Vinicius Bueno Lima, con más de 20 años de experiencia en el mercado financiero, es el nuevo Head Institucional Sales de Schroders Brasil, anunció la gestora en un comunicado.
Vinicius Bueno Lima trabajó durante 12 años en Itaú Asset Management como gerente comercial senior en las áreas de Inversores Privados, de Distribución e Institucionales. En BlackRock, fue director comercial durante cuatro años, centrándose en la relación con los inversores institucionales. Posteriormente, pasó un año y medio en Porto Seguro Investimentos, como jefe comercial de Inversores Institucionales y Corporativos. En su experiencia más reciente, ha trabajado durante tres años y medio como gerente comercial senior en la relación con inversores institucionales y corporativos en SulAmérica Investimentos.
«Hemos visto un crecimiento en el área institucional, que ha buscado explorar más a fondo todas las oportunidades de diversificación que trae el escenario actual», dijo Daniel Celano, CFA, Country Head de Schroders Brasil. «Vinicius refuerza la experiencia de nuestro equipo local, que forma parte de un equipo internacional, interdisciplinario e integradoen Schroders, para proporcionar todo el apoyo necesario a los clientes en la búsqueda de las mejores opciones para sus perfiles de inversión, con el objetivo de obtener los mejores resultados», añadió.
Lima posee la certificación CFP® (Certified Financial Planner), la Licenciatura en Administración de Empresas de la Universidade Presbiteriana Mackenzie, MBA en Economía del Sector Financiero de FEA-USP y maestría en economía financiera de FGV-SP.
Schroders es una gestora global con sede en el Reino Unido, más de 200 años de historia y 25 años de presencia en Brasil, siendo una de las 25 gestoras independientes más importantes de Brasil. Así, la firma es uno de los cinco mayores inversores en la bolsa de valores de Brasil (B3), con más de 14.000 millones de rales bajo gestión, además de administrar 2.100 millones de reales de inversores brasileños en renta fija, fondos multimercados, acciones y activos en el extranjero.
A nivel mundial, Schroders tiene bajo gestión 662.6 mil millones de dólares, operando en 35 países, con oficinas repartidas por Europa, América, Asia, Medio Oriente, África y Oceanía.
Un grupo de propietarios de la Torre Trump de Punta del Este, Uruguay, se organizaron para retomar la obra del edificio que fue suspendida en octubre del año pasado por falta de fondos. El edificio de lujo de 25 pisos frente al mar se empezó a construir y a vender en 2013.
“Nos reunimos un grupo de compradores, empezamos a hablar, nos contactamos por las redes sociales y así fue que con Rolando (Rozemblum) nos organizamos y el armó el sindicato. Él fue quien armó el sindicato, le pusimos un nombre medio irónico, somos todos los compradores que estamos aunados por el mismo mal de no tener nuestras unidades”, dijo a Funds Society uno de los líderes del comité de propietarios, Jorge Garber.
Garber, ingeniero civil dedicado a la construcción, comentó que la torre tiene un avance de más del 70% para la entrega de las unidades. Sin embargo, los amenities solo están en su fase inicial, a un 25% aproximadamente.
La estrategia de los propietarios, que están organizados desde octubre del año pasado, es culminar las unidades para salir a vender los apartamentos y con ese ingreso pagar a un grupo de bonistas y comenzar la construcción de los 12.000 metros cuadrados para los amenities.
“Nosotros aportamos la plata que nos falta pagar contra la entrega de la unidad, terminamos la torre y ahí nos quedan metros cuadrados para vender con la torre terminada y culminar los amenities”, fue el discurso de Garber para convencer a sus socios y vecinos, recordó.
Según los costos que maneja este comité de propietarios, asesorado por un contador especializado en finalizar obras sin concluir, la terminación total del proyecto implicaría unos 30 millones de dólares restantes que se dividen en una mitad para las unidades y la otra para los servicios.
De ahí en más, se creó un recurso legal, Acuerdo Público de Reestructuración, donde se reunieron a todos los involucrados (propietarios, bonistas, representantes de la marca Trump, accionistas minoritarios y la empresa desarrolladora) y la justicia homologó un plan de trabajo.
Un proyecto financieramente fallido
“Fue la mejor manera de llegar a buen puerto, no podía solo basarse en buenas intenciones, debía tener un marco jurídico legal para dar tranquilidad y transparencia”, dijo a Funds Society Rolando Rozemblum, quien recordó que este “es un proyecto financieramente fallido” y por esa razón se necesitaba “un paraguas de transparencia y credibilidad”.
Los propietarios defendieron el proyecto inicial haciendo hincapié en la importancia de la marca Trump, para que la construcción sea «la mejor de Sudamérica».
“La obra se va a concluir en base a los estándares de Trump que es una torre de muchísimo lujo, la torre más lujosa de Sudamérica, los estándares van a ser altísimos en función de las exigencias de ellos, la obra va a ser construida en base a la memoria descriptiva y en base a lo que el comprador compró”, aseguró Garber, vocero de la parte de construcción.
Rozemblum, por su parte, comentó que en un principio esperaban una caída del valor, sobre todo por la pandemia, pero reconoció que las medidas de captación de inversiones que plantea el gobierno uruguayo levantaron el valor del mercado.
“Efectivamente se preveía una caída por básicamente dos factores: el inicio de pandemia y el otro motivo es el desgaste institucional que tiene la imagen de la torre; pero resulta que a raíz de la situación reciente de la migración masiva de argentinos que se está dando en Punta del Este también se nota que está creciendo el mercado inmobiliario”, explicó.
Entre 6.000 y 6.500 dólares el metro cuadrado
El empresario residente en el principal balneario de Uruguay estimó que los valores de venta rondarán entre 6.000 y 6.500 dólares por metro cuadrado “como cualquier torre de primera línea”.
En un relevamiento realizado por Funds Society se encontraron un gran número de ofertas del mercado inmobiliario de Punta del Este por debajo del valor estimado.
Sin embargo, diversos operadores inmobiliarios de la zona destacaron avances en diversas construcciones de calidad del nivel de la Trump Tower, además de otros proyectos en camino para los próximos años.
En cuanto a la marca del presidente de EE.UU., los propietarios coincidieron en la buena voluntad de la familia Trump que decidió esperar los tiempos de esta nueva etapa para cobrar los pendientes por el royalty.
“Son muy receptivos, han demostrado una flexibilidad muy buena para que esto salga a adelante. En algún momento se habló de bajar la marca, pero apenas se tuvo algún contacto se notó que ellos tenían interés de que se termine el proyecto”, aseguró Rozemblum.
Según el calendario, la obra retomaría las actividades entre finales de agosto o principios de septiembre y llevaría unos 12 meses aproximadamente para finalizar la torre.
Sin embargo, tras ser consultados por el final de obra total, incluidos los amenities, la fecha de entrega sería entre diciembre de 2022 o enero de 2023.
La obra impulsada en 2013 por un desarrollador de origen argentino, Faroy S.A. y que estimaba ser entregada en 2018, consta de una torre de 25 pisos con 156 apartamentos y 12.000 metros cuadrados de amenities.
Entre los servicios que ofrecerá la construcción, una vez terminada por completo, se destacan una cancha de tenis con normas de competición oficial, helipuerto y campo de golf.
BlackRock y Citibanamex presentaron una nueva estrategia de inversión sustentable, la cual combina técnicas tradicionales de inversión con un enfoque en prácticas ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés) en la selección de activos de renta fija y renta variable. Este fondo de inversión será distribuido por Citibanamex.
El fondo BLKGLO31, llamado Estrategia Global ESG Balanceada en Moneda Extranjera, fue diseñado buscando ser pieza fundamental en el portafolio de los inversionistas mexicanos y cuenta con una metodología ESG en sus subyacentes respaldada por la reconocida firma internacional MSCI.
Según comentó a Funds Society, Samantha Ricciardi, CEO de BlackRock México, el fondo fue diseñado en especial para México. «Sin duda seguimos todas las metodologías de todo el mundo, pero este fondo en particular, con la estrategia que tiene, está hecho específicamente para clientes mexicanos… Con este nuevo fondo estamos dando el primer paso para materializar nuestra visión de sustentabilidad en un mercado con gran potencial de crecimiento, como el mexicano”, añadiendo que «llevamos mucho tiempo trabajando para traer la sustentabilidad al centro de nuestras inversiones, hacerlo accesible a todos los mexicanos y esto es solo el comienzo. El tema de la sustentabilidad no es una moda, está aquí para quedarse».
Gerardo Orendain, director de negocio Wealth para BlackRock México, menciona que hoy en día hay mas de 100 estrategias ESG de BlackRock en el mundo pero que esta fue específicamente diseñada para el mercado mexicano. «Es algo en lo que veníamos trabajando desde hace varios meses… la parte de multiactivos ha sido un éxito en el mercado y en ese sentido y viendo el éxito de los fondos GOLD, tenemos perspectivas positivas», señala.
Por su parte, Rodrigo Castañeda, director miembro del equipo de Wealth de BlackRock México, menciona que BLKGLO31 es un portafolio multiactivo diversificado con exposición a aproximadamente 60% en deuda y 40% en renta variable de monedas extranjeras. «Dando acceso a miles de emisores utilizando iShares ETFs, con asignación dinámica». Los responsables de gestionar la estrategia son el equipo de model portofolio solutions.
Según Alejandro Martínez, director de Estrategia y Producto para Banca Patrimonial y Privada de Citibanamex, «con este fondo multiactivo global satisfacemos ese apetito por diversificación con el toque ESG. Esta nueva estrategia, disponible desde el 13 de julio, viene a robustecer la plataforma de multiactivos para los 45.000 clientes de banca patrimonial y privada y nos emociona desde el punto de vista de estrategia de inversión», menciona, añadiendo que en México se está viendo una «tendencia de los activos hacia inversiones globales y creemos que va a traer mucha tracción hacia adelante. Esperamos que nuestra competencia sean todos y que esta tendencia sea adoptada por todos los jugadores del mercado local».
“El modelo de inversión en fondos sustentables con la métrica de ESG no es un producto: es una nueva filosofía y visión para invertir. Estamos respondiendo a una nueva realidad. Innovamos una vez más para ofrecer a nuestros clientes nuevas oportunidades para hacer crecer su patrimonio, a través de inversiones enfocadas a mejores prácticas medioambientales, sociales y de empresa”, destacó Rodrigo Córdova, director ejecutivo de Wealth Management de Citibanamex.
Ricciardi también señaló que a nivel mundial existe un interés cada vez más grande en inversiones sustentables. Durante el primer trimestre de 2020, los fondos sustentables (fondos de inversión y ETFs) captaron recursos por 40.500 millones de dólares en nuevos activos a nivel global, un aumento de 41% año tras año.
Donación conjunta
BlackRock y Citibanamex donarán 42% de las comisiones por la administración de los activos de los próximos seis meses a organizaciones que promueven la sustentabilidad a nivel local, con un enfoque en impulsar la recuperación económica en el contexto de la crisis ocasionada por el COVID-19 y contribuir a aumentar la empleabilidad. Por esa razón, las donaciones serán para Laboratoria, una organización que capacita a mujeres en carreras de tecnología y las ayuda a colocarse en un trabajo después de su graduación; y para Generación, una organización que prepara a adultos y los coloca en trabajos dentro de cuatro sectores; servicio al cliente y ventas, TI y digital, cuidado de la salud y oficios calificados.
Pixabay CC0 Public Domain. Cumbre europea: el tira y afloja entre norte, sur y el BCE
La semana pasada terminaba con los mercados observando a la Unión Europea y la cumbre en la que se debate el Fondo Europeo de Recuperación. Esta nueva semana de julio comienza igual, con la vista puesta en los términos que se pacten. Los líderes europeos siguen negociando y, teóricamente, hoy se podría anunciar un acuerdo final.
“Las bolsas inician la semana con ligeras caídas en Europa, atentas al Consejo Europeo que inicia su cuarto día de reuniones sin haber logrado un acuerdo. La negociación transcurre tensa, con los jefes de Estado y de Gobierno de la Unión Europea incapaces de alcanzar en los tres días previos un acuerdo sobre el plan de recuperación económica tras la pandemia, postergando una nueva reunión para hoy a las 14:00 horas”, apuntan los analistas de BancaMarch.
En este sentido, el mercado es muy consciente del tira y afloja entre los países llamados “frugal four” -Holanda, Austria, Dinamarca y Suecia- y el resto de países, en particular respecto a España, Italia, Portugal o Francia, entre otros. Todo indica que un acuerdo sería posible pero con un reparto diferente al inicial de esos 750.000 millones de euros, que están divididos entre créditos y transferencias.
“La división propuesta de dos tercios de las subvenciones y un tercio de los préstamos de un volumen total de fondos de 750.000 millones de euros es, por lo tanto, el punto de partida de las negociaciones y equilibra cuidadosamente la propuesta franco-alemana, que incluía subvenciones directas de 500.000 millones de euros y la fuerte preferencia de los «cuatro frugales» de depender sólo de los préstamos”, recuerda Alvise Lennkh, responsable de finanzas públicas de Scope Ratings, sobre cuál ha sido el punto de partida de estos tres días.
Lo que ha ido trascendiendo de las negociaciones apunta a que se respetaría el volumen del fondo, pero se reduciría el importe de los créditos a fondo perdido que se darían a los países, además de vincular la recepción de los fondos a realizar medidas económicas concretas estructuras, que los países frugales están usando como herramienta para negociar.
Eso sí, los análisis de la mayoría de las firmas de inversión coinciden en que, aunque cueste, habrá un acuerdo. “Respecto a la cumbre europea, ésta se centrará más en el Fondo de Recuperación que en los pocos progresos hechos con el Brexit, con Angela Merkel presionando fuertemente para que todas las partes se comprometan a llegar a un acuerdo”, afirma, por ejemplo, Esty Dwek, head of Global Market Strategies de Natixis IM Solutions.
En opinión de Lennkh es lógico esperar que haya modificaciones sobre la propuesta primera, pero lo relevante es que este tipo de instrumento pase a formar parte de “la estrategia de recuperación económica de la UE en el futuro”. Por último, Lennkh comparte sus perspectivas sobre el acuerdo final: “Esperamos que algunas características del fondo cambien y/o se especifiquen en las próximas semanas, como la proporción final de los fondos entre subvenciones y préstamos, los criterios de elegibilidad para acceder al fondo, el propósito/proyectos para los que los fondos pueden utilizarse en última instancia y las fuentes de financiación, incluyendo potencialmente nuevos impuestos a nivel europeo relacionados con el medio ambiente y la digitalización”.
Para los analista de Monex Europe, las negociaciones sobre el fondo de recuperación de la Unión Europea hicieron un gran avance durante este mañana. » Los líderes de los países frugales finalmente indicaron que estarían dispuestos a aceptar un compromiso, aunque la oferta del grupo es más limitada que la versión original del plan de la Comisión Europea. De los 500.000 millones de euros propuestos inicialmente en subvenciones, los miembros más conservadores del área ahora proponen 390.000 millones de euros por este concepto. El resto del paquete sería ofertado como préstamos a bajo interés. Tras llegar a un compromiso en el elemento más contencioso de las negociaciones, es probable que el debate cierre con un resultado favorable de cara a los inversores. Si bien la entrega de subvenciones es menor que la propuesta inicial, el hecho de que la Unión Europea esté en curso de emitir bonos de deuda comunitaria por primera vez en la historia es el elemento central del paquete. Los 27 líderes del bloque se reunirán nuevamente esta tarde para resolver temas pendientes, como el tamaño general del fondo y los mecanismos para controlar su utilización», explican.
En este contexto, el euro se acerca a sus máximos interanuales a la luz de negociaciones muy prometedoras, mientras que el mercado de futuros refleja la posición neta más larga en euros de los últimos dos años. «Sin embargo, dado que los inversores ya descuentan agresivamente la probabilidad de un acuerdo, el potencial de caída para el euro sobre un desenlace negativo de las conversaciones se incrementa. Hacia finales de la semana, el euro observará la esperada publicación de los índices de compras de gerentes (PMIs) correspondientes al mes de julio, donde se esperan signos de una continua recuperación de la economía, aunque a un ritmo moderado», añaden desde Monex Europe.
Según los expertos, el resultado de esta cumbre es mucho más relevante de lo que a simple vista parece, muestra de ello fue el mensaje de “esperar y ver” que lanzó el BCE tras su reunión del jueves. “El impacto real en Europa va a venir de las decisiones que se tomen sobre la escala y el alcance del Fondo de Recuperación de la UE propuesto. Un rápido acuerdo sobre un paquete de apoyo de gran envergadura haría mucho más por la economía de la eurozona de lo que el BCE puede lograr ahora. Es probable que el BCE sólo mantenga un rumbo firme a partir de aquí, impulsando el nivel de compras de activos como considere oportuno”, explica Oliver Blackbourn, gestor de fondos Multiactivo en Janus Henderson Investors.
Tras la reunión de BCE
Como bien explican desde Natixis IM Solution y Janus Henderson Investors, ahora la “patata caliente” está en el tejado de los líderes europeos, lo que explica que el BCE se mostrase dispuesto a seguir apoyando la economía, pero a la espera de las medidas que tomen los países de la UE.
“Lagarde hizo un comentario interesante que esperaba y suponía que el Fondo de Recuperación se materializase. Esto añade peso a la idea de que, aunque no es sorprendente que existan diferencias entre los estados miembros de la UE, en última instancia, el Fondo de Recuperación se creará en algún momento. Dijo que los dirigentes de la UE eran muy conscientes de la importancia de no perder el tiempo y acogieron con beneplácito los esfuerzos ambiciosos y coordinados», recuerda Peter Allen Goves, European Interest Rate Strategist de MFS Investment Management.
Dentro de este análisis, el resumen de lo que nos dejó la última reunión del BCE la hace Paul Diggle, economista senior de Aberdeen Standard Investments: “No se han producido cambios en las principales palancas de la política monetaria del BCE, tal y como se esperaba. El BCE está satisfecho por ahora con la extraordinaria relajación que ya ha puesto en marcha, y se siente especialmente motivado por la adopción de su programa de préstamos bancarios TLTRO, que está ayudando a evitar cualquier tensión en la financiación bancaria. Se espera que durante la rueda de prensa posterior, la presidenta de la autoridad monetaria europea, Christine Lagarde, mantenga la línea de que el repunte de los datos macro es alentador, pero la política monetaria tendrá que seguir siendo extremadamente solidaria durante mucho tiempo, y los líderes políticos deberían unirse e impulsar el Fondo de Recuperación de la UE en la cumbre de este fin de semana”.
Pixabay CC0 Public Domain. Vontobel AM lanza un fondo de retorno total que invierte en de infraestructuras globales
Vontobel Asset Management ha anunciado el lanzamiento del fondo Vontobel Fund II – Duff & Phelps Global Listed Infrastructure en cooperación con Duff & Phelps, filial de Virtus Investment Partners. Según explica la gestora, se trata de un fondo con enfoque retorno total y que sigue una estrategia de inversión en activos globales de infraestructuras.
Desde Vontobel AM señalan que este lanzamiento se debe a “la creciente demanda de los inversores de obtener ingresos atractivos, así como la apreciación del capital”. El fondo tiene un volumen de 130 millones de dólares y busca ofrecer varios beneficios a los inversores entre los que se incluyen ingresos estables, apreciación de capital, bajo riesgo y protección contra la inflación a largo plazo.
Según explica la gestora, debido al carácter defensivo de este sector, el vehículo tiende a mostrar menores caídas, pagos de dividendos constantes y cualidades de diversificación atractivas respecto al conjunto de la renta variable. Además, los aspectos ASG están plenamente integrados en el proceso de análisis al hacer hincapié en la gobernanza empresarial, las labores de deber fiduciario sobre el capital y los flujos de efectivo sostenibles.
El fondo invierte en operadores de infraestructuras cotizadas a nivel mundial que prestan servicios esenciales que generan flujos de caja estables y previsibles a lo largo de ciclos comerciales completos. “El vehículo permitirá que una amplia gama de inversores tenga acceso a empresas que se beneficiarán de tendencias seculares, como la transición a la energía renovable, la sustitución de infraestructuras envejecidas y la modernización de la tecnología de las comunicaciones”, apunta Vontobel AM
En opinión de Nabil El-Asmar Delgado, Head of Iberia de Vontobel Asset Management, en el actual entorno de bajos rendimientos, la búsqueda de rentabilidad es una tendencia que se mantiene intacta. “Con el lanzamiento de este fondo, pretendemos proporcionar acceso a fuentes estables de rendimientos y a un atractivo potencial de crecimiento de las ganancias a largo plazo con altos niveles de liquidez. Nos complace aprovechar la experiencia de Duff & Phelps, líder en inversiones en infraestructura global, para lanzar este fondo. Su enfoque en el análisis fundamental y la inversión activa es una combinación perfecta que encaja con las convicciones de inversión de Vontobel AM”, afirma.
Pixabay CC0 Public Domain. Union Bancaire Privée anuncia la adquisición de Millennium Banque Privée - BCP
Según el análisis realizada por Morningstar, el mercado de ETFs en Europa se ha recuperado con fuerza a lo largo del segundo trimestre tras registrar unas entradas netas de 33.400 millones de euros y tras unas salidas de 4.400 millones de euros en el primer trimestre.
Desde Morningstar destacan que los activos se han recuperado hasta los 903.000 millones de euros desde los 780.000 millones de euros del primer trimestre. Una cifra que se sitúa en los niveles de 2019 y “pone de nuevo al mercado de ETFs en la senda para alcanzar 1 billón de euros. El segundo trimestre fue un período de fuertes flujos para los ETFs de renta fija, con el crédito grado de inversión a la cabeza de las preferencias de los inversores”, apuntan.
Este impulso tiene explicación. Según señala Morningstar, “los inversores encontraron consuelo en las numerosas de medidas políticas aplicadas por los bancos centrales para amortiguar la economía tras el impacto de la crisis del coronavirus, pero la mayor parte del dinero se dirigió a la renta fija”. De hecho, los inversores se han mostrado muy favorables a la renta fija, que atrajo el 70% de los flujos trimestrales y los activos crecieron un 14% hasta los 249.000 millones de euros desde los 218.000 millones de euros.
Respecto a la renta variable, los flujos hacia ETFs de renta variable totalizaron 4.000 millones de euros, a pesar de que los activos crecieron un 17%, hasta los 544.000 millones de euros, desde los 467.000 millones de euros, lo que refleja el fuerte repunte de los mercados de renta variable durante el trimestre. Morningstar destaca que, curiosamente, los ETFs de renta variable ESG reunieron 5.400 millones de euros, lo que implica que los ETFs de renta variable no ESG registraron leves salidas de 1.400 millones de euros.
Según su valoración, esto encaja con la narrativa de los inversores que buscan seguridad, principalmente en la renta fija, pero también en las inversiones de renta variable con temática de ESG, que se mantuvieron mejor que sus pares de la corriente principal durante la derrota de marzo. “A pesar de la tendencia alcista de las bolsas, los datos de los flujos mensuales muestran que los inversores siguieron actuando con cautela en abril y en mayo. Ambos meses cerraron con leves salidas de fondos en los ETFs de acciones en general, aunque hay indicios de que los inversores tomaron posiciones en fondos de acciones con temática ESG durante el período”, explica Jose Garcia-Zarate, Associate Director, Passive Strategies.
Pixabay CC0 Public Domain. La IOSCO propone medidas para crear un marco regulatorio apropiado para el uso de la inteligencia artificial y el machine learning en los mercados
La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO, por sus siglas en inglés) ha pedido feedback sobre una guía que ha elaborado para sus miembros, para ayudarles a regular y supervisar el uso de la inteligencia artificial y el machine learning en el mercado por parte de intermediarios y gestores.
Según explica, el uso de estas tecnologías debería beneficiar a las firmas y a los inversores, además de aumentar la velocidad de ejecución de las inversiones y reducir el coste de los servicios de inversión. Sin embargo, advierten desde IOSCO, “también puede crear o amplificar riesgos, lo que podría socavar la eficiencia de los mercados financieros y perjudicar a los consumidores y otros participantes en el mercado”.
En consecuencia, considera que los reguladores deben poner el foco en aumentar el uso y el control de la inteligencia artificial y el machine learning en los mercados financieros, para mitigar los potenciales riesgos y el daño al inversor. Muestra de la preocupación que suscita su implementación tecnológica es que, en 2019, el Consejo de IOSCO identificó esta tendencia como una prioridad en la que trabajar.
El documento que ha preparado, y sobre que ha lanzado su consulta, propone seis medidas para ayudar a sus miembros a la hora de crear un marco regulatorio apropiado que permita supervisar a los intermediarios del mercado y a los gestores de activos que usen inteligencia artificial y machine learning.
Esta propuesta busca asegurar que los intermediarios de mercado y los gestores de activos tengan una serie de características. En primer lugar, un marco apropiado de buen gobierno, control y supervisión de uso y vigilancia de la inteligencia artificial y el machine learning. Además, señala que “se garantice que su personal tenga los conocimientos, aptitudes y experiencia en su uso, que cuenten con procesos de desarrollo tecnológicos sólidos, coherentes y definidos que permiten identificar problema durante su uso; y que sean transparentes en su uso y divulgación de cara a los inversores, los reguladores y otras entidades que participan en el mercado”.
Desde la organización insisten que su propuesta, que es orientativa, “refleja las normas de buena conducta que se espera de todos los intermediarios del mercado y de los gestores de activos que usan estas tecnologías”. Aunque estos criterios no son vinculantes, la IOSCO anima a sus miembros a que las examinen y comparen con sus marcos jurídicos y reglamentarios.
Pixabay CC0 Public Domain. Amundi probará a monitorizar la “temperatura” del universo de inversión de cuatro de sus fondos globales de renta variable multisector
Amundi ha anunciado que comenzará a usar los ratings de temperatura elaborados por la CDP, organización sin ánimo de lucro, para la monitorización de cuatro de sus fondos de renta variable multisector. Esta ONG ha lanzado un nuevo y pionero conjunto de clasificaciones climáticas para medir y comunicar el impacto de las compañías y las inversiones en el calentamiento global.
Como parte de una colaboración innovadora con CDP, Amundi será la primera en utilizar las temperaturas de CDP para aumentar sus capacidades de análisis ESG y medir la temperatura de su universo de inversión. Para este lanzamiento, los ratings se probarán en cuatro fondos globales de renta variable multisectoriales, que tienen sus propios objetivos de inversión. Según explican desde la gestora, “el rating de temperatura obtenido significa que las emisiones atribuibles al fondo corresponden a un aumento de temperatura global de dicha amplitud, basándose en los objetivos de reducción de emisiones de las compañías en las que invierte el fondo”.
Como parte de las herramientas de análisis ESG, los ratings de temperatura de CDP reforzarán las capacidades de análisis prospectivo de Amundi para identificar prioridades y el grado de acción requerido, especialmente a través del compromiso con las compañías que forman parte del universo de inversión para establecer objetivos de reducción de emisiones más ambiciosos y científicos.
Las evaluaciones de temperatura de CDP se basan en un protocolo desarrollado actualmente por CDP y WWF para convertir los objetivos de reducción de emisiones de las compañías en trayectorias de temperaturas. Las clasificaciones reflejan el calentamiento global que podría producirse si las emisiones globales de Gases de Efecto Invernadero se redujeran al mismo ritmo que las emisiones de la compañía en cuestión, para alcanzar el objetivo de reducción que se ha fijado. Para la evaluación de las temperaturas, la base de datos utiliza emisiones y objetivos de emisiones declaradas por las compañías a CDP, la principal plataforma de divulgación medioambiental y la base de datos ambientales más grande del mundo.
“La ciencia del clima señala que debemos descarbonizar rápidamente la economía y lograr emisiones netas de Gases de Efecto Invernadero cero para 2050 para evitar los efectos más peligrosos del cambio climático. Los inversores, que deben jugar su papel e impulsar una transición en todos los sectores de la economía, desean cada vez más alinear sus carteras con los objetivos climáticos internacionales y la economía del futuro. Al ofrecer un estándar claro, científico y uniforme para esta ambición de las compañías, las evaluaciones de temperatura de CDP permiten ahora a los inversores canalizar este deseo mediante la evaluación comparativa, la comunicación y la reducción de la temperatura de sus carteras y productos. Los gestores de activos deben ser transparentes, y es positivo ver que la gestora de activos más grande de Europa lidera el camino”, explica Laurent Babikian, director de mercados de capitales de CDP.
Por su parte, Jean-Jacques Barbéris, miembro del Comité Ejecutivo, director de cobertura de clientes institucionales y director de ESG de Amundi, ha mostrado su satisfacción por trabajar junto con CDP. “Los inversores deben apoyar a las empresas que respaldan una transición más rápida de nuestra economía a un modelo bajo en carbono y alentar a otros a través de un compromiso específico. La movilización y la acción concreta solo se pueden lograr a través de una comprensión común de los objetivos de impacto establecidos por las compañías, y con el reconocimiento de los esfuerzos restantes requeridos. Las nuevas clasificaciones de temperatura de CDP respaldan esta evolución colectiva a medida que el ecosistema económico y financiero desarrolla nuevas metodologías y datos. Al estar mejor equipados, los inversores pueden proteger su universo de inversión del impacto del cambio climático y mejorar el diálogo corporativo”, ha destacado Barbéris.
Pixabay CC0 Public Domain. Emprendimientos tecnológicos chilenos se reunieron con fondos de inversión para levantar financiamiento
Los emprendimientos de alto potencial de crecimiento, basados en la tecnología, han cumplido un rol importante en la actual la pandemia y representan una oportunidad hacia el futuro, producto de la digitalización. Sin embargo, una de las principales dificultades que enfrentan es el acceso a financiamiento.
Con el objetivo de continuar apoyando la ejecución de estas ideas y el desarrollo de sus planes de negocios, la Asociación Chilena de Administradoras de Fondos de Inversión (ACAFI) y la Asociación Fintech de Chile (FinteChile) realizaron un Demo Day, que reunió a emprendimientos financieros tecnológicos con inversionistas.
Con mucha innovación y tecnología fundadores de reconocidas Fintech a nivel nacional tuvieron la oportunidad de presentar, a través de la plataforma Zoom, sus proyectos a gestores de administradoras como Ameris Capital, Banchile Inversiones, Equitas Capital, Chile Ventures Fen Ventures, MBI Inversiones y VanTrust Capital, entre otros. Esto, con el objetivo de levantar capital entre 500.000 dólares 5 millones de dólares para poder expandir sus negocios y consolidarse a nivel local.
En la instancia el director ejecutivo de FinteChile, Ángel Sierra, destacó que este tipo de iniciativas contribuyen a que compañías locales se den a conocer y puedan levantar recursos para consolidarse en el mercado local. Además, señaló que “desde FinteChile están trabajando para que en los próximos meses se comience a tramitar el proyecto de ley Fintech, que permitirá agilizar procesos y tener más datos para que estas empresas sigan creciendo”
En tanto, la gerente general de ACAFI, Pilar Concha destacó que, pese a la actual coyuntura, surgen importantes oportunidades de inversión en este tipo de emprendimientos, por su capacidad de adaptarse a los cambios. En ese sentido, señaló que “el desarrollo del Venture Capital es clave para apoyar el crecimiento de compañías que puedan adaptarse a esta nueva realidad. La pandemia del Covid-19 va a generar cambios profundos en el comportamiento de las personas, entre los cuales se cuentan una aceleración fuerte en procesos de adopción de tecnologías y de digitalización”.
Cabe recordar que de acuerdo con cifras de ACAFI, entre febrero y abril de 2020 las inversiones realizadas por fondos – en su mayoría apoyados por Corfo – ascendieron a UF 459.989 (17 mllones de dólares) , cifra representa un alza de 125% respecto a las UF 203.847 (7,4 millones de dólares) que se invirtieron en febrero, marzo y abril de 2019.
Las Fintech participantes
Los principales puntos expuestos por los startups tuvieron relación con sus modelos de negocio, proyectos económicos y el monto que solicitan para potenciar y expandirse. La ronda de exposiciones comenzó con los bancos digitales Dank, aplicación cuyo foco es ser el sistema operativo de las pymes; y Destácame, que tiene como objetivo mejorar el bienestar financiero de las personas y permitir el acceso a más productos.
Desde el mundo de la sistematización de las finanzas y la transformación digital, estuvo Clay, app que ofrece una metodología de control y performance financiero para la digitalización de pymes. Mientras que, en el ámbito de la ciberseguridad, estuvo Hackmetrix, dirigida a los startups para que cierren negocios con grandes empresas, cumplir con regulaciones y obtener certificaciones.
Finalmente, en el ámbito de la oferta tecnológica de las compañías de seguro expuso Infinity Life, plataforma digital que busca transformar los seguros de vida a través de nuevos productos y servicios que tengan relación con el bienestar emocional de las personas y empresas.
Pixabay CC0 Public Domain. Edmond de Rothschild amplía su gama ISR con un fondo de renta variable sobre el Green New Deal
Edmond de Rothschild ha anunciado el lanzamiento de un fondo de renta variable sobre el Green New Deal. Según destaca la entidad, esta estrategia “encarna los valores fundamentales del Grupo, innovando desde hace más de 10 años en el ámbito de la inversión socialmente responsable (ISR)”. El mandato de ISR está disponible en Francia y Suiza, y se extenderá a los clientes del Grupo en Luxemburgo, Bélgica, España y Portugal.
«Este nuevo fondo de renta variable con la temática New Green Deal refleja el ADN de nuestro Grupo y el apego de nuestros accionistas a las inversiones que combinan la rentabilidad a largo plazo con el impacto positivo. El fondo ha sido concedido en respuesta a los altos niveles de demanda de nuestros clientes que, ante las crisis sanitaria, social, climática y medioambiental, han demostrado su deseo de convertirse en agentes de cambio. La transición energética es uno de los mayores desafíos de los próximos años. Debemos responder ahora”, señala Christophe Caspar, CEO de Edmond de Rothschild Asset Management.
Según explica, lo que diferencia a este fondo de otros es el universo de inversión, que no se limita a las empresas cuya actividad principal se relaciona con las energías renovables, la economía circular o la eficiencia energética. “Por el contrario, este fondo incluye empresas con sólidos fundamentales ecológicos pertenecientes a sectores como las finanzas, los seguros y tecnología de la información, así como las empresas que tienen una clara estrategia de crecimiento en relación con el cambio climático”, explican.
Con este nuevo fondo, el Grupo Edmond de Rothschild refuerza aún más su gama de ISR, contribuyendo al mismo tiempo a la transición energética de las empresas y a su crecimiento a largo plazo. La cartera bajo mandato está construida por un equipo de gestión dedicado y los clientes pueden elegir entre tres niveles de riesgo y horizontes de inversión (defensivo, equilibrado y de crecimiento). El mandato, disponible en euros o dólares, está compuesto por fondos de inversión seleccionados sobre la base de un enfoque impulsado exclusivamente por criterios de inversión socialmente responsable y de ESG (medio ambiente, social y gobernanza).
El mandato ISR se centra en temas como las energías renovables, el agua, la igualdad de género, el envejecimiento, la educación y el clima. Esta nueva fuente de diversificación generará resultados a largo plazo mediante inversiones en acciones y bonos.
Además de sus activos líquidos, durante mucho tiempo el Grupo ha sido pionero en el desarrollo de soluciones de inversión responsable en los ámbitos del capital privado, inmuebles y la deuda de infraestructuras.
Apuesta por ISR
En paralelo, Edmond de Rothschild también está poniendo en práctica sus convicciones adoptando gradualmente la gestión ISR para sus activos existentes. Al mismo tiempo, Edmond de Rothschild ofrece ahora un mandato de ISR a sus clientes privados en Luxemburgo, Bélgica, España y Portugal. Un mandato similar que ya está disponible en Francia y Suiza.
Actualmente, Edmond de Rothschild aplica los Principios de Inversión Socialmente Responsable (SRI)y los criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza) a activos por valor de 22.200 millones de francos suizos (21.000 millones de euros), repartidos entre las gamas líquidas e ilíquidas.
