Foto: Pixnio CC0. La alta rotación de los equipos de inversión en las Afores preocupa a analistas
Por primera, vez los analistas de fondos de Morningstar realizaron un análisis cualitativo de las Siefores básicas, con el objetivo de brindar mayor información que ayude a los inversionistas a prepararse para su retiro. Este análisis evalúa a profundidad los cinco pilares de Morningstar: Personas, Proceso, Administradora, Rendimiento y Precio. La escala cualitativa está compuesta por cinco niveles; tres niveles positivos —Oro, Plata y Bronce—, así como Neutral y Negativo. En su primera evaluación de Siefores del sistema mexicano del ahorro para el retiro, los analistas de Morningstar otorgaron 12 clasificaciones de Bronce, 24 Neutral y 8 Negativos.
Thomas Lancereau, director de Análisis de Administradoras para Norteamérica en Morningstar comentó: «Nuestro análisis considera que las Siefores de tres Afores—Citibanamex, Profuturo y Sura— presentan cualidades suficientemente positivas para recomendarlas. Por ejemplo, esas Siefores siguen estrategias sólidas y reproducibles, implementadas por equipos de inversión dotados de recursos, lo que justifica su Clasificación de Bronce. En cambio, las Afores que recibieron un rating Neutral o Negativo suelen tener equipos más pequeños que han sufrido una alta rotación de personal. Es un aspecto en el que el sector podría mejorar».
Particularmente, de Afore Citibanamex, Morningstar escribió en su informe que es una afore que se ha establecido como un líder del sector gracias a su experimentado equipo de gestión, liderado por Javier Orvañanos, así como a su capacidad al adaptar su proceso de inversión, para seguir el ritmo del cambiante entorno regulatorio. Morningstar también destacó al equipo de inversiones de Afore SURA encabezado por Luis de la Cerda, así como la entrada de Antonio Sibaja a Profuturo.
Para ver el listado completo de Clasificaciones para las 44 Siefores, siga este link.
La jornada ‘Meeting of the Americas’reunirá en la oficina de Akerman en el Brickell City Centre Three, a inversores y gestores de fondos procedentes de Estados Unidos, Latinoamérica y Canadá para discutir las oportunidades, debatir las cuestiones claves que afectan a la industria ahora mismo y para ofrecer perspectivas sobre exchanges, broker-dealers y otras firmas que manejan los flujos de capital.
“La geografía sigue desempeñando un papel importante en el comercio global incluso en el contexto de economía digital de hoy día y con el objetivo de conectar Norteamérica y América Latina, la Asociación de Inversiones Alternativas de Florida ha organizado esta cita, que permitirá a los asistentes fortalecer sus relaciones y ampliar sus contactos”, explicó Michael Corcelli, founder y chairman de FLAIA.
Leopold Peavy, responsable de Investor Products de Preqin, será el encargado del primer panel de la mañana dedicado a la evolución de los hedge funds, private equity y al real estate de la región de las Américas.
Pero tras un almuerzo patrocinado por Mercury Capital Advisors, la cita contará con paneles sobre el Impact investing, o los family-offices y expertos de Akerman, KPMG y Fund Tax Services, que hablarán de las diferentes opciones fiscales y legales de las diferentes jurisdicciones.
Con la última ponencia moderada por Rainford Knight, del Florida Institute of Finance, sobre el enfoque de los hedge funds y el private equity en las Américas, llegará la hora del networking en el cóctel que clausurará la jornada.
Dónde: Oficina de Akerman en Brickell City Centre Three. 98 SE 7th St #1100, Miami
Pixabay CC0 Public DomainPexels. Unigestion asumirá el coste del análisis de inversión de sus clientes
Unigestion anuncia que asumirá el coste del análisis de inversión de sus clientes y que realiza dentro de su proceso de inversión. Una decisión que toma la gestora como medida ante la entrada en vigor de MiFID II.
Esta decisión va en línea a la que ya han tomado otras entidades y gestoras, como Vanguard, Jupiter, M&G o Aberdeen, también motivados por la próxima Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID) II. Esta legislación, que afectará a todos los gestores de activos que operan en la Unión Europea, introduce importantes cambios en la regulación de la investigación de inversiones.
En este sentido, la Directiva establece esencialmente tres opciones sobre la forma en que las empresas pueden contabilizar el pago del análisis de inversión y que abarcan desde asumirlo en su cuenta de pérdidas y ganancias hasta el cobro directamente al cliente a través de una cuenta de pago por investigación.
Desde la gestora explican que han optado por asumir el coste del análisis, ya que es un enfoque que encaja dentro de su filosofía de poner al cliente siempre en primer lugar. Además, la firma señala que con esta medida garantiza la transparencia en los costes de todos sus productos.
“Nuestros clientes están en el corazón de todo lo que hacemos y las razones de nuestra decisión va más allá de cumplir la regulación. Es simplemente lo correcto para asegurar que seguimos dando a nuestros clientes la mejor visión de cómo y por qué se les cobra por nuestros productos, además de salvaguardarlos de posibles conflictos de interés en la mejor ejecución. Tanto nuestra investigación interna hecha a medida como la investigación proporcionada a través de proveedores externos son parte integral de nuestro proceso de inversión. Seguiremos utilizando ambos en tándem para ofrecer las mejores soluciones de inversión posibles y devoluciones a nuestros clientes a nivel mundial”, explica Fiona Frick, consejera delegada de Unigestion.
En este sentido, Unigestion tiene una larga tradición en proporcionar a sus clientes su propia análisis interno, que complementa con la investigación externa para trasladar a los clientes de forma más cercana su visión, pensamiento y toma de decisiones de cara a la inversión. Además, esta medida, según explican desde la firma, “no dará lugar a ningún cambio en los honorarios de gestión”.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: Juergen PM. Idinvest Partners lanza el fondo Idinvest SME Industrial Assets para financiar y acelerar la modernización del equipamiento de las pymes europeas
Idinvest Partners, inversor europeo especializado en pymes, ha anunciado el lanzamiento del Fondo ISIA (Idinvest SME Industrial Assets), el primer fondo a gran escala con el objetivo de financiar la modernización de los equipos de producción de pymes europeas para ayudar a mejorar su competitividad y productividad en el mercado nacional e internacional.
El fondo se ha fijado un tamaño objetivo de 300 millones de euros, y ya cuenta con 150 millones aportados por el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) y diversas instituciones europeas. Con este capital, Idinvest podrá garantizar la financiación de entre 70 y 100 proyectos en mercados objetivo de Europa, como Francia, España, el Benelux y Alemania.
Idinvest ha lanzado el fondo para responder a las necesidades del mercado y a una demanda cada vez mayor por parte de las pymes de soluciones de financiación de activos a medida. Puesto que los requisitos normativos (sobre todo, Basilea III) y las mayores restricciones en el crédito están reduciendo notablemente la capacidad de los bancos para financiar la compra de equipos industriales, cada vez hay más pymes en Europa que buscan nuevas fuentes de financiación alternativas para atender la necesidad de modernizar sus métodos de producción.
Con su oferta de financiación de arrendamiento para la compra de equipos de producción, el fondo permitirá a los administradores de las empresas hacer una gestión óptima de su tesorería y a su vez aprovechar tecnología y maquinaria de última generación a un precio razonable.
El tamaño de las inversiones oscilará entre 1 y 15 millones de euros (5 millones de media), tramo en el que la brecha de financiación es especialmente amplia, y tendrán una duración de entre cinco y siete años. El fondo se centrará en los sectores industrial, de bienes de consumo básico y de asistencia sanitaria, que, relativamente, reciben menos inversión de la que deberían, y comprará activos para arrendarlos nuevamente a las pymes, que serán las responsables de su gestión y mantenimiento. Estará liderado por Sylvain Makaya, socio de Idinvest, que contará con el apoyo y los conocimientos de Fabien Afchain, que ha ocupado cargos de alta dirección en GE Capital, Comprendium y Siemens Finance. Juntos, forman un equipo de profesionales de la financiación y arrendamiento de activos industriales.
«Nuestros 10 años de experiencia en la financiación de deuda privada nos permiten ahora ofrecer una solución de financiación flexible y a medida para las pymes europeas que puede ayudarlas a superar los retos de productividad y competitividad a los que se enfrentan. Liberar sus flujos de caja y dotar a las empresas de acceso a equipos industriales más modernos no solo las ayudará a crecer más rápido, sino que además resulta fundamental para la creación de valor en Europa», comenta Makaya.
«A punto de cumplir 20 años, estamos orgullosos de lanzar el fondo ISIA, que da fe de nuestro compromiso permanente con el apoyo al crecimiento de las pymes del Viejo Continente y la oferta de nuevas soluciones de financiación a medida. Desde el punto de vista de los inversores, nos parece que este fondo podría formar parte de sus asignaciones a deuda, con lo que podrían acceder a un atractivo potencial riesgo/recompensa que ofrece efectivo con regularidad y está respaldado por activos tangibles», añade Christophe Bavière, consejero delegado de Idinvest Partners.
Pier Luigi Gilibert, director general del Fondo Europeo de Inversiones (FEI), afirma: «Nuestra dotación para el Fondo ISIA es una prueba de nuestro compromiso con las pymes europeas. Queremos apoyar su desarrollo brindándoles un mayor acceso a nuevas formas de financiación atractivas y sostenibles. Así pues, el Fondo ISIA responde perfectamente a la misión del FEI de facilitar la financiación y el crecimiento de las pymes europeas y a su estrategia».
Pixabay CC0 Public DomainAngela_Yuriko_Smith. Natixis Global AM expande su presencia en Australia con la adquisición de Investors Mutual Limited
Natixis Global AM anunció ayer la firma de un acuerdo para hacerse con una participación mayoritaria del 51,9% de Investors Mutual Limited (IML), firma ubicada en Australia; convirtiéndose así en su nueva filial. Natixis Global AM financiará esta operación, que previsiblemente se cerrará en octubre de 2017, con fondos propios.
Según el acuerdo alcanzado, Natixis Global AM adquirirá las participaciones en poder de Pacific Current Group Limited y de Anton Tagliaferro, fundador de Investors Mutual Limited. Por lo que el equipo directivo de la firma australiana seguirá siendo accionistas junto con Natixis Global AM, y Tagliaferro continuará dirigiendo el negocio, apoyado por su jefe de Investigación, Hugh Giddy, y el resto de su equipo.
Actualmente Investors Mutual Limited cuenta con 6.100 millones de euros bajo gestión, por lo que esta adquisición se puede interpretar como la primera gran compra de Natixis Global AM en Australia. Según explican desde la firma, el interés por este país no es nuevo y ya en 2015, Natixis Global AM abrió una oficina en Sydney, por lo que con esta adquisición refuerza su plataforma de distribución en Australia.
“Esto marca un paso importante en la ambición de Natixis Global AM de expandir su presencia en Australia y APAC”, destacan desde la firma. En particular, la firma aumenta su exposición al mercado minorista local y, en particular, en el segmento de jubilaciones.
Bajo la estrategia de afiliados de Natixis Global AM, “Investors Mutual Limited mantendrá su autonomía, filosofía de inversión y cultura, además de beneficiarse del apoyo y la estabilidad de un grupo global que se especializa en gestión de activos y que tiene un historial de éxito en la propiedad y el desarrollo de las empresas de gestión de inversiones en todo el mundo”, explican desde Natixis.
Según Jean Raby, miembro de Natixis y CEO de Natixis Global AM, “es nuestra intención seguir creciendo en el mercado de Asia-Pacífico, y esto marca la primera adquisición como parte de esos planes. IML tiene una sólida trayectoria como uno de los gestores de fondos más consistentes de Australia, y su compromiso con los inversores y la reputación en el mercado hará una contribución significativa a nuestro modelo de múltiples afiliados”.
Sobre este objetivo de crecimiento sobre la región de Asia-Pacífico, Fabrice Chemouny, director de APAC en Natixis Global AM, defiende que “la industria australiana de gestión de patrimonios es muy sofisticada, y la visión de IML sobre la construcción de la cartera y la gestión de riesgos se alinean con el enfoque de construcción de cartera duradera de Natixis Global AM. Además, IML comparte nuestros valores fundamentales de consistencia, transparencia y siempre poniendo a los clientes en primer lugar”.
Foto cedidaJohn Stopford, jefe de Multi Asset Income de Investec y gestor del fondo Investec Global Multi-Asset Income Fund.. John Stopford: “La estrategia multiactivo solo tiene sentido si estudias las máximas alternativas en la cartera y se aprovecha la flexibilidad”
Un componente de moda y una de las mejores soluciones para los inversores en el mercado: ambas cosas son las que explican, según John Stopford, jefe de Multi Asset Income de Investec AM y gestor del fondo Investec Global Multi-Asset Income Fund, el éxito que los productos multiactivos tienen. “Muchos ven en este tipo de fondos la solución perfecta para el entorno actual, pero depende cómo te aproximes y cómo uses esa estrategia”, defiende.
La visión de Investec, cuyos productos Investec AM para el mercado ibérico son comercializados por Capital Strategies, consiste en estudiar la máximas alternativas y aprovechar la flexibilidad que estos productos ofrecen y si eso se logra, “se convierte en una herramienta muy útil y, en particular, te da la habilidad de focalizarte en alcanzar un retorno y un perfil de riesgo de un modo más consistente”, defiende Stopford.
En su opinión, el entorno actual no te permite centrarse en un solo tipo de activo porque no puedes escapar del comportamiento que tenga su retorno, en cambio en una cartera multiactivo, puedes ir adaptando su composición para capturar la rentabilidad de activos diferentes que tengan comportamientos diferentes. Justamente en esto se basa su interpretación de la diversificación: “No consiste en tener nombres diferentes, sino tipos de acciones que tengan comportamientos diferentes a lo largo del ciclo económico”, destaca.
Su forma de entender estos productos queda reflejada en el fondo Investec Global Multi-Asste Income Fund. Se trata de un fondo que divide su cartera en posiciones de crecimiento, seleccionando activos de renta variable o deuda high yield, activos defensivos, por ejemplo tomando posiciones en bonos corporativos o invetsment grade, y por último que no estén correlacionados.
La cartera se construye de abajo hacia arriba centrándose en comportamientos y en las relaciones de activos subyacentes, en lugar de confiar en etiquetas de clase de activos. “Creemos que todas las inversiones exhiben características de crecimiento, defensivas o no correlacionadas; su combinación puede lograr una diversificación superior y unos resultados más consistentes”, puntualiza el gestor.
Según Stopford, este fondo tiene tres características claras: es un fondo core, defensivo y de retorno total. “Significa que la cartera está construida manteniendo un núcleo de activos constante del que se obtiene una parte importante de los retornos de forma consistente la mayor parte del tiempo y, alrededor de ello tienes otros activos que van capturando rentabilidad dependiendo del momento. Además, buscamos una fuerte diversificación y activos no correlacionados que protejan la rentabilidad de la cartera, y nos centramos en limitar los riesgos a la baja y en preservar el capital”, explica Stopford.
Oportunidades
Como explicaba Stopford, la gran ventaja de este tipo de fondos es que permite al gestor ir adaptando la cartera y elegir cuál es la clase de activo más adecuado para cada momento. Actualmente, Stopford se decanta por la renta variable frente a la renta fija que, en su opinión, ha perdido atractivo y ganado riesgo. “Estamos en un momento tardío del ciclo y vemos que el valor de muchos bonos corporativos ha desaparecido. En cambio en renta variable, las valoraciones son menos atractivas, pero puedes aún puedes obtener rendimientos interesantes en acciones de valores de crecimiento”, apunta.
También destaca su interés por los mercados emergentes ya que considera que sus fundamentales han mejorado sustancialmente. En particular apuesta por México, en la parte de renta variable, y, en general, por Latinoamérica para localizar bonos corporativos con un buen comportamiento.
En cambio, para definir posiciones defensivas en la cartera, prefiere huir de activos tan generalizados como los bonos del tesoro norteamericano o bonos alemanes, y defiende otras alternativas como los bonos del gobierno de Nueva Zelanda o usar la monedas, en particular, el yen japonés. Según su valoración, “creemos que la inflación se va a mantener baja y el crecimiento lento, lo cual es una buena combinación para buscar posiciones defensivas a través de la compra de divisas y de bonos gubernamentales menos explotados”.
Por último, destaca el papel que están teniendo los activos no correlaciones a la hora de configurar la cartera, en particular los que tienen que ver con infraestructuras. “Compras exposición a una lista de empresas que mantienen contratos para la construcción de escuelas, hospitales o carreteras, por ejemplo; y son contratos que se cumplen y se pagan con independencia de si el contexto económico es positivo o negativo”, destaca.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Kecko. Safra Sarasin se hará con las operaciones del banco israelí Bank Hapoalim, que abandona Suiza y Luxemburgo
El banco J. Safra Sarasin adquirirá las divisiones de banca privada de Suiza y Luxemburgo la principal entidad financiera israelí, Bank Hapoalim, anunció hoy el grupo suizo.
Como parte del acuerdo, determinados clientes de Bank Hapoalim y sus gestores en Luxemburgo y Suiza se unirán a J. Safra Sarasin. No se han dado a conocer otros términos de la operación y el acuerdo todavía está sujeto a aprobación reglamentaria.
La decisión de Hapoalim de vender su negocio de Suiza marca un giro inesperado de los acontecimientos, teniendo en cuenta que el año pasado consolidó su presencia en este mercado.
Sin embargo, la semana pasada, el Banco Central de Israel, que también actúa como supervisor del sector bancario israelí, pidió a las entidades del país que redujeran sus actividades en el extranjero y se centren en mejorar su gestión de riesgos, apuntó esta mañana la web InvestmentEurope.
Por su parte, J. Safra Sarasin sigue ampliando su presencia de banca privada en el corazón de Europa. A finales de 2015, también se hizo con el negocio de banca privada de la entidad Leumi Luxemburgo.
Posible multa en Estados Unidos
Además, tal como reveló el Times de Israel la semana pasada, Bank Hapoalim es una de las 150 empresas israelíes e internacionales que recibieron una carta del Consejo de Derechos Humanos de la ONU amenazándolas con incluirlos en su lista negra de empresas que favorecen los asentamientos ilegales en Cisjordania.
Sumado a estas crecientes presiones políticas, Bank Hapoalim también anunció hoy que el resultado de una investigación fiscal por parte de las autoridades estadounidenses podría ser «significativamente superior» a los 200 millones de dólares inicialmente presupuestados.
Ivan Mascaró, director en NN IP. Latinoamérica debe de apostar por Europa y por el mercado value, antes de que el tren pase
Los gestores de wealth management latinoamericanos siguen viendo potencial en los mercados emergentes, y pocos están mirando a Europa. La apuesta por el equity europeo está demasiado baja en la región, un hecho que Iván Mascaró, responsable de desarrollo de negocio en Latinoamérica de NN Investment Partners, trata de convertir en una oportunidad.
Ante un centenar de gestores de alto patrimonio reunidos por LarrainVial en Santiago de Chile, durante su Segundo Seminario Wealth Management, Mascaró aseguró que actualmente “las oportunidades están en el value”, que viene generando una mayor rentabilidad que el ‘growth’.
Y el foco estaría en Europa, porque según el director de NN IP LatAm, “las acciones estadounidenses están caras”.
Para Mascaró, “estamos hablando de cómo hacer asset allocation más allá de los fondos, apuntando al objetivo de generar retornos atractivos. Y todo debería de ser visto desde esa óptica. En moneda local, si no tomamos en cuenta el movimiento euro/dólar, y cada uno habla en su moneda original, Estados Unidos y Europa, en promedio, están rentando lo mismo en lo que va de año, es decir, alrededor de un 10%. Sin embargo, Europa sigue estando rezagada en su política monetaria, ya que Estados Unidos ya ha iniciado una subida de los tipos de interés a ritmo muy tranquilo. Entonces, hay una combinación de factores que te indica que hay mucho más valor en Europa de cara al futuro”. El responsable de desarrollo de negocio de NN IP en Latinoamérica piensa que hay todavía una desconfianza infundada en los valores europeos.
“En NN IP venimos hablando del ‘value’ desde hace tres años, hemos tratado de anticipar los cambios del mercado porque esa es nuestra especialidad. Desde agosto del año pasado, en los últimos 12 meses, nuestro fondo, como lo anticipamos, viene generando mejor rentabilidad que la mayoría de fondos vendidos en la región, con diferenciales de hasta más de 10% Y esto se debe a que la mayoría de exposición a Europa de clientes globales (esto no es sólo un fenómeno latinoamericano) está hecho con tilt a ‘growth’, porque ‘growth’ le ganó a ‘value’ en los últimos diez años. Pero eso ya no es tan válido”, explica Mascaró.
Es el momento de subirse al tren, antes de que pase esta oportunidad de mejorar los rendimientos. Y para ello hay que salir de las soluciones simplistas, asegura Mascaro: “Es importante estudiar mejor cada clase de activos o cada región. Hay que alejarse de propuestas simplistas como ‘dejar EE.UU. y subirse a Europa´, hay que ir más lejos para encontrar valor. Y desde ese contexto, una de las muchas tesis de inversión que tenemos en NN IP es la del ‘value’. Tratamos de llevar por ese lado a los inversores antes de perder la oportunidad”.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Gabriela Camaton. La encuesta de Natixis GAM a inversores individuales en Estados Unidos revela unos objetivos financieros poco realistas
Dos terceras partes (68%) de los inversores se sienten seguros financieramente, y lo suficientemente incentivados como consecuencia de las fuertes ganancias registradas en las bolsas como para asumir riesgos adicionales de inversión. Sin embargo, los máximos históricos y la calma histórica del año pasado no son suficientes para calmar su miedo a las pérdidas.
Esta es la principal conclusión de la última encuesta de Natixis Global Asset Management llevada a cabo entre 750 inversores individuales de todo Estados Unidos.
Menos de la mitad –el 45%– de los inversores confían completamente en sí mismos para tomar decisiones de inversión, y aunque la mayoría admite que necesitan ayuda, se encuentran una encrucijada a la hora de decidir en quién confiar. La confusión incluso sobre temas básicos, tales como las características de los ETFs, ponen de manifiesto una necesidad de mayor claridad.
De media, los inversores estimaron que necesitan una rentabilidad anual real del 8,9% por encima de la inflación para cumplir con sus metas financieras. Esta cifra se situó en el 8,5% en la encuesta de 2016 y se sitúa muy por encima de las previsiones de muchos en el mercado para los próximos años en lo que se refiere a la inversión pasiva y es un 51% más alto que el 5,9% que los profesionales financieros creen factible.
Asesores financieros
«La base generar confianza entre los inversores empieza con escuchar», explicó David Giunta, CEO de Estados Unidos y Canadá en Natixis Global Asset Management. «A través de nuestra encuesta, los inversores nos dicen alto y claro que quieren una mejor conexión a sus inversiones, que están confundidos acerca de la inversión pasiva, y quieren transparencia y valor por su dinero».
Casi siete de cada diez encuestados, el 69%, dijeron sentirse cómodos adoptando riesgos para ir por delante del mercado, y quienes tienen asesores financieros suelen sentirse más cómodos con el riesgo que los que no lo tienen (75% frente al 56%, respectivamente).
Sin embargo, el 81% elegiría la seguridad sobre los resultados, y el 57% cree que la volatilidad podría socavar su capacidad para alcanzar metas financieras.
En lo que se refiere a la toma de decisiones, el 88% de los inversores dijeron confiar más en su asesor financiero que cualquier otra fuente, incluyendo analistas del sector (73%), amigos cercanos y familia (72%), medios financieros (62%) o las redes sociales (43%).
Pixabay CC0 Public Domain. La industria latinoamericana en plena mutación: tres preguntas a Franscisco Fornella de Latam Financial Services
La industria financiera latinoamericana está en plena mutación, con un aumento de la presencia de asesores financieros privados en un contexto de mayores exigencias de los clientes. Creada en 2015, Latam Financial Services tiene su sede en Montevideo, y ha puesto en foco en ayudar a los asset managers a adaptarse al nuevo contexto, más competitivo y también más complejo debido al aumento de las exigencias regulatorias. Funds Society le hizo tres preguntas a Francisco Fornella, regional sales executive de Latam Financial Services.
Ustedes trabajan esencialmente en el mercado rioplantense: ¿Cuáles son las principales necesidades de los asesores de la región con respecto a la oferta de fondos de inversión?
El atractivo de la región es claro, y muchos proveedores de fondos están prestándole cada vez más atención. Hoy hay varias familias de fondos con wholesalers instalados en la región, ya sea en Montevideo, Buenos Aires o Santiago de Chile, otros siguen atendiendo el mercado desde sus casas matrices, y algunas han elegido asociarse a empresas de distribución como la nuestra. Esto ha generado que la oferta de productos para los asesores sea cada vez más amplia. Nosotros sentimos que lo que más valoran los asesores es el aporte de ideas innovadoras que les faciliten a sus clientes invertir en los mercados acorde a sus expectativas. Las exigencias regulatorias han aumentado mucho el tiempo que los asesores deben dedicarle a temas no directamente relacionados a las inversiones y cuanto más digeridas y mejor presentadas las soluciones que les podemos ofrecer más son valoradas por los asesores.
¿Con qué fondos trabaja actualmente Latam Financial Services y que buscan a la hora de incorporar nuevas firmas para representar?
Hace casi dos años firmamos acuerdo con Nuveen para cubrir Uruguay, Argentina y Paraguay. Nuveen maneja alrededor de 930 mil millones de dólares, más de 100 años de historia y una plataforma muy amplia. Dado la tradición de TIAA (dueña de Nuveen) en planes de retiro en EEUU y de Nuveen en Municipales, la oferta de productos del lado doméstico (EEUU) es muy variada. Hace varios años que han estado empujando los esfuerzos globales, encabezado por Oscar Isoba (Region Head), firmando acuerdos con firmas como la nuestra para abarcar más regiones y ampliando la oferta para inversores offshore.
La mayoría de las estrategias que ofrecemos a los clientes son las mismas que se vienen manejando en la plataforma doméstica, administradas por los mismos equipos hace varios años. Ejemplos de esto serían dos de las estrategias más populares para nosotros como son Nuveen NWQ Flexible Income y Nuveen Real Asset Income donde los vehículos UCITS son más nuevos que los domésticos.
En lo que refiere a nuevas asociaciones, para nosotros es clave identificarnos con el proyecto de la firma a representar en la región. No apuntamos a representar muchas marcas, sino a generar vínculos de largo plazo, buscando ser la continuación de estas empresas en la región. Estamos en conversaciones con algunas empresas y esperemos en breve tener noticias al respecto.
¿Cuál es su propuesta para los inversores?, ¿En qué pretenden diferenciarse o innovar en cuanto a la venta de fondos en la región?
Nuestra propuesta es el trato personalizado y la presencia física a nivel regional. Tratar de estar lo más cerca posible del asesor para entender sus necesidades y poder aportarle ideas innovadoras. Para nosotros es importante la flexibilidad para poder adaptarnos a los tiempos y necesidades de los asesores.
Al desarrollar el negocio en la región creo que es importante a la hora de hacer eventos o reunirnos con los asesores buscar factores diferenciadores a empresas que ya vienen trabajando en la región hace mucho tiempo y tienen marcas más instaladas en la cabeza de los clientes.
Buscamos en primer lugar que los asesores se sientan familiares con las empresas que representamos, que se empiecen a sentir cómodos con nuestra manera de trabajar y que sepan que pueden contar con nosotros. Insistiendo con tratar de ser eficientes con el tiempo de los asesores, es importante conocer qué tipo de estrategias buscan ya que no todas se ajustan a todos los asesores.
