Pixabay CC0 Public Domain. El grupo asegurador sueco Folksam elige a Allfunds como su plataforma de fondos de inversión
Allfunds colaborará con el grupo sueco líder de seguros Folksam poniendo a su disposición su plataforma de fondos de inversión y su oferta integrada de herramientas digitales de inteligencia de datos. Folksam, uno de los mayores gestores de inversión en Suecia, contará ahora con el respaldo de Allfunds y sus soluciones integrales para fondos de terceros.
Con este acuerdo, Folksam obtiene acceso a una extensa oferta de fondos de inversión, una plataforma de negociación de fondos totalmente automatizada con soluciones integradas de gestión de datos, además de la experiencia de uno de los equipos de investigación de fondos más grandes de Europa.
Para Allfunds, el acuerdo con Folksam supone una gran oportunidad para asociarse con uno de los principales actores del mercado sueco de seguros desde 1908, y así, a través de sus soluciones innovadoras y eficientes en fondos de terceros, refuerza su posición de liderazgo en el mercado sueco.
“Estamos realmente entusiasmados con este nuevo acuerdo y por la oportunidad de trabajar junto a Folksam, un grupo líder de seguros en Suecia. Folksam es un socio clave para nuestra empresa y muy importante en nuestro ambicioso plan para el mercado nórdico en general, así como nuestros objetivos de crecimiento de nuestra nueva oficina de Estocolmo», ha explicado Juan Alcaraz, consejero delegado de Allfunds.
Con el fin de atender a los clientes de manera óptima y con la experiencia local familiarizada con las particularidades del mercado de fondos sueco, Allfunds acordó a principios de este año la adquisición de Nordic Fund Market con sede en Estocolmo.
Pixabay CC0 Public Domain. Société Générale y Epic
Société Générale Corporate & Investment Banking se ha asociado con para lanzar Epic Hedgeto pledge, una iniciativa de financiación solidaria basada en el redondeo de operaciones de cambio de divisas. De esta forma, ofrecerá a sus clientes la posibilidad de hacer donaciones destinadas a asociaciones comprometidas con jóvenes desfavorecidos.
Según ha explicado Société Générale, se sumará a las donaciones de los clientes para acompañarlos así en su compromiso con asociaciones que cumplen con la política solidaria del banco. Para lanzar esta iniciativa, SG CIB ha elegido a Epic, una organización sin ánimo de lucro y pionera en la creación de soluciones de donación innovadoras, que destina las donaciones a organizaciones escrupulosamente elegidas por su fuerte impacto social.
Además, para apoyar esta iniciativa de financiación solidaria, SG CIB ha desarrollado una aplicación digital accesible desde SG Markets que recoge la información tras la ejecución de las operaciones de cambio de divisas de los clientes y calcula los redondeos. Cada cliente podrá, desde esta plataforma intuitiva, acceder a los importes procedentes de los redondeos y elegir las asociaciones beneficiarias en la cartera de Epic.
El banco adopta una política para sumarse a las donaciones de los clientes con el fin de acompañarlos en su compromiso con asociaciones que actúan a favor de la integración profesional o la integración basada en actividades deportivas y culturales, áreas patrocinadas por el Grupo Société Générale. La cartera de Epic incluye, entre otros, a socios de la Fundación Société Générale como “Sport Dans La Ville” o “Agir pour l’Ecole”, así como a otras asociaciones que respetan la política solidaria de la Fundación.
Gracias a la capacidad de innovación de las actividades de mercado del banco, Hedge to Pledge es una demostración más del compromiso de Société Générale con las iniciativas de financiación solidaria.
Más de 100 mujeres de la industria financiera montevideana y latinoamericana asistieron el pasado jueves a la segunda edición del Women in Finance organizado por LATAM ConsultUs en el Hotel Cottage. En un formato especialmente competitivo, representantes de Alliance Bernstein, AXA IM, Lord Abbett, NN IP Investment Partners, Nuveen, Robeco y Vontobel presentaron sus mejores propuestas de inversion, en un encuentro que tuvo también un brindis con champán.
LATAM ConsultUs inició el evento con un resumen de la economía mundial y una propuesta: componer una cartera con todos los fondos que se irián presentando ante una sala completa y atenta. Luego llegó el momento más desafiante para las representantes de las gestoras, venidas, en algún caso, de Nueva York o Buenos Aires: presentar sus estrategias en dos minutos bien cronometrados.
El buen clima, las risas y los aplausos lograron que el formato no fuera estresante y constituyera un buen pantallazo de lo que proponen algunas de las mejores gestoras del mundo para atravesar un 2020 que se anuncia volátil e incierto.
Al término de la sesión de trabajo la firma Jasmine Monet ofreció una refinada degustación de varios tipos de champán.
Sobrevivientes del milagro de los Andes. Gustavo Zerbino, sobreviviente del accidente de los Andes, ofrece una conferencia a beneficio de los damnificados del Huracán Dorian
El sobreviviente del accidente de los Andes, Gustavo Zerbino, compartirá con nosotros cómo abrazar la adversidad puede cambiar tu vida para siempre.
Key Biscayne Rugby Rats prepara una jornada, a favor del Fondo de Respuesta al Huracán Dorian Bahamas, en la que Gustavo Zerbino, uno de los 16 sobrevivientes de la Tragedia de los Andes en 1972, ofrecerá una conferencia inspiradora titulada «Abrazando la adversidad».
La cita es el jueves 17 de octubre a las 7:00 p.m. en el Auditorio St. Agnes, ubicado en 122 Harbor Drive de Key Biscayne.
Para asegurar su lugar se está pidiendo una donación por persona de 100 dólares que puede realizar en este link. Todos los ingresos serán para el Fondo de Respuesta al Huracán Dorian Bahamas establecidos por Key Rats Rugby Club en nombre de Freeport Rugby y Football Club.
Si no puede participar, pero puede hacer una donación, por favor hágalo en este link.
Erik Halvorssen, foto cedida. Klosters Capital incorpora a su equipo a Erik Halvorssen
Klosters Capital, multi family office fundado por Javier Rodriguez Amblés en 2016, ha contratado a Erik Halvorssen, un conocido profesional de la banca privada en Miami.
Según Javier Rodríguez Amblés, Managing Partner de la compañía, «la incorporación de Erik al equipo nos permite seguir creciendo con reconocidos profesionales del sector y ampliando la diversidad geográfica de los clientes de Klosters Capital. Erik se une a un equipo integrado por Nuria Bonaechea, Juan Carlos Riera y Eduardo von Simson que se incorporó en 2018 como Chief Operating Officer».
El que fuera director Comercial del equipo de Venezuela en Santander Private Banking, cuenta con una dilatada experiencia en el sector financiero internacional. Desde hace mas de 20 años ha proporcionado asesoría financiera independiente a familias de altos patrimonios en Latinoamérica, Estados Unidos y Europa, ocupando puestos directivos en diversas instituciones financieras dedicadas a Wealth Management en Estados Unidos y Europa, como Bank of America y Santander, entre otras.
Erik es Licenciado en Economía por la Universidad Católica Andrés Bello de Caracas y cuenta con la licencia Series 65 de FINRA.
La entidad de asesoramiento independiente, se enfoca en clientes del segmento de UHNW, a los que proporciona un servicio integral, que incluye asesoramiento de inversiones, real estate e inversiones en private equity, entre otros.
Flickr. René Ossa se incorpora a LarrainVial como Managing Director de la mesa de dinero internacional
Mediante la comunicación de un hecho esencial a la CMF, Credicorp Capital S.A. Corredores de bolsa informó el pasado día 3 de octubre que aceptaba la renuncia voluntaria de René Ossa como director suplente de la sociedad.
La renuncia del hasta ahora gerente de renta variable de Credicorp Chile, se debe según el diario local el Mercurio Inversiones, a su fichaje como Managing Director de la mesa de dinero internacional de LarrainVial.
Ossa, ingeniero comercial por la Universidad Diego Portales, ha ocupado el cargo de gerente de renta variable en Credicorp Capital Chile desde el año 2012. Con anterioridad, ha sido director de renta variable para Merrill Lynch y Trader de renta variable para Larrainvial desde septiembre 2004 hasta abril 2011, según su perfil de LinkedIn.
Pixabay CC0 Public Domain. Mapfre AM firma una alianza con Boyar AM para potenciar su capacidad de análisis y gestión en Estados Unidos
Mapfre, a través de su sociedad de gestión de activos, Mapfre AM, ha cerrado una alianza estratégica con la firma estadounidense Boyar Asset Management, con sede en Nueva York, que le permitirá mejorar su capacidad de análisis y la gestión de su balance.
Boyar AM, fundada en 1983 por el reconocido inversor Mark Boyar, gestiona carteras de clientes institucionales y de grandes patrimonios, mediante una estrategia de inversión orientada al valor y basada en la compra de empresas que considera infravaloradas por el mercado. Desde 1975, Boyar ha realizado un análisis independiente que, actualmente, distribuye mediante suscripción a más de 100 clientes institucionales. De hecho, su informe anual Forgotten Forty, que contiene las 40 mejores ideas de inversión de Boyar, se ha convertido en una publicación de lectura obligada para los inversores orientados al valor en todo el mundo.
Mapfre, que ya cuenta con más de 500 millones de dólares en valores estadounidenses bajo gestión, proporcionará a Boyar la posibilidad de incorporar en sus análisis su experiencia con acciones europeas, así como su filosofía de selección de compañías en función de criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés).
Mapfre sigue así cumpliendo con su estrategia de buscar alianzas en el negocio de la gestión de activos que generen valor para sus clientes, en un entorno de tipos de interés en mínimos históricos en Europa. Acaba de cerrar un acuerdo estratégico con Abante para crear la plataforma independiente de asesoramiento financiero y distribución de productos más competitiva del mercado español.
Además, la compañía se hizo en noviembre de 2017 con una participación del 25% de la gestora de activos francesa La Financière Responsable (LFR), una operación que se enmarca en el compromiso de Mapfre por una política de inversión responsable. En este sentido, se acaba de lanzar el Mapfre Inclusión Fund, un fondo cuyo objetivo es invertir en empresas que promueven la inclusión de personas con discapacidad.
Foto cedidaStephen Jen, presidente del Consejo Asesor Externo de estrategias de rentabilidad total de SYZ AM.. SYZ AM nombra a Stephen Jen presidente del Consejo Asesor Externo de estrategias de rentabilidad total
SYZ Asset Management, la división de gestión para clientes institucionales del Grupo SYZ, cuenta ahora con el experto en macroeconomía y divisas, Stephen Jen. Actualmente, Jen es CEO y co-CIO de Eurizon SLJ Capital, firma londinense de gestión de activos especializada en deuda emergente, gestión de divisas y análisis macroeconómico, perteneciente a Intesa Sanpaolo Banking Group.
Stephen Jen ha sido nombrado presidente del Consejo Asesor Externo del recién formado equipo de estrategias de rentabilidad total, encabezado por Adrien Pichoud. El Consejo asesor colaborará estrechamente con Pichoud y el equipo de Estrategias de rentabilidad total, lo que redundará en beneficio de toda la gama de estrategias de inversión de SYZ.
Entre 1996 y 2009, Jen desempeñó varios cargos en Morgan Stanley, entre ellos el de director mundial de análisis de divisas y el de director general. Anteriormente, fue economista del FMI durante cuatro años y se encargó de las economías de Europa del Este y Asia. Además, es licenciado en Ingeniería Eléctrica por la Universidad de California en Irvin y doctor en Economía por el Instituto de Tecnología de Massachusetts (MIT).
Por su parte, Guido Bolliger, Chief Investment Architect en SYZ Asset Management, causa baja en la empresa. Bolliger permanecerá en el Consejo asesor científico para el ramo de soluciones cuantitativas de SYZ Asset Management, donde su amplia experiencia y conocimientos cuantitativos seguirán reforzando el rigor académico de las estrategias de inversión activas de la firma.
Acerca de estos cambios, el consejero delegado de SYZ Asset Management, William Nott, ha declarado: “En vista de nuestro planteamiento a largo plazo acerca de la «japonización» de un mundo en el que la persistencia de un crecimiento escaso y unos tipos bajos potencian la necesidad de rentas de nuestros clientes, la destreza de Stephen en los mercados emergentes y de divisas será más relevante que nunca. Stephen elevará la destreza inversora de SYZ Asset Management conforme crece el equipo de estrategias de rentabilidad total”.
Además, Nott añade: “Agradecemos a Guido la notable contribución que ha realizado a la firma, en particular en su cometido de Chief Investment Architect. Gracias a su supervisión, los equipos de inversión han ampliado sus conocimientos, así como la inclusión de criterios ESG”.
Benoît Vaucher, Head of Quantitative Investment Solutions en SYZ Asset Management, partirá de la firme base creada por Bolliger para garantizar la continuidad del fondo OYSTER Equity Premia Global y su destacada rentabilidad. Vaucher sigue gestionando asimismo las soluciones cuantitativas y de Global Premia del equipo de Estrategias de rentabilidad total.
El equipo de estrategias de rentabilidad total se formó a principios de septiembre, aprovechando la experiencia y conocimientos históricos de SYZ Asset Management en la inversión multiactivo, cimentada en una filosofía inversora flexible en su asignación de activos que aúna una sólida gestión de riesgos y de la liquidez.
Con la nueva estructura, Maurice Harari, gestor de carteras, supervisará la selección de renta variable sirviéndose del análisis del equipo de renta variable mundial de SYZ AM. En renta fija, Adrien Pichoud, responsable de la Estrategias de Rentabilidad Total, se ha incorporado formalmente al equipo milanés de deuda corporativa, encabezado por Antonio Ruggeri, gestor de cartera. Christophe Buttigieg se encarga de supervisar la cartera de deuda emergente. Por su parte, Wandu Motto (gestor de cartera) supervisa la partida de divisas.
Pixabay CC0 Public Domain. Llegó el momento de los estímulos fiscales
La principal conclusión que arroja la encuesta a gestores globales de fondos realizada por Bank of America Merrill Lynch, correspondiente a septiembre de 2019, es clara: es el momento de que se produzcan estímulos fiscales. De esta forma, los encuestados han mostrado una modesta mejora en su apetito al riesgo y piensan en cómo evitar un enfriamiento en la economía global.
En opinión de Michael Hartnett, estratega jefe de inversiones de Bank of America Merrill Lynch, y a la luz de esta encuesta mensual, “un estímulo fiscal aumentaría el optimismo de los inversores”. A nivel macro, los gestores de fondos detectan que los inversores siguen preocupados por una posible recesión y por ello continúan atenuando su apetito por el resigo. La encuesta recoge que el 38% de los inversores espera una recesión durante el próximo año frente al 59% que considera que es poco probable que ocurra. Este porcentaje es el más alto desde agosto de 2009.
Ante este sentimiento, los inversores señalaron que si se produjera un estímulos fiscal en Alemania, un recorte de hasta 50 puntos básicos por parte de la Fed y se materializarse el gasto en infraestructuras previsto por China su visión se volvería más optimista para los activos de riesgo en los próximos seis meses. Igualmente, los encuestados se muestran positivos de cara a la inversión de la curva de tipos en Estados Unidos y el 64% considera que no es un signo de recesión de cara a los próximos doce meses.
Entre los riesgos que más preocupan a los inversores, los gestores de fondos siguen señalando la guerra comercial, seguida de la política económica y la posible burbuja en el mercado de bonos que puede estar generando, y, por último, la ralentización de la economía china. “Cuando se preguntó sobre cómo se cree que se resolverá la guerra comercial, el 38% de los encuestados contestó que estas tensiones son una nueva normalidad y no se se solucionará, mientras que el 30% afirma que estas tensiones acabarán antes de las elecciones presidenciales de 2020 en Estados Unidos”, apunta el banco en sus conclusiones.
En las carteras de los gestores, la encuesta muestra que la asignación de renta variable global continúa repuntando lentamente, registrándose un aumento del 8% desde el mes pasado a una infraponderación neta del 4%. Mientras que la asignación de bonos cayó un 14% este mes a una infraponderación neta del 36%. Y los niveles de efectivo de los inversores cayeron un 0,4% hasta el 4,7%, muy por encima del reciente máximo de 5,7% en junio y justo por encima del promedio de 10 años de 4,6%.
Pixabay CC0 Public Domain. Australia, Países Bajos y Estados Unidos, los mercados con las comisiones y gastos más favorables para el inversor
Según la principal conclusión de la sexta edición del estudio de Morningstar Global Investor Experience, los inversores pagan menos costes por sus fondos a nivel mundial, pero existen importantes disparidades según los mercados y los países.
Morningstar ha publicado el primer capítulo de este informe en el que ha usado una escala de calificaciones que va desde superior (top), superior a la media (above average), media (average), inferior a la media (below average) e inferior (bottom). Según esta escala, ha otorgado las mejores calificaciones a Australia, los Países Bajos y Estados Unidos, identificándolos como los mercados más favorables para los inversores en términos de comisiones y gastos. Por el contrario, Morningstar asignó las calificaciones inferiores a Italia y Taiwán, mercados de fondos que se caracterizan por sus altas comisiones y gastos.
“El estudio Global Investor Experience tiene como objetivo potenciar a los inversores de todo el mundo mediante la promoción del diálogo y la transparencia en torno a las mejores prácticas globales para los fondos de inversión desde la perspectiva de los partícipes de fondos. Desde el último estudio en 2017, hemos visto que las comisiones de los fondos continúan disminuyendo en los mercados globales. Esto refleja una serie de tendencias clave, incluyendo una competencia ordenada, la intervención regulatoria y los cambios en las prácticas que han llevado a la separación de los costes de asesoramiento y venta de los costes totales de los fondos en algunos mercados», explica Grant Kennaway, líder mundial de práctica de Morningstar en análisis de fondos y coautor del estudio.
Los aspectos más relevantes de este primer capítulo del informe de Morningstar son:
La mediana ponderada de los gastos de los fondos nacionales y disponibles para la venta cayó en la mayoría de los 26 mercados analizados en comparación con el estudio de 2017. Los Países Bajos registraron la mayor disminución, seguidos de India y Canadá.
Las mejores notas fueron para los EE.UU., Australia y los Países Bajos. Los efectos positivos de las economías de escala y la competencia han apuntalado el grado Superior de los EE.UU. en las seis ediciones del GIE. Australia y los Países Bajos han recibido una calificación máxima por tercer estudio consecutivo, ya que una regulación eficaz ha llevado a una alta transparencia de los costes en ambos mercados, mientras que la competencia y las economías de escala han proporcionado ahorros en el mercado australiano.
Taiwán e Italia recibieron las calificaciones más bajas en el último estudio. Taiwán es un país perenne de bajo rendimiento en cuanto a comisiones y gastos, con algunos de los fondos más caros entre los mercados cubiertos en el estudio. Italia también cayó de una calificación “Inferior a la Media” a una calificación “Inferior” por someter a los inversores particulares a comisiones y entrada y retrocesiones. Los fondos italianos también adolecen en general de elevados gastos medios ponderados por activos.
La mitad de los mercados analizados en el estudio recibieron una calificación “Medio” o “Superior a la Media”. Basándonos en nuestro análisis, concluimos que la experiencia de los inversores está mejorando en múltiples mercados, dadas las menores comisiones y la facilidad para que los partícipes compren fondos sin coste de entrada o sin comisión de reembolso.
En muchos mercados, los reguladores se están esforzando por promover la transparencia de los costes, ya que las políticas gubernamentales en estos mercados han facilitado el aumento del ahorro a través de incentivos fiscales y compulsión o ambos. El considerable crecimiento de la industria de la inversión, ayudado por el crecimiento de los mercados y el aumento del ahorro, también ha puesto de relieve la necesidad de compartir los beneficios de las economías de escala con los inversores. Por ejemplo, India mejoró a una calificación “Media” a nivel de comisiones y gastos, desde “Inferior a la Media” en 2017. India había estado entre las zonas geográficas más caras en lo que respecta a las ratios de costes totales, pero las regulaciones favorables a los inversores que prohíben las comisiones de entrada y, más recientemente, la limitación de los costes de inversión, han contribuido a la mejora de la calificación de este mercado.
Metodología
Este estudio considera principalmente los fondos de inversión disponibles al público que no cotizan en bolsa. El estudio utiliza los coeficientes de gastos ponderados por activos como la mejor medida objetiva para comparar los costes de los fondos en todos los mercados mundiales. El estudio incluyó un número limitado de preguntas sobre los fondos cotizados (ETFs) para evaluar el impacto de los mercados de ETFs en la presión sobre las comisiones.
El documento de Morningstar evalúa las experiencias de los inversores en fondos de inversión en 26 mercados de América del Norte, Europa, Asia y África. Para esta sexta edición del GIE, Morningstar publica cada una de las categorías de evaluación – Comisiones y Gastos, Regulación e Impuestos, Divulgación y Ventas – como capítulos independientes. El primer capítulo, Comisiones y gastos, publicado hoy, evalúa los costes en los que incurren los inversores en fondos de inversión en los mercados globales.
