Mercer, negocio de Marsh, en gestión de riesgos, reaseguro y capital, personas e inversiones y consultoría estratégica que asesora a clientes en 130 países, ha anunciado el cierre de la captación de fondos para Mercer Private Investment Partners VIII (PIP VIII), que ha conseguido compromisos de capital por parte de inversores (LP) por un total de más de 3.800 millones de dólares estadounidenses.
Se trata de la octava edición de la serie PIP de Mercer, diseñada para ofrecer a los inversores acceso flexible a una amplia gama de activos privados a nivel global: capital privado, deuda privada, infraestructuras y sector inmobiliario. PIP cuenta con un vehículo estadounidense para inversores de EE.UU. (onshore) y vehículos luxemburgueses para inversores internacionales (offshore). Estos fondos invierten en estrategias primarios, coinversiones y secundarios, proporcionando exposición diversificada a diferentes clases de activos privados a través de una única estructura de fondo en cada caso y reduciendo de manera significativa la carga operativa para los inversores.
“El crecimiento y la sofisticación de los mercados privados han aumentado la complejidad de las carteras y elevado el reto de ejecución para los inversores institucionales”, señala Niall O’Sullivan, director global de soluciones de inversión de Mercer. “Hemos diseñado la serie PIP para que ofrezca un acceso sencillo a oportunidades atractivas en distintas clases de activos privados, ayudando al mismo tiempo a los inversores a mantener el control sobre su perfil de riesgo y la asignación de activos, siempre bajo un enfoque integral de gestión del riesgo de cartera. Esto es fundamental hoy en día, cuando riesgos latentes asociados a tendencias inversoras como la inteligencia artificial desafían los supuestos tradicionales de diversificación”.
Según los análisis de Mercer, los grandes inversores institucionales tienen intención de aumentar su exposición a mercados privados más allá del private equity, abarcando también deuda privada e infraestructuras. En PIP VIII se ha percibido un notable incremento en la demanda de acceso a operaciones secundarias y coinversiones, reflejando la evolución de las necesidades institucionales.
Los compromisos de capital para PIP VIII proceden de un grupo diverso de inversores institucionales, incluyendo gestores de patrimonios, endowments, fundaciones, family offices, aseguradoras y fondos de pensiones. Muchos inversores ya presentes en ediciones anteriores del PIP han vuelto a participar, a lo que se suma un fuerte impulso por parte de inversores de Reino Unido, Europa y Estados Unidos que no habían invertido en ediciones previas.
Por Funds Society, Madrid
