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Adriá Beso: “Los ETPs ofrecen la forma sencilla, segura y rentable de tener exposición a activos digitales que buscan los inversores institucionales”

Adria_Beso_Corporate (1) — Foto cedidaAdriá Beso, responsable de WisdomTree para España.. Adriá Beso: “Los ETPs ofrecen la forma sencilla, segura y rentable de tener exposición a activos digitales que buscan los inversores institucionales”

El sector mundial de los ETFs ha experimentado un crecimiento exponencial en los últimos años y, en opinión de Adriá Beso, responsable de WisdomTree para España, la mayoría de los inversores aprecian las ventajas de los ETFs como elementos de construcción de carteras o como complementos de los fondos activos. Tras haber demostrado su fortaleza y flexibilidad en los momentos más volátiles del mercado, estos vehículos de inversión entran en una nueva etapa ante el auge de los activos digitales, y sobre ella hemos hablado con Beso.

Hemos visto cómo los ETFs han demostrado la solidez de su funcionamiento durante la crisis de la pandemia, y ahora con las sanciones a Rusia, ¿cree que es necesario reforzar la protección de los inversores de ETFs en circunstancias como las que estamos viendo?

La suspensión de la renta variable rusa ha puesto ciertamente a prueba la estabilidad del ecosistema de los ETFs. Como en otras crisis, vemos que el sistema ha reaccionado de forma ordenada. Los fondos con una gran exposición a Rusia tuvieron que suspender sus operaciones. Sin embargo, esto no fue específico del ecosistema de los ETFs y está estrechamente vigilado por los reguladores pertinentes. Por lo tanto, creemos que la protección de los inversores está funcionando bien durante la crisis actual.

¿Ha mejorado el conocimiento y la comprensión de estos fondos por parte de los inversores?

Si se observa el volumen de activos de los ETFs y el crecimiento de su adopción, es evidente que el conocimiento de los inversores ha mejorado en todas las regiones y que éstos se sienten cada vez más cómodos con la estructura de los ETFs. Sin embargo, también es cierto que siguen existiendo conceptos erróneos comunes y que el conocimiento de los ETFs en el espacio minorista europeo es escaso, aunque crece a un ritmo rápido en países como Alemania.

Estamos asistiendo a un auge de los ETFs que invierten en el universo de los criptoactivos, ¿cuáles son los retos que plantea la creación de estos vehículos?

El universo de las criptomonedas está evolucionando rápidamente. El reto para un proveedor de ETFs es construir productos transparentes y líquidos con mecanismos de precios estables y los mejores procesos de seguridad y proveedores de servicios de custodia, al tiempo que se mantiene la flexibilidad suficiente para estar en contacto con la innovación.

En este enorme crecimiento de productos en criptoactivos, ¿se acompaña de proveedores de índices?

La indexación de los activos digitales es posible desde hace un par de años, ya que el ecosistema ha crecido y se ha diversificado. WisdomTree ha desarrollado una taxonomía para este ecosistema, que lo divide en segmentos basados en casos de uso. Los nuevos productos de la cesta de activos digitales de WisdomTree ofrecen a los inversores institucionales europeos una amplia exposición a partes de este ecosistema.

Siendo una clase de activos tan emergente y nueva, ¿por qué los ETFs se han convertido en el vehículo más popular para invertir en ella?

Los inversores institucionales buscan una forma sencilla, segura y rentable de obtener exposición a diversos activos digitales y esto es lo que ofrecen los ETPs. La opción de ETPs destaca por tener un envoltorio que equilibra la estandarización y la transparencia del producto, soluciones de custodia de clase institucional, sofisticada seguridad física y cibernética sobre los activos digitales subyacentes, una negociación más fácil incorporada a los procedimientos estándar de corretaje y mantenimiento de cuentas y una negociación más líquida y transparente. Un elemento clave de la estructura de los ETPs respaldados físicamente es que elimina la necesidad de que los inversores gestionen los procesos físicos y de ciberseguridad necesarios para almacenar de forma segura los activos digitales a lo largo del tiempo. Al estar almacenados en frío (es decir, en dispositivos que no están conectados a Internet) se garantiza que los activos digitales no puedan ser pirateados. No es necesario que los inversores salvaguarden una contraseña, ni gestionen la autenticación multifactor, como suele ocurrir con las ofertas de servicios de activos digitales minoristas.

Renta fija, ESG, megatendencias y ahora el universo de las criptomonedas, ¿cuál será la próxima frontera que cruzarán los ETFs?

Por un lado, vemos que el sector de los ETFs sigue innovando de forma orgánica, proporcionando un acceso rentable y transparente a nuevas clases de activos y a exposiciones diversificadas de forma inteligente. Especialmente en un entorno de aumento de la inflación, vemos la demanda de exposiciones a materias primas relacionadas con la transición energética y el aumento de los precios del carbono. Esto también está relacionado con la necesidad de integrar firmemente las consideraciones ESG en todas las decisiones de inversión. A mayor escala, creemos que la innovación en el espacio de los activos digitales tendrá más impacto en la industria de los ETFs que simplemente servir como un nuevo subyacente para los ETPs. La digitalización de los servicios financieros tiene el potencial de revolucionar la experiencia de inversión.

En este sentido, ¿en qué nuevos temas o clases de ETFs está trabajando WisdomTree para nuevos lanzamientos?

Estamos evaluando opciones en todas las clases de activos y consultando con los clientes para entender las exposiciones que buscan. Los temas relacionados con la transición energética, las tecnologías disruptivas y los activos digitales siguen siendo prioritarios para muchos inversores.

¿Cuál es su previsión de crecimiento del mercado de ETFs para este año?

Los activos gestionados por los ETFs a nivel mundial han pasado de 204.000 millones de dólares en 2003 a más de 10.000 millones de dólares en 2021. El crecimiento ha sido exponencial en los últimos años, ya que los inversores están reconociendo tres ventajas distintas de los ETFs. Su estructura está abriendo nuevas fronteras de innovación, dando a los inversores acceso a exposiciones únicas y diferenciadas, y generalmente ofrecen mejor liquidez en comparación con otros vehículos de inversión. Además, ofrecen una mayor transparencia en comparación con los fondos de inversión, lo que permite a los inversores saber exactamente en qué están invirtiendo. En el próximo año, la economía mundial se enfrenta a perspectivas de crecimiento frágil, inflación elevada y bancos centrales de línea dura. Navegar por este entorno exigirá a los inversores tomar decisiones cuidadosas y específicas para cubrir los riesgos y lograr el crecimiento. Es probable que los inversores vean en los ETFs una herramienta clave que les ofrece la flexibilidad que necesitan, fomentando un mayor crecimiento del mercado.

Greenium: nuevos catalizadores en 2022

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

El greenium o prima verde, el rendimiento que los inversionistas conceden a las empresas que emiten un bono verde en comparación con el rendimiento que habrían requerido de estas mismas empresas para un bono convencional con el mismo vencimiento, se ha percibido durante mucho tiempo como volátil, oscilando en una u otra dirección según a la estacionalidad. Sin embargo Mirova, firma afiliada a Natixis IM, ha detectado en sus últimos informes que se ha convertido en un tema clave desde 2020.

Según interpretan Agathe Foussard, gestora de carteras en Mirova, y Nelson Ribeirinho, gestor de carteras y analista de crédito senior en Mirova, el greenium “se debe únicamente a una discrepancia entre la oferta y la demanda”, ha caído, pero sigue expuesto al entorno actual, caracterizado por mayor aversión al riesgo y volatilidad. En su último estudio, han examinado los factores que pueden actuar como nuevos catalizadores durante este año y han identificado cuatro elementos: las tasas de interés positivas, la consolidación de la taxonomía europea, la aparición de los bonos vinculados a sustentabilidad como rivales de los bonos verdes y, por último, calificaciones crediticias actualizadas para los índices y el universo generalizado de bonos.

“Hoy, el greenium se sitúa en 2.64 puntos básicos (p.b) como diferencial de rendimiento (o diferencial de crédito), habiendo caído a 1.5 pb en el curso de enero. Creemos que el greenium se equilibrará en 2022 en 2 pb para la deuda senior y, más exactamente, en 5 pb para la deuda corporativa senior (excluyendo las finanzas) y en 6 pb excluyendo servicios públicos, gobiernos y finanzas. Dentro de estos sectores, parece natural que los bonos verdes emitidos por empresas de servicios públicos o bancos muestren un greenium débil o incluso neutral, ya que toda su deuda podría volverse verde y los bancos no pueden emitir bonos vinculados a la sostenibilidad debido a desafíos regulatorios”, explican.

Según su análisis, la gran incertidumbre en la “ecuación” del greenium sigue siendo el dominio de los bonos vinculados a la sostenibilidad, que inundaron el mercado primario el año pasado con volúmenes de emisión que superaron los 100 mil millones de dólares. “Los bonos vinculados a la sostenibilidad ofrecen un grado de flexibilidad, ya que los objetivos permanecen en manos de la empresa, por así decirlo, lo que no es el caso en bonos verdes, sostenibles o sociales”, aclaran.

Entre sus conclusiones, apuntan a que parece probable que varios sectores, particularmente dentro de los cíclicos, pudieran verse atraídos por este formato: en estos sectores, el greenium dependerá de la proporción de bonos verdes ante los bonos convencionales y bonos vinculados a la sostenibilidad, por lo que podría potencialmente ser mayor. “La competencia entre bonos vinculados a la sostenibilidad y bonos verdes o sostenibles es un factor determinante. De hecho, la aparición de los bonos vinculados a la sostenibilidad podría ralentizar el crecimiento del mercado de bonos verdes, evitando que el greenium se reduzca en algunos sectores”, añaden.

Los acontecimientos recientes, incluida la invasión de Ucrania por Rusia, han creado un entorno de aversión al riesgo, lo que ha provocado que se amplíen los diferenciales de crédito. “En este contexto, parece que los bonos verdes y sostenibles tienden a comportarse mejor (es decir, se venden menos), lo que demuestra más resiliencia. Esto se debe a: el perfil más defensivo que muestra el universo de bonos verdes; sus características de impacto popular; y su base de inversionistas, que se cree tiene un horizonte de inversión más largo”, explican.

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Otra de las conclusiones que Foussard y Ribeirinho defienden es que algunas clases de activos volverán con fuerza, mientras que otros se consolidarán, a lo largo de este año. Por ejemplo, esperan un gran resurgimiento de la deuda verde bancaria preferencial senior y los bonos garantizados emitidos por bancos (estos instrumentos, considerados refugio seguro, financian principalmente la construcción de edificios verdes).

“El supuesto desmantelamiento de las TLTRO III tendrá importantes implicaciones. Con la restricción gradual de los bancos centrales de sus políticas monetarias, es probable que los bonos garantizados (más de la mitad de los cuales tienen calificación AAA) y deuda bancaria senior (calificada por encima de A) dominen la emisión de bonos corporativos a medida que aumenta el número de países, inaugurales e históricos, empiecen a emitir deuda. A nivel sectorial, también esperamos que las empresas de energía y las empresas de suministros sigan tan activas como ahora. Esperamos una convergencia entre los índices de bonos verdes y los índices convencionales global aggregate”, añaden.

DWS Xtrackers lanza un ETF de renta variable centrado en las industrias chinas del futuro

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

DWS china — canva. . DWS lanza un ETF Xtrackers de renta variable centrado en las industrias chinas del futuro

DWS ha anunciado el lanzamiento del ETF Xtrackers Harvest MSCI China Tech 100 UCITS, un ETF de renta variable diseñado para proporcionar acceso al segmento high-growth (con alto potencial de crecimiento) y con un enfoque temático.

Según ha explicado la gestora, en lugar de utilizar un desglose sectorial tradicional, el índice subyacente del ETF, el índice MSCI China All Shares Technology Select ESG Screened 100, se centra en cuatro temáticas de inversión con unas perspectivas prometedoras: internet, movilidad, industria y salud. Las acciones de las empresas chinas que cotizan en las bolsas chinas e internacionales que tienen una alta proporción de ingresos procedentes de estas áreas de negocio constituyen el índice. Por ejemplo, movilidad incluye actividades en el campo de las baterías y la movilidad inteligente, mientras que internet incluye los campos de ciberseguridad y fintech.

En opinión de la gestora, este nuevo ETF satisface la demanda de los inversores que desean participar en el crecimiento económico a largo plazo impulsado por la tecnología y la innovación. Además, como parte de la metodología del índice, se excluyen las acciones de empresas que superan ciertos umbrales de facturación en sectores como, por ejemplo, el tabaco, el carbón térmico, las armas civiles, armas controvertidas o que tienen una calificación MSCI ESG de ‘CCC’. El índice MSCI China All Shares Technology Select ESG Screened 100 está compuesto por 100 acciones, con una ponderación de cada acción limitada al 4,5% para ofrecer una exposición representativa y adecuadamente diversificada.

El ETF Xtrackers Harvest MSCI China Tech 100 UCITS cotiza en la Deutsche Boerse está previsto que lo haga esta semana en la Bolsa de Londres y posteriormente en otras bolsas europeas.

«El ritmo de innovación en sectores clave de la economía china sigue siendo elevado, y a los inversores les resulta difícil identificar empresas atractivas. Aquí es donde el ETF Xtrackers Harvest MSCI China Tech 100 UCITS ofrece una muy buena alternativa a través de su oferta de índices temáticos», ha señalado Simon Klein, Head of Passive Sales en DWS.

La Unión Europea tiene previsto endurecer la legislación sobre criptomonedas

| Por Alba Menéndez | 0 Comentarios

bitcoin-and-chart — Foto cedida. bitcoin

La lucha contra el blanqueo de capitales sigue en cabeza en la lista de prioridades de la Unión Europea (UE). En los últimos años, a las dificultades tradicionales de la lucha contra el blanqueo, se suma el peso creciente de las operaciones con criptomonedas y los criptoactivos, que se extienden exponencialmente entre los inversores y también, naturalmente, entre los ciberdelincuentes. “Según datos manejados por la Agencia de la Unión Europea para la Cooperación Policial (Europol), el blanqueo de capitales mediante el uso de criptomonedas aumentó -en términos interanuales- un 30% en 2021”, revela Diego Cabezuela, abogado y socio director de Círculo Legal.

Este fenómeno viene motivado por el crecimiento meteórico del mercado de criptomonedas, cuya capitalización total, según determinadas estimaciones pudo alcanzar su máximo histórico el pasado mes de Noviembre con 2,6 billones de euros. Una cifra que probablemente tenga “algo de especulativa”, matiza el experto, pero que, a su vez, “da una idea de la magnitud del problema que entraña el control de esta nueva, o ya no tan nueva, economía”.

La UE ultima su ambicioso plan contra el blanqueo de capitales

Si bien es cierto que, como regla general, las normas jurídicas acostumbran a ir siempre un paso por detrás, dado su carácter reactivo, de los nuevos problemas y delitos, en el caso del blanqueo de capitales la realidad es diferente, pues existe una especial unanimidad y proactividad en la mayoría de los países, en la elaboración de normas de lucha contra el mismo. En Europa, desde el año 1991 se han sucedido hasta cinco Directivas de la UE para endurecer los instrumentos reguladores en esta materia.

“Si hablamos del futuro más inmediato, la Unión Europea ultima ahora la puesta en marcha de un ambicioso Plan de Acción contra el Blanqueo de Capitales, en el cual, como no podría ser de otra forma, el control de los criptoactivos ocupa un espacio relevante”, explica Cabezuela.

Este plan sentará las bases de un marco legal dirigido a reforzar la seguridad, en términos jurídicos, de las operaciones con criptoactivos así como la de las personas que los adquieren. Esta propuesta recibe el nombre de MiCA (Markets in Crypto-Assets), habrá de materializarse en un Reglamento UE y supondrá, en palabras del abogado, “una nueva norma para un nuevo tiempo”.

“Del mismo modo, este proyecto de la UE contempla, como proyecto estrella, la creación de una Autoridad Europea Anti-Blanqueo (AMLA, por sus siglas en inglés), que tendrá a su cargo la supervisión en toda la UE y asegurará la cooperación entre todas las Autoridades de Información Financiera de los Estados, en España el SEPBLAC”, concluye.

El escultor Jo Endoro presentará su arte en la AM House Art Gallery de Miami

| Por Marcelo Soba | 0 Comentarios

golden_mask — The Golden Mask - Jo Endoro. ..

Jo Endoro llega a EE.UU. luego de crear sus ateliers en Pietrasanta (Italia) y Casa de Campo (República Dominicana). El escultor inaugurará su exposición en la galería de arte AM House (257 Giralda Ave, Coral Gables) el próximo 30 de abril.

Para el artista italiano, que ha estado activo en Europa, Sudamérica y Estados Unidos, se trata de un importante reconocimiento, ya que sus obras se expondrán ahora junto a las de Pablo Picasso, Salvador Dalí y Fernando Botero, dice el comunicado al que accedió Funds Society.

Jo Endoro se formó como escultor, inspirado en las formas neoclásicas de Canova, reinterpretadas con técnicas innovadoras.

Sus obras en mármol y bronce son fruto de una mirada atemporal, capaz de ir más allá del ruido de un presente agotado por la persistencia del aparecer.

«El ser es intemporal y Jo Endoro lo persigue», escribió sobre el artista el escritor italiano Francesco Mazza.

«Siempre he tenido una atracción por las formas, por las formas arquitectónicas, por todo lo que tiene una forma particular, empezando por Grecia, continuando con la antigua Roma, y siguiendo con el clasicismo del 1700. Toda mi visión deriva de la escultura, que en mi opinión es la mayor forma de arte porque el mármol no perdona ningún error, requiere un trabajo constante con el material y un rigor absoluto en la realización. Este concepto se puede trasladar a otras disciplinas», afirma Jo Endoro.

Sobre el artista

Jo Endoro siempre se ha inspirado en las formas neoclásicas, que reinterpreta utilizando técnicas modernas y vanguardistas, empleando principalmente el mármol y el bronce. Durante los años que pasó en la República Dominicana, también se dedicó a la pintura, representando las últimas esculturas clásicas y neoclásicas famosas del arte europeo en paneles de madera reciclada del corazón de la selva, mediante el uso de técnicas mixtas.

La situación macroeconómica de EE.UU. se manejará únicamente con política monetaria, coincidieron Ahmed Riesgo y Julio de Brun

| Por Marcelo Soba | 0 Comentarios

Captura de Pantalla 2022-04-25 a la(s) 15 — . ..

BECA Advisors celebró la apertura de su nueva sede en Punta del Este con una conferencia sobre las inquietudes del mercado que contó con las opiniones de Ahmed Riesgo, Chief Investment Officer de Insigneo y Julio de Brun expresidente del Banco Central del Uruguay y actual asesor económico de BECA.

Durante el evento, que tuvo lugar el pasado miércoles en el museo MACA de la Fundación Atchugarry, los expertos repasaron el historial macroeconómico de EE.UU. y coincidieron en que la potencia mundial intentará controlar la inflación con la política monetaria.

“Solo se va a poder resolver con política monetaria”, dijo De Brun luego de repasar el historial de la macroeconomía estadounidense desde 1950 hasta el presente.

Riesgo, por su parte, aseguró que no habrá un ajuste fiscal en EE.UU.

“En este mundo no habrá un ajuste fiscal, estamos en un mundo populista. No van a hacer un ajuste fiscal. Ni un gobierno democrata ni un gobierno republicano. Los problemas se van a resolver con la inflación”, comentó el directivo de Insigneo, partner de BECA.

Aumento de la deuda, inflación y renta fija

Otro punto que destacó De Brun fue el aumento de la deuda de EE.UU. donde la curva no ha parado de crecer a ritmos de los años cincuentas.

Sin embargo, para el expresidente del Banco Central de Uruguay, la alta inflación “licuará” parte de la deuda de EE.UU.

Además, De Brun reconoció que “la inflación (en el mundo) está lejos de ser controlada”, comentó que la “economía mundial sigue en crecimiento”, pero alertó que “la guerra va a tener algún efecto”.

En ese sentido, el experto recomendó que “hay que vender los bonos largos”.

“Hasta que las tasas de interés no suban, la inflación no va a bajar y la que más va a sufrir es la renta fija y la renta fija a largo plazo. Los que más se adaptan son los títulos de renta variable”, evaluó.

Por otro lado, Riesgo matizó que “una subida de tasas no va a ser suficiente para matar la expansión aunque el crecimiento va a ser mayor”.

El técnico aseguró que el mundo tendrá inflación por muchos años y recomendó mirar el oro, los commodities y el mercado accionario como “real assets” para resguardar los portfolios.

“Son acciones que se comportan bien en un ambiente de altas tasas”, resumió Riesgo.

Commodities, carestía y falta de inversión

Las materias primas también fue un tema de exposición en el que Ahmed Riesgo alertó sobre la carestía del cobre y la falta de inversión en la producción de commodities durante la pasada década.

El inventario del cobre tiende a cero y es posible que por un tiempo no haya, lo que generará que el precio explote, comentó Riesgo.

De Brun por su parte, fue más cauto al momento de hablar del petróleo.

“No falta el petróleo, es más caro, pero no falta. La economía mundial sigue mostrando expectativas de crecimiento”, alentó De Brun.

Además de estos temas, los expertos respondieron con escepticismo ante la consulta de las criptomonedas.

En cuanto a la guerra y la posibilidad de ataques nucleares Ahmed Riesgo dijo que el riesgo de una guerra nuclear está cerca del 10%, lo que calificó de “muy grande”, pero aseveró que no es un riesgo financiero ya que, en caso de suceder, lo financiero dejará de importar.

“Si bien el riesgo de una guerra nuclear es grande es un riesgo que se debe obviar financieramente”, reflexionó.

La Bolsa de Santiago sella una alianza estratégica con Climate Bonds Initiative

| Por Javiera Donoso | 0 Comentarios

Wikimedia CommonsBolsa de Santiago, Santiago de Chile. Bolsa de Santiago, Santiago de Chile

La principal plaza bursátil de Chile, la Bolsa de Santiago, anunció una alianza estratégica con Climate Bonds Initiative (CBI), organización internacional que trabaja para movilizar el mercado de bonos de 100 billones de dólares para soluciones de cambio climático.

Según anunciaron a través de un comunicado, con esta esta alianza, la firma bursátil se incorpora a un grupo de destacados representantes globales del sector financiero –incluidos inversionistas, bancos, emisores, proveedores de servicios, así como gobiernos e instituciones relacionadas–, que buscan contribuir a la promoción y el desarrollo de estándares de bonos verdes.

“Climate Bonds Initiative está extremadamente honrada de asociarse con la Bolsa de Santiago y entusiasmada con la oportunidad de contribuir a una discusión de alto nivel sobre la urgencia y los desafíos para aumentar la inversión sostenible en el mundo”, sostuvo Leisa Souza, Head of Latam, Climate Bonds Initiative, en la nota de prensa.

El ejecutivo agregó que, durante más de 10 años, la iniciatia internacional ha contado con el talento de socios globales para desarrollar investigaciones de mercado, informes y taxonomías verdes. “Sabemos que hay un desafío de gasto de capital y que los países necesitan invertir más de 90 billones de dólares en cambiar la economía mundial a cero carbono y resistente al clima en los próximos 30 años, con alrededor del 70% de esa inversión requerida en economías emergentes”, indicó.

Por su parte, la gerente de Relaciones Corporativas y Sostenibilidad de la Bolsa de Santiago, María Gloria Timmermann, destacó que “las inversiones responsables ocupan un lugar prioritario en el quehacer de la Bolsa y en su rol de articulador dentro del mercado de capitales, se busca colaborar en generar productos sostenibles y servicios diferenciados, con el propósito de incentivar iniciativas como son la emisión y colocación de bonos verdes, que aportan al desarrollo sostenible de las empresas”.

Otras bolsas de valores que participan como socios de Climate Bonds son la Bolsa Italiana, Deutsch Börse, Luxemburg Green Exchange, Nasdaq Norway, Swiss Six Exchange, Taipei Exchange y la Bolsa de Valores de Panamá – Latinex en América Latina.

Finanzas verdes en Chile

El análisis del Estado del Mercado de Climate Bonds ha mostrado cómo Chile ha acelerado su progreso en finanzas sostenibles. A pesar de la pandemia y los desafíos económicos que ha provocado, el mercado ha visto emisiones continuas de bonos verdes, así como debuts en bonos etiquetados sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad.

Chile es el único emisor soberano a nivel mundial con acuerdos etiquetados en los tres temas principales de verde, social y sostenible (VSS). El mercado de finanzas sostenibles del país alcanzó un acumulado de 18.300 millones en todas estas etiquetas al primer semestre de 2021.

El ministerio de Hacienda de Chile ha desempeñado un papel de liderazgo en la escena de las finanzas verdes, según destacó la Bolsa de Santiago en su nota de prensa.

En 2019, el miembro de la Coalición de Ministros de Finanzas para la Acción Climática publicó la Estrategia Financiera de Cambio Climático del país y creó la Mesa Redonda Publico-Privada de Finanzas Verdes para desarrollar la agenda de finanzas verdes a largo plazo de Chile. La Mesa comprende los principales actores del mercado, como el Banco Central y la Superintendencia de Fondos de Pensiones.

En mayo de 2021, Climate Bonds (CBI) preparó una Hoja de Ruta para una Taxonomía en Chile con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). La Hoja de Ruta fue solicitada por Hacienda y fue patrocinada por la Iniciativa climática Internacional (IKI). La Hoja de Ruta evalúa el mejor enfoque para desarrollar una taxonomía nacional, incluida su alineación con las mejores prácticas internacionales.

Ahora, Climate Bonds se enfoca en un nuevo desafío: desarrollar marcos para hacer crecer un mercado de bonos de transición que respalde la descarbonización de los sectores industriales con alto contenido de carbono. Uno de los principales enfoques globales en el 2022 es promover una definición clara de transición como marco para definir vías de transición ambiciosas y creíbles para las empresas que reducirán colectivamente las emisiones globales y cumplirán los objetivos del Acuerdo de París.

Snowden Lane Partners añade un equipo de asesores internacionales

| Por Marcelo Soba | 0 Comentarios

Captura de Pantalla 2022-04-25 a la(s) 14 — . Pexels

Snowden Lane Partners anunció este lunes a Andrew Randak como senior partner y managing director, junto a Nicole Boutmy de Katzmann y Kristian Sedeño, ambos incorporados como managing director y partner.

Los tres advisors conforman The Mile Creek Global Group, con sede en las oficinas de Snowden Lane en Nueva York, Coral Gables y New Haven, y supervisan 350 millones de dólares en activos de clientes.

Randak es CFA y cuenta con casi 30 años de experiencia en el sector. Al igual que Boutmy de Katzmann y Sedeño, está especializado en ayudar a clientes de toda Europa, América del Norte y del Sur a gestionar su patrimonio y a abordar cuestiones complejas de carácter transfronterizo.

Del mismo modo, Boutmy de Katzmann asesora a familias de Europa, América Latina y Estados Unidos, con experiencia en planificación patrimonial multigeneracional, inversiones, filantropía y donaciones.

Sedeño es contador público y también ha prestado servicios de gestión patrimonial y banca privada a familias nacionales e internacionales durante más de una década.

«Nos entusiasmó que Andrew, Nicole y Kristian expresaran su interés por unirse a la firma y nos complace darles la bienvenida oficial al equipo», dijo Greg Franks, managing partner, presidente & COO de Snowden Lane.

«Andrew, Nicole y Kristian aportan cada uno de ellos un conjunto de habilidades único a Snowden Lane y, dada su impresionante experiencia, sé que encajarán perfectamente en la parte internacional de nuestro negocio. Desde nuestros inicios hemos aspirado a crear un entorno flexible y libre de conflictos, construido pensando en los asesores financieros, y me siento humilde al ver que nuestra mentalidad de primero el advisor ha sido tan bien recibida por los asesores de todo el sector», añadió Rob Mooney, managing partner & CEO of Snowden Lane Partner.

Antes de trabajar en Snowden Lane, Randak y Boutmy de Katzmann fueron directores generales y asesores senior en Fieldpoint Private, mientras que Sedeño trabajó como vicepresident y associate advisor.

Randak comenzó su carrera en la banca privada en The Chase Manhattan Bank. Pasó dos de sus seis años en las oficinas de Chase en Santiago de Chile, donde gestionó la plataforma de préstamos a clientes privados de la firma.

En el año 2000 se incorporó a Brown Brothers Harriman & Co. donde fue responsable de la gestión de patrimonios y clientes fiduciarios en Sudamérica. Se trasladó a Fieldpoint Private en 2015 con el mandato de hacer crecer el negocio de wealth management y private bank de la firma fuera de Estados Unidos.

Sedeño es contador público y trabajó en PricewaterhouseCoopers de 2009 a 2011. A continuación, se incorporó a Brown Brothers Harriman como asociado, trabajando con familias de alto poder adquisitivo en Sudamérica. Junto con Randak, se unió a Fieldpoint Private en 2015 para ayudar a construir la presencia global de la firma.

La carrera de Boutmy de Katzmann en la banca global comenzó en el Republic National Bank de Nueva York. En Republic, trabajó como banquera privada internacional en Montevideo, Milán, Londres y Nueva York. Unos años después de que HSBC adquiriera Republic en 2000, el antiguo equipo de altos ejecutivos de Republic la invitó a unirse a ellos para formar una nueva empresa, NuVerse Advisors, donde permaneció durante más de una década. Después de NuVerse, fue directora senior en la división de clientes privados de Oppenheimer & Company durante más de tres años.

Snowden Lane tiene 122 empleados en total, 69 de los cuales son asesores financieros, a través de 12 oficinas en todo el país: Pasadena y San Diego, CA; New Haven, CT; Coral Gables, FL; Chicago, IL; Pittsburgh, PA; Baltimore, Salisbury y Bethesda, MD; San Antonio, TX; Buffalo, NY, así como su sede en Nueva York.

La exministra del Trabajo de Chile entra al directorio de la fintech de fondos SoyFocus

| Por Javiera Donoso | 0 Comentarios

Wikimedia CommonsMaría José Zaldívar, exministra del Trabajo de Chile y directora de SoyFocus. María José Zaldívar, exministra del Trabajo de Chile y directora de SoyFocus

La última junta de accionistas de la fintech de administración de fondos chilena SoyFocus trajo dos nuevos rostros a su directorio: la exministra del Trabajo y Previsión Social del país andino, María José Zaldívar, y la economista Ana María Montoya.

Según destacó la firma en un comunicado, estas incorporaciones forman parte del esfuerzo de la compañía de consolidar su gobierno corporativo, para cumplir sus objetivos de crear un nuevo estándar en la industria del ahorro y mejorar la salud financiera de las personas en América Latina.

Zaldívar es abogada y ha enfocado su carrera en temas relacionados con la seguridad social. Además de encargarse de la cartera de Trabajo –convirtiéndose en una de las figuras claves de la reforma previsional durante el gobierno de Sebastián Piñera–, fue superintendenta de Seguridad Social y subsecretaria de Previsión Social.

Montoya, por su parte, es PhD en Economía de la Universidad de Barcelona y cuenta con una extensa carrera académica y profesional en temas de libre competencia. Recientemente, según destacan desde SoyFocus, asesoró al Ministerio de Hacienda en la elaboración del proyecto de ley Fintech y Open Banking, que actualmente está en discusión en el Congreso.

“Tener un gobierno corporativo sólido es vital para nosotros y estamos muy contentos con el excelente equipo directivo que hemos formado”, comentó Eugenio Cisternas, CEO de la gestora Fintech, en la nota de prensa.

Con esta decisión, el directorio de la administradora de fondos tecnológica quedó conformado por Montoya, Zaldívar, Eugenio Cisternas, Rafael Donoso y Andrés Rioseco. Por su parte, la mesa directiva de la matriz de la firma quedó compuesta por Matías Claro, Felipe Camposano, Tomás Gazmuri, Rafael Donoso y Francisco Errandonea.

La firma de private equity Thoma Bravo hace su primera incursión en América Latina

| Por Gabriela Huerta | 0 Comentarios

Screenshot 2022-04-25 134622 — Orlando Bravo, courtesy photo. , foto cedida

Thoma Bravo, una firma de private equity centrada en el sector del software y los servicios tecnológicos con más de 100.000 millones de dólares de capital invertido, está haciendo su primera incursión en América Latina. Orlando Bravo, fundador y socio director de Thoma Bravo, visitará la Ciudad de México los días 28 y 29 de abril para reunirse con inversores locales y compartir su visión sobre la industria del software y su futuro.

Orlando Bravo comentó a Funds Society: «Al haber crecido en Puerto Rico, América Latina está muy cerca de mi corazón. Es un mercado vibrante y dinámico con una escena tecnológica en constante expansión. Hemos tenido la suerte de contar con la confianza de varios inversores institucionales y privados de la región y estamos impresionados por sus programas de inversión. A medida que la región crece, buscamos crear asociaciones duraderas con los principales inversores locales que nos permitan sumergirnos aún más en el ecosistema tecnológico y de software de la región. La primera en la lista es Ciudad de México».

Thoma Bravo tiene un historial de más de 20 años de asociación con equipos de gestión existentes de empresas de software líderes en el mercado, con flujo de caja positivo y alto margen. Aprovechando su profunda experiencia en el sector y sus probadas capacidades estratégicas y operativas, Thoma Bravo ayuda a acelerar el crecimiento y la innovación de las empresas de su portafolio. A la fecha, la firma ha adquirido más de 375 empresas de software en una serie de industrias, incluyendo TI de salud, seguridad, tecnología financiera, infraestructura y aplicaciones.

«La aceleración de la transformación digital en todos los sectores ha puesto de manifiesto lo esencial que es el software para el comercio y la continuidad de las empresas, así como su continua resistencia», dijo Jennifer James, directora general, responsable de relaciones con los inversores y de marketing de Thoma Bravo. «Con nuestra probada experiencia operativa, vemos una tremenda oportunidad para invertir en empresas de software rentables con alta retención de ingresos».

Thoma Bravo está entrando en América Latina en asociación con Alpine Capital Advisors, una firma líder en recaudación de fondos y asesoramiento en las Américas con oficinas en Nueva York, Santiago, Ciudad de México y Sao Paulo.