Pixabay CC0 Public DomainPexels. EFPA España examinará a los segundos candidatos de la nueva certificación EIP adaptada a MiFID II
El próximo jueves 25 de mayo tendrá lugar, en Madrid y Barcelona, la segunda convocatoria de los exámenes EFPA European Investment Practitioner (EIP™) o Profesional Europeo de Inversiones.
Según explican desde EFPA España, la EIP es una certificación totalmente adaptada a los requerimientos que establece la autoridad europea ESMA, para aquellos profesionales que realicen labores de asesoramiento a clientes. Esta certificación está orientada a complementar los segmentos básicos de las redes comerciales de entidades financieras y aseguradoras ante las próximas exigencias que traerá MiFID II. Es un nivel intermedio y parcial para la obtención de la siguiente certificación de mayor nivel de EFPA, el EFPA European Financial Advisor (EFA™).
Desde la organización destacan que es la primera convocatoria tras la publicación de la CNMV del borrador de su guía técnica para la evaluación de los conocimientos y competencias del personal que informa y que asesora, con la que se establece la forma en la que el regulador pretende llevar a cabo la transposición de MiFID II.
En este sentido, Alfonso Roa, presidente del Comité de Acreditación y Certificación de EFPA España, señala que “la guía técnica coincide con la visión y certificados de EFPA respecto a los estándares de formación de los profesionales del sector, en cuanto al nivel de exigencia y a las horas de formación, la obligación de que ésta sea continua, así como el componente ético”. Es por ello que la certificación EIP asegura a quien la obtiene cumplir con las futuras exigencias que están por llegar y cambiarán por completo el sector financiero.
Foto cedidaEl comparador de fondos se aloja en la web de la entidad.. Bankia lanza un comparador online de los fondos que comercializa
Bankia ha lanzado un comparador de fondos online que facilita al inversor encontrar el producto más adecuado a su perfil. La herramienta está alojada en la web de la entidad, es gratuita para clientes y no clientes y permite analizar las características de los distintos fondos comercializados por Bankia.
“En Bankia queremos aprovechar las posibilidades que nos brinda la tecnología para poner en marcha iniciativas que permitan a clientes, y aquellos que no lo son, hacer fácil lo cotidiano, incrementar su grado de satisfacción y elevar así la capacidad de atracción al banco”, comenta Adriano de la Rubia, director de Canales Digitales de Bankia. De la Rubia destaca sobre esta nueva herramienta “el elevado nivel de información que incorpora, lo sencillo de su uso y, sobre todo, la claridad con la que se muestra el detalle de cada fondo”.
Según explica Pablo Hernández, director comercial de Bankia Fondos, “con esta iniciativa, queremos contribuir a que aquellas personas que quieran invertir en fondos de inversión dispongan de una herramienta que les facilite el conocimiento de los productos en los que invierten sus ahorros, algo especialmente relevante en momentos como los actuales, en los que, debido a la coyuntura de tipos de interés, son muchos los ahorradores que se acercan por primera vez al mundo de los fondos”. Según la entidad financiera, inicialmente, la aplicación permite al usuario diferenciar los fondos comercializados por la entidad desde dos puntos de vista: nivel de riesgo y categoría (renta fija, variable, mixtos, garantizados, perfilados…).
En un segundo paso, el interesado puede seleccionar hasta tres fondos para proceder a la comparación entre ellos. El resultado que obtiene es una ficha comparativa con los productos elegidos. En la misma aparece un gráfico de rentabilidades anuales conseguidas desde el año 2012 hasta la actualidad. Además, puede consultar una tabla en la que, para cada uno de los fondos, se informa sobre nivel de riesgo, valor liquidativo, inversión mínima, volatilidad interanual, distribución de la cartera, patrimonio, número de partícipes o comisiones, entre otros aspectos.
Toda esta información es descargable en formato PDF. La herramienta también permite generar un enlace desde el que poder compartir la información obtenida, bien por correo electrónico, bien desde cualquier navegador. Además, desde esta pantalla es posible cambiar la selección de fondos realizada inicialmente, sin necesidad de comenzar nuevamente el proceso.
Profundidad en la información
La herramienta cuenta con la opción ‘Saber más’, que permite profundizar en la información obtenida para cada uno de los fondos. En ella, el inversor puede descargarse su ficha en formato PDF y consultar información general sobre el producto de forma detallada y amplia. Además, el interesado puede bajarse distintos documentos del fondo registrados en la CNMV, como el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor), el folleto, el informe trimestral y la memoria.
El comparador ofrece, a través del apartado ‘¿Te ayudamos?’, la opción de solicitar la llamada de un asesor de la entidad para aclarar las dudas que le puedan surgir al inversor. Igualmente, la herramienta permite la posibilidad de contratar directamente el fondo de forma digital.
Esta iniciativa se enmarca en la línea llevada a cabo por la entidad de lanzar herramientas gratuitas e innovadoras para clientes y no clientes, como por ejemplo el simulador hipotecario que la entidad lanzó en enero.
Pixabay CC0 Public DomainPhoto: Krysiek. SRI: Also With Passive Management?
La innovación en el terreno de los fondos de inversión responsable es un hecho, pues estos criterios (medioambientales, sociales y de buen gobierno) cada vez se aplican a más clases de activos, ya sea renta variable, renta fija, deuda emergente o high yield, así como a productos temáticos. Esa innovación también atañe a la gestión pasiva y gestoras como Candriam, Degroof Petercam AM, BNP Paribas IP o Deutsche AM por ejemplo, tienen vehículos ISR tanto gestionados activamente como indexados o pasivos. Recientemente Deutsche Asset Management ha creado un ETF de renta fija para ofrecer a los inversores exposición al mercado de bonos corporativos denominado en euros de empresas que alcanzan ciertos requisitos de medio ambiente, sociales y de gobierno corporativo, el db x-trackers II ESG EUR Corporate Bond UCITS ETF (DR).
Este tipo de lanzamientos reavivan el debate sobre si es viable aplicar una gestión ISR, que requiere un gran grado de análisis, a vehículos gestionados de forma pasiva. Las entidades con oferta ISR de ambos tipos creen que es igualmente posible, aunque otras caracterizadas por una gestión más activa, como Mirova (especialista de Natixis Global AM en ISR), o Vontobel, tienen sus dudas.
“Aunque la mayor parte de la gestión ISR se hace a través de gestión activa, existen ETFs ISR muy interesantes, como el ETF BNP Paribas Easy Low Carbon Europe, que invierte en las 100 compañías europeas de gran capitalización líderes en menor huella de carbono”, dice Elena Armengot, explicando que BNP Paribas Investment Partners gestiona 15.300 millones en ETFs, donde excluyen cualquier valor que está en su lista de exclusión y además, los ETFs que replican índices MSCI excluyen la industria de armas.
“La experiencia que tenemos con la ISR en gestión pasiva es una prueba de que también tiene sentido y en este campo la cuestión es el nivel de calidad ISR que nos ponemos como objetivo y el índice a replicar”, dicen en Candriam.
Petra Pflaum, de Deutsche AM, defiende que tanto a la gestión activa como pasiva puede aplicarse la ISR. “Los productos pasivos pueden incluir el uso de índices construidos desde un universo elegible basado en características ISR de una compañía o país”, explica la experta. Y dice que ampliará el negocio en gestión pasiva en este ámbito, tras su reciente lanzamiento.
UBS ETF también defiende la ISR en la gestión pasiva: “En la oferta de ETFs de UBS AM tenemos la gama más amplia en Europa de fondos de renta variable y renta fija con filtro ISR, con un total de 9 fondos y 1.200 millones de euros, que replican índices de MSCI con filtro ISR, como el MSCI World, el MSCI Emerging Markets, el MSCI EMU, el MSCI USA, el MSCI Pacific, el MSCI Japan y el MSCI UK, para los índices de renta variable, y los índices MSCI Barclays Euro Area Liquid Corporates y US Liquid Corporates, ambos de renta fija corporativa con grado de inversión”, explica Pedro Coelho, responsable de UBS ETF en España.
“Creemos que los ETFs tienen su mercado, y por supuesto cualquier iniciativa para impulsar la ISR es bienvenida: si la gestión pasiva apuesta por este tipo de vehículos ligados a índices socialmente responsables sin duda dará un impulso definitivo a la integración de criterios extra financieros en las carteras de los inversores”, defiende también Xavier Fábregas desde Caja Ingenieros Gestión.
Con todo, la gestión activa añade un valor en el análisis extra-financiero que difícilmente se pueda obtener de otra manera, por ejemplo la gestión de controversias corporativas obliga a tener un enfoque más global, sin ceñirse a un índice o un universo determinado, añade.
Solo gestión activa
Y es que también hay quienes piensan que la filosofía ISR se aplica de forma mucho más eficiente con una gestión activa: para Edmond de Rothschild AM, la gestión activa es la mejor forma para obtener rentabilidad social y medioambiental. Según explica Sonia Fasolo, gestora de ISR de La Financière de l’Echiquier, “es muy natural que la gestión pasiva también se desarrolle de la misma forma pero hay que recordar que una gran parte de ISR trata de involucrarse con las empresas para ayudarles a adoptar mejores estándares y prácticas; tengo dudas de que los gestores de ETFs se involucren con las empresas o traten determinados asuntos durante las asambleas generales”, añade.
“Creemos en la gestión activa y estamos convencidos de que, para conseguir grandes rentabilidades, los inversores necesitan seguir un enfoque que está fuertemente vinculado a la rentabilidad y que integra completamente cuestiones ESG en los análisis fundamentales, más que replicar índices. Al replicar índices, los inversores se exponen a riesgos que tal vez desconozcan y los índices también tienden a aplicar criterios de exclusión que limitan el universo de inversión”, dice Ricardo Comín desde Vontobel.
Desde Mirova, la especialista de ISR de Natixis Global AM, advierten de la necesidad de valorar el riesgo de los ETFs y dudan de su capacidad de aplicar criterios ISR con la misma eficacia que la gestión activa.
Foto: Diego Torres Silvestre. UBS apuesta por Brasil al comprar su mayor family office
UBS ha decidido comprar el mayor family office de Brasil. La firma suiza y CONSENSO anunciaron que han firmado un acuerdo en virtud del cual UBS adquirirá una participación mayoritaria en el multi-family office brasileño que resultará en la combinación de sus operaciones de gestión patrimonial en Brasil.
Se espera que la transacción cierre en el tercer trimestre de 2017, sujeto a las aprobaciones necesarias. La división resultante será dirigida por tanto ejecutivos de UBS y los socios fundadores de CONSENSO.
De acuerdo con un comunicado, «UBS ha consolidado sus capacidades en Brasil, lo que le permite ofrecer a sus clientes una sólida experiencia local, junto con un asesoramiento global líder», dijo Sylvia Coutinho, directora de UBS en Brasil. «Esta transacción permitirá a UBS acelerar su expansión en Brasil y demuestra nuestro compromiso de largo plazo de hacer crecer nuestro negocio de administración de patrimonios en este mercado clave», dijo Alejandro Velez, líder de la Gestión Patrimonial en Latinoamérica de UBS. Por su parte, Luiz Borges, socio fundador de CONSENSO, comentó que «al combinar nuestra experiencia y reputación local con la posición y fortalezas de UBS y mantener la exitosa estrategia de plataforma abierta que actualmente llevan las dos empresas en Brasil, creemos que podemos mejorar significativamente nuestra propuesta de valor y ampliar nuestro atractivo a un mayor número de clientes privados en el país».
CONSENSO cuenta con 20.000 millones de reales (6.000 millones de dólares) en activos bajo administración, fue fundada en 2003 por ex socios de Banco BBA Creditanstalt, que Itaú Unibanco Holding SA compró en el 2002. Sus 60 empleados se dividen entre las sedes de Sao Paulo y sus oficinas en Río de Janeiro, Curitiba y Belo Horizonte.
Foto: Morgon1905, Flickr, Creative Commons. BNP Paribas Investment Partners adopta la marca BNP Paribas Asset Management y planea crecer a un ritmo del 5% anual
BNP Paribas Investment Partners ha presentado su nueva marca, bajo el nombre BNP Paribas Asset Management que se aplicará a partir del 1 de junio, una decisión tomada dentro de su plan estratégico que mira a 2020 con la idea de crecer a un ritmo del 5% anual, fortalecer su presencia geográfica en China, Alemania y EE.UU. y de aumentar el valor para sus clientes, gracias a la simplificación y optimitación de la organización y de su oferta.
«De conformidad con sus objetivos estratégicos, BNPP AM sigue trabajando en la implantación de una plataforma de inversión original, reconociendo la dinámica de cambio en la industria y la creciente polarización entre productos pasivos de bajo margen y productos de alto valor añadido generadores de alpha. El desafío consiste en generar más rentabilidad a largo plazo y sostenible en el marco de una rigurosa gestión de riesgos y de una estricta aplicación de los criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo)», indica la gestora en un comunicado.
Para conseguirlo, BNPP AM se apoya, por una parte, en métodos propios sólidos de análisis y en sus reconocidas capacidades de gestión cuantitativa activa y pasiva y, por otra parte, en sus probadas plataformas de renta variable y de renta fija. La sociedad dispone también de competencias avanzadas en estrategias smart beta, en soluciones multiactivo y en deuda privada. Así, según anunció la firma, BNPP AM desarrollará soluciones de inversión innovadoras y de alto valor añadido incluyendo servicios de asesoramiento y de gestión del riesgo para clientes institucionales; y pensando en sus clientes particulares, la entidad concibe productos con una renta para la jubilación, mientras que ofrece plataformas de servicios digitalizados a sus distribuidores.
Además, BNPP AM acelerará su desarrollo digital mediante colaboraciones estratégicas con fintechs en campos como el roboadvisor, la codificación inteligente o la inteligencia artificial.
Equipos y presencia geográfica
La firma ha anunciado que ha simplificado significativamente la organización, el gobierno corporativo y la oferta de BNPP AM, constituyéndose un equipo de gestión especializado en deuda privada y activos reales que dirige David Bouchoucha. Este equipo cubre ahora todo el espectro de gestiones de deuda privada para financiar empresas o activos reales, como infraestructura e inmobiliario.
BNPP AM proyecta también aunar los equipos de THEAM, de Multi Asset Solutions, y de CamGestion bajo la responsabilidad de Denis Panel, actual CEO de THEAM. Esta nueva entidad reagrupará lo mejor de la gestión cuantitativa y fundamental para capturar cuotas de mercado en el smart beta y en las soluciones multiactivo, unos segmentos que experimentan altas tasas de crecimiento.
En cuanto a la presencia geográfica, BNPP AM se beneficia de una fuerte presencia en Europa, de un dispositivo único en los países emergentes y de actividades en pleno auge en Estados Unidos. «La empresa desea sacar provecho no sólo de sus posiciones en Bélgica, Francia, Italia y Luxemburgo sino también en los mercados emergentes y acelerar su desarrollo en tres mercados clave: Alemania, China y Estados Unidos», indica en el comunicado.
Oferta dedicada
Apoyándose en su amplia base de clientes internacionales y en sus relaciones con los distribuidores globales y las redes de distribución del Grupo BNP Paribas, BNPP AM propone también una oferta dedicada y adaptada a las necesidades específicas de los distintos clientes institucionales y de los segmentos de clientes. El continuo crecimiento de la oferta dedicada a empresas, bancos centrales y fondos soberanos se verá fortalecido por una oferta de soluciones más específicas para compañías de seguros y fondos de pensiones.
Frédéric Janbon, consejero delegado de BNP Paribas Asset Management, declaró: “Tenemos un objetivo claro: sacar provecho de nuestros puntos fuertes para liderar la oferta de soluciones de inversión innovadoras y de alto valor añadido destinadas a nuestros clientes institucionales, empresariales y particulares. Invertimos en nuestra plataforma para mejorar su eficacia y su agilidad y garantizar así nuestro crecimiento y nuestra capacidad de cosechar éxitos a largo plazo. Al simplificar nuestro modelo operativo y nuestra gama de fondos, dispondremos permanentemente de productos de gran calidad y de soluciones a un precio óptimo. Confiamos plenamente en que este plan nos permitirá alcanzar nuestros objetivos de crecimiento y será la clave de nuestro éxito».
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Matthew Hurst. Robeco presenta su nuevo fondo Robeco Global Industrial Innovation Equities
Robeco anunció hoy el lanzamiento del fondo Robeco Global Industrial Innovation Equities. El fondo invierte en cuatro tendencias estructurales de crecimiento dentro del lado productivo de la economía: robótica, manufactura digital, transición energética y seguridad cibernética.
El fondo utiliza el MSCI World All Countries como índice de referencia, pero no se utiliza en el proceso de selección, lo que hace que el fondo sea agnóstico de referencia. Las empresas son seleccionadas en función de su exposición a esas tendencias, el análisis fundamental, la integración de la sostenibilidad y el análisis de riesgos.
La estrategia está gestionada por el equipo de Robeco Trends Investing, con Marco van Lent como gestor principal de cartera, y tendrá una cartera altamente concentrada de aproximadamente 40-60 acciones.
Robeco Global Industrial Innovation Equities es complementario al fondo Robeco Global Consumer Trends, dirigido al área de gran consumo de la economía, y al fondo Robeco New World Financials, que está enfocado a compañías que proporcionan servicios financieros tanto a consumidores como a productores.
«En nuestro equipo de Trends Investing creemos que el mundo cambiará sustancialmente en las próximas décadas y el fondo Robeco Global Industrial Innovation Equities se ha desarrollado para capitalizar en la parte productiva de las tendencias que estamos viendo. Se centrará en cuatro tendencias de producción”, explicó Henk Grootveld, Director de Trends Investing en Robeco.
La firma cree que los robots reemplazarán la mayor parte del trabajo pesado que todavía se realiza actualmente por los seres humanos y que la inteligencia artificial aumentará la productividad del tradicional trabajador de cuello blanco.
Además, Robeco espera que una energía renovable más barata alimente cada vez más la producción local. La cuarta tendencia se basa en nuestra visión de que en este mundo digital la ciberseguridad es una amenaza que sólo se puede mitigar con la mejor defensa posible. Lanzar un fondo que capture estas tendencias es un paso lógico, pero emocionante, y nos aporta diversificación para nuestra actual gama de producto de Trends Investing».
Robeco Global Industrial Innovation Equities, dirigido tanto a los inversores minoristas como a los distribuidores mayoristas, estará domiciliado en Luxemburgo y disponible para los inversores en los mercados clave de Robeco a petición de los inversores.
El equipo de Trends Investing de Robeco gestiona aproximadamente 2.800 millones de euros (a finales de abril de 2017) y la actual gama de productos de Trends Investing incluye: Robeco Global Consumer Trends Equities, Robeco New World Financial Equities, Robeco Property Equities, Robeco Global Growth Trends Equities y Rolinco.
Foto: Robert Hall durante la presentación del Emerging Markets Debt Fund de MFS en Montevideo. MFS presenta su estrategia de deuda de los mercados emergentes a inversores institucionales y asesores financieros en Montevideo
Después de años con ciclos económicos desincronizados, el crecimiento global empieza a reflejar una tendencia similar en todas las regiones. El G-10, Estados Unidos o los mercados emergentes se sitúan en una zona de reflación, caracterizada por un crecimiento ligeramente mayor y una inflación al alza.
En este contexto de cambio, el pasado 11 de mayo, MFS realizó un encuentro con inversores institucionales y selectores de fondos en Montevideo. Robert M. Hall, portfolio manager de renta fija institucional de la firma, fue el encargado de explicar cuales son las perspectivas de la gestora de cara a los próximos meses. Le acompañaron Stephan von Hartenstein, director de Argentina, Uruguay y Brasil de MFS Investment Manager e Ignacio Durañona, manager Regional de MFS Investment Manager.
“Los diferenciales de la deuda de los mercados emergentes se han estrechado debido a las expectativas de un proceso de reflación global. Creemos que los fundamentales y los activos de los mercados emergentes están bien posicionados para aprovechar este proceso. Además la subida de los precios de las materias primas ha ayudado a atraer flujos de capital hacia los emergentes desde principios de año”, explicó el gestor del MFS Meridian Funds Emerging Markets Debt Fund.
La estrategia que lidera junto a Matthew Ryan y Ward Brown –con 30 y 11 años de experiencia respectivamente– “es una alternativa ideal frente a la tenencia de bonos individuales, porque ofrece mayor diversificación en duración y en emisores”, explicó en su intervención el portfolio manager de MFS. De hecho, la estrategia tiene hasta 356 bonos en cartera con una duración media de 56,2 años y una calidad BB.
Hall recordó que a pesar del deterioro de la posición fiscal, los niveles de deuda pública de los mercados emergentes son en general todavía más bajos que los registrados en los mercados desarrollados y estima que los emergentes todavía tiene buenas oportunidades frente a otros mercados de crédito. La renta fija ofrece una rentabilidad muy baja a nivel mundial, por lo que el equipo de MFS ha detectado bastante interés por este asset class.
Cinco riesgos para la deuda de mercados emergentes
En su exposición, el portfolio manager de MFS también enumeró los principales riesgos que podría encontrarse en el camino la deuda de los mercados emergentes. En primer lugar, pese a que Trump ha suavizado su discurso en los últimos meses, su nacionalismo y proteccionismo, sigue constituyendo un peligro real.
Al otro lado del continente, las diferentes elecciones en Europa y el aumento del populismo no abandonan el radio de atención del gestor y lo mismo sucede con las políticas de los bancos centrales. Mientras el BCE podría empezar a endurecer su política monetaria, la Reserva Federal podría acelerar el ritmo, y son dos factores a los que hay que prestar mucha atención cuando hablamos de deuda de los mercados emergentes. “Este proceso de subida de tipos de la Fed y un posible tapering del BCE es un riesgo que se ha moderado”, apuntó.
El cuarto factor de riesgo para Hall es China, que atraviesa un periodo de cambio con ‘objetivos irreconciliables’ como una tasa alta de crecimiento y un desapalancamiento de la economía al mismo tiempo. “China tiene un gran peso dentro del universo de los mercados emergentes porque es un consumidor neto de materias primas que compra, principalmente en otros emergentes”, recordó Hall.
Por último, el gestor de MFS nombra Corea del Norte como una de las tensiones geopolíticas más peligrosas ahora mismo. Una escalada en el programa de armamento nuclear o el lanzamiento de misiles de prueba podrían provocar una respuesta de Estados Unidos.
Cautela con Venezuela
“El posicionamiento del Emerging Markets Debt Fund refleja una selección cuidada de activos de riesgo, pero manteniendo la disciplina en las valoraciones. Actualmente más del 90% de los activos están invertidos en deuda en dólares.México, Indonesia y Argentina configuran nuestras tres primeras posiciones porque favorecemos los países que han puesto en marcha una agenda reformista que a medio plazo mejorará sus fundamentales”, dijo.
En su charla con inversores, Hall puso como ejemplo el caso de Venezuela, que con un deterioro claro de los fundamentales, es una deuda en la que mantiene la cautela.
Como investment officer y portfolio manager de renta fija institutional, Robert Hall participa en los procesos de análisis y en las conversaciones sobre la estrategia. También es responsable depersonalizar las carteras a los objetivos y directrices del cliente y de comunicar la política de inversión, estrategias y tácticas de las carteras.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Jun Seita. ¿Qué riesgos llegan con la implantación de los roboadvisors?
En los últimos tiempos distintas empresas de wealth y asset management han empezado a desarrollar sus propios roboadvisors, herramientas que automatizan la inversión para que coincida con el perfil de riesgo objetivo de un inversor y ejecuten decisiones de inversión que forman de manera óptima una cartera. La capacidad de está nueva tecnología no deja de crecer.
Basándose en el estudio ‘El futuro de la riqueza en Estados Unidos’ llevado a cabo por el Deloitte Center for Financial Services, la consultora estima que los 2.000 millones de dólares de activos bajo gestión que manejan hoy los robo advisors pueden crecer hasta los 5 a 7 billones de dólares en 2025.
Aunque esta cifra no se aproxima a los 18 billones de dólares que actualmente gestionan los asesores tradicionales, estas herramientas dejarán, claramente, de ser una parte experimental de la industria.
Los roboadvisors abren una nueva frontera en la analítica, la satisfacción del cliente y la responsabilidad fiduciaria. Pero también expone a las instituciones a nuevos riesgos que no deben subestimar. Estos riesgos incluyen, según Deloitte:
Riesgos regulatorios
Para servir a los clientes de manera eficiente y cumplir con la responsabilidad fiduciaria de cualquier asesor, el entorno del roboadvisor debe incorporar nuevos controles y verificaciones. Para los reguladores, determinar cómo evaluar una plataforma de software cuyas responsabilidades fiduciarias siguen residiendo en última instancia con los seres humanos puede ser un desafío.
Riesgo empresarial
Trasladar a los clientes desde una experiencia con profesionales a una basada en la tecnología introduce riesgos como la baja adopción y el aumento de las consultas. Además, la incapacidad de la plataforma para captar de la mejor forma cuál es la tolerancia al riesgo de un cliente frente a lo que puede hacer un asesor financiero puede conducir a una desalineación en las asignaciones de activos o conflictos de intereses en relación a las comisiones. Los cuestionarios automatizados pueden no dar cuenta de sesgos de comportamiento.
Riesgos operacionales
Las empresas deben establecer controles adecuados en sus plataformas de asesoramiento automatizado para mitigar los riesgos relacionados con la segmentación de clientes, la planificación de la continuidad del negocio y la gestión de las tecnologías de la información. También es importante protegerse contra la alteración del algoritmo.
Riesgos tecnológicos
Para desempeñar un papel central en la disposición de los activos de los clientes, el roboadvisor necesita incorporar los niveles adecuados de integridad, seguridad, resistencia y capacidad. También es crítico reconocer y gestionar los riesgos que surgen de terceros proveedores. Por ejemplo, la incapacidad del roboadvisor para adaptarse a volúmenes de negocio crecientes o la planificación ineficaz puede acarrear ingresos y pérdida de clientes.
Dominar la incertidumbre para obtener nuevas recompensas
Enfrentar la compleja gama de nuevos riesgos que vienen con el robo advisor, debe establecer una solución integral: rodear a toda la empresa con un «andamio» en forma de un sólido marco de gestión de riesgos, explica Deloitte. Este debería ser un enfoque basado en los objetivos.
La gestión de los riesgos inherentes al roboadvisor cubre necesariamente múltiples dimensiones. Abarca fases tales como la due diligence, la integración con el negocio existente y el monitoreo continuo de la efectividad operativa y cumplimiento normativo. Al igual que con cualquier régimen de gestión de riesgos, el enfoque debe ir más alla de una mera postura defensiva
El cese de Concejo se ha producido a petición suya, de forma voluntaria y amistosa, con el fin de permitirle acometer otros retos profesionales fuera de la firma, informan desde la gestora.
José María Concejo, junto a Jaime Rodríguez Pato, se unió a la firma a principios de este año para diseñar y ejecutar un plan de crecimiento y desarrollo de negocio para la gestora. A partir de ahora, Jaime, en calidad de director general, será el responsable de continuar la labor iniciada.
“Lamentamos profundamente la marcha de Pepe Concejo, y no podemos sino respetar su decisión, agradeciéndole su trabajo y aportación a la gestora, y le deseamos todo lo mejor en su futuro personal y profesional”, ha comentado Rodríguez Pato.
El plan estratégico permanece inalterado, con la misma ambición y objetivos de crecimiento tanto en volumen de activos bajo gestión como en la ampliación del rango de estrategias y líneas de negocio que ponga en valor las capacidades de la gestora y le permita alcanzar el reconocimiento del mercado como una referencia entre las entidades de gestión independientes.
«En este sentido, cabe resaltar que el plan de crecimiento avanza de forma satisfactoria tanto en volumen de activos (sumando 108 millones de euros en 2017 hasta un total de 478 millones de euros en activos bajo gestión) como en la ampliación de estrategias (lanzamiento de los fondos de inversión de renta variable de EE.UU. y del sector financiero) y líneas de negocio (acuerdos de distribución)». En esta línea, la disponibilidad de todos los fondos de la gestora en la plataforma AllFunds facilitará el acceso de los inversores institucionales a sus productos, añaden desde la gestora.
Pixabay CC0 Public DomainUnplash. Arboribus cierra un acuerdo de colaboración con la asesoría y consultoría integral CE Consulting Empresarial
Arboribus, plataforma de crowdlending para empresas en España, ha llegado a un acuerdo de colaboración con CE Consulting Empresarial, para hacer llegar a sus más de 15.000 clientes el acceso a créditos bajo este modelo de financiación. Mediante este acuerdo, ambas partes pretenden dar a conocer de manera directa el crowdlending y apoyar el uso de estas alternativas financieras por todo el territorio español.
Desde CE Consulting Empresarial, que cuenta con una red de consultorías y asesorías distribuida por todo el territorio español, apuestan por el crowdlending como vía de financiación alternativa para sus clientes. El modelo de negocio de la plataforma de Arboribus se centra en la financiación de empresas mediante préstamos para cubrir necesidades de liquidez, expansión o inversión, con plazos de amortización desde 6 meses hasta 5 años.
Según Josep Nebot, CEO y cofundador de Arboribus, “el tamaño de las empresas que recurren a Arboribus está creciendo de forma muy significativa. Sin dejar de atender a empresas con facturaciones de 1 a 5 millones anuales, ya estamos financiando a un segmento que genera 5, 10 y hasta 20 millones de euros anuales y solicitan préstamos de hasta 400.000 euros”.
En este sentido y según los datos de Arboribus, cada vez está más extendido el método de financiación alternativa de crowdlending, aunque el 63% de las empresas financiadas son de Madrid y Barcelona. Es por este motivo, que esta plataforma ha firmado un acuerdo de colaboración con CE Consulting Empresarial.
“Muchas empresas dependen excesivamente de los bancos para financiarse y el crowdlending es una oportunidad que, además de ofrecer una alternativa complementaria a la bancaria, tiene enormes ventajas como no computar en la CIRBE o que es un sistema extremadamente ágil y con un coste competitivo. Este acuerdo con Arboribus nos permite ofrecer una vía de financiación fuera de la banca tradicional que puede ser muy útil para las empresas de nuestra red”, señala Javier Sánchez, Director General de CE Consulting Empresarial.
Según muestran los datos extraídos por la plataforma, gracias a la red de consultorías y asesorías que CE Consulting Empresarial tiene en todo el territorio español, se dará fácil acceso a todas las empresas de cualquier comunidad para acceder al crowdlending de Arboribus.
El perfil de empresas financiadas por esta plataforma hasta el momento es de empresas en beneficios que buscan diversificar sus fuentes de financiación. En promedio estas empresas facturan entre 1 y 50 millones de facturación, tienen cerca de 20 años de vida y más del 40% ha experimentado crecimientos en ventas los últimos años. Entre los principales motivos para solicitar financiación encontramos la expansión del negocio y la liquidez.
