La riqueza de la población mundial con elevado patrimonio (HNWI) creció un discreto 4% en 2015, mientras que en Asia-Pacífico aumentó un sorprendente 10%, lo que la convierte en la región con mayor riqueza de millonarios del mundo, según revela la XX edición del Informe Mundial de la Riqueza (World Wealth Report, WWR) dado a conocer recientemente por Capgemini. Esta es la primera vez que Asia-Pacífico se sitúa por delante de Norteamérica tanto en población de millonarios como en el volumen de riqueza que concentran. A cierre de 2015, Asia-Pacífico contabiliza 5,1 millones de individuos con grandes fortunas que representan un volumen de riqueza de 17,4 billones de dólares, mientras que Norteamérica registra 4,8 millones y 16,6 billones de dólares, respectivamente.
En 2015, la riqueza mundial HNWI alcanzó los 58,7 billones de dólares y la población HNWI creció un 4,9%, hasta los 15,4 millones de individuos. Desde 1996, el crecimiento mundial de la riqueza en manos de los grandes patrimonios se ha multiplicado por cuatro, rozando los 59 billones de dólares y, si se mantienen las tímidas tasas de crecimiento actual, se prevé que alcanzará los 100 millones de dólares en 2025.
En España, el número de millonarios aumentó en 15.000 individuos, hasta cerrar 2015 con casi 193.000. Esta cifra representa un crecimiento el 8,4% con respecto a 2014 y es el mayor incremento de población HNWI registrado en Europa, seguido de Países Bajos (7,9%), Francia (5,9%) y Alemania (5,6%). Asimismo, si se compara con respecto al año 2008, el número de millonarios en España aumentó un 50%, desde los 127.100 de hace ocho años.
Además de estos niveles de riqueza sin precedentes a nivel mundial, el informe apunta que sólo un tercio (32%) de esta riqueza de las grandes fortunas es gestionada por gestores patrimoniales, lo que sin duda representa para ellos tanto un reto como una oportunidad de consolidar activos.
“Es increíble que sólo un tercio de la riqueza HNWI esté gestionada por sociedades de gestión de patrimonio. Esto muestra el gran potencial de crecimiento que tienen aquellas firmas que combinen capacidades digitales y FinTech con el saber hacer y la intervención humana, para ofrecer servicios de última generación a sus clientes”, explica Anirban Bose, responsable de banca y mercados de capitales de la unidad de Servicios Financieros de Capgemini. “Las empresas que ofrezcan al cliente una experiencia totalmente digital, basada en altos niveles de confianza y en agilidad, flexibilidad y facilidad de uso, estarán en buena posición para convertirse en líderes en el futuro”.
Las empresas de gestión patrimonial tienen la oportunidad de atraer más clientes
Según el informe, las empresas de gestión de patrimonio están en buena posición para captar una parte mayor de la tarta creciente de riqueza y población HNWI. En 2015, los millonarios mostraron mucha más confianza en las empresas de gestión de patrimonio (+17 puntos porcentuales) y en los mercados financieros (+30 puntos) respecto al año anterior. Además, las grandes fortunas mantuvieron la confianza en sus gestores patrimoniales y un 68% afirmó estar satisfecho con la relación con sus agentes y dispuesto a consolidar un mayor número de activos con ellos.
No obstante, la actividad de la gestión patrimonial aún tienen el reto de cubrir una mayor parte de los activos invertibles de los millonarios. Según el informe, en 2015 el 35% de la riqueza de los más acaudalados era esencialmente líquida —cuentas bancarias, dinero físico—, mientras que el 32% estaba gestionada por firmas de gestión patrimonial. Por otra parte, los millonarios menores de 40 años son los menos proclives a contratar gestores de patrimonios (28%) y, por regiones, son los millonarios norteamericanos los más proclives a contar con ellos (39%).
El aprovechamiento de los altos niveles de confianza es determinante para los gestores de patrimonio
Para ayudar a las empresas de gestión patrimonial a incrementar los niveles de confianza y atraer a más millonarios, el estudio de Capgemini identifica las características que éstos suelen buscar en un servicio de este tipo. Los tres aspectos principales que buscan son: asesoramiento en inversión (47%), conocimiento profundo en planificación financiera (40%) y acceso a inversiones (40%). Además, el informe señala que casi la mitad de los millonarios (48%) se centra en invertir para crecer. Este enfoque desencadena la tendencia a destinar más activos a inversiones alternativas, por lo que las sociedades de gestión patrimonial podrían tener que ampliar sus conocimientos en inversión, más allá de los títulos de renta variable.
Por último, el estudio constata que los millonarios empiezan a preferir los modelos de comisión de rentabilidad, lo que exigirá a estas entidades financieras la revisión de sus modelos de retribución tradicionales.
La región Asia-Pacífico impulsará el crecimiento de grandes fortunas durante la próxima década
A lo largo de la última década, Asia-Pacífico ha doblado la riqueza y la población de millonarios. La riqueza HNWI aumentó un 10% en 2015, lo que supone casi cinco veces el crecimiento de la riqueza HNWI registrada en Norteamérica, que fue del 2% y desaceleró de forma sustancial el crecimiento del 9% de 2014. Como previsión más audaz, si los mercados de Asia-Pacífico mantienen su tasa de crecimiento del periodo 2006-2015, la región llegará a representar dos quintos de la riqueza mundial de las grandes fortunas dentro de diez años (más que Europa, Latinoamérica, Oriente Medio y África juntos).
Con respecto a la población HNWI, Asia-Pacífico experimentó un ascenso del 9% durante el año, tras superar con creces al de Norteamérica (2%) y casi doblar al europeo (5%). Japón y China son los motores de la zona pues aglutinaron cerca del 60% del crecimiento de la población mundial HNWI en 2015.
Latinoamérica se vio penalizada por el bajo rendimiento de Brasil, donde decreció tanto la población de millonarios (-8%) como su riqueza (-6%). Debido al impacto negativo de Latinoamérica, la riqueza conjunta del segmento ultra-HNWI (UHNWI), conductora de la riqueza mundial HNWI en los últimos cuatro años, no repitió su alza habitual en 2015 (4,2% respecto al crecimiento medio del 7,9% entre 2010 y 2014). Sin embargo, sin contar con el efecto de Latinoamérica, la riqueza UHNWI creció más que la de otros segmentos de ricos, tanto en 2015 como el periodo 2010-2014.
Se entiende por High Net Worth Individuals (HNWI) la población o individuos con elevado patrimonio, superior al millón de dólares en activos invertibles, exceptuando la residencia principal, piezas de coleccionista, bienes fungibles y bienes de consumo duraderos. Los Ultra High Net Worth Individuals (HNWI) son los individuos que en particular tienen un patrimonio de 30 millones o más de dólares en activos invertibles.
El informe de Capgemini de este año incluye una retrospectiva 20 años atrás de la evolución de los grandes patrimonios, marcada por su resistencia, incluso durante la crisis financiera, así como por la preponderancia de diferentes tendencias, como el auge de inversión de impacto social y el cambio tecnológico. Con vistas al futuro, el estudio prevé que el ritmo de cambio se acelerará con la transformación disruptiva de cuatro áreas clave: clientes, operaciones, regulación y tecnología digital. Igualmente, el escenario de cambio abarcará diferentes asuntos, incluyendo la volatilidad del mercado, el impacto de transferencia de riqueza, la presión sobre el modelo tradicional de retribución de las gestoras patrimoniales, la aceleración de la estandarización de la cadena de valor, el énfasis normativo en la obligación fiduciaria y la disrupción que representan las Fintech. Las asignaciones presupuestarias tendrán que ajustarse para responder a la transformación, de manera que reflejen la dinámica cambiante y la nueva realidad de la industria.
El informe incluye las conclusiones de los trabajos de investigación más profusos que existen sobre perspectivas y comportamiento de HNWI. El estudio también incluye la encuesta mundial de perspectivas de los HNWI (Global HNW Insights Survey 2016), realizada entre más de 5.200 individuos con elevado patrimonio en 23 mercados en Norteamérica, Latinoamérica, Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y África, con el objetivo de analizar los niveles de confianza de los HNWI, las decisiones de asignación de activos, las perspectivas sobre el impacto social, así como el asesoramiento en gestión patrimonial que demandan y preferencias de servicios. Además, la encuesta a gestores de patrimonio (Wealth Manager Survey 2016) realizada entre más de 800 profesionales en 15 mercados en Norteamérica, Latinoamérica, Europa y Asia-Pacífico, para evaluar el papel cambiante del gestor patrimonial.
Por Fórmate a Fondo