Unicaja Banco ha anunciado su intención de realizar una oferta de suscripción de acciones de nueva emisión dirigida a inversores institucionales y de solicitar la admisión a negociación de la totalidad de las acciones de su capital social en las bolsas de valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Además, ha manifestado su voluntad de ser incluida en el sistema de interconexión bursátil –mercado continuo–, según ha aprobado por unanimidad el Consejo de Administración de la entidad financiera.
Tal y como explica la entidad en un comunicado, la oferta consistirá en 625 millones de acciones de nueva emisión de la compañía a inversores institucionales, que representarán el 40,4% del capital social inmediatamente después de la oferta y asumiendo que no se ejerza la opción de sobresuscripción. Adicionalmente, se espera que otorgue una opción de suscripción a Morgan Stanley como entidad estabilizadora, en nombre de los colocadores, para suscribir hasta 62,5 millones de acciones adicionales con el fin de cubrir la sobresuscripción en la oferta, si existiere, y las posiciones cortas resultantes de operaciones de estabilización –la opción de sobresuscripción–.
Unicaja Banco espera utilizar los fondos netos de la venta de las acciones de la oferta para reforzar su posición de capital tras el reembolso total de los CoCos FROB por un importe de 604 millones de euros, financiar la adquisición de la participación del FROB en EspañaDuero, por 62 millones de euros, y para fines corporativos generales.
La entidad cree que la admisión también proporcionará un mejor acceso a los mercados de capitales –incluido los instrumentos de deuda–, lo que podría facilitar la obtención de financiación a menor coste y proporcionará liquidez a los actuales accionistas minoritarios de la compañía.
Ante el anuncio de la salida a bolsa, Enrique Sánchez del Villar, consejero delegado de Unicaja Banco, ha comentado que “la entidad ha sabido mantenerse independiente en estos años y hoy es la octava entidad bancaria en España por activos totales a cierre de 2016. El banco mantiene un destacado y reconocido liderazgo regional en dos comunidades que son claves para la entidad: Andalucía y Castilla y León. Es precisamente esta esencia local la que avala la calidad de los servicios que prestamos y garantiza una gran cercanía y un profundo conocimiento de los clientes y de los negocios e instituciones con los que trabajamos. Generar valor para nuestros accionistas, clientes y empleados y contribuir al desarrollo y al crecimiento de negocios sostenibles, seguirán siendo las premisas de la entidad”.
Siguientes pasos
Por su parte, el presidente de Unicaja Banco, Manuel Azuaga, ha señalado que “la entidad avanza hoy hacia su futuro como grupo financiero cotizado. Un hito histórico para Unicaja Banco que esperamos conseguir próximamente gracias a la gestión prudente que Unicaja Banco ha realizado a lo largo de los años. Espero que el futuro inmediato de Unicaja Banco como entidad cotizada dé continuidad a la labor realizada hasta la fecha y refuerce nuestro crecimiento a medio y largo plazo. Asimismo, la entidad disfrutará de una base accionarial más diversificada, impulsando el desarrollo de las mejores prácticas de buen gobierno basada en una gestión responsable, ética y transparente”.
En esta operación, Morgan Stanley & Co. International plc y UBS Limited actuarán como coordinadores globales y bookrunners en la oferta. Mientras que Citigroup Global Markets Limited y Credit Suisse Securities (Europe) lo harán cen calidad de bookrunners adicionales. En el caso de Alantra Capital Markets, S.V. S.A., Fidentiis Equities, S.V. S.A. y Stifel Nicolaus Europe Limited –que opera como Keefe, Bruyette & Woods– actuarán como co-lead managers y Rothschild, S.A. será el asesor financiero de la entidad en el contexto de la oferta.
Según explican desde Unicaja Banco, la admisión prevista requiere la aprobación del folleto por parte de la CNMV; un proceso que ya está en curso. Una vez aprobado por la CNMV, el folleto se publicará y se pondrá a disposición del público en la página web de la CNMV. Ahora bien, la aprobación del folleto por parte de la CNMV no constituirá una evaluación de los méritos de las operaciones propuestas a los inversores.
Octava entidad española
Unicaja Banco es un banco minorista español con 56.000 millones de euros de activos, 33.369 millones de euros en crédito a la clientela –neto–, 45.332 millones de euros en depósitos de clientes y 2.922 millones de euros en fondos propios a 31 de marzo de 2017.
Además, la entidad cuenta con 1.259 sucursales y más de 3,1 millones de clientes. El 82% de sus sucursales se encuentran en sus regiones de origen, donde Unicaja Banco tiene importantes cuotas de mercado: Andalucía (zona sur de España) y Castilla y León (zona noroeste de España).
En el año 2016 y en los tres primeros meses de 2017, Unicaja Banco registró un beneficio neto atribuible a sus accionistas igual a 142,1 millones de euros y 52,0 millones de euros, respectivamente. En 2016 y en los tres primeros meses de 2017, la entidad alcanzó una rentabilidad sobre fondos propios del 4,9% y 7,2% (anualizado), respectivamente.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel Serrano