CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: CIAT. El cambio climático implica riesgos, pero también oportunidades, para los bancos
Como consecuencia de un cambio climático cada vez más evidente, los bancos se enfrentarán a un aumento de riesgos para su reputación si financian proyectos que se consideran perjudiciales para el medio ambiente, opinan Amanda Augustine y Marcial Nava, autores del informe titulado “Riesgos y oportunidades del cambio climático”, incluido en el “Observatorio económico de Estados Unidos”, que el equipo de BBVA Reasearch publica este mes de abril.
“En la era de las redes sociales, la financiación de este tipo de proyectos podría rápidamente convertirse en una publicidad negativa, boicots y protestas. Si la presión fuese demasiado fuerte, los bancos podrían terminar dejando de invertir abruptamente, incurriendo en pérdidas inesperadas. Una mala reputación en los problemas del clima podría alinear a clientes y trabajadores, privando a los bancos de fuentes de ingresos y talento”
La protección contra los riesgos que afectan a la reputación debido al clima requiere un examen minucioso de la cartera de préstamos y la desinversión preventiva de los activos en conflicto, dice el informe. Otras estrategias incluyen la determinación y revelación de la huella de carbono de los préstamos, ampliando el conjunto de productos y servicios ecológicos y desarrollando una estrategia de crecimiento compatible con los objetivos de la Convención de París. “Debido a que el sector bancario sirve virtualmente a todos los sectores económicos, el cambio climático podría ser la oportunidad que han estado esperando los bancos para recobrar la confianza de la sociedad perdida tras la crisis económica”.
Los bancos también podrían verse afectados por los riesgos legales derivados de las políticas gubernamentales dirigidas a apoyar las actividades de mitigación y adaptación. Además, los riesgos legales para el medio ambiente también afectan directamente a los bancos, pues a medida que la preocupación por el cambio climático se va generalizando, algunos países del G20 (por ejemplo, Brasil, India, Indonesia) han incorporado voluntariamente factores de sostenibilidad medioambiental a las normativas de gestión de los bancos, gestión de capital y riesgos, así como información del mercado.
La transición a una economía sin emisión de carbono afectaría el valor de las compañías con grandes emisiones de carbono, en especial combustibles fósiles. En consecuencia, el sector de la extracción afronta el riesgo de tener un parte importante de sus activos bloqueados, lo que tendría consecuencias negativas para sus inversores.
Por último, los autores añaden el riesgo a los daños a la propiedad física, que podrían llevar a la devaluación de los activos y el fracaso de muchos sectores. Especialmente, los bienes inmuebles y la agricultura están especialmente expuestos a grandes sequías, incendios forestales y enormes tormentas. El aumento del nivel del mar podría reducir de manera significativa el valor de los activos fijos de la costa. Para los bancos, el daño repetido a sus filiales y edificios empresariales podría alterar sus actividades habituales y aumentar el gasto en seguros.
Pixabay CC0 Public Domain. La FED aprueba la solicitud de Allfunds Bank para abrir su oficina de representación en Miami
CFA Society Miami convoca a sus socios y amigos a una sesión, el próximo día 30 de mayo, sobre la importancia de la diversidad en finanzas y las aportaciones de la mujer a los Consejos.
La primera presentación, que correrá a cargo de Barbara Stewart, analizará por qué por qué las mujeres necesitan las finanzas y las finanzas necesitan las mujeres, o las diferencias entre hombres y mujeres en inversiones y tolerancia al riesgo, comportamientos y estilos de comunicación. Stewart está acreditada por el CFA Institute y, tras 25 años de carrera en la industria de la inversión, ha escrito varios libros sobre mujeres y finanzas, colabora habitualmente con medios y es conferenciante asidua.
Su intervención será seguida por una mesa redonda en que Meredith Jones, de Alternative Investment Research, Carol Lang, fundadora y principal de HealthLink Enterprises, y Diane Damskey, asesora de la oficina del director general del Grupo Banco Mundial, moderadas por Elisabeth Hicks, social ya retirada de Korn Ferry International, discutirán sobre cómo de diferente es una mujer a lo largo de su carrera, y qué pueden hacer las muejres para prepararse major en los siguientes puntos clave: networking, negociación, marca personal, balance vital (vida/familia).
Por último, Patricia McKay, en Templeton & Company desde 2009 y tras un exitoso recorrido que la llevó a varios Consejos, expondrá su visión sobre cómo las mujeres hacen diferentes los Consejos. McKay fue nombrada “mujer influyente en los negocios” y “socio clave” por el South Florida Business Journal.
La sesión tendrá lugar el martes, 30 de mayo, de 5 a 8 de la tarde en las oficinas de Northern Trust en 600 Brickell Avenue. Para más información o registro, puede utilizar este enlace.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Manel
. Dynasty Financial Partners amplía su equipo de inversión con Joe Dursi, como director de la plataforma de inversión
Dynasty Financial Partners ha anunciado la incorporación de Joe Dursi como director de la Plataforma de inversión, reportando a Todd Thomson, presidente de la firma, que supervisa la plataforma de inversión y el equipo de finanzas. Además, Dursi liderará Soluciones de inversión para la división de la Costa Este, trabajará en estrecha colaboración con el director de inversiones, Scott Welch, y se unirá al Comité de Inversión.
Dursi viene de Deutsche Bank, donde era director de Soluciones de inversión para su negocio de banca privada en Estados Unidos. Anteriormente, trabajó para Barclays/Lehman Brothers como director de Consultoría de carteras de Estados Unidos, cuenta con un MBA, por la NYU Stern, y se graduó en Notre Dame.
“Construimos una plataforma de inversión llave en mano para proporcionar a nuestros asesores análisis, tecnología y acceso a productos de manera integrada. Como director de la plataforma, la experiencia y trayectoria de Joe en análisis e inversiones añadirán profundidad y capacidades a nuestro equipo de inversión para mantener la innovación y el crecimiento de la plataforma y ayudar a nuestros asesores a implementar algunas de las mejores soluciones de inversión de la industria”, declara Thomson.
Dynasty Financial Partners ofrece análisis, tecnología y soluciones de inversión de calidad institucional de algunos de los mejores proveedores de Wall Street, junto con soluciones de gestión de negocios y prácticas. Por su parte, el equipo de Dynasty’s Investment desarrolla e integra capacidades de gestión patrimonial y las combina en una plataforma de soluciones y tecnología personalizada, de arquitectura abierta. En la actualidad, su red integra a 43 RIAs, que gestionan más de 50 oficinas en Estados Unidos, con más de 120 asesores y 20.000 millones en activos de clientes bajo asesoramiento.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Pixel Addict
. FINRA publica directrices sobre comunicaciones a través de mensajes, chats, redes sociales y otros nuevos medios digitales
FINRA ha publicado un “Regulatory Notice” sobre redes sociales y comunicación digital, que proporciona orientación sobre la comunicación empresarial a la luz de las tecnologías que emergen y las innovaciones en las comunicaciones, y después de que en diciembre de 2014 publicara “Retrospective Rule Review Report: Communications with the Public”, que aconsejaba mayor orientación por parte del organismo. Entre otros, el documento aclara que las conversaciones a través de mensajes de texto también deben ser almacenadas y que el envío de enlaces a páginas de terceros podría suponer “asumir” su contenido.
El nuevo documento, de solo nueve páginas de extensión, recuerda a las firmas la necesidad de conservar todas las comunicaciones digitales relacionadas con su negocio como tal, y que tienen la obligación de formar a sus asociados sobre cuáles son comunicaciones relacionadas con el negocio y cuales no, y las medidas que debe tomar para asegurar que quedan registrada en los archivos.
Por otro lado señala que, en general, los posts de clientes u otros terceros en páginas de medios sociales no constituyen comunicaciones entre la firma y el público y, por lo tanto, no necesitan cumplir requisitos específicos, salvo que la firma, o uno de sus asociados, haya pagado por su publicación, haya participado en la preparación del contenido, o haya promocionado o aprobado el contenido.
Además, menciona que las empresas no pueden establecer vínculos con sitios de terceros si saben, o hay signos que indiquen, que contienen contenido falso o engañoso, y que la empresa es responsable del contenido de una página web de terceros que esté vinculada a la suya, si ha promocionado su contenido o ayudado a prepararlo.
El documento aclara que las conversaciones llevadas a cabo a través de mensajes de texto o servicios de chat también deben ser almacenadas; o que si un empleado envía un enlace a un contenido que la firma ha facilitado en sus comunicaciones y este no está relacionado con sus productos -como pudiera ser un tema de acción social, un artículo de interés humano, o una oportunidad laboral, entre otros-, no está sujeto a la norma; sin embargo, si una firma envía un enlace a una página web o comparte contenido de terceros, cuando este se lea contextualizado con el post original sí estará sujeto a los mismos estándares que las comunicaciones creadas por la firma.
Así, el documento –respondiendo a consultas recibidas- añade más temas relacionados con los enlaces y la promoción de contenido, native advertising, testimoniales, corrección de contenido de terceros, y Brokercheck.
Puede acceder al documento completo a través de este link.
Foto: Banxico. Para Banxico, sería ineficiente y costoso subir la tasa para contrarrestar choques temporales a la inflación
El jueves se reúne la Junta de Gobierno del Banco de México, anticipamos que mantenga la tasa de referencia sin cambio en 6,50%. Aunque la inflación general 12-meses rebasó el 6% en la segunda quincena de abril, consideramos que el nivel de la tasa nominal es suficientemente alto para otorgar al ahorrador una tasa real positiva alrededor de 3,0% en los próximos 12 meses. Así, el nivel de la tasa nominal pudiera considerarse restrictivo para la actividad económica, en un contexto en el que no hay presiones inflacionarias de demanda agregada y el crecimiento económico sigue siendo modesto. El alza de tasas fue necesaria para romper con el círculo vicioso en que se encontraba la economía (ver abajo). De igual manera, coincidimos con la evaluación de la Junta de Gobierno expresada en las minutas de la última reunión, con respecto a que el diferencial de tasas con la Fed es suficientemente alto y no se justifica aumentarlo más. En Estados Unidos por ejemplo, la tasa real de los próximos 12 meses es negativa en más de (-) 1%.
El Banco de México ha expresado que tratar de contrarrestar en el muy corto plazo choques que afectan a la inflación de manera temporal con ajustes en la tasa de referencia sería ineficiente y costoso en términos de la actividad económica. El proceso de formación de precios de la economía está respondiendo gradualmente a la depreciación acumulada del tipo de cambio y al incremento de la gasolina, y no debe confundirse con un proceso inflacionario. No estamos en un proceso inflacionario, ya que no hay una carrera entre salarios e inflación (los incrementos salariales del sector privado han promediado 4,7% este año, y 4,5% en 2015-2016); las finanzas públicas están buscando un superávit primario; la economía, aunque se ve mejor, todavía se espera un crecimiento mediocre de 2%; y la perspectiva del tipo de cambio se ha modificado, encontrándose altamente subvaluado. El que el tipo de cambio haya cambiado de dirección y se pudiera romper con el círculo vicioso de depreciación, inflación, respuesta de Banxico con alza de tasa, mayor déficit fiscal por pagos de intereses y, en consecuencia, amenaza de baja en la calificación crediticia, indica que pudiéramos estar muy cerca del pico de la inflación general.
Las expectativas de inflación de largo plazo se mantienen bien ancladas, por lo que el consenso coincide en que los choques a la inflación son temporales. De acuerdo con la Encuesta sobre las Expectativas que levanta el Banco de México, las Expectativas de largo plazo para la inflación general se mantienen contenidas dentro del intervalo para la meta de precios de 3,0% +/- 1%. A continuación reproducimos las Gráficas 4 y 5 de dicha encuesta. Por su parte, la última Encuesta de Expectativas de Inflación de Citibanamex pone a la inflación general en 2018 en 3,69% y a la inflación promedio 2019-2023 en 3,50% (en Finamex esperamos 4,25% y 3,80% respectivamente).
El Banco de México estaría en condiciones de separarse de la Fed en 2018. Seguimos esperando, y en línea con las expectativas del consenso de analistas, que Banxico subiría 2 veces más de 25 puntos base cada alza en lo que resta de 2017 (en junio y septiembre) para llegar a 7% a fin de año con el objeto de fortalecer la apreciación del tipo de cambio. La inflación anual que terminaría 2017 en 5,7%, observaría una baja importante en enero de 2018, lo que permitirá a Banxico separase de la Fed. Consideramos, que dado el proceso electoral que culmina con las elecciones presidenciales en junio de 2018, sería prudente mantener el nivel de 7% sin cambio durante el primer semestre y, en caso, de un proceso sin sobresaltos, se abrirían las puertas a una baja en la tasa de referencia en el segundo semestre de 2018.
Columna de FINAMEX escrita tomando datos de la participación de Guillermo Aboumrad en un panel del evento de FitchRatings
Pixabay CC0 Public DomainFoto: cafepampas. S&P Global Ratings lanza un nuevo servicio de evaluación de bonos verdes
S&P Global Ratings lanzó su servicio Green Evaluation, un enfoque exhaustivo para medir la sustentabilidad al nivel de los activos. Las Green Evaluations, que constituyen un producto independiente de las calificaciones crediticias tradicionales, se pueden usar para evaluar el impacto ecológico de una variedad de instrumentos, incluyendo deuda y estructuras de capital, y son independientes de las características crediticias de dichos instrumentos.
“Queremos responder a la importante demanda en el mercado por contar con clasificaciones que midan de manera consistente el riesgo climático y el impacto ambiental, y con análisis que provea información relevante”, dijo Michael Wilkins, Managing Director y jefe de Análisis de Riesgo Ecológico y Climático de S&P Global Ratings. “Desarrollamos este enfoque después de consultas con inversionistas, emisores y otros participantes; y confiamos en que establece un nuevo estándar en el mercado del financiamiento ecológico”.
Las Green Evaluations están disponibles actualmente para proyectos o iniciativas que se enfocan en energía renovable, eficiencia de energía, transporte verde, construcción que cumple con normas ecológicas, proyectos de combustible fósil, energía nuclear y agua. Las evaluaciones pueden aplicarse a todo o parte de un instrumento financiero elegible y están alineadas con los Principios de Bonos Verdes ampliamente aceptados de la International Capital Market Association (Asociación Internacional de Mercados de Capitales), además, proveen un indicador de impacto ecológico o resiliencia climática.
Para determinar una Green Evaluation, S&P Global Ratings primero evaluará la administración y transparencia de los financiamientos desde una perspectiva ambiental. Dependiendo del proyecto, los analistas estimarán posteriormente el impacto ambiental durante la vida esperada de un activo sobre su región o su nivel probable de resiliencia ante catástrofes naturales. Las evaluaciones se entregarán en un reporte digital o para imprimir que estará disponible a través de la plataforma de S&P Global Market Intelligence, así como en la próxima plataforma Ratings360.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: State Farm. Los Millennials sí están ahorrando para el retiro
Los Millennials, personas que nacieron entre 1980 y 1997, inician su ahorro para el retiro a una edad temprana y están más abiertos a tomar riesgos de inversión para asegurar su estabilidad financiera que los denominados Baby Boomers y la Generación X. De acuerdo con el reporte de HSBC, “El Futuro del Retiro. Arenas movedizas”, realizado en México, en promedio los Millennials comenzaron a ahorrar para el retiro a los 24 años. De la misma forma, el 69% de las personas de esta generación ya comenzó a ahorrar con ese propósito.
El reporte, realizado con base en una encuesta a cerca de mil personas en México en edad laboral y en retiro, encontró también que los Millennials están más abiertos a tomar riesgos de inversión que otras generaciones: el 31% de los primeros están dispuestos a hacer inversiones riesgosas para asegurar su estabilidad financiera, mientras que la Generación X lo está en 26% y los Baby Boomers en 22%.
Asimismo, el 70% de los Millennials dicen estar preparados para reducir sus gastos actuales con la finalidad de ahorrar para su retiro, frente al 67% de la Generación X y 68% de los Baby Boomers. De hecho, el 79% de los Millennials considera que ahorrar es una tarea difícil pero necesaria: 81% de este segmento poblacional manifiesta preocupación por la posibilidad de que se les agote el dinero, lo cual afectaría su retiro.
Es interesante destacar que tanto Millenials como Baby Boomers buscan de manera más activa información para guiar sus decisiones financieras que quienes integran la Generación X, de acuerdo con los resultados del estudio.
Por otra parte, 50% de los Millennials considera que, tomando en cuenta la esperanza de vida y la planeación del retiro, necesitará mantenerse económicamente durante más tiempo. Este segmento de la población estima que se retirará a los 60 años, dos años antes que la Generación X y tres años antes que los Baby Boomers. Las tres generaciones consideran que su edad esperada de vida oscila entre los 82 y los 84 años.
En general, de todas las personas encuestadas, 49% considera que los Millennials disfrutan de una mejor calidad de vida que cualquier generación anterior, pese a que los primeros han experimentado un crecimiento económico más débil que el de las generaciones nacidas entre 1945 y 1965 (Baby Boomers) y entre 1966 y 1979 (Generación X). De la misma forma, el 60% de las personas entrevistadas en general piensa que los esquemas de pensiones privados, es decir, los que proveen las empresas directamente, podrían ya no existir o ser incapaces de pagar a los Millennials.
“La generación de los Millennials está más consciente de la importancia de ahorrar para su retiro que otros segmentos poblacionales y también está más abierta a invertir sus recursos para obtener un mejor rendimiento. Esta es una buena ecuación si se considera que deben prepararse durante su vida laboral para enfrentar, como manifiestan, un retiro a la edad de 60 años con una expectativa de vida de 84 años”, indicó Mauricio del Pozzo, director general de Seguros de HSBC México.
“Retirarse de trabajar y mantener el estilo de vida que se tuvo a lo largo de los años dependerá en buena medida del ahorro e inversiones que realicen los trabajadores durante su edad productiva”, indicó del Pozzo. El directivo consideró que el hecho de que los Millennials estén más dispuestos a ahorrar para el momento de su retiro se relaciona también con el hecho de que la incursión laboral de esta generación coincide con la entrada en vigor del sistema de pensiones vigente.
Además de buscar la asesoría que permita cubrir las diversas necesidades en cada etapa de la vida financiera y evitar utilizar el ahorro para el retiro para emergencias, el estudio establece cuatro consejos que los Millennials y las personas en edad productiva en general pueden considerar para preparar su retiro laboral:
1.- Ser realista acerca del retiro -Un retiro largo y cómodo requiere empezar a ahorrar lo antes posible y en mayor proporción, sobre todo considerando que los jubilados tendrán que gastar más en atención médica en el futuro. 2.- Considerar distintas fuentes de financiamiento – Se debe buscar equilibrar la forma de ahorrar e invertir para el retiro con el fin de distribuir el riesgo y maximizar los rendimientos. También es importante ser realista sobre el retorno de inversión esperado. 3.- Planear para lo inesperado – Los eventos inesperados pueden afectar los recursos para el retiro. Es necesario considerar escenarios adversos al momento de planear la jubilación y considerar contratar algún tipo de protección para ayudar a asegurar el ingreso tras dejar de laborar. Un 55% de las personas encuestadas dijeron que volverían a trabajar si su ingreso para el retiro no puede proporcionarles la calidad de vida que acostumbran. 4.-Aprovechar la tecnología – Utilizar las nuevas tecnologías permite planear mejor el momento del retiro. Las herramientas en línea ayudan a entender las necesidades de financiamiento que conlleva el dejar de trabajar en edad avanzada y registrar el progreso hacia tu objetivo.
Foto: El multimillonario hedge fund manager y matemático James Simons/TED.. James Simons, fundador de Renaissance Technologies, encabeza la lista de los 10 gestores de hedge funds mejor pagados de 2016
Los 10 gestores de hedge funds mejor pagados ganaron de forma conjunta una remuneración superior a los 11.000 millones de dólares en 2016, según el ranking publicado ayer por la revista Institutional Investor’s Alpha. Una remuneración que en muchos casos no está en línea con las rentabilidades anuales conseguidas y que supone la cifra más baja desde 2005. Ese año, las ganacias de los mejores gestores del mundo sólo llegó a los 9.800 millones de dólares en conjunto.
“Parece que 2016 ha sido el año en el que definitivamente los inversores se han desilusionado con los hedge funds”, escribe la publicación. Y es que desde hace algún tiempo las altas comisiones y los mediocres resultados han puesto en el punto de mira de la industria a los hedge funds. Casi la mitad de los gestores de esta lista solo consiguieron el año pasado rentabilidades de un dígito para sus clientes mientras el índice S&P 500 subía un 12%, teniendo en cuenta los dividendos reinvertidos.
En el puesto número uno se sitúa James Simons, el fundador de Renaissance Technologies – una firma de trading cuantitativo– que ganó 1.600 millones de dólares. No en vano, Simons aparece de forma recurrente en la lista de hombres más ricos del mundo que elaboran Wealth X y Business Insider.
Lo mismo sucede con Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates y asiduo a las listas de hombres más ricos de Estados Unidos. Un título que encaja a la perfección con los 1.400 millones de dólares que ingresó el año pasado. Este monto le coloca en el segundo puesto de gestores mejor pagados.
El top 3 lo cierran dos hombres de la misma firma, Two Sigma. Son John Overdeck y David Siegel con 750 millones de dólares cada uno.
“Creo que en los últimos 3 o 4 años, los hedge funds no lo han hecho especialmente bien. El mercado de valores ha registrado una buena racha y los ratios precio-beneficios han crecido. Así que una gran cantidad de la riqueza creada en el pasado, digamos, 5 o 6 años, no se ha creado por los fondos de cobertura”, decía Simons en una charla en TED hace ya dos años, en 2015.
Esta es la lista de los 10 gestores de hedge funds mejor pagados el año pasado:
Foto: David Orban. Los roboadvisors gestionarán tres veces el monto que manejan las principales gestoras mundiales
Los roboadvisors permiten a los inversores organizar su gestión financiera online, con la elaboración y administración de sus carteras de inversión de forma totalmente automatizada. Las cifras de irrupción actual y futura de esta novedosa herramienta hablan por sí solas: los robo-advisor han venido para revolucionar el mercado.
Según Deloitte, la expansión de los roboadvisors en el mercado de gestión de activos se estima en más de 3,7 billones de dólares para 2020 y más de 16 billones de dólares para 2025. Estas cifras suponen alrededor de tres veces el monto que gestionan las principales gestoras mundiales actualmente.
Las grandes bondades de este revolucionario sistema de gestión son:
Llegar a nuevos clientes, ya sea por áreas geográficas, o por generaciones, como los millennials
Reducir los costes de gestión
Enriquecer la experiencia del cliente gracias a las nuevas herramientas tecnológicas, como vídeo chats
Pero los roboadvisor no deben ser entendidos como un destructor de los sistemas tradicionales de gestión, sino como un avance más en el mercado, que favorecerá el crecimiento consistente a largo plazo aunando tecnología y personas.
Estos sistemas digitales posibilitan a los bancos enriquecer su atención con métodos más personalizados, rápidos y ajustados a sus necesidades del cliente, por ello, hay que alcanzar un modelo integrado que incluya herramientas de inteligencia artificial y también productos manufacturados.
Por supuesto, la seguridad es vital en este mercado. En este sentido, la industria de la gestión y los bancos han avanzado en la implantación de sistemas de ciberseguridad. Actualmente las API, los algoritmos y el big data son la clave y, por ello, una parte integral de las propuestas de valor de las empresas que ofrecen robo-advisors incluye estos sistemas de protección. Pues, abaratar los costes no tiene que implicar renunciar a la seguridad y la protección.
Los gestores más exitosos harán uso de las nuevas generaciones de roboadvisor para obtener más rendimiento con el inversor. Vamos hacia un futuro dominado por la tecnología. No podemos obviarlo.
Columna de Saxo Bank escrita por Matteo Cassina, Global Head of Institutional Business
Pixabay CC0 Public DomainFoto: Marco Galasso. Cobas AM lanza cuatro fondos en Luxemburgo
CobasAsset Management, la gestora liderada por Francisco García Paramés, replicará en el ámbito internacional las estrategias de los cuatro fondos españoles disponibles hasta la fecha.
Para ello, Cobas AM recibía en marzo de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) la autorización para desarrollar su actividad de gestión en fondos bajo el derecho luxemburgués. Poco después, iniciaba la gestión de su primer fondo, Cobas Global Fund, y el pasado 28 de abril, la gestora recibía la autorización para otros tres nuevas estrategias, completándose así su oferta internacional.
De esta forma, la oferta de fondos luxemburgueses consta de cuatro fondos UCITS y una única clase de acción en euros y dólares estadounidenses. Se trata de Cobas Global Fund –fondo réplica de Cobas Selección FI–, Cobas International Fund, Cobas Iberian Fund y Cobas Large Cap Fund, copias idénticas de sus homólogos españoles.
La apuesta de Cobas AM por el mercado internacional ha estado presente desde el arranque del proyecto. En paralelo a la creación de la gestora en España, se han ido dando los pasos necesarios para conformar la oferta de producto internacional y la distribución del mismo, que correrá a cargo del equipo internacional de relación con inversores, encabezado por Gema Martín Espinosa.
Disponibilidad de las estrategias
El Cobas Global Fund está disponible desde el 17 de abril.
Desde el 10 de mayo y hasta el 31 de mayo está abierto el periodo de suscripción de Cobas International , es decir que pueden enviarse ya órdenes y el lanzamiento del fondo se hará el 1 de junio.
Cobas Large Cap Fundy Cobas Iberian Fund están en periodo de suscripción desde el 10 de mayo hasta el 14 de junio y el lanzamiento se hará el 15 de junio.
