Advent International, uno de los inversionistas de capital privado más grandes del mundo, ha anunciado que completado la ronda de levantamiento de recursos para su séptimo Fondo de Capital Privado para América Latina (“LAPEF VII” o el “Fondo”). LAPEF VII recibió 2.000 millones de dólares en compromisos de inversionistas institucionales en todo el mundo.
Con el nuevo fondo, el total de capital recaudado por Advent para la región desde 1996 asciende a 8.300 millones de dólares, que es la mayor suma levantada por un gestor para operaciones enfocadas en América Latina. Incluyendo sus fondos de Capital Privado Global IX, y Advent Tech, levantados el año pasado, Advent ha asegurado 22.000 millones de dólares en capital privado en los últimos 16 meses.
“LAPEF VII es una muestra de nuestra sólida trayectoria en América Latina, establecida a lo largo de seis generaciones de fondos y varios ciclos económicos y de capital privado”, dijo Patrice Etlin, socio gerente de Advent en São Paulo y miembro del Comité Ejecutivo global de la firma. “Seguimos viendo atractivas oportunidades de inversión en la región, impulsadas por valoraciones atractivas y dinámicas de mercado positivas a largo plazo», agregó.
Por su parte, Mauricio Salgar, Managing Director de Advent International para la Región Andina, precisó “LAPEF VII es una muestra de la confianza que los inversionistas tienen en Advent y en el potencial de la región. Para la Región Andina es una excelente noticia pues significa nuevos recursos disponibles para invertir en compañías a las cuales podemos ayudar a crecer, compartiéndoles nuestro conocimiento sectorial, la plataforma global y recursos operacionales de talla mundial.”
Continuando con la misma estrategia panregional, enfocados en unos sectores específicos, al igual que los fondos precedentes, LAPEF VII invertirá principalmente en Brasil, Colombia, México, Perú y Chile. Se enfocará en los cinco sectores en los cuales Advent cuenta con amplia experiencia y conocimiento: servicios financieros y de negocios; salud; industrial, retail, consumo y entretenimiento, y tecnología. El Fondo tendrá la flexibilidad para invertir en transacciones de diferentes tipos- incluyendo adquisiciones de compañías, escisiones corporativas e inyecciones de capital para fondear crecimiento- y tamaños, con inversiones de capital promedio entre 50 millones y 300 millones de dólares o más.
“América Latina es un mercado de buen tamaño, con una clase media creciente, que jalona la demanda por productos y servicios con valor agregado” dijo Juan Pablo Zucchini, Managing Partner de Advent en São Paulo. Y precisó “varios sectores en América Latina todavía están fragmentados y un alto porcentaje de las empresas medianas todavía son familiares. Esto representa una oportunidad para la creación de valor, mediante la consolidación de las industrias, la profesionalización de las empresas y el impulso de su crecimiento.”
Una amplia base de inversionistas institucionales participó en LAPEF VII, incluidos fondos públicos, fondos de pensiones, endowments, fundaciones, fondos de fondos, fondos soberanos, family offices y otras instituciones financieras. La mayoría del capital provino de inversionistas existentes en LAPEF VI, al que se sumó un selecto grupo de nuevos inversionistas estratégicos.
“LAPEF VII confirma el liderazgo de Advent en América Latina y nuestro compromiso continuo con la región,” afirmó David Mussafer, Managing Partner de Advent en Boston y co-Presidente de la Firma. “Estamos muy agradecidos con el apoyo constante de nuestra diversa base de inversionistas institucionales, y estamos complacidos en darle la bienvenida a un selecto grupo de nuevos inversionistas al programa LAPEF.”
Posición de liderazgo de Advent en Latinoamérica
El nuevo fondo consolida la posición de Advent como uno de los principales y más antiguos inversionistas de capital privado en América Latina. En los últimos 24 años, la firma ha invertido o comprometido 6.800 millones de dólares en 64 empresas de la región, y ha salido completamente de sus posiciones en 43 compañías, entre las que están nueve mediante ofertas públicas iniciales (IPOs). Hoy en día, sus actuales empresas de portafolio en América Latina emplean a más de 80.000 personas. La firma ha establecido el equipo de capital privado más grande de la región, compuesto por casi 40 profesionales de inversión y apoyo al portafolio, que trabajan desde las oficinas de Bogotá, Lima, Ciudad de México y São Paulo.
En reconocimiento de sus logros, los participantes de la industria y los editores de la revista Private Equity International han nombrado a Advent la Firma del Año en América Latina durante 11 de los últimos 15 años.
Enfoque de creación de valor de Advent
En América Latina, al igual que en otras regiones, Advent emplea un enfoque operacional intensivo en recursos para invertir. La empresa se asocia con equipos gerenciales para crear valor a largo plazo en las empresas, mediante mejoras operativas, crecimiento orgánico y adquisiciones, tanto a nivel nacional como internacional. Para ayudar a impulsar estas iniciativas, Advent ha establecido una amplia red de recursos en la región. Esta incluye 39 profesionales de apoyo a la inversión y al portafolio, y 30 socios operativos externos y asesores de operaciones –ejecutivos con profundo conocimiento sectorial y funcional.
Aplicando estas capacidades, Advent ha ayudado a empresas latinoamericanas a acelerar su crecimiento y a generar valor. Desde 2006, las compañías que Advent ha tenido como propietaria por un período de al menos un año, han incrementado sus ingresos y su EBITDA en promedio en 14% y 13% por año, en dólares, durante el tiempo de la inversión. El valor empresarial de los negocios que componen el portafolio de la firma en América Latina, se ha doblado a 41 mil millones de dólares durante el tiempo en que han sido de su propiedad.
Inversiones recientes y salidas en Latinoamérica
Las recientes inversiones de Advent en América Latina incluyen a Nubank, el banco digital independiente más grande del mundo; CI&T, un proveedor global de servicios de transformación digital; Prisma Medios de Pago, la compañía de pagos líder de Argentina; Grupo BIG (antes Walmart Brasil), el tercer retail de alimentos más grande de Brasil; Enjoy, un operador de hoteles y casinos en Chile, Uruguay y Argentina; Grupo Farmacéutico Somar, un importante fabricante de medicamentos genéricos en México; YDUQS, la segunda mayor empresa de educación postsecundaria de Brasil; y Canvia, un importante proveedor de servicios de tecnología de la información en Perú
Entre las salidas recientes en América Latina figuran Easynvest, la mayor plataforma de inversión digital de Brasil; Lojas Quero-Quero, el mayor minorista de materiales de construcción de Brasil por número de tiendas; Ocensa, el mayor oleoducto de petróleo crudo de Colombia; Grupo Biotoscana (GBT), una de las principales empresas biofarmacéuticas de América Latina; International Meal Company (IMC), uno de los mayores operadores de restaurantes en aeropuertos, carreteras y restaurantes informales de la región; Alianza Fiduciaria y Alianza Valores, la principal empresa independiente de gestión fiduciaria y de activos de Colombia; Faculdade da Serra Gaucha (FSG), una empresa privada de educación del sur de Brasil; Terminal de Contêineres de Paranaguá (TCP), la segunda terminal de contenedores más grande de Brasil; y el Grupo Fleury, el mayor proveedor de servicios de diagnóstico médico de primera calidad de Brasil.
Además de LAPEF VII, Advent está invirtiendo su noveno fondo de capital privado mundial, GPE IX, centrado en adquisiciones en toda Europa, América del Norte y Asia; y un fondo dedicado para tecnología, Advent Tech.
Por Funds Society, Madrid
Por Fórmate a Fondo