JP Morgan Private Bank continúa reforzando su oficina de Miami e incorpora a Santiago Robledo como banquero y vicepresidente, según anunció el propio Robledo en su perfil personal de Linkedin.
“Me complace comunicarles que voy a ocupar un nuevo puesto como vicepresidente y banquero en J.P. Morgan Private Bank”, escribió en la red social de profesionales.
Robledo tiene más de 15 años de experiencia en la industria financiera. Comenzó su carrera profesional como financial advisor en Merril Lynch en el año 2007, donde trabajó hasta 2014 ocupando el puesto de asociado senior de clientes registrados. En marzo de ese año, asumió en Citi, donde cumplió funciones hasta 2018, año en el que pasó a HSBC Private Banking.
Luego de un breve periodo como senior trader en Crédit Agricole CIB, se incorporó a Morgan Stanley como asesor financiero y portfolio manager, hasta que volvió a ser contratado por Citi como consultor de carteras y vicepresidente, su último puesto laboral hasta su incorporación a a JP Morgan, de acuerdo a su perfil profesional de Linkedin.
A nivel académico, Robledo cuenta con una Licenciatura en Ingeniería de la Universidad de los Andes, de Colombia, y es Licenciado de Administración de Empresas y Máster en Finanzas por la Florida International University. Se graduó también del Advanced Finance Program de la Wharton School.
Insigneo informó que sumó a la RIA Pinvest a su red de asesores y empresas de asesoramiento afiliadas. Pinvest, con sede en Miami, es afiliado del Grupo Financiero Pichincha, el principal banco privado de Ecuador, y tiene presencia en 6 países de América y Europa.
«Estamos encantados de ofrecer a Pinvest nuestro modelo de atención al cliente institucional, que incluye acceso a carteras modelo, inversiones alternativas, capacidades de negociación y cuentas gestionadas por separado, entre otras soluciones de inversión. Nuestros servicios internos de análisis e investigación de Chief Investment Office, dirigidos por Ahmed Riesgo, también formarán parte de la oferta», afirmó José Salazar, responsable de mercado de Insigneo en Miami.
Grupo Financiero Pichincha tiene 8,4 millones de clientes y 16.300 empleados. Pinvest es dirigida por Esteban Zorrilla, quien, junto con un equipo altamente experimentado, se centrará en ofrecer soluciones personalizadas de gestión de patrimonios a personas con patrimonios elevados (HNW) y ultra elevados (UHNW) y a sus familias.
“Nuestra asociación con Insigneo marca un hito clave en nuestra misión de llevar soluciones de gestión patrimonial de primera clase y globalmente diversificadas a los clientes latinoamericanos”, señaló Esteban Zorrilla, CEO de Pinvest. “Estamos construyendo Pinvest sobre la base de la independencia, la transparencia y el asesoramiento personalizado, y la robusta plataforma de Insigneo nos permite ofrecer exactamente eso”, agregó el directivo.
Por su parte, Michael Averett, Chief Revenue Officer de Insigneo, indicó: “Nos fijamos en el éxito de nuestra plataforma centrada en el asesor y básicamente abrimos ciertos aspectos de la misma a nuestros clientes RIA.“ La demanda de una plataforma como la nuestra que atiende a la clientela internacional ha sido alta, y los RIA que dan servicio a estos clientes están llamando a nuestra puerta para complementar sus ofertas”, añadió.
Insigneo lleva muchos años prestando servicios a los RIA y recientemente ha mejorado la plataforma para incluir nueva tecnología y productos, así como capacidades de software financiero que permiten a los RIA gestionar mejor las necesidades de sus clientes, dijo la empresa en un comunicado.
Boreal Capital Management Miami anunció en un comunicado este lunes 5 de mayo que durante ejercicio fiscal 2024 incrementó su volumen de negocio en Miami a 2.951 millones de dólares, lo que representa un incremento del 40% desde 2022.
“Tenemos una propuesta de valor muy clara, centrada en nuestra banca privada altamente personalizada y nuestra experta gestión patrimonial”, afirmó Joaquín Frances, CEO de Boreal Miami. “Nos comprometemos a brindar a nuestros clientes una atención personalizada, adaptando nuestros servicios a sus necesidades. Nuestro crecimiento constante es la mejor prueba de que nuestros clientes confían en nosotros y valoran lo que hacemos”.
El equipo de profesionales de Boreal creció un 7% con respecto a 2023, y el número de clientes combinados, junto con Boreal Capital Securities, filial de MoraBanc, aumentó un 3,4% interanual.
«El exitoso año de Boreal contribuyó al crecimiento global de su matriz, MoraBanc, que incrementó sus recursos gestionados un 67%, hasta los 18.000 millones de euros. Los beneficios de MoraBanc aumentaron un 12%, hasta los 57,7 millones de euros, y registró una ratio de solvencia (CET1 fully loaded) del 19,47%, muy por encima de la media de la banca europea (16%). La adquisición por parte de MoraBanc de la firma de valores Tressis en España también contribuyó a sus resultados de 2024», señalaron desde la firma.
Boreal Capital Management Miami, filial del Grupo MoraBanc, es una firma de gestión y asesoramiento de activos con sede en Miami. Se asocia con Boreal Capital Securities, filial de MoraBanc y firma de valores registrada. A través de su plataforma de negocios, Boreal ofrece a sus clientes un modelo transparente y flexible que admite múltiples custodios. Pershing, una empresa de Bank of New York Mellon, es su custodio preferente.
Tras la aprobación regulatoria el pasado mes de noviembre, Franklin Templeton ha anunciado el lanzamiento del Franklin Lexington PE Secondaries Fund (FLEX-I), un subfondo de la gama Franklin Lexington Private Markets Fund SICAV SA domiciliada en Luxemburgo, que llega al mercado con más de 875 millones de dólares en activos bajo gestión procedentes de una base de inversores diversificada internacionalmente en APAC, EMEA, Canadá y Latinoamérica. Cogestionado por Franklin Templeton y Lexington Partners, pionero en el desarrollo de mercados secundarios institucionales, el nuevo producto representa el primer fondo evergreen de la firma para el segmento de banca privada internacional.
El fondo estará disponible en el Espacio Económico Europeo, Reino Unido, Suiza, Canadá y algunas jurisdicciones de Oriente Medio, Latinoamérica y APAC.
Sobre este lanzamiento, George Szemere, Head of Alternatives EMEA Wealth Management de Franklin Templeton, comenta: «Estamos encantados de asociarnos con Lexington Partners en este producto, que representa una incorporación clave a nuestra gama Alternatives by Franklin Templeton. Nuestro objetivo es facilitar el acceso al private equity de alta calidad a los inversores internacionales del segmento Wealth. Tras un lanzamiento similar en EE.UU. que generó más de 900 millones de dólares en suscripciones de inversores estadounidenses en enero de 2025, FLEX-I se registra en Luxemburgo con más de 875 millones de dólares en activos bajo gestión procedentes de inversores internacionales, prueba de la capacidad de distribución y el alcance global de Franklin Templeton. Este lanzamiento marca un momento crucial para nuestra expansión internacional y refuerza nuestro compromiso de convertirnos en un actor líder en inversiones alternativas para el segmento de banca privada».
Diseñado para clientes del segmento de banca privada que buscan oportunidades de crecimiento a largo plazo, el fondo FLEX-I ofrece acceso a una clase de activo que, hasta hace poco, estaba principalmente al alcance únicamente de inversores institucionales. El objetivo de inversión del fondo es buscar la revalorización del capital a largo plazo, invirtiendo en una cartera diversificada de inversiones en private equity, adquiridas a través de transacciones secundarias, así como coinversiones. Además, FLEX-I tendrá la flexibilidad de invertir en activos privados de toda clase, incluidos, entre otros, buyout, growth, venture, crédito mezzanine, infraestructuras, energía y otros activos reales.
FLEX-I llega al mercado en un momento en el que los inversores en fondos de private equity buscan liquidez debido a la ralentización de las distribuciones del mercado primario. El mercado secundario de private equity ha crecido significativamente y se prevé que supere los 500.000 millones de dólares en los próximos cinco años. Entre las características principales que buscan los inversores en fondos secundarios se encuentran el potencial de diversificación, la posibilidad de obtener rendimientos más temprano, la reducción del riesgo de inversión y la mitigación de la curva en J inicial.
Por su parte, Wil Warren, socio y presidente de Lexington Partners, gestor especialista de inversiones de Franklin Templeton, declara: «El mercado secundario sigue estando infracapitalizado a pesar del volumen significativo de operaciones, lo que crea oportunidades atractivas para los inversores. FLEX-I, nuestro nuevo fondo evergreen, complementará nuestra gama de fondos ilíquidos, que actualmente representan 72.400 millones de dólares en activos, y refleja nuestro compromiso de ofrecer rentabilidades sólidas y ajustadas al riesgo a largo plazo. Al aprovechar nuestra experiencia y liderazgo en los mercados privados, FLEX-I desempeñará un papel fundamental en nuestra estrategia de ampliar nuestra base de capital y mejorar la creación de valor para nuestros inversores».
Por otro lado, Jake Williams, Global Co-Head of Alternatives Wealth Management Product, añade: «Este lanzamiento es testimonio de la creciente demanda que estamos observando por parte de los inversores de banca privada que desean acceder a inversiones alternativas a través de estructuras evergreen. El nuevo fondo pretende ofrecer un equilibrio entre la provisión de liquidez y la capacidad de invertir en oportunidades de private equity a más largo plazo y potencialmente más rentables. Lexington Partners es uno de los mayores y más exitosos gestores mundiales de fondos secundarios de private equity y de coinversión. La empresa fue pionera en el desarrollo del mercado secundario institucional hace más de 30 años y creó uno de los primeros programas independientes de coinversión hace 27 años. Los 24 socios de Lexington se encuentran entre los más experimentados y solventes del mercado secundario actual, con una media de 18 años juntos en Lexington”.
Por último, Javier Villegas, Head of Iberia & Latin America de Franklin Templeton, afirma: «El lanzamiento de FLEX-I es un hito en el desarrollo de nuestra estrategia de alternativos para Iberia y Latinoamérica ya que se trata de nuestro primer fondo evergreen para el segmento Wealth. Este lanzamiento da respuesta a la demanda de democratización de inversiones alternativas y complementa nuestra ya establecida gama de alternativos ilíquidos para el canal institucional. Estamos muy satisfechos de poder ofrecer acceso al mercado de private equity secundario a través de Lexington Partners, una de nuestras gestoras especializadas y un líder en este mercado”.
El presidente del Gobierno español, Pedro Sánchez, ha anunciado que el Ejecutivo abrirá a partir del martes 6 de mayo una consulta pública sobre la opa de BBVA sobre Banco Sabadell, con el fin de recabar la opinión de organizaciones, ciudadanos y asociaciones. Sánchez realizó estas declaraciones en la 40 Reunió Cercle d’Economia, que se celebra hasta el miércoles en el Palau de Congressos de Catalunya, según informa la agencia EFE.
La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) dio luz verde la pasada semana a la operación, imponiendo ciertas condiciones, y el Gobierno debe decidir ahora si eleva la cuestión al Consejo de Ministros para evaluar la posibilidad de endurecer los requisitos de la opa atendiendo a criterios de interés general.
La consulta pública servirá para «tomar esa decisión con todas las garantías», señaló Sánchez durante su intervención en las jornadas del Cercle d’Economia, donde ha subrayado que su objetivo es ayudar a las empresas a que crezcan en «volumen y competitividad», tal y como recoge la agencia Europa Press.
El pasado miércoles 30 de abril, la Comisión Nacional de la Competencia (CNMC) aprobó por unanimidad la operación, a pesar de detectar riesgos en banca minorista, así como en el mercado de medios de pago. El Ministerio de Economía, Comercio y Empresa tiene 15 días para elevar la decisión al Consejo de Ministros, que deberá valorar la operación «teniendo en cuenta el criterio del interés general».
Precisamente, el presidente de Foment del Treball, Josep Sánchez Llibre, ha pedido al Gobierno español que «paralice» la opa del BBVA sobre el Banco Sabadell al considerar que supondrá la pérdida de 70.000 millones de euros en créditos al tejido productivo español. Sánchez Llibre ha instado al Ejecutivo a dar este paso «por motivos estratégicos y de interés general y territorial» teniendo en cuenta razones de defensa de la competencia, después de que la patronal catalana haya elaborado un estudio de última hora que cifra en esta cantidad la reducción del crédito asociada a la operación.
Un nuevo análisis global de Ortec Finance muestra que los clientes se centran cada vez más en las credenciales ESG de sus carteras de inversión. Pero muchos gestores de patrimonios y asesores financieros no tienen las herramientas y sistemas necesarios para rastrear y gestionar eficazmente los riesgos ESG y climáticos, y la industria necesita invertir fuertemente para mejorar.
Alrededor del 90% de los encuestados en el estudio con gestores de patrimonios y asesores financieros cuyas organizaciones gestionan colectivamente aproximadamente £1.207 billones dijeron que están viendo más clientes centrados en las credenciales ESG de sus carteras de inversión, con un 12% informando un aumento drástico.
Esto aumentará aún más, con casi nueve de cada diez (85%) coincidiendo en que el enfoque de los clientes en las credenciales ESG de sus carteras de inversión aumentará en los próximos 24 meses. Solo el 14% cree que este enfoque se mantendrá igual en los próximos 24 meses como está hoy.
Nueve de cada diez (93%) de los encuestados dicen que están viendo más clientes que desean evitar fondos y acciones que invierten en empresas y sectores que dañan el medio ambiente o contribuyen al cambio climático. Alrededor de ocho de cada diez (83%) de los encuestados dicen que están viendo más clientes centrados en el riesgo climático al que están potencialmente expuestas sus carteras de inversión, con un 38% de estos diciendo que están viendo un aumento drástico.
Sin embargo, a pesar del enfoque del cliente en los elementos ESG de su cartera, solo el 1% de los encuestados dice que tienen sistemas y herramientas ‘muy efectivos’ para revisar el riesgo ESG o climático de los fondos, acciones o carteras de los clientes. Un 71% adicional dice que sus herramientas y sistemas son ‘bastante efectivos’ y más de uno de cada cuatro (27%) solo califica sus herramientas y sistemas para revisar y monitorear el riesgo ESG y climático para los clientes como ‘promedio’.
Abrumadoramente, más de nueve de cada 10 (94%) de los encuestados coinciden en que la industria de gestión de patrimonios y carteras necesita invertir fuertemente en nuevas tecnologías y sistemas para ayudar a mejorar su comprensión de los factores de riesgo ESG y climático que se presentan a las carteras de inversión de sus clientes, así como a los fondos y acciones en general.
“Los gestores de patrimonios y asesores financieros deben estar equipados con las herramientas y sistemas adecuados para analizar y comprender plenamente el grado en que sus clientes están expuestos a riesgos relacionados con ESG y el clima, especialmente ya que este es un área en la que los clientes planean centrarse más en los próximos años. Nuestra investigación muestra que muchos asesores en el sector sienten que no tienen las herramientas, sistemas y recursos adecuados para hacerlo, por lo que es vital que las organizaciones inviertan para equiparse a sí mismos y a sus clientes para tomar las decisiones de inversión más informadas”, concluye Tessa Kuijl, responsable de Soluciones de Patrimonio Global en Ortec Finance.
Europa, EE.UU. y Latinoamérica son regiones potentes en la industria de gestión de activos, pero más allá de estas geografías hay un territorio que destaca por su rápido crecimiento: Arabia Saudí. Se calcula que los activos bajo gestión superaron el umbral del 1 billón de riyales saudíes -aproximadamente 266.000 millones de dólares estadounidenses-, en 2024, impulsados por un crecimiento interanual del 20%.
Según explica Samira Farzad, directora de Desarrollo de Negocio en HF Quarters, esta industria está atravesando un periodo de expansión significativa, consolidando su estatus como el mercado más grande y dinámico dentro de la región del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG). De hecho, se prevé que los activos bajo gestión puedan superar los 1,3 billones de riyales saudíes (350.000 millones de dólares) para 2026. Esta trayectoria de crecimiento está siendo sustancialmente impulsada por la ambiciosa estrategia de diversificación económica Visión 2030 del Reino, que busca reducir la histórica dependencia de los ingresos del petróleo mediante el desarrollo de sectores no petroleros, junto con el apoyo del Programa de Desarrollo del Sector Financiero.
Según la visión de Farzad, aunque el panorama actual está dominado por gestores de activos nacionales vinculados a bancos, que controlan una parte significativa del patrimonio en fondos y de los ingresos del sector, el entorno competitivo está creciendo con la incorporación de firmas internacionales de renombre, como BlackRock y Goldman Sachs, atraídas por el considerable potencial del mercado saudí.
“El Fondo de Inversión Pública (PIF), fondo soberano del país con un objetivo de alcanzar 2 billones de dólares en activos para 2030, actúa tanto como asignador clave de capital para la industria como un potente inversor directo que da forma a la economía nacional mediante mega proyectos a gran escala como, por ejemplo, NEOM”, señala esta experta.
En el frente de la inversión, varias tendencias clave están transformando activamente las estrategias. “Se observa un cambio notable más allá de las inversiones tradicionales hacia activos alternativos, como capital privado, capital de riesgo y crédito privado, que complementan las ya consolidadas carteras de bienes raíces y acciones. La demanda de productos conformes con la Sharía sigue siendo una característica fundamental del mercado, influyendo en el desarrollo de productos y en los criterios de selección de activos”, añade Farzad.
Otra tendencia clave son las consideraciones ESG, que están ganando rápidamente relevancia, impulsadas tanto por las preferencias de los inversores globales como por prioridades estratégicas nacionales encarnadas en iniciativas como la Iniciativa Verde Saudí.
“De cara al futuro, las reformas regulatorias proactivas y las mejoras en la infraestructura del mercado, lideradas por la Autoridad del Mercado de Capitales (CMA) tienen como objetivo fomentar un entorno más sólido, eficiente y amigable para el inversor, lo que respaldará el crecimiento continuo del sector”, concluye la directora de Desarrollo de Negocio en HF Quarters.
BBVA Asset Management tiene una nueva CIO y Gerente de Producto: se trata de Christel Miranda, procedente de Credicorp Capital, donde trabajó más de 7 años y alcanzó posiciones de dirección.
«Con mucha alegría hoy se marca el inicio de una nueva y gran etapa para mi vida y mi carrera como CIO y Gerente de Producto para BBVA Asset Management Perú. Desde mis primeras conversaciones, sabía que esto sería muy especial, quiero agradecerle a Patricia Dibós, CFA y Antonio Cevallos, FRM por su enorme confianza y acogida desde el primer momento. He esperado con mucho entusiasmo para poder contarlo y finalmente estar sentada y rodeada de los mejores profesionales en este proyecto tan ambicioso que es continuar transformando y liderando el negocio de inversiones para BBVA Perú», anunció Miranda en su perfil de Linkedin.
Christel Miranda empezó su carrera en Citi en 2010, convirtiéndose en Head of Investment Product Perú en 2016. En 2017 llegó a Credicorp Capital, donde ocupó diferentes cargos, el último como directora de productos de inversión.
Desde 2019 es co-fundadora de Women Empowerment, un programa educativo enfocado en mujeres universitarias.
Los analistas financieros esperaban la asamblea anual de Berkshire Hathaway del sábado 3 de mayo con la curiosidad puesta en qué diría Warren Buffett sobre la guerra arancelaria del presidente Donald Trump. Pero Buffett, de 94 años, dio la sorpresa y anunció otra cosa: nada más y nada menos que su retirada.
«Mañana tenemos junta directiva de Berkshire y tenemos once directores. Dos de los directores, hijos míos, Howie y Susie, saben de lo que voy a hablar. Para el resto será una noticia, pero creo que ha llegado el momento de que Greg se convierta en el director ejecutivo de la empresa a finalizar este año», dijo Buffett.
Este domingo 4 de mayo el Wall Street Journal llena su portada con las fotos del magnate y señala en titulares: «Nunca habrá otro Warren Buffett».
El empresario dirigió Berkshire Hathaway durante 60 años y en ese lapso de tiempo se convirtió en un ícono, o un «oráculo» de las inversiones. Lo sucederá en su cargo de consejero delegado Greg Abel, 63 años, actual director ejecutivo de Berkshire Hathaway Energy.
Buffett enfatizó que no venderá ni una sola acción de su compañía, que en 2024 alcanzó una capitalización bursátil de 1,2 billones de dólares aproximadamente. También afirmó que seguirá disponible como asesor.
La política comercial no debería de ser un arma
Durante la asamblea de accionistas de su empresa en Omaha (Nebraska), Buffett defendió el comercio global y se mostró crítico con la política proteccionista del actual presidente de Estados Unidos, Donald Trump: «Deberíamos abordar el comercio mundial junto con los otros países y deberíamos hacer lo que sabemos hacer mejor y hacerlo bien», dijo el millonario.
«No creo que sea buena idea diseñar un mundo donde unos pocos países digan ‘¡Ja, ja, ja! ¡Ganamos!’ y el resto sienta envidia», añadió Buffett. «El comercio no debería ser un arma».
Berkshire nada en un mar de liquidez
Buffett deja la máxima dirección de su empresa con la cotización de la misma en máximos históricos. La última foto de la compañía antes del inesperado anuncio es una fuerte acumulación de liquidez.
Así, en su balance con fecha del 31 de marzo Berkshire mantenía fuertes posiciones en cash y bonos del Tesoro a corto plazo.
Según cifras de Bloomberg, la fortuna personal de Buffett ronda los 170.000 millones de dólares.
Aunque el entorno de mercados globales ha estado marcado por la turbulencia este año, los fondos de pensiones de Colombiaobtuvieron una rentabilidad a dos dígitos durante el primer trimestre. Ese es el panorama que pintan las cifras publicadas recientemente por la asociación gremial de gestores de fondos previsionales, Asofondos.
A través de un comunicado, la entidad –que agrupa a las AFPs Colfondos, Porvenir, Protección y Skadia– informó que el saldo de los fondos pensionales cerró marzo de 2025 con un valor total de 467,7 billones de pesos colombianos (unos 109.890 millones de dólares). Esto es un crecimiento de 11% respecto a los 421,3 billones de pesos (99.000 millones de dólares) que registraba en marzo de 2024.
“Este crecimiento no solo refleja los rendimientos (que en los últimos 12 meses fueron 38 billones), sino también que los aportes fueron superiores a los retiros, en 8 billones de pesos”, dijo en la nota el presidente de Asofondos, Andrés Velasco.
La entidad gremial también destacó el rendimiento del ahorro pensional. Entre enero y marzo, indicaron, este alcanzó los 250.000 millones de pesos (cerca de 59 millones de dólares). “Esto significa que, si no hubiera habido aportes adicionales, ni retiros, el fondo hubiese crecido en 250.000 millones de pesos”, explicó el profesional.
Velasco recalcó que estos resultados de los fondos llegan en un contexto de incertidumbre. “Por lo que se ha visto hasta ahora, 2025 es y será un año muy volátil, incierto y muy desafiante para los mercados financieros y de capitales”, advirtió.
En ese sentido, el economista hizo hincapié en la importancia de la diversificación de portafolios en la gestión de inversiones. “En el primer trimestre vimos muy buenas valorizaciones en la Bolsa de Valores de Colombia y en otras bolsas de América Latina y de Europa, al tiempo que se desvalorizaron los índices bursátiles en Estados Unidos. No tener todos los huevos en la misma canasta permitió un resultado consolidado en positivo”.
