La mayor gestora de fondos española está centrando sus esfuerzos en crecer dentro de España pero no se olvida de Luxemburgo, como vía para dar respuesta a sus clientes de banca privada y también para incrementar su negocio institucional (en ambos casos, dentro y fuera de España). En el Ducado cuenta con una sicav de la que de momento cuelgan dos fondos destinados principalmente a sus clientes de banca privada y que engrosará próximamente con nuevos productos.
CaixaBank Global Sicav, lanzada hace dos años en Luxemburgo y con unos 900 millones de euros bajo gestión, tiene dos fondos de banca privada –Albus e Iter– y la gestora prevé registrar tres nuevos fondos más: uno de renta variable española, junto al Foncaixa Renta Fija Estrategia Flexible -cuyo eje principal de rentabilidad es la renta fija en el sentido más amplio y complementada con la posibilidad de invertir en divisas- y el FC Gestión Alfa.
Así, ampliará su oferta para sus clientes de banca privada y para los inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales, dando acceso a mercados como la bolsa española, pero también la renta fija con una perspectiva muy flexible (sin porcentajes predeterminados ni límites en la distribución de activos, con una duración flexible y con la posibilidad de invertir en divisas distintas del euro), y un tercer vehículo con flexibilidad para invertir en los activos que en un momento determinado puedan generar alfa.
Así, en el Foncaixa Gestión Alfa es la gestora la que toma las decisiones de inversión en función de sus análisis y de sus expectativas sin establecerse porcentajes máximos ni mínimos de exposición a renta variable y renta fija. Además, puede tomar posiciones cortas en renta variable dentro de estrategias de valor relativo entre acciones de su universo. Y puede invertir sin límite definido en otras IIC financieras, con un máximo del 20% en una misma IIC, incluidas las del grupo CaixaBank e incluidas las no armonizadas (con un máximo del 30%). «Su comportamiento se asimila al de un fondo mixto tradicional pero tiene como único motor de rentabilidad la renta variable europea, limitando su exposición a la tendencia del mercado a un porcentaje en torno al 20%», explican desde la entidad.
Según fuentes de la gestora, la idea es seguir trabajando en Luxemburgo para dar respuesta a los clientes de banca privada de CaixaBank y también para incrementar el negocio institucional, ante los retos por delante que se presentan en los últimos años. Esta vía es también la puerta hacia una mayor internacionalización de su negocio.
Actualmente la entidad tiene registrados en Luxemburgo dos fondos que nacieron exclusivamente para su banca privada, el Foncaixa Albus (claridad, en latín) y el Foncaixa Iter (camino), dos fondos mixtos de inversión directa en los que seleccionan las mejores ideas de inversión en los distintos activos. El primero suele tener una exposición a renta variable de entre el 50% y el 60% y el segundo, en torno al 15% (con un máximo del 25%).
La mayor gestora de España
Recientemente, la gestora ha tomado las riendas del mercado español, al ocupar el número 1 del ranking, incluso antes de integrar los fondos de Barclays WM. Según los datos provisionales de Inverco correspondientes a finales del mes de abril, la gestora cuenta ya con 36.221 millones de euros, frente a los 35.874 millones de Santander AM España. Su mayor crecimiento en el negocio de fondos de domicilio español frente a su mayor competidor, y la transformación del fondo inmobiliario de Santander en socimi (dejando de contar sus activos como volumen en fondos de inversión), han catapultado a la gestora de La Caixa al primer puesto del ranking de entidades españolas.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid