Foto cedidaAdrien Pichoud, economista jefe de SYZ AM.. SYZ Asset Management impulsa el equipo de estrategias total return bajo el liderazgo de Adrien Pichoud
SYZ Asset Management, rama institucional del Grupo SYZ, ha puesto a su equipo de estrategias total return a las órdenes de Adrien Pichoud, economista jefe de la gestora. Según explican desde SYZ AM, el equipo incorporará y optimizará la gama de carteras multiactivo, de renta fija y de primas de renta variable de SYZ AM, basándose en sus capacidades, conocimientos y experiencia de inversión.
“La filosofía de inversión de una asignación de activos flexible, una gestión de riesgos disciplinada y basada en la liquidez continúa siendo la piedra angular de la propuesta, al tiempo que la experiencia combinada del equipo multiactivo, de renta fija y de renta variable mundial será un plus para las estrategias de total return”, explican desde SYZ AM. El nuevo equipo también contará con el apoyo de los análisis cuantitativos en todas las clases de activos a manos del equipo de Quantitative Solutions, dirigido por Benoît Vaucher.
Con esta nueva estructura, Pichoud se encargará de la estrategia de inversión y Maurice Harari supervisará la asignación en renta variable con el apoyo del equipo de renta variable global en materia de selección de valores. Por otro lado, la selección de deuda corporativa correrá por cuenta del equipo dedicado a esta clase de activos, con Antonio Ruggeri a la cabeza, y Christophe Buttigieg supervisará la exposición a la deuda emergente.
“Nuestro objetivo es mantener la continuidad de nuestra filosofía de inversión, contrastada con el paso de los años, y de nuestro robusto proceso multiactivo, al tiempo que potenciamos la solidez y la envergadura del equipo, además de aprovechar las áreas de especialización de todo SYZ Asset Management. Con el nuevo equipo de Total Return Strategies, hemos estructurado una plataforma que ofrece soluciones de inversión plenamente adaptadas a este contexto de tipos bajos. Nuestro objetivo es generar rentas periódicas para nuestros inversores mediante una gama diversificada de instrumentos líquidos, así como un proceso de asignación estructurado que combina macroeconomía, valoración y análisis de riesgos”, ha señalado Adrien Pichoud, responsable del equipo de estrategias total return de SYZ Asset Management.
Foto cedidaJames Gifford, responsable de asesoría de impacto de Credit Suisse.. Credit Suisse impulsa el departamento de asesoría de impacto y finanzas sostenibles a través de la contratación de tres profesionales senior para Singapur, Zúrich y Londres
Credit Suisse refuerza su negocio de inversión de impacto y mercados financieros sostenibles con la incorporación de tres profesionales senior para Singapur, Zúrich y Londres. De esta forma, la entidad quiere subrayar su compromiso con estas áreas.
Se trata de las incorporaciones de James Gifford como responsable de asesoría de impacto, de Guillaume Bonnel al cargo de responsable de productos sostenibles y de inversión de Impacto, y de Helen McDonald, que se unió a la firma en verano como responsable de servicios de asesoramiento para fundaciones e inversión de impacto en el Reino Unido.
Según han explicado desde Credit Suisse, estos tres nuevos profesionales que se incorporan desarrollarán tanto el alcance de la división de Asesoría de Impacto y Finanzas (AFI), como la oferta de productos financieros dirigidos a los clientes.
Estas incorporaciones se suman a la de Daniel Wild, que tal y como anunció la entidad en abril de este año, se unió al departamento de Asesoría de Impacto y Finanzas sostenibles (IAF) del banco en calidad de director general y responsable global de estrategia ambiental, social y de gobernanza (ASG).
“En Credit Suisse estamos encantados de dar la bienvenida a profesionales con tanto talento. Nuestra apuesta por la división de finanzas sostenibles y de impacto a través de estas contrataciones estratégicas nos permitirá ampliar y profundizar nuestra oferta de productos y el servicio de asesoramiento en IAF con el fin de proporcionar un mejor servicio a aquellos clientes que aspiran a invertir de manera sostenible. Este equipo nos ayudará también a desempeñar un papel de liderazgo en el desarrollo de este sector y en su capacidad para crear impacto a gran escala. Con la incorporación de estos profesionales, líderes de la industria, estoy convencida de que estaremos bien posicionados para ayudar a nuestros clientes en la transición hacia inversiones más sostenibles, al mismo tiempo que generamos rendimiento de impacto”, ha explicado Marisa Drew, CEO del departamento IAF, a raíz de estos nombramientos.
Tres perfiles senior
Según ha explicado la entidad, James Gifford se incorpora a Credit Suisse asumiendo la nueva posición de responsable de asesoría de impacto. Gifford se encargará de asesorar a los clientes globales de banca privada del banco y de fomentar el thought leadership de inversión de impacto dentro de la entidad así como las iniciativas de desarrollo de la industria de impacto. Se incorpora a Credit Suisse procedente de UBS, donde era responsable de inversión de impacto en la división de banca privada.
Gifford es un profesional reconocido en la industria y un pionero de la transición de los mercados financieros hacia inversiones más sostenibles, que ha llevado a cabo inversiones destinadas a generar beneficios sociales y medioambientales positivos y medibles. En 2004 fundó los principios de las Naciones Unidas para la inversión responsable («PRI»), una iniciativa líder del mercado para la inversión sostenible que formó parte de la Iniciativa Financiera del Programa Ambiental de las Naciones Unidas. El PRI de la ONU hoy tiene más de 2.250 signatarios, entre los que figura Credit Suisse, los cuales representan más de 85 billones de dólares de activos bajo gestión.
Respecto Guillaume Bonnel, se incorporó al banco como responsable de productos sostenibles y de inversión de impacto. Bonnel se encargará de gestionar la oferta de productos financieros sostenibles y de impacto, así como de impulsar la formación en materia de estos productos y del asesoramiento en su inversión. Anteriormente trabajó en Lombard Odier, donde, desde octubre de 2016, ostentaba el cargo de responsable de inversión de impacto.
Por último, ya en julio, se anunció la incorporación de Helen McDonald a como responsable de servicios de asesoramiento para fundaciones e inversión de impacto en el Reino Unido, un cargo de nueva creación en el que se ocupa de las instituciones sin ánimo de lucro del Reino Unido y asesora a los clientes del Reino Unido con respecto a sus objetivos de inversión sostenible y de impacto. McDonald se incorporó a Credit Suisse desde UBS, donde era responsable de Entidades Benéficas, Fundaciones e Inversión Social.
Investment Placement Group (IPG) ha anunciado la incorporación de Eugene Bodden como trader senior en Miami. Bodden es un veterano con más de 20 años de experiencia en la industria de servicios financieros.
Antes de unirse a IPG, Bodden ocupó posiciones de trading y ventas con responsabilidades para clientes institucionales y de banca privada en varios brokers/dealers de tamaño medio. Previamente formó parte de un equipo dedicado a gestionar y asesorar clientes de alto patrimonio ( HNWI) para la unidad de banca privada de Latinoamérica de Bank of America Investment Services.
Bodden paso los primeros siete años de su carrera en Citigroup Global Markets Inc, donde formó parte del equipo de deuda latinoamericana (bajo Salomon Brothers), además de desempeñarse como Sales Associate en la mesa de operaciones de mercados emergentes, cubriendo más de 100 cuentas institucionales.
Bodden posee un Bachelor’s degree, cum laude, por Baruch College, The City University of New York y es titular de las licencias FINRA Series 7, 24, 55, y 63.
“Eugene es un aporte increíble a nuestro equipo, que ya está teniendo un impacto inmediato dentro de nuestra firma, creando más valor y eficiencia en nuestro proceso al aprovechar su profundo conocimiento y experiencia en la industria financiera «, dice Adolfo González-Rubio, CEO. Estamos emocionados de tener a alguien con su amplitud y profundidad de conocimiento en nuestro equipo”
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Thomas Keller, gerente general de Colbún, Alejandra Isbej, socia de Deva Chile, y Soledad Errázuriz, jefa de relación con Inversionistas de Colbún. Por segundo año consecutivo, Colbún se ubica en el primer lugar de Informe Reporta
Por segundo año consecutivo, la empresa eléctrica chilena Colbún logró el primer lugar en el ranking de Informe Reporta Chile, que elabora la agencia Deva desde hace cuatro años y que mide la calidad de la información que suministran las empresas a sus accionistas y grupos de interés. El estudio analizó las memorias, reportes de sostenibilidad o las memorias integradas de las compañías del índice de precios selectivo de acciones (IPSA) que cotizan en la Bolsa de Comercio de Santiago. Tras la generadora Colbún (77,7 puntos) se situaron Latam Airlines (75,1 puntos) y Embotelladora Andina (72,4 puntos).
Informe Reporta apunta a evaluar a través de una metodología desarrollada por Deva en España -donde el estudio se aplica desde 2010 a las listadas en el Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM)- la voluntad de las empresas de comunicar a todos sus públicos de interés más allá de lo que exige el regulador.
Comprende los principios de transparencia de la información financiera, compromiso con los temas ASG (ambiental, social y gobierno corporativo), accesibilidad a la información y relevancia que se da a los grupos de interés. Cada uno de los cuatro principios tiene un determinado número de indicadores, los que suman 100 como puntaje máximo.
En el principio de transparencia lideró Banco Santander (19,7 puntos); en compromiso, Colbún (27,7 puntos); en accesibilidad, Parque Arauco (8,4 puntos); y en relevancia, CAP (26,9 puntos).
En cuanto a las empresas por sectores, el líder en alimentación y bebidas fue Embotelladora Andina; en bancarias y financieras, Banco de Chile; servicios varios, Cencosud; en industrias y servicios, CAP; en inversiones e inmobiliarias, Parque Arauco; y en servicios públicos, Colbún.
Se entregaron, además, tres menciones honrosas a las compañías que lograron los mayores avances en relación con los resultados de 2018. Estas distinciones recayeron en Enel Américas (+29), ILC (+28) e Itaú Corpbanca (+23).
Reputación y sustentabilidad
Durante la entrega de premios, la primera exposición de la jornada estuvo a cargo de Mauricio Larraín, comisionado de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), quien abordó la importancia de la información en el mercado desde la visión del regulador. Al mismo tiempo, destacó que Informe Reporta complementa el esfuerzo de la CMF para que empresas entreguen información de buena calidad.
En su presentación del director del Centro de Reputación Corporativa del ESE Business School de la Universidad de los Andes, Pablo Halpern, recalcó que la reputación si importa. Tanto, que aquellas empresas con buena reputación logran una mayor rentabilidad y preferencia de los clientes.
A su vez, María Ignacia García, jefe de Desarrollo e Inversión Responsable de LarrainVial Asset Management, se refirió a la inversión responsable y qué es ESG.
Foto cedida. Bolton muda sus oficinas de Miami a la Torre Four Seasons
Bolton Global Capital ha alquilado las oficinas del penthouse en la torre del hotel Four Seasons en la Avenida Brickell en Miami. La firma ha adquirido el espacio de 20.000 pies cuadrados para adaptarse a su crecimiento continuo en Miami. Desde la apertura de sus oficinas en 801 Brickell Avenue en 2011, la firma ha reclutado varios equipos de alto perfil de los principales bancos y casas de corretaje de Miami. Estos equipos ahora manejan 3.500 millones de dólares en activos de clientes en la plataforma de Bolton.
“La expansión de nuestra presencia con espacio en la Torre Four Seasons acentúa la posición de Bolton como la marca líder en el ámbito de gestión de patrimonio internacional” según el CEO de Bolton, Ray Grenier. La ubicación de la Torre Four Seasons en el extremo sur de la Avenida Brickell también representó un factor significativo en la decisión de la firma de mudarse con la creciente congestión de tránsito en el área del centro y Brickell cerca del río Miami. “Además de reducir los tiempos de viaje” expresó Grenier “nuestros afiliados contarán con amplio estacionamiento, acceso al gimnasio y descuentos para clientes en alojamiento y restaurantes del Four Seasons”.
Con un crecimiento promedio anual del 20% durante los últimos cinco años, Bolton es el corredor independiente más grande en el ámbito de la gestión de patrimonio internacional con 8.500 millones de dólares en activos de clientes. La firma boutique ofrece soluciones de oficina integrales para que los asesores conviertan sus actividades en los principales bancos al modelo de negocios independiente en el cual están a cargo de su propia cartera de clientes y conservan gran parte de los ingresos. Bolton brinda a los asesores afiliados oficinas amuebladas, equipos y tecnologías de computación así como también apoyo administrativo, de desarrollo de marcas y de cumplimiento para lograr una transición eficiente hacia la independencia
Pixabay CC0 Public Domain. Más de 18 mil personas se conectaron al octavo streaming de AFP Capital
«Qué es la rentabilidad y cómo impacta en nuestros ahorros para la pensión», fue el tema principal del octavo streaming interactivo de AFP Capital, que en esta oportunidad contó con la participación de dos ejecutivos de la compañía: Jaime Munita, gerente general, y Francisco Guzmán, gerente de inversiones. La transmisión fue realizada a través de la web y el Facebook de AFP Capital, y latercera.com, alcanzando más de 18.000 conexiones.
“Lo que buscamos con este formato es contribuir a la educación previsional de los afiliados de la AFP y de todas aquellas personas que tengan interés en conocer sobre el sistema de pensiones, a través de un contenido relevante y cercano, que venimos trabajando desde el año 2017. Estamos convencidos de que mientras más información haya disponible sobre cómo se construyen las pensiones y qué factores influyen en este proceso, las personas podrán tomar mejores decisiones en relacióna su futuro”, afirmó Jaime Munita.
Durante la transmisión se explicó que la rentabilidad es la acumulación de las ganancias en el tiempo, que surgen a partir de las inversiones que realizan las AFP. Además, se dio cuenta de su importancia en las pensiones, ya que de los fondos acumulados para la pensión de una persona que hoy se jubila, un 30% corresponde a ahorro obligatorio y voluntario, y un 70% a rentabilidad.
Otra se las temáticas fueron los cinco multifondos que tienen disponibles las AFP: A, B, C, D y E, los que se diferencian de acuerdo a su nivel de riesgo, asociado a los instrumentos en los que invierten. Mientras el fondo A tiene una mayor proporción de renta variable, el fondo E invierte más en renta fija, por lo que tiene una menor volatilidad.
“Este año hemos tenido retornos extraordinarios en los multifondos. Los que más destacan son los fondos D y E que acumulan rentabilidades de 14,71% y 12,43%, respectivamente, entre enero y julio”, comentó sobre este punto Francisco Guzmán.
Durante el streaming también se abordaron las diferencias entre renta fija y renta variable, la importancia del ahorro durante toda la vida laboral, las ventajas del APV y el impacto de las lagunas previsionales en la jubilación. Y se destacó, además, la importancia de una buena asesoría previsional, para, por ejemplo, estar en el fondo correcto según la edad, hacer seguimiento de los ahorros y las fluctuaciones de los saldos, entre otros
Esperábamos cierta volatilidad de cara a las elecciones del pasado agosto, aunque ni tan pronto, ni tan violentamente como ha sucedido. Pensábamos que cualquier venta, debido al ruido de la campaña o al aumento de las posibilidades de una victoria de la oposición, podría ser una oportunidad de compra.
Después de la primera crisis de confianza, la devaluación y el rescate del FMI el año pasado, los activos argentinos ya habían sido descontados sustancialmente y presentaban valoraciones atractivas en el contexto de una cierta continuidad de las políticas y de un mayor apoyo del FMI. El único impedimento para tener una mayor exposición fue el hecho de que, a pesar de esta corrección, Argentina seguía siendo una de las mayores posiciones en la mayoría de los fondos de deuda emergente.
Sin embargo, seguimos pensando que la presidencia de Alberto Fernández no tendrá nada que ver con el último mandato de Cristina Kirchner, marcado por políticas dogmáticas e intervencionistas, unidas a un aislacionismo. Alberto Fernández mostró en el pasado más pragmatismo hacia las políticas económicas. De hecho, fue una de las razones por las que tuvo que dejar su puesto de jefe de gabinete durante la primera administración de Kirchner después de que las políticas económicas comenzaron a radicalizarse.
Es de esperar que Cristina Kirchner, como vicepresidenta, desempeñe un papel mucho más pasivo. Una de sus principales motivaciones es mantenerse fuera de la cárcel gracias a una inmunidad contra los diversos procedimientos judiciales por corrupción en los que ella y su familia se han visto envueltos en los últimos años.
En este sentido, creemos que existe una probabilidad muy alta de que las nuevas administraciones se mantengan en el marco de un programa renegociado del FMI.
El FMI, por su parte, tiene todos los incentivos para hacer que esto funcione, ya que es su mayor programa pendiente y han invertido demasiados esfuerzos políticos como para dejarlo fracasar.
Jean Jaques Durand, Gestor del Fondo de Deuda Emergente de Edmond de Rothschild
Claudio Mehech se incorporará al equipo de Moneda Asset Management como director de New Business Development & Planning en las próximas fechas.
Mehech procede de Credicorp Capital Chile donde se desempeñaba como gerente de transformación, según la página web del grupo. El ejecutivo era además gerente general de Credicorp S.A. administradora de inversiones S.A, cargo a la que también ha renunciado y ha sido debidamente comunicado a la CMF mediante un hecho esencial.
En el mismo comunicado, Credicorp Capital ha informado que Agustín Herrera Larraín le sustituirá en el cargo a partir del 31 de agosto 2019.
Con anterioridad, y según su perfil de Linkedin, Mehech ocupaba el cargo de gerente de finanzas corporativas en IM Trust y ha trabajado para AIG Foreign Life y Falcon Management Partners entre otros. Es licenciado en ingeniería civil, física y matemáticas por la Universidad de Chile y tiene un MBA en Administración de empresas y Finanzas por Wharton School de la Universidad de Pensilvania.
Foto cedidaDe izquierda a derecha, Jorge Benguría Astorqui, Cristina Rubio y Borja López-Mancisidor.. capitalstrategies
La agencia de valores independiente Capital Strategies Partners afianza su proceso de consolidación y crecimiento a través de la incorporación de tres socios nuevos: Cristina Rubio, Borja López-Mancisidor y Jorge Benguría Astorqui.
Cristina es miembro de European Financial Planning Assosiation (EFPA), y licenciada en Administración y Dirección de Empresas con mención Internacional por la Universidad Pontificia de Comillas. Lleva 10 años trabajando en Capital Strategies Partners centrada en el desarrollo de negocio de gestoras internacionales y ventas institucionales en España. Previamente trabajó cinco años en Marketing para Banca Privada en UBS España.
Borja, con más de 12 años de experiencia en el sector financiero, se incorporó al equipo de Capital Strategies en marzo de 2016 para el desarrollo del negocio y ventas institucionales. Previamente trabajó como responsable de ventas institucionales en Gesconsult SGIIC, asesor de patrimonios de Santander Private Banking y gestor de clientes institucionales en Banco Banif. Es miembro de European Financial Planning Association (EFPA), licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Autónoma de Madrid.
Jorge, con más de 15 años de experiencia en el sector financiero, se incorporó a Capital Strategies Partners en enero de 2016 para el desarrollo de negocio en el mercado latinoamericano. Previamente trabajó en Deutsche Bank España como Portfolio Manager de fondos de fondos y sicavs. Posteriormente fue VP en Santander Private Banking Miami desempeñando la labor de banquero privado y cubriendo los mercados de Argentina, Colombia y Perú desde 2011. Es licenciado en Económicas por la Universidad Complutense de Madrid.
Capital Strategies Partners cuenta con casi 20 años de experiencia ofreciendo servicios de comercialización de productos financieros, demostrando capacidad de cross-selling y soluciones llave en mano para aquellas gestoras sin presencia local. También ha crecido geográficamente y a día de hoy ya opera en España, Portugal, Italia, Reino Unido, Suiza, Alemania y Latinoamérica.
«Estamos encantados de la incorporación de los tres nuevos socios porque estamos convencidos de que es el camino para retener el talento y de alinear al máximo los intereses», afirma Daniel Rubio, fundador de Capital Strategies.
La estrategia gestionada por Renzo Nuzzachi, CFA, alcanzó la marca de los 5 años, aniversario que coincide con la adición del equipo de profesionales de LATAM ConsultUs como consultores.
Durante todo el corriente año, Nuzzachi ha combinado su experiencia en la gestión, con la del equipo de LATAM ConsultUs, potenciando los resultados del Active Asset Allocation.
AAA Active Asset Allocation es una estrategia diseñada a medida para los inversores latinoamericanos, ya que brinda una oferta de activos globales pero desde la perspectiva regional. “
“El estilo de inversión de los latinoamericanos, más enfocados en el control de volatilidad y preservación del capital, difiere de la oferta de estrategias mixtas de las principales gestoras globales. Este tipo de estrategia (global pero gestionada desde la región), no existía hace 5 años, y hoy ya cuenta con una historia real para mostrar”, señaló Renzo Nuzzachi.
Con un perfil de riesgo moderado, invierte en fondos mutuos institucionales de las principales gestoras del mundo y/o ETFs.
El foco de la estrategia estará puesto siempre en dos pilares fundamentales: en primer lugar, la preservación del capital, y en segundo lugar la transparencia total de las inversiones realizadas.
El proceso de inversión cuenta con 3 etapas: la definición de la asignación de activos, realizada en conjunto con el Comité de Inversiones de LATAM ConsultUs. En segundo lugar, se realiza un filtro cuantitativo en base a un modelo propio desarrollado por Nuzzachi en el año 2011.
Finalmente, se aplica un filtro cualitativo sobre los resultados de la etapa anterior, en donde el expertise del equipo de LATAM ConsultUs juega un rol primordial como referente de selección de fondos mutuos en la región.
Si bien cuenta con flexibilidad para la asignación de activos ante los diferentes escenarios de mercado, la misma ha promediado en los siguientes valores: 49% renta fija, 37% acciones, 12% alternativos y 2% cash.
«Durante estos 5 años, la estrategia ha logrado obtener retornos marginalmente superiores a los fondos mixtos globales, con un 37% menos de volatilidad y un Maximum Drawdown 32% menor. Cumpliendo así con su mandato fundamental de preservación del capital», añadió Nuzzachi.
Con su historia, y su presente superador, AAA Active Asset Allocation se consolida como estrategia de gestión mixta, que brinda:
![James Gifford[2]](https://www.fundssociety.com/wp-content/uploads/2019/09/James-Gifford2.jpg)
