Pixabay CC0 Public DomainWokandapix. Los asesores financieros vascos, certificados por EFPA España para cumplir con MiFID II
Los profesionales del sector financiero continúan dando pasos ante la entrada en vigor de MiFID II. En esta ocasión, EFPA España (Asociación Europea de Asesores Financieros) ha certificado a 37 nuevos asociados EFPA, que aprobaron los exámenes de la última convocatoria organizada por la asociación en el País Vasco.
De este modo, EFPA España cuenta ya con 1.316 asociados en el País Vasco. Actualmente, 1.231 disponen de la certificación EFA (European Financial Advisor), 50 asesores cuentan con la certificación EFP (European Financial Planner), orientada a la gestión de grandes patrimonios y family office, y 35 tienen la nueva certificación EIP (European Investiment Practitioner), creada por la asociación hace escasas fechas para adaptarse a los requerimientos de mayor exigencia que establece la autoridad europea ESMA, para aquellos profesionales que realicen labores de asesoramiento y para los que provean información a clientes.
Con estos nuevos certificados EFPA, la delegación de la asociación en el País Vasco se consolida como la tercera región con un mayor número de asociados en toda España, solo por detrás de Cataluña y Madrid, y la más numerosa en proporción a su población total. Por provincias, Vizcaya acapara 809 asociados de EFPA, Guipúzcoa 333 y Álava 174.
Según recuerdan desde EFPA España, recientemente, la CNMV ha publicado la Guía Técnica para la evaluación de los conocimientos y competencias del personal que informa y asesora, en la que el regulador apuesta por una vía flexible para las entidades. “Además, el nivel de exigencia en cuanto a las horas de formación, la obligación de que ésta sea continua, así como el componente ético requerido para cumplir con los requisitos de la nueva normativa MiFID II, que entrará en vigor en enero de 2018, coinciden con la visión de EFPA respecto a los estándares de formación de los profesionales del sector”, señalan desde la asociación en un comunicado.
Pixabay CC0 Public DomainPexels. Banco Mediolanum incorpora tres gestoras y la inversión periódica al servicio de asesoramiento Mediolanum My World
Banco Mediolanum acaba de ampliar su oferta en el servicio de asesoramiento de inversión Mediolanum My World con la incorporación de tres nuevas gestoras internacionales (Vontobel, GAM-Julius Baer y Gamax Management), lo que permite una mayor diversificación. Además, incorpora el método de inversión PAC (Plan de Acumulación de Capital), que ofrece la posibilidad de invertir automáticamente y de forma periódica en fondos del servicio.
Según explica la firma, Mediolanum My World ofrece fondos de inversión de 22 gestoras. Y con la incorporación de estas nuevas gestoras, el servicio incluye ahora fondos de tres gestoras de Grupo Mediolanum y 19 gestoras externas. En total, Mediolanum My World pone a disposición del cliente 153 fondos de inversión.
Según la entidad, este servicio permite ampliar las posibilidades de inversión y acceder a fondos de gestoras internacionales y externas que han sido seleccionadas por un equipo de profesionales de la gestora irlandesa de Grupo Mediolanum (Mediolanum Asset Management Limited). Además, el servicio incluye una monitorización periódica de cada fondo, que garantiza la continuidad de los mayores estándares de calidad a lo largo de la inversión.
Los nuevos fondos incorporados pertenecen a las gestoras Vontobel, GAM-Julius Baer y Gamax Management ―gestora luxemburguesa del Grupo Mediolanum―, que se suman a las ya disponibles hasta el momento (JP Morgan Asset Management, Invesco, Carmignac Gestion, M&G Investments, Fidelity, Amundi, Blackrock, DNCA, Nordea Asset Management, Pictet, Henderson, Legg Mason, Munizich, Natixis, PIMCO y Schroders).
Según señala Salvo La Porta, director comercial de la entidad, “con Mediolanum My World los clientes de Banco Mediolanum tienen la posibilidad de invertir, desde 50.000 euros, en fondos de inversión propios y de terceros. Incluimos en nuestra oferta tres nuevas gestoras para ampliar nuestra gama y cubrir todos los sectores, así como la posibilidad de diversificación de nuestros clientes. Sin duda, Mediolanum My World es una pieza clave en el asesoramiento que ofrecemos a nuestros clientes sobre un amplio abanico de posibilidades que se ajusten a su perfil de inversión y con este servicio logramos ese objetivo”.
Inversión PAC
Otra de las novedades es que la entidad incorpora a Mediolanum My World el método de inversión PAC (Plan de Acumulación de Capital), que consiste en hacer automáticamente y de manera periódica aportaciones de capital. Este método permite invertir el patrimonio a largo plazo y ofrece la posibilidad de invertir en distintos escenarios de mercado. Además, el cliente puede elegir la cantidad de aportación mensual a los fondos de destino en función de lo que quiera invertir y la duración de la inversión.
“El PAC permite entrar en distintas fases del mercado y diversificar el ahorro. No es tan importante la cantidad invertida como la periodicidad y la constancia en las aportaciones para obtener los resultados deseados a largo plazo. Este método forma parte desde siempre de nuestra estrategia de inversión y, a partir de ahora, los clientes de Mediolanum My World podrán beneficiarse de sus ventajas”, comenta La Porta.
Foto: Facebook. Iberiabank recibe autorización para adquirir el negocio comercial de Sabadell en Estados Unidos
Tras el anuncio el pasado 28 de febrero del acuerdo entre ambas partes por el que Iberiabank adquiría el 100% de Sabadell United, filial comercial de Banco Sabadell en Estados Unidos, hoy la entidad estadounidense ha anunciado que ya cuenta con la aprobación de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, y de la Oficina de Instituciones Financieras de Luisiana para la operación.
Al 31 de marzo de 2017, Sabadell United tenía activos totales de 5.800 millones de dólares, préstamos brutos de 4.200 millones, y depósitos totales de 4.400 millones. En esa fecha, el valor contable de Sabadell United fue de 628 millones de dólares y su valor contable tangible fue de 539 millones de dólares (lo que excluye el fondo de comercio de 77 millones de dólares y otros activos intangibles de 12 millones de dólares).
El comunicado de Iberiabank explica que el 31 de mayo de 2017 recibió las aprobaciones de la Junta de la Reserva Federal y la OFI de Louisiana para adquirir Sabadell United, una operación para cuya realización no es necesario el voto de los accionistas ninguna de las dos entidades. Por tanto, la finalización de la adquisición queda sujeta a la satisfacción de las condiciones habituales de cierre bajo los términos del acuerdo de compra y la expiración del período de espera de 15 días asociado con la aprobación de la Junta de la Reserva Federal, por lo que se espera sea efectiva antes del final del tercer trimestre del año.
Morgan Stanley simplifica la estructura de su negocio de wealth management y promociona a Vince Lumia - Foto: LinkedIn. Morgan Stanley simplifica la estructura de su negocio de Wealth Management y promociona a Vince Lumia
En un comunicado interno enviado el viernes pasado al que tuvo acceso Funds Society, Morgan Stanley Wealth Management anunciaba la eliminación del nivel “Division” y el nombramiento de un nuevo director de “Field” con el objetivo de aplanar la organización y dar poder a los directores regionales y locales.
“Para lograr mejor nuestros objetivos y acercar aún más la toma de decisiones al cliente, estamos eliminando el nivel de División y nombrando un nuevo director de Campocon el objetivo de aplanar la organización y potenciar más a los directores regionales y a los directivos locales”, decía el memorando enviado a “todo Wealth Management”-, que firmaban Shelley O’Connor y Andy Saperstein, co directores del negocio de Wealth Management desde enero de 2016.
Así, los hasta ahora directores de división, Bill McMahon y Rick Skae pasarán a ser vicepresidentes del Consejo de Wealth Management, reportando a Shelley O’Connor y Andy Saperstein, y Vince Lumia, se convertirá en director de Field, reportando también a O´Connor y Saperstein. Colbert Narcisse, que fue nombrado director de International Wealth Management en enero de este año, reportará tanto a Vince como a O´Connor y Saperstein.
Lumia, a quien a partir de ahora reportarán los directores regionales, ha desarrollado una brillante carrera de más de 18 años en la firma, en la que ha trabajado como asesor, ha dirigido el negocio de Wealth Management Capital Markets y, más recientemente, ha sido director del negocio de Private Wealth Management, donde también era responsable de Cobertura de clientes institucionales y Gestión estratégica de clientes.
Mandell Crawley, que era director de marketing de Morgan Stanley y tiene 25 años de experiencia, se convertirá en director de Private Wealth Management, reportando a Lumia, a O´Connor y a Saperstein. Además, será responsable de Cobertura de Clientes Institucionales.
También Jim McCarthy (Ventas nacionales) y Liz Dennis (Gestión de clientes estratégicos) reportarán directamente a Vince.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Rebecca Siegel
. Investors Trust amplía su familia de fondos S&P 500, con oferta a 10 y 20 años
Investors Trust ha decidido expandir su oferta de índices S&P 500 para incluir planes a 10 y 20 años, y, así, complementar el actual plan a 15 años. Según la firma, la introducción de una nueva familia de productos “S&P 500 Index” responde a la demanda del mercado, y permitirá a un público más amplio de inversores internacionales gozar de mayor flexibilidad y oportunidades.
“Estamos constantemente escuchando y buscando cómo dar el mejor servicio a los inversores internacionales, ofreciendo los mejores productos y servicios disponibles en el mercado. Y, con la expansión de nuestros productos S&P 500 Index, creemos que tenemos las soluciones ideales, alineadas con servicios de apoyo de primer nivel, para llegar a una gama más amplia de inversores internacionales, así como a aquellos asesores financieros que busquen mejores oportunidades para hacer creer su negocio de gestión de patrimonios” declara el director de Marketing y de Distribución Global, Ariel Amigo.
A partir de ahora, a través de su plataforma, los inversores y asesores financieros podrán elegir un producto S&P 500 Index que se adapte a sus necesidades individuales, con planes de cotización regular a 10, 15 y 20 años disponibles, explica la firma. Y añade: “La nueva familia de productos proporciona acceso al índice bursátil más importante del mundo y permite a los individuos participar en el crecimiento del mercado bursátil sin el riesgo a la baja. Los inversores pueden estar tranquilos sabiendo que están seleccionando un plan que se adapta a su edad y garantiza la protección del principal”.
Foto cedidaJulián Pascual, Rafael Valera, Antonio Aspas y José María Sainz-Pardo, socios de Buy & Hold. . Buy & Hold SGIIC, la gestora de la que es CEO Rafael Valera, recibe la autorización definitiva de la CNMV
Buy & Hold da un nuevo paso: tras anunciar sus intenciones recientemente, la entidad -antes EAFI- ha recibido la autorización definitiva de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para constituirse como gestora de instituciones de inversión colectiva (fondos de inversión y sicavs), con el número de registro 256. Su siguiente movimiento será constituir tres nuevos fondos.
La nueva sociedad gestora, fundada por Julián Pascual, Rafael Valera, Antonio Aspas y José María Sainz-Pardo, nace con 165 millones de euros gestionados y tres productos que cuentan con una rentabilidad media anual del 10%. A partir de este momento, Buy & Hold SGIIC realizará los trámites correspondientes ante la CNMV para constituir tres nuevos fondos: B&H Bonos, F.I., B&H Acciones, F.I. y B&H Flexible F.I. Todos los productos de Buy & Hold serán directamente contratables desde su página web.
Según ha indicado la gestora, estos tres fondos tendrán idéntica política de inversión a la de las sicavs estrella de la casa: Rex Royal Blue Sicav –con una rentabilidad acumulada del 212% desde agosto de 2004, más de 560 accionistas, y 55,5 millones de euros gestionados–; Pigmanort Sicav, que pertenece a la categoría de mixto defensivo euro y es una de las 12 sicavs españolas que cuenta con 5 estrellas Morningstar y una rentabilidad acumulada del 90% desde junio de 2010; y BH Renta Fija Europa Sicav –con una rentabilidad del 7,2% en los últimos 12 meses–.
Julián Pascual, presidente de Buy & Hold, ha explicado que “nuestros productos cuentan con unas comisiones de gestión bajas y ligadas a resultados, lo que contribuye a mejorar la rentabilidad desde el inicio”. Por su parte, tanto Julián Pascual como Rafael Valera, nuevo consejero delegado y además gestor de Pigmanort Sicav desde 2010, ha señalado que “en nuestro caso, y a diferencia de otras nuevas gestoras, como AZ Valor, Magallanes o Cobas, sí creemos en la renta fija como un activo a gestionar y del que poder obtener elevadas rentabilidades”.
Estos dos profesionales trabajan codo a codo y tanto Julián Pascual como Rafael Valera se conocen desde los tiempos de AB Asesores, firma de la que han nacido grandes boutiques. “Nuestros objetivos son de rentabilidad y consistencia, no nos fijamos el objetivo de alcanzar un determinado volumen gestionado, sino el de generar rentabilidad para nuestros partícipes. Adicionalmente, todo nuestro patrimonio financiero está invertido en nuestros productos”, añade Pascual.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: 1204696 640. La coyuntura en los mercados emergentes sigue siendo favorable
La mejora de la panorámica de crecimiento de los mercados emergentes es principalmente achacable al repunte del comercio internacional que se inició en noviembre y a la recuperación de la construcción en China desde comienzos del pasado año. En este punto, los expertos de NN Investment Partners creen que el crecimiento de la demanda interna es por el momento bastante tenue en las economías de países emergentes, principalmente debido al desapalancamiento que tiene lugar en la mayoría de estas regiones.
Eso sí, advierten, las condiciones financieras siguen mejorando, gracias a unos sólidos flujos de entrada de capitales, que están llamados a deparar una aceleración del crecimiento de la demanda interna en los emergentes en los próximos trimestres. Desde marzo han podido observarse alentadores síntomas de recuperación del crecimiento del crédito en estos países.
“Anticipamos que los flujos de capitales dirigidos a los emergentes seguirán siendo importantes en los próximos meses. Los últimos acontecimientos políticos en Estados Unidos apuntan a un menor riesgo de que la Reserva Federal de inicio a una política monetaria más restrictiva”, apuntan en su último análisis semanal.
Un motivo adicional para la firma es que, aunque el crecimiento chino ha empezado a ralentizarse, no han detectado señales de una abrupta corrección de los niveles de actividad. Las autoridades de Pekín han endurecido sus controles sobre los flujos de capitales, por lo que el riesgo de una depreciación descontrolada del yuan es ahora menor.
Entono favorable
De esta forma, con una dinámica de crecimiento en los emergentes todavía propicia y unas condiciones financieras cada vez más favorables, NN IP mantiene unas perspectivas muy favorables para la renta variable en estos países y cree que las recientes turbulencias en Brasil son un caso aislado.
“Para la renta variable de los mercados emergentes, lo más importante son las perspectivas de crecimiento inmediatas de los propios países emergentes, así como los factores internacionales clave que determinan el entorno en que el que se desenvuelven. Aunque los factores que determinan los flujos de capitales hacia los emergentes deberían de mantenerse favorables (riesgo de Fed, China), últimamente los revulsivos del comercio internacional y los precios de las materias primas han experimentado un cierto deterioro”, puntualiza el análisis de NN IP.
La evolución de China
Las autoridades chinas empezaron a endurecer sus políticas en el último trimestre de 2016, centrándose inicialmente en el sector inmobiliario, aunque posteriormente también se ocuparon de la financiación del conjunto de la economía por el sistema bancario en la sombra.
“Desde entonces, el crecimiento del crédito se ha ralentizado en unos 5 puntos porcentuales, registrándose además un cierto enfriamiento de los indicadores inmobiliarios. Hasta ahora, el crecimiento de los precios y las ventas del sector inmobiliario chino han exhibido aguante, si bien la creciente preocupación que suscitan las perspectivas de crecimiento de la construcción ha tenido su reflejo en el deterioro generalizado de los precios del mineral de hierro, el acero y los metales industriales”.
Esta dinámica favorable, cree la firma, podría ser difícil de mantener. “Desde abril hemos asistido a un deterioro más generalizado de los datos chinos, que previsiblemente se prolongará en los próximos meses. Los responsables económicos siempre pueden ajustar sus políticas y suavizar su endurecimiento si consideran que la economía se ralentiza demasiado rápido. No obstante, la tendencia del crecimiento chino ha entrado en negativo, siendo poco probable que vuelva a cambiar su orientación en los próximos trimestres. Eso es un obstáculo para que el crecimiento del comercio internacional mantenga una dinámica favorable. Ya hemos visto cómo los últimos datos comerciales publicados en Asia –los pedidos de exportación de abril de Taiwán y las exportaciones coreanas de los 20 primeros días de mayo– apuntan a que la demanda mundial habría empezado otra vez a ralentizarse”, concluyen.
Jaime Rodríguez Pato asumió la dirección de la gestora recientemente. Foto cedida. Los fondos de Metagestión ya están disponibles en Allfunds Bank
Metagestión acaba de anunciar que, tras haber firmado un acuerdo con Allfunds Bank, sus fondos están ya disponibles en la mayor plataforma de distribución de Europa. “Con ello, los inversores institucionales dispondrán de una facilidad para acceder a los fondos gestionados por la firma que no tenían hasta ahora”, comenta la gestora en un comunicado.
Metagestión es una gestora independiente con un patrimonio bajo gestión cercano a los 480 millones de euros, lo que supone un incremento de más de 100 millones de euros en 2017.
Recientemente el equipo gestor de value investing, bajo la dirección de Javier Ruiz, Alejandro Martín y Miguel Rodríguez Quesada, ha sido galardonado como Mejores Gestores de Renta Variable España 2016 por Citywire gracias a los buenos resultados de Metavalor FI.
Este mismo fondo consiguió ser elegido el Mejor Fondo de Renta Variable España tanto por Morningstar como por AllFunds en sus ediciones de 2015 y 2016.
Por su parte Metavalor Internacional FI, cartera de renta variable internacional gestionada por el mismo equipo que acaba de cumplir cinco años desde su lanzamiento, obtiene una rentabilidad del 10% en 2017 y del 14,2% y 17,35% anualizada a tres años y cinco años.
Foto: Alanaspantry, Flickr, Creative Commons. Deutsche Bank y Flossbach von Storch se alían para lanzar en España el fondo estrella de la gestora alemana
Deutsche Bank y Flossbach von Storch, la gestora independiente más grande de Alemania, han anunciado hoy un acuerdo para el lanzamiento del fondo de inversiónFlossbach von Storch II – Defensive Allocation 2023 en España. Se trata de un fondo multiactivo, inspirado en la solidez del Eiche (roble en alemán), diseñado para dar respuesta a las necesidades de los inversores moderados. Se comercializará en exclusiva para clientes de Deutsche Bank España hasta el 31 de julio.
El banco apuesta por lanzar en exclusiva este producto de Flossbach von Storch para facilitar a sus clientes una inversión sólida y flexible para adaptarse a los cambios en los mercados. Este fondo permite al inversor alcanzar unas rentabilidades atractivas con riesgo moderado. De esta manera, se marca como objetivo, no garantizado, preservar el capital a vencimiento y ofrecer un dividendo anual del 3% en un plazo de inversión de seis años.
El momento de invertir en fondos
Luis Martín Jadraque, director del Centro de Inversiones de Deutsche Bank, ha señalado que “a través del acuerdo con Flossbach von Storch, reafirmamos nuestra decidida apuesta por ofrecer a todos nuestros clientes los mejoresfondos de inversión del mercado, ya sean propios o de otras entidades. Nuestra estrategia pasa por dar un servicio de calidad a clientes exigentes, y por eso traemos a España un fondo muy similar al fondo estrella de la que ahora mismo es la primera gestora de fondos multiactivo según Thomson-Reuters Lipper”.
Para Javier Ruiz Villabrille, director de ventas para España de Flossbach von Storch, “los inversores en general, y especialmente aquellos con un perfil más prudente, se enfrentan cada día a los efectos de las políticas monetarias de bajos tipos de interés. Este fondo mixto y diversificado está orientado a aquellos inversores moderados que buscan una rentabilidad superior a los productos tradicionales defensivos y a su vez pueden obtener un complemento a sus ingresos ya que el fondo cuenta con una clase que distribuye dividendo y una clásica de acumulación”.
El lanzamiento de este producto responde a la apuesta por la arquitectura abierta de Deutsche Bank en España, iniciada en 2001, dentro de la estrategia de la entidad para ofrecer las soluciones de inversión más adecuadas para cada uno de sus clientes. Desde entonces, el banco ha puesto a disposición de todos sus clientes de banca minorista más de 1.000 fondos de 40 gestoras internacionales de prestigio.
El fondo
Flossbach von Storch II – Defensive Allocation 2023 ofrece una cartera diversificada de perfil moderado compuesta por renta fija, renta variable, efectivo, activos relacionados con el oro y bonos convertibles. El fondo tiene como objetivo no garantizado, además de preservar el capital a vencimiento, poder ofrecer a los inversores una rentabilidad anual del 3%. Esta rentabilidad podría percibirse en forma de dividendo anual o bien, para la clase de acumulación, de forma agregada llegada la fecha de vencimiento del fondo (2023).
Su estrategia de inversión es la misma que la del fondo de inversión Flossbachvon Storch – Multi Asset Defensive. Este producto ha sido reconocido como el mejor fondo multiactivo conservador a tres años de Europa por Thomson Reuters Lipper, y se encuentra en el primer cuartil de su categoría Morningstar a 1, 3 y 5 años. Se lanzó en 2007 y, si se analizan periodos de inversión a seis años, en todos los casos obtuvo rentabilidades positivas. Por ejemplo, entre el 31 de marzo de 2010 y el 31 de marzo de 2016, hubiera generado una rentabilidad total del 24,21%, que se compone de unos dividendos del 18% y una revalorización adicional del capital inicial del 6,21%.
Pixabay CC0 Public DomainTeroVesalainen. Openfinance cierra un acuerdo de colaboración con Mapfre Gestión Patrimonial
Openfinance, filial fintech de BME, desarrollará y pondrá a disposición de la red comercial de Mapfre Gestión Patrimonial, una novedosa solución para la Gestión Patrimonial que completa la amplia propuesta de valor que ya venía ofreciendo Mapfre a sus clientes.
En cuanto a la tecnología se utiliza, se trata de Openworkplace®, que es el núcleo central de la solución que está desarrollando actualmente Openfinance para Mapfre.
De esta manera, Mapfre traslada uno de los principios básicos de su estrategia, la globalidad, al negocio de la gestión patrimonial para que sus clientes tengan la más amplia gama de productos de inversión con una estructura de arquitectura abierta, otorgándoles objetividad a la hora de elegir sus inversiones.
El despliegue de la solución a su red se hará en los próximos meses, en una primera fase a sus 500 especialistas en inversiones, para posteriormente hacerse a la totalidad de sus 6.500 agentes. Esto asegurará que sus clientes puedan acceder a los nuevos servicios desde cualquier punto de la geografía nacional.
Según explican desde Openfinance, la solución desarrollada para Mapfre Inversión optimizará determinados procesos de negocio y pondrá a disposición de su fuerza comercial una suite de productos y funcionalidades que, entre muchas otras cosas, repercutirá en sus clientes en “inmediatez” y “diversidad”. Mapfre cuenta con un catálogo de más 15.000 fondos de las principales gestoras del mundo y tiene acceso a los principales mercados de renta fija y variable. Por su parte, Mapfre pondrá a disposición del público los nuevos servicios a través de centros específicos para la prestación de servicios de inversión ubicados en las principales plazas financieras españolas.
