Foto: CC0 Max Pixel. Las inversiones de angel investors en LatAm crecerán un 30% durante 2017 y un 50% en 2018
Con la participación de representantes de Canadá, Chile, Escocia, EE.UU., España, Perú, República Dominicana, Uruguay, Venezuela, Colombia y entidades de carácter mundial como BID, FOMIN, y en el orden local la Secretaría de Desarrollo Económico de Medellín, Creame, Raicap y Ruta N, el Foro Xcala analiza las redes, la inversión, los tipos de emprendimientos y el perfil de los inversores ángeles en América Latina.
De acuerdo con los ponentes, la inversión ángel ha ido creciendo en América Latina y el Caribe. Los propios grupos de inversión estiman que en el 2017 crecerán en 30% en cantidad de inversores y mientras que esa cifra sube a 50% en 2018. Sin embargo identifican como principales riesgos al crecimiento: la falta de calidad de los proyectos y de preparación de los emprendedores para llevar adelante el negocio que proponen.
En 2016, en América Latina y el Caribe se realizaron 125 operaciones de inversión a través de las redes de inversión ángel por un monto total de 17,64 millones de dólares. De esas 125 operaciones, 30% fueron con impacto social.
El objetivo del BID a través del FOMIN en el Foro Xcala es fomentar la inversión Ángel como medida para fomentar empleo. Según José Ignacio Blair, gerente de Raicap, «el porcentaje de mortandad en emprendimiento en América Latina es del 95%» y añade «hay estudios que demuestran que en América Latina con 557 millones de habitantes en el año 2014 se movieron 17 millones de dólares, mientras que Estados Unidos con la mitad de la cifra de habitantes, con 330 movió 20.000 millones de dólares».
Foto cedida Juan José González de Paz, consultor senior del Grupo de Análisis y Consultoría de Carteras de Natixis Global Asset Management.. Carteras españolas: el inversor institucional prefiere la gestión activa frente a la pasiva, mientras con el minorista ocurre lo contrario
Durante los dos últimos trimestres de 2016, los inversores redujeron de forma considerable la asignación de activos en renta fija para invertir en renta variable. Esta es una de las principales conclusiones que arroja el último Barómetro de Carteras Españolas elaborado por Natixis Global AM, un estudio realizado a partir del análisis de 81 carteras modelo clasificadas por riesgo y gestionadas por las 50 principales firmas de gestión patrimonial de España según VDOS.
Según Juan José González de Paz, consultor senior del Grupo de Análisis y Consultoría de Carteras de Natixis Global Asset Management, “en el último trimestres del año eventos como la elección de Donald Trump y la subida de los tipos de interés han hecho que la renta fija baje y aumente el apetito por la variable”. Una tendencia que no sólo se ha detectado en las carteras más agresivas, sino que también se repite en carteras moderadas y conservadoras.
En concreto, desde Natixis han observado que ese aumento de la exposición a renta variable se ha centrando en los mercados desarrollados, principalmente la zona euros, Estados Unidos y en los valores financieros globales, que se recuperaron con fuerza durante el último trimestre. “Dos motivos explican este hecho: uno es la búsqueda de una mayor diversificación y otro es el repunte de las expectativas de la economía estadounidense. En este sentido, han sido las promesas electorales del Trump acerca de una reforma fiscal y un plan de inversión en infraestructuras las que han hecho que aumenten las expectativas sobre la mejora de los beneficios empresariales.
La búsqueda de mejores rentabilidades explica esta rotación de activos, que también afecta a los alternativos. “Han aumentado porque sirven de contrapeso a lo que es la renta fija tradicional”, apunta González de Paz. Además, los gestores han apostado por estrategias también alternativas como consecuencia a buscar otras opciones a la deuda, entre ellas “principalmente estrategias de arbitraje de deuda y deuda long short”, matiza, para compensar el fuerte descenso de la asignación de renta fija.
En renta fija…
La forma de materializar estos cambios en la composición de las carteras ha sido con mayores salidas en bonos convertibles globales y de deuda de gobiernos de la zona euro, en el caso de la renta fija. Sin embargo, sí que aumentó el peso de algunos activos de este tipo. “Se trata de aquellos que muestran una menor sensibilidad a los tipos nominales, como los bonos de alta rentabilidad (high yield) global y los bonos ligados a la inflación”, explica González de Paz.
Cambio de actitud
De esta forma, los inversores han pasado de mantener una actitud de espera a adoptar un enfoque más atrevido. Esto ha provocado que la multiestrategia también haya aumentado, ya que los inversores ven claro que quieren tener carteras diversificadas. La forma de hacerlo ha sido, por ejemplo, a través esos bonos ligados a la inflación y de la renta variable americana.
Además, consideran que la diversificación es una buena forma de proteger las carteras frente a la volatilidad que genera la incertidumbre política. “No es que los inversores no sean optimistas ante las buenas previsiones de resultados empresariales y económicos que hay, es que en este 2017 se muestran menos confiados en las encuestas y previsiones, sobre todo políticas, viendo lo que ocurrió el año pasado con el Brexit y con la elección de Trump”, recuerda el experto. Por eso los inversores están pensando en ir adoptando posiciones cíclicas a la espera de que haya más datos fidedignos, como las cifras del PIB, que confirmen esta tendencia optimista.
Por perfiles…
Entre las diferencias de unas carteras a otras, Natixis destaca que el estilo value en renta variable europea está más presente en el perfil de riesgo moderado que en el conservador. Además los cambios en la asignación a las inversiones alternativas fueron diferentes según el perfil de riesgo. “Mientras que las carteras conservadoras incrementaron la asignación a estrategias de rentabilidad total, en las carteras moderadas simplemente incrementaron exposición a renta variable”, apunta entre las conclusiones el Barómetro.
Gestión activa
Al comparar unos tipos de carteras con otras, todos tienen en común la reducción de la renta fija a favor de la variable, pero, según destaca González de Paz, “aunque los inversores suelan tener una opinión de consenso en cuanto a las principales claves de activos, la puesta en práctica es bastante diferente. Eso explica que exista una amplia dispersión durante períodos de tensión, como lo han sido el Brexit o la elección de Trump”. Generalizando, el consenso está en la sobreponderación de la renta variable y el crédito corporativo, así como la infraponderación de la deuda pública.
Muchos inversores consideran que este nuevo marco de baja correlación y dispersión que hay favorece a los gestores activos. Una tendencia que seguirá este año.“Es curioso el cambio que ha habido en este sentido. El inversor institucional prefiere la gestión activa frente a la pasiva, mientras en el segmento de retail vemos que está ocurriendo al revés”, destaca Sophie del Campo, directora ejecutiva de Natixis para Iberia, Latinoamérica y US Offshore.
Respecto a las rentabilidades, el Barómetro indica que, durante el primer trimestre, cuanto mayor fue el perfil de riesgo de la cartera, mayor fue la rentabilidad obtenida en término medio. Las carteras conservadora, moderada y agresiva registraron una rentabilidad media del 0,73%, 1,99% y 3,18% respectivamente.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: Unsplash. Nace CK-Lab, un hub para promover la transformación digital del sector financiero
Cecabank ha presentado hoy CK-Lab, un nuevo foro abierto a bancos y fintechs con el propósito de crear y promover plataformas de colaboración relacionadas con la innovación en los pagos, servicios de inversión, Big Data y otras áreas vinculadas a la transformación digital.
José María Méndez, director general de CECA y Cecabank, ha presentado este nuevo hub de innovación digital del sector financiero, coincidiendo con un acto organizado por Funcas en el que se ha dado a conocer el Observatorio de la Digitalización Financiera y que ha tenido lugar hoy en la sede del banco.
Ck-Lab nace impulsado por el proceso de cambio en el que están inmersas las entidades financieras, como consecuencia de la aparición de nuevos actores con un marcado carácter tecnológico, las nuevas necesidades de los clientes en un entorno más móvil y las novedades regulatorias, como la Segunda Directiva de Pagos (PSD2), que encaminan al sector hacia un modelo más abierto y competitivo.
En este escenario CK-Lab quiere fomentar ecosistemas digitales que impulsen mejores servicios financieros para los clientes. Para lograrlo, este hub de innovación bancaria se nutrirá del trabajo de colaboradores externos, de la conexión con el observatorio de Funcas en Transformación Digital y de las aportaciones que tanto entidades bancarias como los nuevos participantes del sector aporten, con el objetivo de contribuir a que las entidades españolas lideren el proceso de transformación digital de los servicios financieros.
Ck-Lab ya ha comenzado a dar sus primeros pasos con la presentación de la primera plataforma de APIficación del sector bancario español en el seno de la Agrupación Europea de Cajas de Ahorros y Bancos Minoristas Europeos (ESBG por sus siglas en inglés). En los próximos meses el nuevo foro digital iniciará la organización de talleres, eventos y otras actividades que contribuyan al desarrollo de la cooperación entre entidades y en las que Cecabank aportará su amplia experiencia.
Wikimedia CommonsFoto: GrupoBMV. La Bolsa Mexicana de Valores se convierte en la primera de América Latina en desarrollar un POP en Nueva York
La Bolsa Mexicana de Valores (Grupo BMV), es la primera Bolsa en América Latina en desarrollar un punto de presencia, (POP, Point-of-Presence, por sus siglas en inglés), en el centro de datos Equinix NY5 International Business ExchangeTM (IBX®), ubicado en Secaucus, Nueva Jersey.
De acuerdo con un comunicado, «el nuevo POP de la Bolsa Mexicana de Valores fortalece nuestra posición estratégica regional, con el objetivo de seguir ampliando la presencia global del Grupo BMV y vislumbra una nueva alternativa para interconectarse con clientes existentes y nuevos». En una etapa inicial, este POP ofrecerá a sus clientes el acceso a Información de Mercado a través de un “Feed” de Datos “Multicast”, así como una menor latencia para los proveedores electrónicos de los mercados de capitales y derivados y planean potenciar su presencia agregando servicios adicionales en un futuro cercano.
Mediante el desarrollo del POP la Bolsa Mexicana de Valores puede aprovechar la estrecha cercanía con importantes proveedores de liquidez e inversionistas institucionales que cada vez más adoptan estrategias de ejecución a través de la interconexión. La proximidad con empresas financieras, combinada con acceso a la más amplia selección de redes y la capacidad de los clientes para conectarse directamente, les permitirá ofrecer datos consistentes de mercado de baja latencia a clientes en los Estados Unidos.
Asimismo, sus clientes podrán aprovechar la presencia que tendrán en Nueva York, haciendo uso de este nuevo Feed de Datos de Mercado con protocolo “Multicast”, volviendo más eficiente el uso de la infraestructura de comunicaciones y disminuyendo la latencia en el envío de información en 75%. El nuevo “Punto de Presencia” provee información Top of Book, a 20 niveles de profundidad para el mercado de capitales y 10 niveles de profundidad para el mercado de derivados usando canales de baja latencia.
José- Oriol Bosch, director general de la Bolsa Mexicana de Valores, comentó que: “Para el Grupo BMV el desarrollar un ‘Punto de Presencia’ en Nueva York, fue un elemento clave de la estrategia comercial para aumentar nuestra capacidad para distribuir internacionalmente Información de Mercado, usando canales de baja latencia para conectarnos directamente con clientes existentes y potenciales. El campus de Equinix en Secaucus fue una elección estratégica para nosotros, ya que alberga un amplio ecosistema de empresas de servicios financieros. Al ubicar ahí nuestra Información de Mercado, podemos interconectarnos fácilmente con estas empresas de manera rápida y confiable.”
Por su parte, John Knuff, vicepresidente de servicios financieros de Equinix, señaló que: “Estamos orgullosos de recibir a la primera Bolsa de Valores de América Latina en Nueva York y seguimos viendo un fuerte ímpetu en el mercado global de Bolsas, a medida que estos negocios ven cómo un una plataforma global de centros de datos puede acelerar su desempeño de negocios. La Bolsa Mexicana de Valores es una marca reconocida localmente y aporta a la fortaleza de nuestra oferta de servicios financieros.”
Fto: FlySi, Flickr, Creative Commons. Las políticas de Trump sobre el trabajo y la ciberseguridad alimentan el apetito por los ETFs tecnológicos
El interés por los productos cotizados tecnológicos se ha acelerado drásticamente, según explica ETF Securities, que se ha beneficiado de esta tendencia y ha aumentado sus activos en ETPs sobre seguridad cibernética, robótica y automatización en un 60% en 2017, alcanzando los 426,8 millones de dólares. «Esto se debe a las promesas del presidente Trump de llevar los procesos de fabricación de nuevo a EE.UU. y a los asuntos sobre ciberseguridad, al afirmarse que han estado muy presentes en las elecciones estadounidenses», explica en un comunicado.
El producto ROBO Global® Robotics and Automation GO UCITS ETF de ETF Securities, lanzado en octubre de 2014 junto con Robo Global®, acaba de superar los 323,4 millones de dólares, un aumento del 71% desde que comenzó 2017. «Éste es el primer ETF global sobre robótica y automatización lanzado en Europa, y proporciona a los inversores una forma simple, líquida y rentable de acceder a la nueva megatendencia, en rápida evolución, del creciente uso de la robótica en la fabricación», dice la firma.
Por su parte, el ETFS ISE Cyber Security GO UCITS ETF, lanzado en octubre de 2015, alcanzó los 103,4 millones de dólares en activos bajo gestión en 23 de febrero de 2017, lo que supone un crecimiento del 34% en lo que llevamos de año.
Howie Li, codirector de CANVAS en ETF Securities, uno de los principales proveedores independientes de ETPs del mundo, ha comentado al respecto: «Hemos estado registrando fuertes entradas de inversores desde su creación, pero Trump ha relanzado el interés en ambos productos después de usar como piedras angulares de su campaña el traer el trabajo de vuelta a EE.UU. -lo que probablemente aumentará el interés por la tecnología relacionada con las fábricas- y el abordar los problemas de seguridad cibernética que se han observado durante las elecciones».
Y agrega: «Pensamos que, a largo plazo, los fabricantes de robótica y la seguridad cibernética serán sectores clave a los que estar atentos y en los que buscar exposición porque ambos son parte de una revolución tecnológica sin precedentes. Pero a corto plazo, los constantes pronunciamientos del presidente Trump desde el Despacho Oval han ayudado a aumentar el interés de los inversores».
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Christopher Michel
. El Brexit podría reducir el beneficio neto de las compañías británicas en un 30%
Según el informe de la consultora global Bain & Company‘Is Your Supply Chain Ready for Brexit?‘, la salida del Reino Unido de la UE podría reducir el beneficio neto de las compañías británicas en un 30%. El estudio apunta que esta pérdida se produciría si no se adaptan las cadenas de suministro al cambio que supondrá el Brexit.
Entre otras conclusiones, el informe revela que bajo el escenario de un Brexit ‘duro’, el mayor impacto negativo se registraría en los sectores de automoción, tecnología y retail. Las tiendas de alimentación podrían reducir sus beneficios entre 6.000 y 20.000 millones de libras esterlinas. El sector del automóvil y el de la tecnología podrían sufrir una caída de entre el 20% y el 35% en sus beneficios.
“La incertidumbre alrededor del Brexit ha creado ansiedad entre muchos ejecutivos que son reacios a actuar, pero la inacción es en realidad el peor camino a seguir», cree Thomas Kwasniok, experto en cadenas de suministro de Bain y autor principal del estudio.
«Basándonos en nuestro extenso trabajo con clientes en el Reino Unido y en Europa, hemos visto que las empresas de mayor éxito planean el cambio incorporándolo en su proceso estratégico. Esto les permitirá moverse más rápido que la competencia cuando los detalles de Brexit estén claros, minimizando el riesgo en sus cadenas de suministro», añade.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Julie Raccuglia
. BlackRock incorpora cuatro ETFs a su gama sectorial de renta variable estadounidense
BlackRock anuncia el lanzamiento de cuatro nuevos fondos cotizados (ETFs) que permitirán a los inversores europeos expresar su visión de mercado sobre los diferentes sectores de la renta variable estadounidense.
Los cuatro ETFs de iShares permiten obtener exposición específica a empresas del S&P 500 en los sectores industrial, de consumo básico, de materiales y del sector servicios. Estos lanzamientos elevan a nueve el total de fondos cotizados centrados en sectores de EE.UU. y se incorporan a las cinco exposiciones ya existentes: consumo discrecional, energía, finanzas, salud y tecnología de la información.
Los sectores se rigen por diferentes patrones cíclicos, es decir, no todos los segmentos de la economía registran una rentabilidad positiva en el mismo momento y pueden mostrar un mejor comportamiento en diferentes puntos del ciclo económico.
Los ETFs sectoriales pueden emplearse como herramienta de asignación de activos para aquellos inversores interesados en obtener exposición al mercado general pero utilizando productos concretos a nivel sectorial, o para expresar una visión concreta sobre el contexto macroeconómico de forma más diversificada que invirtiendo únicamente en valores individuales.
Los ETFs de renta variable estadounidense han captado 70.500 millones de dólares desde el inicio del año, de los cuales 13.300 millones se han invertido en ETFs sectoriales de EE.UU., según datos de la firma, a 16 de marzo de 2017.
Los nuevos ETFs de iShares centrados en sectores del S&P 500 son los siguientes:
Los fondos son de réplica física, es decir, mantienen los valores subyacentes del índice. Todos los fondos presentan una ratio de gastos totales del 0,15%.
“Estos fondos son el resultado de una serie de conversaciones que hemos mantenido con clientes que buscaban formas más específicas de implementar en sus carteras su visión de mercado sobre el repunte del mercado americano”, comenta con motivo del lanzamiento Tom Fekete, responsable global de producto para iShares en BlackRock.
“Los inversores que crean que la economía de EE.UU. está en fase de expansión querrán obtener exposición a sectores que presentan una beta más elevada que el mercado general, mientras que aquellos inversores que consideren que la economía se encuentra en una fase de contracción desearán exponerse a sectores con una correlación inferior y niveles más reducidos de volatilidad en comparación con el mercado general”, añade. “Sea cual sea su visión de mercado, los inversores disponen ahora de más herramientas para sesgar sus carteras en sintonía con sus perspectivas para la economía estadounidense”.
Thomas Peterffy - Foto: Youtube. Trece de las 500 mayores fortunas del mundo y 51 "billonaires" residen en Florida
Hace unos días, Forbes publicaba su famoso ranking con los titulares de fortunas de más de 1.000 millones de dólares en el mundo. Un listado con un total de 2.043 nombres, de los que 51 son residentes en Florida, que no necesariamente oriundos, del estado más al sureste de los Estados Unidos.
Según la prestigiosa publicación, de estos 51 “billonaires”, son 13 los que superan el corte de las 500 mayores fortunas del mundo.
Thomas Peterffy, que con 13.800 millones de dólares ocupa el puesto 82 de la clasificación general, es el hombre más rico de Florida gracias al brokerage; seguido por David Tepper, de la industria de los hedge funds, con 11.000 millones y en el puesto 120 del ranking general; y Shahid Khan, con sus 8.200 millones y en el puesto 158 general gracias a los recambios automovilísticos. Micky Arison -de Carnival Cruises- y Charles Johnson –presidente del consejo de Franklin Resources-, con 8.100 y 5.800 millones, ocupan respectivamente las posiciones 159 y 250 de la clasificación global, y completan el Top Five de Florida.
A continuación, Dirk Ziff –con una fortuna que su abuelo originó en el sector de las publicaciones especializadas y ha sabido multiplicar por más de 10-, Reinhold Schmieding (elementos médicos), Terrence Pegula (gas natural), J. Christopher Reyes y Jude Reyes (dueños de la firma de distribución alimentaria que lleva su apellido), con 4.800, 4.400, y un triple empate de 4.100 millones de dólares, respectivamente, ocupan los puestos 339, 385 y un repartido 427 del listado general.
Además de ellos, merece la pena destacar a Russ Weiner que, con 4.000 millones conseguidos gracias a la bebida energética Rockstar que él mismo fundó y 46 años, es el más joven de los integrantes de la lista de las mayores fortunas de Florida.
Además de estos, quizá los más conocidos sean el filántropo y amante del arte Jorge Pérez, con 2.800 millones de dólares y en el puesto 717 del listado de Forbes, y Michael Jordan, con 1.300 millones de dólares y en el puesto 1.567 de la lista global.
Clemens Rich, gestor de carteras en UBS AM. Foto cedida. “Los inversores están viendo si la gran historia de la deuda corporativa se repite en 2017”
¿Cómo se comportará la deuda corporativa en 2017? Clemens Rich, gestor de carteras en UBS AM, respondió a esta pregunta en un entorno en el que los tipos de interés han emprendido un camino de subidas en Estados Unidos mientras probablemente se mantengan en niveles bajos en Europa durante más tiempo.
Rich explicó que UBS AM continúa siendo cuidadosamente optimista sobre esta clase de activo aunque prefiere bonos corporativos en euros a bonos corporativos en dólares debido al apoyo técnico continuado que el crédito europeo está recibiendo por parte del programa de compra de activos del BCE y añadió que muchos inversores están “intentando ver si la gran historia de los bonos corporativos se repite en 2017”.
Con todo, expresó el punto de vista de UBS Asset Management de que en la reunión de junio, el BCE podría probablemente comenzar a preparar a los mercados para una potencial retirada de su programa de compra de activos. Pero las próximas subidas de tipos de interés en Europa probablemente no se aprobarán antes de 2019. “Una retirada bien controlada del programa de compras de bonos corporativos limitará el impacto en la deuda corporativa”, añadió.
¿Y en EE.UU?
Respecto a la deuda corporativa estadounidense, Rich dijo que las declaraciones sobre el recorte de impuestos del nuevo presidente Trump podría convertirse en un gran impulso para la deuda corporativa, ya que ayudaría a mejorar las perspectivas y fundamentales del país norteamericano.
“Trump ha mostrado un fuerte compromiso con la agenda económica y el mayor impacto podría llegar de los recortes de impuestos. Esto tendría un impacto inmediato en las empresas, lo que implica que las compañías experimentarían un aumento en sus ingresos netos y esto les aportaría dinero para gastar en inversiones mientras reducen el apalancamiento”, dijo Rich. Sin embargo, las valoraciones de la deuda corporativa siguen siendo caras y con el endeudamiento aumentando especialmente en los sectores de consumo y telecomunicaciones, podría aumentar la volatilidad en los precios.
La incierta inflación
Una de las incertidumbres más grandes que rodean a la inversión en renta fija es la inflación, una cuestión que el “BCE y la Fed están vigilando muy de cerca”. Rich planteó que especialmente en Europa, el reciente repunte de la inflación procede de “sectores volátiles, como el componente de la energía, y menos del aumento de los salarios”. Tras ser preguntado, enfatizó que parte de la conversación sobre la “reflación” que rodeó a los mercados financieros durante las últimas semanas podría estar exagerada.
Rich también predijo que la inflación en Estados Unidos “podría superar el objetivo de la Fed”, pero no en Europa, en donde el BCE no estaría forzado a realizar cambios en la política de tipos de interés pronto debido a las perspectivas de inflación. Sin embargo, Rich apuntó a que el aumento de los precios “no irá muy lejos” de momento en Estados Unidos debido a la falta de un crecimiento consistente de los salarios.
. Banca March refuerza su especialización en banca privada y asesoramiento a empresas
Banca March, entidad española de propiedad 100% familiar especializada en el negocio de banca privada, que el año pasado cumplió su 90º aniversario, presentó recientemente sus positivos resultados del año pasado. En este contexto, el negocio de banca privada sigue destacando por su dinamismo: el número de clientes de este segmento creció un 11,3% respecto a 2015 y su volumen de negocio se situó a finales de 2016 en 13.102 millones de euros.
El patrimonio gestionado en sicavs alcanzó los 3.230 millones de euros, lo que consolida a la gestora del grupo, March Asset Management, como la tercera del mercado español por volumen en la gestión de estas instituciones. A cierre de ejercicio, la gestora sumaba un patrimonio total de 6.385 millones de euros.
“Los datos confirman la consolidación del modelo de negocio especializado de Banca March basado en el asesoramiento, siguiendo el objetivo estratégico que la entidad se planteó hace unos años”, aseguró José Luis Acea, consejero delegado de la entidad. “Tras celebrar su 90º aniversario en 2016, afrontamos una nueva etapa de crecimiento rentable, anclado en los tres pilares que hacen de Banca March una entidad única en el mercado español: solidez del balance, excelencia en el servicio y coinversión con accionistas y clientes”, agregó.
Durante el pasado ejercicio, la proporción de los ingresos por servicios en el margen ordinario de la actividad bancaria siguió aumentando, hasta situarse en el 63,4%, en línea con la estrategia de especialización del modelo de negocio en banca privada y asesoramiento a empresas. El mayor peso en el margen ordinario de los ingresos derivados de la gestión de fondos de inversión y sicav, la actividad de Mercado de Capitales y Tesorería y la distribución de seguros y medios de pago reflejan la apuesta de la entidad por una propuesta de valor muy definida.
El consejero delegado de Banca March también presentó las líneas generales del Plan Estratégico de la entidad para el periodo 2017-2019. El objetivo en los próximos tres años es reforzar a Banca March como entidad de referencia en los dos negocios especializados en los que tiene su foco, banca privada y asesoramiento a empresas, junto con un incremento de la rentabilidad de todas las áreas. Como consecuencia de esta especialización, el plan contempla un incremento del 50% en los recursos fuera de balance y del 50% en los ingresos por la prestación de servicios hasta 2019.
Sicavs de la gestora y coinversión
Una parte esencial de la propuesta de valor de la entidad es la coinversión, una modalidad que no tiene parangón en el mercado por elcarácter de empresa familiar de Banca March y el compromiso de sus accionistas. Gracias a ella, los clientes pueden invertir en los mismos productos quelos accionistas del banco. Un buen ejemplo de coinversión son las tres sicav institucionales que gestiona March Asset Management.
Torrenova es la mayor Sicav de España, con 1.357 millones de euros de patrimonio gestionado, fue creada hace más de 20 años como instrumento de inversión de los accionistas del banco y en ella hoy participan casi 6.000 clientes. Bellver (437 millones de euros de patrimonio gestionado) y Lluc (181 millones) completan este grupo de productos. En los tres casos, se trata de un modelo de sicav singular, al que puede acceder cualquier partícipe con una inversión mínima de una acción. Además, los clientes tienen también la posibilidad de participar en otras fórmulas de coinversión con los accionistas del banco a través de las distintas alternativas de inversión con las que cuenta el Grupo.
