Foto: BCP Global . Bolton ofrecerá a sus asociados la plataforma de BCP Global
Bolton Global se ha asociado con la fintech BCP Global para ofrecer a sus asociados la plataforma digital de la fintech, con el propósito de servir al mercado «mass affluent» en América Latina.
De acuerdo con la firma, «a través de la plataforma digital de BCP Global, Bolton Global proporcionará a sus clientes acceso a los mercados globales a través de una interfaz simple. Además, capacitará a los asesores con una tecnología que aumentará su productividad, reducirá los costos operativos y abrirá nuevos mercados».
A través de esta asociación estratégica, Bolton Global se convertirá en uno de los pioneros en América Latina en adoptar dicha solución digital: automatizará los procesos de más de 50 equipos de gestión de patrimonio.
«Es un honor asociarse con Bolton Global y ofrecerles nuestra plataforma digital», comenta Santiago Maggi, socio ejecutivo de BCP Global. «Está claro que las empresas de gestión de patrimonio están buscando nuevas soluciones para aumentar los ingresos, y nuestra tecnología les brinda esa oportunidad y escalabilidad».
«Estamos comprometidos a proporcionar servicios y productos financieros de la más alta calidad a nuestros clientes», dijo Matt Beals, director de operaciones de Bolton Global. «A través de la plataforma BCP Global, ofreceremos una interfaz simple y de alta calidad a nuestros clientes, así como una plataforma de gestión productiva para nuestros asesores».
BCP Global fue fundada por Santiago Maggi, Mauricio Armando y Pedro Fernández de los Muros y se lanzó oficialmente en 2017. Tienen su oficina en la avenida Brickell de Miami.
Bolton Global es un broker internacional independiente con más de 8.800 millones de dólares en activos bajo administración.
Pixabay CC0 Public Domain. Allianz GI adapta su familia de fondos Dynamic Multi Asset Strategy (DMAS) para convertirla en una gama sostenible
Allianz Global Investors amplía su oferta de inversión sostenible al reposicionar su principal familia de fondos multiactivos en una estrategia de inversión sostenible y responsable (ISR).
Los tres fondos domiciliados en Luxemburgo, el Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15, 50 y 75 conservan sus características en términos de su respectiva asignación estratégica de activos, proceso de inversión, exposición geográfica y gestión de riesgos. Según indica la gestora, ahora se gestionan de acuerdo con la metodología ISR de Allianz GI, aplicando criterios mínimos de exclusión ISR y un filtro “best-in-class” (el mejor de su categoría).
Los fondos, con un volumen total de 2.200 millones de euros, continúan siendo gestionados por Marcus Stahlhacke, director de Retail Active Allocation de Allianz GI. Desde Allianz GI indican que la conversión se hizo efectiva el 23 de diciembre de 2019 y los nombres de los fondos han cambiado a Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 15, 50 y 75 respectivamente.
“Somos una gestora activa líder en el espacio de la inversión en multiactivos. Basándonos en los comentarios de nuestros clientes, queríamos desarrollar aún más nuestra oferta de ISR en nuestros fondos multiactivos de una manera sólida y creíble, al tiempo que damos acceso a un amplio universo de inversión en diferentes mercados”, señala Beatrix Anton-Grönemeyer, directora de sostenibilidad de Allianz GI.
La cartera principal de DMAS consiste en un rango de asignación dinámico de renta variable global (con una asignación estratégica de activos del 15%, 50% o 75% respectivamente en acciones) y bonos en euros. Se gestionará de acuerdo con el enfoque ISR de Allianz GI (que cuenta con más de 20 años de historia), aplicando algunas exclusiones predefinidas y un filtro “best-in-class” para garantizar una calidad de criterios ASG superior en la cartera.
Según explica la gestora, la cartera central se complementa con inversiones satelitales como bonos y renta variable de mercados emergentes, bonos de alta rentabilidad y clases de activos alternativos que en conjunto pueden sumar hasta el 40%. Un máximo del 20% de la cartera total puede no tener exposición a la ISR en el caso de que no haya vehículos de ISR apropiados disponibles. Sin embargo, la gestión de la cartera tiene como objetivo seleccionar vehículos de ISR para las inversiones satelitales donde estén disponibles y sean apropiados.
Por su parte, Marisa Aguilar Villa, directora general para España de Allianz GI, apunta que la conversión de esta estrategia en particular es un paso lógico en la evolución de su oferta ISR. “Estamos convencidos de que este cambio también demuestra a nuestros clientes y socios de distribución nuestro compromiso con la inversión sostenible», concluye Aguilar.
Foto cedidaSébastien Ribeiro, nuevo gestor especializado en small caps francesas en Amiral Gestion . Amiral Gestion refuerza su posicionamiento en small caps francesas con la incorporación de Sébastien Ribeiro
Amiral Gestion ha anunciado el nombramiento de Sébastien Ribeiro como gestor especializado en small caps francesas. Ribeiro se unirá al equipo de Julien Lepage, director de inversiones, y a Bastien Goumare y Paul Manigault, gestores especializados en el segmento de small caps francesas y trabajará desde París.
Tras seis años de experiencia en gestión en la Financière Arbevel, Ribeiro se unió a Keren Finance, donde llevó a cabo la creación y gestión, desde 2012 a 2018, de Keren Essentiels, un fondo de más de 200 millones de euros bajo gestión dedicado a las pymes francesas.
Ribeiro tiene un master en Finanzas de Mercado de la ESG Management School de París y, en 2009, se graduó en la Sociedad Francesa de Analistas Financieros (SFAF) y obtuvo el Certificado de Analista de Inversiones Internacionales (CIIA).
Pixabay CC0 Public Domain. UBS revisa la estructura global de su negocio de wealth management incluido el futuro de 500 puestos de trabajo
UBS podría acabar haciendo un recorte de 500 puestos de trabajo a nivel global dentro de su división de wealth management, liderada por Iqbal Khan, según ha publicado esta semana el Financial Times. La noticia saltaba el martes tras conocerse el contenido de un memorándum interno en el que el banco señala su intención de fusionar las unidades de private- bank financing, mercado de capitales y sales operations con las de la banca de inversión.
Según este documento interno, estos cambios permitirán a los empleados dedicar más tiempo a los clientes y “mejorar el enfoque” de su servicio al lograr que el personal de gestión de activos y patrimonio y la parte de banca de inversión trabajen más estrechamente. Según ha podido confirmar la publicación financiera, al unificar estas áreas se eliminarán duplicidades dentro de la organización y se aumentará la autonomía de sus unidades de negocio. Eliminar estas “duplicidades” supondría revisar unos 500 puestos de trabajo, lo que supone el 2% de la plantilla global del banco, indica la publicación.
Este cambio en la organización es el último movimiento de Iqbal Khan, responsable de wealth management en UBS y quien hace tres meses se unió a la entidad procedente de Credit Suisse. El plan de UBS es acabar cerrando la división de clientes de muy altos patrimonios (UHNW), que hasta el momento ha estado funcionando de forma autónoma, y convertirla un family office global (GFO), lo que reducirá sus costes y permitirá acceder a una gama más amplia de clientes.
En este sentido, el mencionado memorándum señala que con este plan esperan llegar a aquellos inversores de altos patrimonios que buscan soluciones para compensar el impacto de las tasas de interés ultrabajas actuales. Esta nueva unidad, convertida en un family office, acabaría atendiendo a 1.500 clientes, el doble del número actual, y estará liderada por Joseph Stadler, ex responsable de UHNW. Además, la entidad se ha marcado como objetivo otorgar hasta 30.000 millones de dólares en nuevos préstamos para clientes de este segmento de wealth management, al año. Préstamos que serán gestionados en una unidad separada de riesgo en su banca de inversión, según el documento.
Dentro de este plan, UBS también ha dividido su unidad de wealth management EMEA en tres regiones: Europa occidental, Europa central y oriental, y Oriente Medio y África. Según el memorandum, estas áreas están dirigidas por Christl Novakovic, Caroline Kuhnert y Ali Janoudi, respectivamente.
Jorge Arce. Jorge Arce se convertirá en el próximo CEO de HSBC México
A partir de febrero de 2020, Jorge Arce asumirá la dirección general de HSBC México, en lugar de Nuno Matos. Con una carrera de más de 30 años de experiencia y desde 2016, Jorge Arce ha ocupado el cargo de director general adjunto de Mercados, Banca Corporativa y de Inversión en Banco Santander México.
Previamente, de 2011 a 2016, ocupó el cargo de director general y presidente del Consejo en Deutsche Bank México, donde era responsable de los negocios, operaciones y gobierno de la filial mexicana de esta institución.
Arce reportará a Paulo Maia, director general de HSBC Latinoamérica y presidente ejecutivo del Consejo de Administración del Grupo Financiero HSBC México.
“La experiencia estratégica de Jorge y su profundo conocimiento del mercado mexicano, nos ayudará a seguir fortaleciendo nuestra operación en el país”, indicó Paulo Maia.
De acuerdo con la entidad, Nuno Matos, quien ha sido director general de HSBC México desde 2016, ocupará un nuevo cargo en Grupo HSBC y será anunciado en breve.
«Su talento y compromiso contribuirán a logro de las metas del banco», mencionó HSBC en un comunicado agregando que «durante la gestión de Matos se incrementaron de manera significativa las utilidades del Grupo Financiero HSBC México». Adicionalmente, la institución fue galardonada como el Mejor Banco de Transformación en América Latina en 2018, y como el Mejor Banco de México en 2019, por la revista Euromoney.
“Agradecemos a Nuno Matos su liderazgo durante estos cuatro años como director general de HSBC México, ya que fue clave en la instrumentación de una exitosa transformación y crecimiento del banco en el país”, señaló Maia.
El pasado 4 enero tuvo lugar en La Huella la tradicional fiesta esteña de Advise Wealth Management. El encuentro reunió a mas de 600 invitados VIP en el balneario uruguayo.
En esta ocasión llamó especialmente la atención la decoración y ambientación del famoso restaurante, que tuvo un esquisto engalanamiento con mucha tecnología. Actuaron los DJ del momento: Puli Demaria y Chule Bernardo.
Entre el selecto público hubo representantes de la industria financiera global: presidentes de bancos internacionales, fund managers, empresarios y clientes de la firma basada en Uruguay.
En definitiva, fue uno de los eventos más glamurosos de la temporada en el balneario.
Tanto Miguel Sulichin, CEO de Advise WM, como el resto de los asociados de la firma, recibieron a cada invitado, con el trato personal y la calidez que los caracteriza.
La Bolsa Institucional de Valores de México (BIVA), anunció la salida de Rodrigo Velasco, director general adjunto de BIVA, quien por más de 4 años formara parte del equipo y que fue fundamental para lograr su inicio de operaciones y crecimiento.
La salida de Rodrigo Velasco obedece a una decisión personal de tomar un nuevo reto profesional.
Al respecto, María Ariza, directora general de BIVA mencionó: “La calidad humana, el liderazgo, profesionalismo y el compromiso que Rodrigo mostró día con día durante el desempeño de su cargo, son fiel reflejo de la cultura de confianza, ética y servicio de la que nos orgullecemos en BIVA”.
BIVA (Bolsa Institucional de Valores) inició operaciones en el 2018, proporcionando a los inversionistas tecnología de punta para la operación de valores, información de mercado y listado de empresas. BIVA es parte de CENCOR (Central de Corretajes), sociedad que ha desarrollado infraestructura para los mercados financieros en México, Estados Unidos y América Latina por más de 25 años. Las compañías que componen este grupo son: Enlace (1993), PiP (2000) y MEI (2005).
Foto cedidaDe izquierda a derech. Especialistas chilenos discuten qué esperar para el año 2020
“Los países emergentes tendremos que viajar con el cinturón abrochado durante todo el 2020, con altas turbulencias y mucha volatilidad”, ya que el tema geopolítico mundial se observa complejo, señaló Lucía Dammert, socióloga, consultora BID y académica USACH, apuntando a que más que nunca hoy, queda claro que la política es relevante para la economía.
Las declaraciones las emitió en el seminario taller “Cómo se viene el 2020” organizado por la Asociación de Periodistas de Economía y Finanzas (AIPEF Chile) y SURA Asset Mangement Chile para conversar sobre la marcha económica del país durante este año. Donde también participaron los economistas Raphael Bergoeing y Daniel Soto.
Sobre la guerra comercial, Dammert advirtió que con o sin Donald Trump la relación entre Estados Unidos y China seguirá siendo compleja y que la tensión es un buen “chivo expiatorio” para la política interna estadounidense.
En cuanto a Latinoamérica, advirtió una crisis de la política que va más allá de lo económico, con aumento en los niveles de corrupción que a su vez derivan en nacionalismos y estallidos de violencia. “En Chile un porcentaje mayoritario de la población gana 400 mil pesos, lo que profundiza la sensación creciente de injusticia por parte de la población”.
La analista se mostró partidaria de un Estado más eficiente y más fuerte – sancionado en la nueva Constitución–, posición que no fue compartida por los demás panelistas.
Luz al final del túnel
Por su parte el economista, académico de la UDP y presidente de la Comisión Nacional de Productividad, Raphael Bergoeing, señaló que “ve la luz al final del túnel, pero en un túnel en curva”, manifestando que el estallido social representa una oportunidad para mejorar. “En los últimos 30 años avanzamos más del doble que los anteriores 80 años en materia de crecimiento y la pobreza cayó en 90%, pero todavía falta mucho”, expresó.
“De 192 países rankeados por el FMI, Chile se ubica en la mitad del camino del desarrollo con 24 mil dólares per cápita. Eso implica que los desafíos dejaron de ser de cobertura (cantidad) y que hoy son de calidad. Es claro que quienes están en el promedio están lejos de la mediana de 400 mil pesos de ingreso mensual por habitante”.
En este desafío de mayor equidad las instituciones son clave y el Estado debe aumentar sus niveles de eficiencia. “El Estado entrega poco a los ciudadanos en términos de cantidad y calidad en comparación con los países OCDE”, dijo, agregando que no es necesario que el rol subsidiario o el Estado de Bienestar se sancionen en la Carta Fundamental y que tampoco se requiere aumentar el tamaño del Estado.
Al respecto citó el ejemplo que hoy un chileno que requiere una cirugía debe esperar 392 días para la hospitalización o que una persona que cotizó 35 años sin lagunas con 400 mil pesos de sueldo recibirá una pensión inferior al ingreso mínimo.
A lo anterior se suman otros elementos de desigualdad más subjetivos pero que influyen en el malestar social como el sentido de pertenencia o la segregación dentro de la ciudad.
“Tenemos que cambiar en materia política (el Estado debe eficientar su acción) y económica (Chile no puede ser gobernado solo por la macroeconomía) y ello no es fácil, el rechazo al cambio es inherente a los seres humanos”, advirtió, señalando finalmente que quizás un régimen semi presidencialista evitaría poner en peligro la institucionalidad cada vez que hay problemas sociales.
Daniel Soto: alta volatilidad
Por su parte, Daniel Soto, jefe de Estrategia de Inversiones de SURA Asset Management Chile, señaló que “durante los primeros meses del estallido los inversionistas prefirieron retirar sus inversiones del país, tanto de renta fija como variable, prefiriendo dólares, situación que ya comienza a revertirse”.
El panorama externo se observa relativamente auspicioso, no tanto así el nacional pues no está claro cuándo se podrá recuperar la bolsa chilena, afirmó. Las expectativas de crecimiento de las empresas se observan con confianza, aunque la realidad se mostrará cuando empiecen a aparecer los resultados dentro de los próximos meses; todo está muy volátil, advirtió.
El Grupo Compass acaba de lanzar su primer fondo de crédito privado brasileño gestionado por el equipo local de su oficina de Sao Paulo, que es parte integrante de un equipo de 50 profesionales de inversiones en Latinoamérica y Estados Unidos.
Compass Group abrió la oficina en Brasil en 2018 y desde entonces ha estado inmerso en hacer crecer el equipo local al mismo tiempo que trabajaba en obtener la licencia local para la gestión fondos, que ha sido concedida en diciembre del pasado año.
Como uno de los mayores gestores de activos en Latinoamérica, con más de 6.000 millones de dólares en activos bajo gestión, Compass Group está incorporando su expertise de crédito regional al mercado local. Este será el primer fondo gestionado localmente pero la compañía tiene un agresivo pipeline para 2020, que incluye, otros fondos de crédito, fondos de renta variable doméstica además de fondos feeders de fondos offshore de gestoras globales.
Compass Group ha estado invirtiendo en Brasil durante más de 20 años y esta nueva iniciativa supone un gran y excitante desafío para la compañía.
Foto cedidaNick Maroutsos, director de bonos globales y gestor de fondos en Janus Henderson Investors. Nick Maroutsos, director de bonos globales y gestor de fondos en Janus Henderson Investors
Comienza un nuevo año y la trayectoria de política monetaria que adoptará la Reserva Federal a corto plazo sigue siendo incierta. Nick Maroutsos, codirector de bonos globales en Janus Henderson Investors, identifica los riesgos y las oportunidades que observa para los inversores de renta fija en 2020,
Pregunta: ¿Dónde ve oportunidades en 2020?
Respuesta: Creemos que el entorno de renta fija en 2020 será similar al experimentado en 2019, toda vez que la tendencia predominante será el creciente ajuste de política monetaria aplicado por los bancos centrales; así pues, deberían seguir surgiendo oportunidades en mercados donde las rentabilidades y los tipos apunten a la baja.
Nos sigue gustando el área financiera, especialmente entidades de tipo monopolístico en países como Australia, Hong Kong y Singapur, donde existen rentabilidades atractivas, favorecidas por compañías bien capitalizadas. También nos gustan emisiones procedentes de bancos estadounidenses, especialmente los grandes centros de admisión de depósitos. Vemos razones para eludir un sesgo hacia el país local, especialmente en jurisdicciones con tipos negativos, al creer que pueden hallarse mejores oportunidades en el extranjero donde persisten las rentabilidades positivas.
P: ¿Cuál es, en su opinión, el principal riesgo que afrontarán los mercados en 2020?
R: Creemos que la inacción fue el manual de estilo preferido de la Fed durante 2019, pero el mercado le obligó a actuar al verse contagiada por el temor a un deterioro del crecimiento mundial. Por lo tanto, la política de la Fed es un riesgo que merece especial atención. Pensamos que los tipos de interés nominales más bajos constituyen una tendencia secular, de la cual no está exento Estados Unidos. A la larga creemos que la Fed retomará los recortes de tipos, aunque la incertidumbre sobre cuándo lo hará supone un riesgo para los mercados. Muchos inversores han descontado un escenario «catastrófico» representado por el aplanamiento de la curva de tipos del Tesoro. Nosotros no lo vemos así, ni creemos que se baraje la posibilidad de una recesión a corto plazo. Poco después de la declaración de la Fed en octubre los mercados de futuros se replegaron en sus expectativas de recortes de tipos en 2020, aunque siguen descontando más de lo que estiman las autoridades del banco central. Si la Fed se mantuviera en sus trece y se produjera un pronunciamiento de la curva de tipos, podríamos prever un reajuste de valoraciones en diversos activos de riesgo.
También creemos que conviene estar atentos al estado que adopte el mercado repo (operaciones con pacto de recompra) en Estados Unidos. La frecuencia de los picos de financiación es más reveladora que su magnitud. Aunque todavía es pronto para hacer estimaciones, sugiere una mayor tensión en el sistema y no estamos totalmente convencidos de que la Fed esté abordando el origen del problema.
P: ¿El comercio y la política son temas que suscitan una preocupación creciente?
R: A pesar de los esfuerzos por desbloquear el estancamiento comercial entre EE.UU y China, no es seguro que pueda alcanzarse una solución viable capaz de reactivar al languideciente sector manufacturero y los débiles flujos comerciales. Gran parte del optimismo que se deposita en clases de activos de mayor riesgo en los últimos compases de 2019 reflejó un escenario comercial con «mejores bases». Las altas valoraciones que muestran tanto las emisiones corporativas como las acciones podrían dar un drástico giro si los dos países retrocedieran a una postura más proteccionista.
En Europa, la saga del Brexit sigue pululando en los mercados al igual que la cuestión de si el último aumento de las compras de activos por parte del Banco Central Europeo actuará a favor del crecimiento económico, sobre todo si persisten los titubeos de los gobiernos por implantar estímulos fiscales. Otro riesgo nuevo es la incertidumbre política que ha infundido en los mercados el ciclo electoral de EE.UU. Diversos sectores, desde atención sanitaria hasta energía, tecnología y financiero, podrían verse afectados por las propuestas de los principales candidatos a presidente.
A pesar de creer que el sólido consumo estadounidense y la política acomodaticia de los bancos centrales probablemente permitirán esquivar la recesión global, la falta de transparencia sobre este cóctel de riesgos induce a los inversores a prever un mayor grado de volatilidad en el mercado de renta fija. Un lugar donde podría manifestarse esta volatilidad es el tramo largo de la curva del Tesoro estadounidense. Por otro lado, los estrechos diferenciales podrían poner límite al potencial alcista de las emisiones de deuda corporativa estadounidenses. Otros mercados parecen mejor posicionados, al estar sus respectivas autoridades monetarias firmemente asentadas en la relajación, con un sector de deuda corporativa que quizás no sea tan caro como su homólogo estadounidense.
Información importante:
Este [documento] está destinado únicamente para ser utilizado por profesionales, definidos como contrapartes elegibles o clientes profesionales, y no está dirigido al público en general. Las llamadas telefónicas pueden ser grabadas para protección mutua, para mejorar el servicio al cliente y para mantener registros con fines regulatorios.
Emitido por Janus Henderson Investors. Janus Henderson Investors es el nombre bajo el cual se proporcionan los productos y servicios de inversión por parte de Janus Capital International Limited (reg. n.º 3594615), Henderson Global Investors Limited (reg. n.º 906355), Henderson Investment Funds Limited (reg. n.º 2678531), AlphaGen Capital Limited (reg. n.º 962757), Henderson Equity Partners Limited (reg. n.º 2606646), (cada uno registrado en Inglaterra y Gales en 201 Bishopsgate, Londres EC2M 3AE y regulado por la Financial Conduct Authority) y Henderson Management S.A. (reg n.º B22848 en 2 Rue de Bitbourg, L-1273, Luxemburgo, y regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier).
