Invesco ha duplicado el número de fondos de su gama de UCITS ETF Enhanced Equity, la cual ya acumula 2.000 millones de dólares en activos bajo gestión a fecha de 25 de septiembre de 2026. Según ha anunciado, la firma añade exposiciones a Global ex USA, Global Small Caps, Reino Unido y Japón, así como a All Country World (ACWI), que se lanzó en agosto de 2026. Cada fondo de esta gama tiene como objetivo superar al índice de referencia correspondiente a largo plazo mediante una gestión activa sistemática basada en factores. Al mismo tiempo, matiza que aplica restricciones para ofrecer una experiencia “similar a la de un índice”, situando a estos fondos a medio camino entre las estrategias pasivas puras y las activas tradicionales.
“La gestión activa ha sido una de las categorías de ETFs de más rápido crecimiento en Europa este año, siendo aquellos productos que buscan batir al mercado de forma controlada los que mayor demanda están registrando. La estrategia Enhanced Equity de Invesco adopta un enfoque sistemático en la selección de valores y en la construcción de carteras, capturando el comportamiento de los factores de forma escalable y aplicándolo a una cartera amplia y diversificada. De este modo, los inversores disponen ahora de un conjunto más completo de exposiciones globales y regionales entre las que elegir”, comenta Matt Tagliani, responsable de Producto ETF para EMEA en Invesco.
El equipo de Estrategias Cuantitativas de Invesco aplica un proceso de optimización basado en los factores Value (valor), Quality (calidad) y Momentum (tendencia). Según destaca la gestora, el modelo propio del equipo evalúa el atractivo de las acciones dentro de cada universo geográfico específico. A continuación, el proceso de optimización busca el mejor equilibrio entre la exposición del fondo a estos tres factores, las consideraciones de riesgo y los costes de transacción. Todo el proceso de evaluación factorial, modelización y construcción de la cartera se repite mensualmente, tras lo cual se reequilibran las posiciones del fondo.
“Nuestra estrategia Enhanced Equity cuenta con un historial de más de 20 años. Aunque estos ETFs no replican un índice de referencia, fijamos límites máximos a las posiciones activas en títulos individuales, industrias, sectores y países, con el fin de ofrecer a los inversores una experiencia similar a la de un índice. Nuestra convicción fundamental, basada en evidencia histórica, es que la combinación de los factores value, momentum y quality tiene el potencial de reducir la volatilidad y ayudar a generar rentabilidades superiores”, añade Erhard Radatz, codirector de Inversiones (Co-CIO) en Invesco Quantitative Strategies.
Invesco cuenta con una dilatada trayectoria en gestión activa, desde estrategias fundamentales hasta enfoques basados en factores, y fue uno de los primeros proveedores en Europa en ofrecer ETF activos. Tras estos últimos lanzamientos, la firma ofrece 19 UCITS ETF de renta variable y renta fija gestionados de forma activa, con un volumen de activos bajo gestión de 8.400 millones de dólares.
Por Funds Society, Madrid