Pixabay CC0 Public DomainPexels. Deportistas profesionales, uno de los perfiles que más asesoramiento financiero necesita según GlobalData
La carrera de un deportista profesional es diferente a la de la mayoría de las personas. Por eso los gestores de fondos consideran que es uno de los perfiles de inversor que más asesoramiento necesita, dado que parte de unas necesidades y una realidad profesional totalmente diferente, así como sus desafíos financieros.
Esta es una de las conclusiones que señala GlobalData, compañías líder de datos y análisis, a partir de sus expertos. Según su análisis, este tipo de inversor es un individuo que logra unos ingresos muy altos a una edad realmente joven. “Los ingresos de los atletas profesionales a menudo son inconsistentes, variando año tras año y dependiendo del desempeño individual y del equipo”, señalan.
Considera que, muchas estrellas del deporte, a menudo, tienen una carrera de corta duración; es más, la mayoría se retira a la edad de 40 años o incluso antes con los riesgos de lesiones y, también, de bancarrota. “Después de retirarse de su disciplina, los atletas se enfrentan a varias incógnitas, como el sector en la que lanzarán su segunda carrera o si incluso podrán generar ingresos”, advierten desde GlobalData.
Según Nicole Douglas, analista financiera de GlobalData, “durante su carrera deportiva, los atletas asignan mucho tiempo y esfuerzo para tener el mayor éxito posible. Como tal, hay una capacidad limitada para gestionar personalmente y hacer crecer su riqueza”. Muchos gestores consideran que éstos necesitan un alto asesoramiento financiero, por lo que han desarrollado divisiones específicas en sus gestoras para atender a este colectivo inversor.
Morgan Stanley, por ejemplo, cuenta con la división de negocio Global Sports&Entertainment, que brinda a estas personas de HNW asesoramiento y soluciones personalizadas para maximizar su riqueza. Otras firmas como RBC, Barclays y Coutts han introducido divisiones similares para ofrecer servicios a estos inversores. En el caso de Morgan Stanley, al entidad unió a sus asesores financieros con ex atletas para abordar las necesidades de estos clientes y aprovechar la experiencia y las perspectivas tanto de los gestores como de los atletas.
“A medida que más atletas busquen asesoramiento profesional, los gestores harán bien con dotarse de recursos y capacidades que puedan respaldar a estas estrellas del deporte. De cara al futuro, es un acierto que los gestores ofrezcan estos servicios adaptados para deportistas de élite, incluso que recluten a atletas para poder perfilar más su oferta y dar mejor servicio”, añade Douglas.
Foto cedidaFoto de grupo del Banco Santander durante la recogida del premio el 30 de noviembre de 2017, durante la gala celebrada en Londres. . Banco Santander, elegido mejor banco del mundo por la revista The Banker
Banco Santander ha sido elegido ‘Banco Global del Año’ por la prestigiosa revista The Banker gracias al “fantástico crecimiento de los beneficios en Latinoamérica, especialmente en Brasil, al uso innovador que hace de la tecnología para ofrecer productos más ajustados a las necesidades de los clientes” y a la compra de Banco Popular, que refuerza su posición de liderazgo en España.
The Banker, que hizo entrega de sus premios a finales de año pasado,también nombró a Santander Banco del Año en Latinoamérica y en cuatro de sus nueve países principales: España, Brasil, Chile y Portugal.
Es la primera vez que un banco español recibe el premio a mejor banco del mundo desde que el propio Santander ganara el premio en 2009 y también la primera vez que The Banker reconoce a la entidad como el mejor de Brasil. A lo largo de la última década, Santander Totta en Portugal ha sido nombrado Banco del Año por The Banker nueve veces y Santander España, cinco.
La revista subrayó la nueva manera de relacionarse que plantea el banco a sus clientes, a menudo aprovechando su experiencia en distintos países en los que está presente. Algunos ejemplos que The Banker citó son Santander Plus en México, basado en la estrategia 1|2|3 del banco en Reino Unido y España, SuperDigital en Brasil y Work/Café en Chile.
Tras el éxito de esta edición,la presidenta de Banco Santander, Ana Botín, afirmó que “hemos avanzado mucho en la transformación de Santander en los últimos tres años. La base de esta transformación es imbuir una cultura enfocada en hacer las cosas de una manera sencilla, personal y justa, ganándonos la confianza de millones de personas y empresas. Estoy muy orgullosa de lo que nuestros equipos han logrado y recibir este premio es un gran reflejo de sus esfuerzos. Pero no vamos a parar aquí, queremos hacer más”.
La revista The Banker, fundada en el año 1926, forma parte del grupo Financial Times y es reconocida como líder en información de banca y finanzas internacionales. La encuesta anual de los ‘Top 1.000’ bancos del mundo de The Banker es uno de los rankings más importantes de la industria y los premios Bank of the Year son una referencia en el mundo financiero internacional. Los ganadores de los premios son seleccionados por los responsables editoriales de The Banker evaluando criterios objetivos como la rentabilidad, el crecimiento y la eficiencia, así como criterios subjetivos como la estrategia, el liderazgo y la innovación.
Foto: Maxpixe CC0. Merrill Lynch Wealth Management estrena servicio de mensajes de texto directos entre cliente y asesor financiero
Merrill Lynch Wealth Management agregará nuevas capacidades de mensajes de texto entre el cliente y el asesor financiero durante lo que resta de enero y febrero. Para lograrlo, la firma se ha asociado con CellTrust quien se encargará de administrar, rastrear y entregar los mensajes de texto.
Los asesores financieros inscritos en el programa de movilidad de Merrill podrán enviar mensajes de texto a clientes en dispositivos Apple y Android y a través de una interfaz web, que proporciona acceso seguro al correo electrónico corporativo, calendario y contactos desde dispositivos vinculados a sus números de teléfono de la oficina, el único número que los clientes necesitarán para enviar mensajes de texto con sus asesores.
«Los mensajes de texto son solo nuestra última inversión en la construcción de nuestras capacidades digitales de vanguardia, para que podamos servir a nuestros clientes cuando, donde y como quieran», dijo Andy Sieg, director de Merrill Lynch Wealth Management. «Es un paso más para aprovechar las ventajas de nuestra plataforma combinada de productos y servicios de Bank of America y Merrill Lynch».
Otras herramientas móviles
Además del creciente uso de la nueva aplicación móvil MyMerrill (lanzada a fines de 2016), desde enero de 2017 los asesores han lanzado 8.000 sitios web dinámicos, innovadores y personalizados que les permiten exhibirse a sí mismos y a su equipo al ser actualizados regularmente con contenido oportuno, relevante y aprobado previamente.
Por otra parte, los asesores pueden utilizar el programa LinkedIn de Merrill Lynch como otra forma de conectarse y relacionarse con clientes y posibles clientes, conectando su perfil de LinkedIn a su sitio web. Además, Merrill Lynch agregó recientemente un buscador de LinkedIn al sitio web de su cliente (www.ml.com) para que los clientes potenciales puedan usar su propio perfil de LinkedIn para identificar mejor a un asesor basado en conexiones comunes.
La última versión también integra el Centro de comunicaciones electrónicas de Merrill Lynch Advisor en Salesforce, por lo que es mucho más fácil para los asesores conectarse con clientes y posibles clientes. La plataforma nueva y mejorada permite a los asesores enviar correos electrónicos personalizados con contenido creado por Merrill Lynch centrado en las prioridades de la vida y los desarrollos actuales en los mercados financieros y el entorno económico más amplio.
. Bci llega a un acuerdo de colaboración comercial con CaixaBank
Bci quiere reforzar el servicio a sus clientes con actividad en España y para ello ha alcanzado una alianza comercial con CaixaBank, pudo saber Funds Society.
De este modo, la entidad chilena sustituirá la asociación que mantenía con el Banco Popular, adquirido por el Banco Santander el año pasado en medio de un proceso de quiebra. Mediante este tipo de compromiso, oficinas en ambos países acompañan a los clientes de cada banco una vez en el extranjero, para facilitar una cobertura bancaria local, con cuentas corrientes en euros y dólares.
“Para Bci, el acuerdo de colaboración comercial alcanzado con CaixaBank tiene como objetivo reforzar el servicio a sus clientes con actividad en España, en línea con otros acuerdos con bancos internacionales que la Corporación tiene en mercados con especial proyección”, expresó Bci en un comunicado.
La entidad señaló que existe un alto flujo de clientes de ambos bancos entre España y Chile, “por lo que esta alianza también apunta a capturar dicho flujo, dándole continuidad a la relación con los clientes, quienes desde ahora contarán con una institución que los conoce bien en ambos países. Adicionalmente, destacamos que este convenio contempla intercambios en el área de Transformación Digital; uno de los principales focos estratégicos de Bci al 2020”, añadió Bci.
Wikimedia CommonsPaul Romer, economista jefe del Banco Mundial. Romer se desdice: el Banco Mundial no modificó datos con intencionalidad política en Chile
El economista jefe del Banco Mundial, Paul Romer, ha asegurado que no existió ninguna manipulación del índice Doing Business, tal y como sugirió el pasado fin de semana en una entrevista en el Wall Street Journal, aludiendo concretamente a Chile.
“En una conversación con un periodista, hice comentarios sobre el informe Doing Business que daba la impresión de que sospechaba manipulación política o parcialidad. Esto no fue lo que quise decir o pensé que dije. No he visto ningún signo de manipulación de los números publicados en el informe Doing Business ni en ningún otro informe del Banco”, escribió Romer en su blog.
Sus afirmaciones causaron una tormenta política en Chile, ya que los años señalados por Romer coincidían con el segundo mandato de la presidenta Michelle Bachelet, iniciado en 2014, justamente coincidiendo con el cambio de la metodología del índice y sus resultados negativos.
Sin embargo, Romer mantuvo las críticas al Banco Mundial por no haber explicado suficientemente bien el cambio de metodología del Doing Business, un índice que califica la facilidad que ofrecen 190 países para hacer negocios y constituye una referencia anual para las grandes empresas.
A pesar de las aclaraciones de Romer, el Banco Mundial mantiene abierta una investigación sobre los cambios del índice, que incluye la participación de una asesoría independiente. Algunas voces dentro del BM han pedido una sanción o la dimisión del economista jefe de la institución.
Wikimedia CommonsDepartamento del Tesoro de EE.UU.. El departamento del Tesoro de EE.UU. alimenta la duda: ¿El petro venezolano es deuda?
El departamento del Tesoro de EE.UU. advirtió a los inversores estadounidenses que operar con el petro, la criptomoneda lanzada por Venezuela, podría tener consecuencias judiciales.
“La información disponible indica que, una vez que sea emitida, la moneda digital petro parecería ser una entrega de crédito al gobierno venezolano”, dijo una fuente oficial a la agencia Reuters, aludiendo las sanciones estadounidenses que prohíben negociar nueva deuda del país sudamericano o la petrolera Pdvsa.
Así, el petro sería considerado como una emisión de deuda venezolana por parte del gobierno de EE.UU., lo que alimenta las dudas sobre la controvertida iniciativa venezolana, que a pesar de los múltiples anuncios todavía no ha sido puesta en marcha.
El ministerio de Economía y Finanzas de Venezuela anunció este jueves en su cuenta de Twitter que está evaluando pagar las prestaciones sociales en petros.
A principios de mes, el presidente Nicolás Maduro afirmó que emitiría 100 millones de petros respaldados por el petróleo venezolano: “Cada petro va a tener un valor igual al precio del barril petrolero de la cesta venezolana”, declaró Maduro.
Desde el anuncio de su creación, el petro alimenta la polémica. En la industria financiera, muchos aseguran que no se tratará, de ninguna manera, de una criptomoneda, ya que la esencia de este tipo de divisa consiste en ser privada (y no gubernamental), limitada y apoyada en el blockchain (que supuestamente, proporciona seguridad). Así, el petro sería todo lo contrario a una criptomoneda.
Otros hablan de que el petro vendría ser como un bono digital, es decir, un pedazo de deuda de un país cada vez más insolvente. Técnicamente, podría ser montado, pero su éxito depende del público, y lo más seguro es que no fuera ni más ni menos aceptado que el bolívar, la moneda venezolana totalmente devaluada.
El inasible petro podría ser también una forma de pago para los tenedores de la deuda venezolana, abocados a no tener nada o tener unos petros… hipotéticamente, el invento podría constituir una herramienta de reestructuración, evocan algunas fuentes.
Pixabay CC0 Public DomainGonzalo Milans Del Bosch, courtesy photo. Gonzalo Milans Del Bosch Takes Over As Santander Asset Management's New CIO
La gestora de Santander, Santander Asset Management, tiene nuevo CIO o director de Inversiones. Gonzalo Milans Del Bosch ha sido el elegido para sustituir a la actual responsable de Inversiones, Dolores Ybarra, según fuentes cercanas al banco.
Ybarra, CIO desde 2011, será ahora la responsable global de productos y apoyará a Milans Del Bosch en la transición para adoptar sus nuevas funciones.
Milans Del Bosch ha sido hasta ahora responsable de Inversiones y participaciones de Banco Santander.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFrancois Millet, courtesy photo. Lyxor Sees in ETFs an Opportunity for Sustainable Investment to Continue Growing
Lyxor ETF tiene una nueva ruta para la inversión sostenible. La firma defiende el auge de este tipo de inversión y cómo los ETFs se han convertido en un vehículo destacable para invertir bajo criterios ESG. Una tendencia que la firma considera que seguirá creciendo dado que hasta ahora solo el 1% de los ETFs europeos siguen estos criterios de inversión.
Estas cifras muestran, según la valoración de la gestora, un gran potencial de crecimiento. Además, en lo que afecta a la estrategias de inversión, y tomando a Europa como referente, se observa que todas las estrategias aumentaron desde 2013. Como dato, Lyxor ETF apunta que solo las estrategias con criterios de exclusión crecieron un 22% en 2015, respecto a 2013. A esta tendencia, se suma la popularidad y la demanda de estrategias pasivas, lo cual deja el marco idóneo para el desarrollo de la inversión sostenible a través de ETFs.
“Los ETFs pueden democratizar el acceso a estas estrategias porque para un inversor es complicado participar en ciertos activos, como en bonos verdes por ejemplo. En cambio, usando ETFs para diversificar la cartera, se puede acceder a este tipo de activos. Además, hay que destacar que tienen unos costes menores, en especial los que se contratan a través de plataformas digitales”, explica Francois Millet, director de Product Line Management en Lyxor. Por estos argumentos, Millet defiende que serán los inversores millennials los que más acudan a este tipo de soluciones.
En el análisis que Millet hace sobre la inversión sostenible destaca que, dentro del status que la inversión sostenible tiene en Europa, “observamos que las estrategias que más crecen, inversión por exclusión, inversión de impacto y temas de sostenibilidad, son justamente las que se invierte por gestión pasiva”, apunta.
Desde Lyxor ETF han abordado este tipo de inversión con dos propuestas: la inversión temática y la inversión en índices. “En el caso de la inversión temática, tenemos cuatro ETFs que están dentro de la temática de los objetivos del Milenio de la ONU. Se trata de energía, igualdad, agua y fondos verdes. Transformar estos objetivos en estrategias de inversión es complicado, pero sí se puede hacer participando en el mercado de aquellas megatendencias que afectan a estos temas”, señala Millet.
Respecto a su segunda propuesta, los índices, destaca que “la inversión se basa en el rating sostenible de las compañías. Ahora bien, para considerar estos índices, se necesitan datos, estrategias de exclusión por sectores o actividad y demostrar que priorizan ciertos objetivos”. En este sentido, la firma usa los índices del MSCI.
Pasiva vs activa
Desde Lyxor ETF apuestan por un uso activo de la gestión pasiva o al menos una combinación inteligente para dar respuesta a la necesidades el mercado. “En las áreas de mercado que son menos eficientes, los gestores activos son capaces de capturar más rentabilidad; mientras que en los mercados que son más eficientes es más complicado y por lo tanto el gestión pasiva tiene más sentido porque al gestor activo le cuesta más lograr un buen comportamiento de la inversión”, explica Marlène Hassine Konqui, directora de ETF Research en Lyxor, quien defiende que la visión enfrentada de gestión activa y gestión pasiva es errónea.
“Para nosotros tiene más sentido que el gestor activa incluya en su cartera estrategias pasivas que le permitan capturar rentabilidades o ayudar a la que la cartera tengo un determinado comportamiento”, apunta. Según sus estimaciones, el equilibrio perfecto entre estos dos estilos de gestión sería un 70% de gestión pasiva y estrategias smart beta, y un 30% de gestión activa.
Wikimedia Commons. Argentina, Seeking For New Tax Deferral Strategies
La nueva ley de reforma impositiva en Argentina seguirá dando que hablar durante todo 2018, ya que se trata, según Marcelo Gutiérrez, director de Invertax, del cambio más importante de la normativa en 30 años para ese país. Una de las modificaciones relacionadas con el impuesto a las ganancias tendrá que ver con el diferimiento de la tributación derivada de las rentas financieras obtenidas en el exterior.
Antes de la ley, muchos argentinos tenían su cuenta bancaria a nombre de una sociedad en el extranjero, y eso les permitía diferir el impuesto a las ganancias hasta que decidían traer su dinero a Argentina. Con lo cual, el diferimiento podía ser eterno mientras no fueran repatriados los fondos.
Pero, según señala Invertax, en su artículo 70, la reforma fiscal plantea “la aplicación de un nuevo régimen de transparencia fiscal internacional, imputando las rentas a los titulares de las estructuras interpuestas (sociedades, trusts, etc.) desde el momento de su generación, con independencia de que no haya una distribución efectiva, siempre que se cumplan una serie de requisitos”.
Para Marcelo Gutiérrez, director de Invertax, “A partir de ahora, la legislación cambia en 180 grados, porque con el contenido de la reforma, la norma de transparencia fiscal internacional lo que hace es adjudicarle directamente esas ganancias al argentino, que tendrá que pagar impuestos. En este contexto, la planificación fiscal internacional no ofrece una sola solución para todo el mundo, sino que generalmente hay que armarla a medida. Lo que sí queda claro es que ahora hay que buscar una estrategia sofisticada”.
La reforma fiscal demuestra el gran conocimiento sobre estrategias de planificación fiscal del autor principal de la ley, el subsecretario de Ingresos Públicos, Andrés Edelstein, ex socio de Impuestos Internacionales de Price WaterhouseCoopers Entre otros temas la ley analiza a fondo la definición de “control” en las estructuras internacionales y las consecuencias de titulares de trusts constituidos en el exterior, cuándo permiten diferir impuestos y cuándo no.
“Estamos esperando que salga la reglamentación de la reforma porque, entre otras cosas, se van a reglamentar las jurisdicciones que son consideradas paraísos fiscales. Las sociedades offshore no van a funcionar más, y lo que van pedir es sociedades de países donde se paguen impuestos, donde las empresas tengan oficinas y tengan personal que puedan llevar a cabo las tareas que dicen que llevan. Y la planificación fiscal empieza a ser mucho más sofisticada y mucho más compleja”, advierte Marcelo Gutiérrez.
Pixabay CC0 Public DomainDevanath. What Were the Asset Management Industry’s Major Business Operations in 2017?
2017 fue un año rico en operaciones, adquisiciones, fusiones y expansión hacia nuevos mercados por parte de las principales gestoras internacionales. Una muestra más de cómo la industria de gestión de activos tiende a la concentración, mientras busca como ser más eficiente y recuperar el crecimiento de sus márgenes. La tecnología, los cambios regulatorios, la apertura hacia nuevos mercados y reforzar la oferta de sus productos ponen el contexto a estas operaciones.
Una de las más significativas fue la fusión de Aberdeen Asset Management y Standard Life, que juntas han pasado a formar una de las mayores compañías de inversión del mundo con 737.000 millones de euros en activos bajo gestión. La fusión se cerró en agosto, tras anunciarse la operación a principios de marzo.
Según la firma, la fusión aprovecha las capacidades complementarias de ambas compañías que son líderes en el mercado de inversión y de ahorro. El resultado es un grupo de inversión con marcas fuertes, al frente de franquicias de distribución institucional y mayorista, plataformas líderes en el mercado y acceso a alianzas estratégicas duraderas a nivel global.
Además, combinando los fuertes balances de las dos compañías, el grupo resultante tiene mayor capacidad para invertir, así como para crecer e innovar. En conjunto, Standard Life Aberdeen suma oficinas en 50 ciudades en todo el mundo, dando servicio a clientes en 80 países. Además, la firma mantiene una capitalización de mercado superior a 12.100 millones de euros (11.000 millones de libras).
Las otras dos grandes operaciones de 2017 fueron la fusión de Henderson y Janus Capital, y la adquisición de Pioneer Investments por parte de Amundi. Respecto a la primera, se hizo a través de un intercambio de acciones: cada acción de Janus se intercambió por 4,719 acciones nuevas de Henderson. Con este intercambio, los accionistas de Henderson se hicieron con un 57% del capital y los de Janus con el 43%. La compañía resultante, Janus Henderson Global Investors, tiene un patrimonio bajo gestión de 320.000 millones de dólares y una capitalización de mercado de unos 6.000 millones.
La combinación de ambos negocios ha creado un importante líder global en la gestión de activos y con una escala significativa, además de una gran diversidad de productos y estrategias de inversión, y una gran profundidad en la distribución global de fondos. De hecho, la fortaleza de Janus en el mercado de EE.UU. se combinará con la de Henderson en Reino Unido y Europa, lo que ha creado una gestora de carácter muy global, con una huella geográfica muy diversa y extendida.
La adquisición de Pioneer Investments, que se cerró a finales de 2016 por un importe de 3.545 millones de euros, es la tercera gran operación que el sector vio el año pasado. Durante los seis primeros meses, Amundi estableció la estrategia de crecimiento del nuevo grupo, definió las prioridades de sus líneas de negocio y estableció un plan de integración; por lo que en julio pudo cerrar completamente la compra.
De hecho, BlackRock y Citibanamex, integrante de Citigroup cerraron un acuerdo para que BlackRock adquiera el negocio de administración de activos de Citibanamex. Impulsora de Fondos Banamex, cuenta con aproximadamente 31.000 millones de dólares en activos bajo administración a través de productos de renta fija, renta variable, y productos de activos múltiples, principalmente para clientes de banca de consumo.
UBS también se fijó en las posibilidades de crecimiento en Latinoamérica y, en mayo, compró el mayor family office de Brasil, CONSENSO. Ambas firmas cerraron un acuerdo en virtud del cual UBS adquirió una participación mayoritaria en el multi-family office brasileño que resultará en la combinación de sus operaciones de gestión patrimonial en Brasil. La división resultante está siendo dirigida por tanto ejecutivos de UBS y los socios fundadores de CONSENSO.
Con esta operación, UBS consolidó sus capacidades en Brasil, mejorando su oferta para los clientes locales y ofreciendo el asesoramiento de un jugador global del sector. La entidad reconocía tras cerrar el acuerdo que esta transacción les permite acelerar su expansión en Brasil y reafirmar su compromiso de hacer crecer el negocio de gestión de patrimonios.
¿Y para 2018?
Estas son solo algunas de las operaciones más significativas de 2017, que fue un año donde la industria mostró cierta concentración y la búsqueda de sinergias. La tendencia ha continuado durante las primeras semanas semana de 2018, en las que ya hemos asistido a la adquisición de NewStar Financial por parte de First Eagle Investment Management, y al anuncio de un acuerdo entre Quaero Capital y Tiburon Partners para fusionarse. Ahora la gran pregunta es qué más deparará este año.
Según los expertos, no sería raro que esta tendencia continuara ya que las gestoras se enfrentan a un cambio en su propia industria marcado por los retos tecnológicos, como la tecnología blockchain o el desarrollo de las bitcoin, por los nuevos consumidores millennilas, por la fuerza de la gestión pasiva y por la presión que todo esto está suponiendo para sus márgenes.
