Como ya adelantamos este mes, Legg Mason ha anunciado la adquisición de una participación mayoritaria en Clarion Partners, una gestora de inversiones diversificadas en real estate de Nueva York que gestiona aproximadamente 40.000 millones de dólares. Clarion Partners operará como la principal filial independiente de real estate de la marca y Steve Furnay, actual presidente y CEO de la firma, mantendrá su cargo.
Bajo los términos del acuerdo, Legg Mason adquirirá el 83% de las acciones de Clarion Partners por 585 millones. Además, el comprador deberá pagar unos 16 millones adiciones por su participaciones en ciertas co inversiones. El equipo directivo– que ha firmado contratos a largo plazo en la operación- se quedará con el 17% restante. El precio de la adquisición y el porcentaje podrían ser ajustados a la baja si el equipo de dirección decidiese ampliar su participación (nunca excediendo el 20%). El propietario anterior, Lightyear Capital, vende en la operación todas sus acciones. Las partes esperan hacer efectivo el acuerdo en el segundo trimestre de 2016.
La firma de real estate gestiona inversiones en varios segmentos: oficinas, locales comerciales, naves industriales, residencial y hoteles y su adquisición permitirá a Legg Mason ampliar su oferta de gestión de activos alternativos, en core portfolios, core-plus/value-add portfolios y carteras oportunistas.
Por otro lado, la gestora ha entrado con una participación minoritaria en el capital de Precidian Investments, una firma especializada en la creación de soluciones y productos innovadores y en la resolución de problemas en la estructura del mercado, especialmente en los mercados de ETF. En virtud de los términos de la operación, Legg Mason ha adquirido una nueva clase de acciones preferentes, que le confieren los derechos de un titular del 19,9% del capital ordinario, con la opción de adquirir una participación mayoritaria en este último. El resto de términos de la operación no han trascendido.
Por último, la firma formalizó esta semana el acuerdo definitivo para fusionar Permal, la actual plataforma de hedge funds de Legg Mason, con EnTrust Capital, una entidad independiente de hedge funds y gestora de inversiones alternativas con sede en Nueva York. Su patrimonio total ronda los 12.000 millones de dólares y cuenta con estrategias de inversión, una base de clientes y una composición de negocio complementarias al de Permal. De la fusión nacerá una nueva multinacional de inversión alternativa con más de 26.000 millones de dólares en activos gestionados y un patrimonio total de 29.000 millones de dólares.