positivo: el ritmo de crecimiento en las empresas estadounidenses puede situarse en el alto dígito pero Europa, que está por detrás en el ciclo, acelera su crecimiento, con el apoyo de una política más acomodaticia por parte del BCE”, afirma.
Empezaron en 1999 con 700 millones de dólares y ahora ya tienen 29.500 millones (a través de vehículos de inversión como fondos de préstamos mixtos institucionales, cuentas separadas personalidadas, CLO Rated Notes, CLOs, ETFs e inversiones destinadas a los clientes estadounidenses minoristas). Su estrategia de inversión es bottom-up, pues analiza cada emisor, pero también se complementa con un análisis top-down que ayuda a determinar los sectores en los que invertir y la calidad crediticia. Actualmente en Invesco han aumentado sus inversiones en el espectro de más calidad, BB, frente al B, pues el gestor habla de “una bifurcación entre ambos segmentos”, en la que los mejor parados serán los activos de mayor calidad. En parte, porque las aseguradoras en mercados como EE.UU. se ven forzadas por la normativa a invertir en activos de mejor calidad, que implican menores reservas de capital (para hacer frente a potenciales pérdidas, según obliga la ley).
Por sectores está positivo en la cartera europa en industrias como la de cable y televisión por satélite o health care y en EE.UU. en el sector electrónico. También vienen sobreponderando el sector de petróleo y gas, que ha dado muchos buenos resultados hasta el último trimestre, si bien infraponderan otros sectores ligados a las materias primas como la minería o la química. Para que las carteras estén diversificadas, ninguna posición ocupa más del 2% (con algunas excepciones hasta el 4%), por sectores tampoco superan el 10%.
Cuentan con un equipo completamente independiente (de 42 personas de las que 29 son profesionales de la inversión), que gestiona un volumen considerable y que además tiene presencia en todo el espectro del mercado.
Foto: Alberto Carrasco, Flickr, Creative Commons. El empeoramiento macro en LatAm: la única variable que se ha deteriorado y podría afectar al Ibex, según Mirabaud
En Mirabaud Securities España consideran que hay muchas razones para ser positivos con la renta variable española. “El Ibex descuenta un escenario macro tan negativo, que es muy difícil que se dé”, comentan en un informe elaborado por Ignacio Méndez, director de Análisis de Mirabaud Securities España.
“Históricamente ha sido difícil ver un Ibex registrando pérdidas interanuales en un ciclo económico al alza en España, cosa que sucede actualmente. Si en lugar de España, utilizamos un proxy de lo que sería un PMI según la distribución geográfica de los resultados del índice también indicaría que el mercado ha descontado un escenario macro demasiado negativo”, explica el experto.
Una sana corrección
En otros informes de estrategia han señalado que en términos de trailing PE la bolsa española estaba escandalosamente cara, siendo las elevadas estimaciones de beneficios las que llevaban los multiplicadores del índice a niveles más asumibles. “La buena noticia es que con esta última corrección, los trailing PE se han situado a niveles más normalizados y no es necesaria una exagerada subida de beneficios por acción para poder justificar los múltiplos del Ibex”.
Por eso, creen que hay muchas razones para aumentar la exposición al activo. “Creemos que el entorno de los bonos, la visibilidad macro en España, unos multiplicadores más normalizados, así como un menor riesgo político son razones más que suficientes para incrementar exposición a bolsa en estos niveles”. Eso sí, señalan que el empeoramiento macro en Latam es la única variable que se ha deteriorado a lo largo de este último año, y creen que seguirá pesando negativamente en el relativo del Ibex frente al EuroStoxx.
Foto: Martín de Abbad, nuevo family officer y responsable inmobiliario de Arcano Family Office. Martín de Abbad se incorpora a Arcano Family Office como family officer y responsable inmobiliario
Arcano Wealth Advisors EAFI (Arcano Family Office), el área de asesoramiento a grandes patrimonios del Grupo Arcano, ha anunciado hoy la incorporación de Martín de Abbad como nuevo family officer y responsable inmobiliario. Desde su nueva responsabilidad, Martín de Abbad se encargará de dar servicio a las familias que son clientes del Multi Family Office tanto en aspectos patrimoniales como inmobiliarios.
De Abbad llega desde BNP Paribas, donde era el encargado de las relaciones con los clientes HNWI (asesoramiento financiero, planificación patrimonial, financiación, private equity) y responsable de la relación con BNP Paribas Real Estate y otros agentes externos para operaciones inmobiliarias de sus clientes de Banca Privada.
Es licenciado en Ciencias Empresariales por Northeastern University (Boston, Massachusetts) MBA por el Instituto de Empresa de Madrid y posee una dilata carrera profesional en la gestión de grandes patrimonios con una especialización adicional en el asesoramiento en inversiones inmobiliarias a Familias. Antes de su incorporación a Arcano, trabajó en entidades como BNP Paribas, Developing Incorporadora, Fortis Bank, Beta Capital MeesPierson o Banco Urquijo.
Arcano Wealth Advisors, con 23 familias asesoradas con un patrimonio conjunto de más de 1.400 millones de euros, se ha convertido en la referencia del sector en España por su enfoque estratégico 360 grados e innovador modelo de inversión.
Foto: Hervé Falciani durante una entrevista con BBC News. Hervé Falciani condenado a cinco años de prisión en Suiza
El Tribunal Penal Federal (TPF) de Suiza condenó el pasado viernes a Hervé Falciani, ex informático de la filial del banco HSBC en Ginebra, a cinco años de prisión por delitos relacionados con la entrega en 2008 a las autoridades francesas de información bancaria de decenas de miles de clientes que habrían evadido impuestos o lavado dinero a través de la entidad.
La Fiscalía había solicitado seis años de prisión para el ex colaborador del banco británico. En su dictamen, los jueces encontraron a Falciani culpable del delito de espionaje económico, pero fue absuelto del cargo de sustracción de datos, que había presentado el fiscal.
Falciani, de nacionalidad franco-italiana, fue condenado en rebeldía. En una rueda de prensa realizada en Francia a finales de octubre afirmó que no comparecería en ninguna fase del proceso por considerar el juicio injusto y sin las suficientes garantías procesales.
La lista Falciani al complero vió la luz en febrero de la mano del Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ). Contenía los nombres de los 106.000 clientes que, acogiéndose al secreto bancario suizo, llegaron a ocultar hasta 100.000 millones de dólares en las cuentas suizas de HSBC.
La sentencia del viernes no es definitiva y puede ser apelada ante el Tribunal Federal, la máxima instancia jurisdiccional de Suiza.
Falciani reside actualmente en Francia, desde donde no puede ser extraditado a Suiza, informaron varios medios.
Foto: LuisSandoval, Flickr, Creative Commons. Generación perdida: los proveedores de servicios financieros reciben una dura advertencia sobre la necesidad de comprometerse con la generación del milenio
Los proveedores de servicios financieros han recibido una seria advertencia sobre su incapacidad para comprometerse con la generación del milenio en un nuevo estudio que ha realizado BNY Mellon junto a un equipo de estudiantes de la Judge Business School de la Universidad de Cambridge. BNY Mellon, líder global en gestión y servicios de inversiones, ha trabajado con el equipo de Cambridge para explorar el conocimiento que tiene la generación del milenio sobre las opciones financieras a su disposición, sus necesidades educativas y de productos y sus actitudes frente a las finanzas sociales. El informe se titula Generación Perdida: Comprometer a la Generación del Milenio para ahorrar para la jubilación.
El informe examinó a Millennials (nacidos entre 1980 y el cambio de siglo) de seis mercados clave: Australia, Brasil, Japón, Países Bajos, Reino Unido y Estados Unidos. Los investigadores trabajaron con una amplia gama de poblaciones de Millennials en mercados emergentes y emergidos, en países con un enfoque colectivo de la jubilación y en otros basados en un sistema unit-linked y en aquellos que tienen acceso a planes de pensiones obligatorios y voluntarios.
Los investigadores averiguaron que, como consecuencia de las tendencias demográficas, políticas y macroeconómicas, muchos Millennials se enfrentan a una jubilación menos cómoda que sus padres y abuelos. Sin embargo, y según el informe, muchos no son conscientes de la realidad del futuro que les espera. Su falta de conocimiento sobre los asuntos financieros parece ser tanto resultado de la falta de educación e información como de la falta de interés.
La encuesta reveló que el 46% de los Millennials no reciben ninguna información sobre asuntos financieros en su puesto de trabajo o centro educativo. Otros hallazgos clave son:
Más de la mitad (51%) de los Millennials calcula el tamaño del fondo que necesitarán para la jubilación “dando palos de ciego”, en lugar de basarse en datos de la industria, y otro 39% hace “suposiciones razonables”;
De todos los encuestados, el 77% desea que le digan la “cruda realidad” de su economía después de la jubilación. Sin embargo, las actitudes varían mucho entre un país y otro: solo un 48% de los Millennials brasileños quiere conocer la “cruda realidad”, en comparación con el 94% de los australianos;
Si pudieran elegir, los Millennials asignarían el 42% de su cartera a productos financieros sociales. Sin embargo, de todos los encuestados, el 95% opina que los fondos de pensiones y compañías de seguros ofrecen opciones limitadas, escasas o nulas para invertir en productos financieros sociales;
El 63% ahorraría más si su pensión permitiera múltiples retiradas durante toda su vida.
“Las altas deudas estudiantiles, la escasa seguridad en el trabajo y el bajo crecimiento de la economía mundial están provocando que los Millennials se enfrenten a una serie de desafíos financieros diferentes a los de los baby boomers (nacidos entre 1946 y 1965) y la Generación X”, afirma Paul Kelly, graduado de la Cambridge Judge Business School e investigador conjunto del estudio. “Por tanto, es crucial que los proveedores de servicios financieros entiendan cómo pueden impulsar a los Millennials para que ahorren para su jubilación”.
El informe ofrece una serie de vías posibles que permitirían a los proveedores de servicios financieros –como las compañías de seguros de vida, los bancos y los gestores de activos– llegar a la generación del milenio de nuevas formas. “El sector de servicios financieros tiene que hacer más para promover la educación financiera asociándose con proveedores comunitarios de educación financiera, comprometiéndose con escuelas y universidades y presionando a los gobiernos nacionales para el cambio”, señala Sadia Cuthbert, directora de Desarrollo Empresarial de la Cambridge Judge Business School. “Los jóvenes necesitan una participación regular a través de múltiples canales si quieren estar preparados para hacer frente a los desafíos a los que se enfrentan y procurarse su propia jubilación”.
“Sin un nuevo enfoque, corremos un riesgo real de que la generación del milenio se convierta en una generación perdida, tanto en el sector de servicios financieros como en términos de su propia preparación para la jubilación”, añade Paul Traynor, director de Seguros de EMEA, APAC y LatAm en BNY Mellon. “Los Millennials dicen que quieren una vinculación más significativa con las aseguradoras y otros proveedores de servicios financieros y saber la verdad sobre lo pobres que pueden ser durante la jubilación si no empiezan a ahorrar pronto. Están listos para escuchar mensajes más agresivos, honestos y realistas acerca de los desafíos a los que se enfrentan procurándose su jubilación”.
“Debería hacerse más propaganda a los Millennials sobre la inversión responsable”, añade Sandra Carlisle, directora de Inversión Responsable en Newton Investment Management, gestora especialista de BNY Mellon. “El hecho de que la generación del milenio tenga actualmente poco conocimiento sobre la inversión responsable no quiere decir que no invertirían de esa forma si tuvieran la oportunidad. Las empresas de servicios financieros deben desarrollar y proporcionar educación a la generación del milenio sobre las inversiones responsables y las finanzas sociales, y facilitarles la posibilidad de asignar a este segmento un porcentaje de sus ahorros para la jubilación. Un enfoque de todo o nada desalentará a algunos inversores”.
Un total de 1.253 Millennials fueron encuestados entre julio y septiembre de 2015. Para ver el informe en inglés, haga clic aquí. El nuevo estudio es continuación del informe del año pasado, The Generation Game: saving for the new millennial (El Juego Generacional: el ahorro para el nuevo Millennial), que provocó un debate centrado en cuatro temas: el poder de los padres, la conexión del futuro y el presente, el escepticismo de los medios sociales y los desafíos globales y las costumbres locales.
