Foto cedidaAdriana Escudero, Inés Garrido, Jaime Mendizábal, Álvaro García, Teresa Jiménez, Diego Aguilar, Théo Atoui, Camila Bertrand, Guillermo Casas, Carmen González, Manuel Barreiros, Lucía Moreno, Santiago Vázquez y Charles Amoyal
Natixis CIB, el banco de inversión del grupo Banque Populaire Caisse d’Epargne (BPCE), ha incorporado a 14 jóvenes profesionales que desarrollarán su actividad en las diferentes áreas de la entidad en España, tanto en negocio como en soporte. Estas contrataciones forman parte del programa de gestión de talento del banco. Los jóvenes contratados apoyarán a los cuadros directivos de la entidad y serán piezas clave en la consolidación del crecimiento que el banco francés ha experimentado en el mercado español durante los últimos años.
Estos 14 profesionales comenzarán a realizar su trabajo en las áreas de Real Assets, Investment Banking, Coverage & Advisory y servicios centrales (Compliance, Legal e IT). Concretamente, los nuevos ejecutivos que comenzarán a trabajar en la sede española son Adriana Escudero, Inés Garrido, Jaime Mendizábal, Álvaro García, Teresa Jiménez, Diego Aguilar, Théo Atoui, Camila Bertrand, Guillermo Casas, Carmen González, Manuel Barreiros, Lucía Moreno, Santiago Vázquez y Charles Amoyal.
El objetivo del programa de talento de Natixis CIB es formarles para que, en el futuro, continúen con sus carreras profesionales y comiencen a tomar responsabilidades con amplias oportunidades no solo en España, sino también en las diferentes sedes que Natixis CIB tiene por todo el mundo, incluyendo Francia, Estados Unidos o Reino Unido y plataformas como Asia, América y Oriente Medio.
“Desde Natixis CIB apostamos fuertemente por dar oportunidades laborales a los jóvenes de hoy y apoyarles en su desarrollo profesional. Dentro del programa de gestión de talentos del banco, Natixis CIB formará a estos 14 jóvenes, hombres y mujeres, que tienen por delante una prometedora carrera profesional y que, poco a poco, irán asumiendo grandes responsabilidades. No debemos pasar por alto que los jóvenes talentos de hoy serán los managers del futuro”, explica Jean-Philippe Adam, Senior Country Manager, España y Portugal de Natixis CIB.
BeHappy Investments, fondo de impacto social de capital 100% español destinado a financiar proyectos que contribuyen a mejorar la España vaciada, así como el sector primario y el medioambiente, ha realizado un análisis sobre los sectores emergentes que van a impulsar el medio rural en los próximos años.
En concreto, los expertos de la firma observan un incremento en el desarrollo y financiación de proyectos relacionados en cuatro ámbitos: foodtech, agrotech, gestión de residuos y energías renovables.
Esto es debido, en parte, a que, en los últimos años, se han producido dos hitos relevantes que han afectado a toda la población: en primer lugar, el auge de la sostenibilidad en todas sus vertientes a raíz de la aprobación de los ODS en septiembre de 2015 y, en segundo lugar, la pandemia, que provocó un cambio de paradigma en cuanto al éxodo rural que sufría hasta el momento España.
Estos cambios también se han trasladado al ecosistema inversor que, en el último año han vuelto a poner en valor las oportunidades que ofrece la España vaciada para atraer empresas, innovación, capital y talento. Miguel Ángel Rodríguez Caveda, fundador y presidente de BeHappy Investments, señala que “en un momento en el que el mercado vive una desaceleración económica generalizada, invertir en empresas que generen un impacto positivo en la sociedad y apostar por la industria de transformación básica puede ser una buena opción para optimizar la cadena de valor, generar empleo y riqueza”.
La inversión en estas regiones brinda una alternativa a los mercados financieros al ofrecer buenas rentabilidades con riesgos moderados. “No es habitual encontrar un sector que combine sólidas rentabilidades históricas de hasta un 15%, buena visibilidad y recurrencia de los flujos de efectivo a largo plazo, escasa correlación con la mayoría de los demás activos, con una fuerte resistencia a los ciclos económicos y cobertura respecto a la inflación”, recalcan desde BeHappy Investments.
En este sentido, BeHappy Investments señala cuatro sectores emergentes que están captando la atención de los inversores:
Foodtech
Como parte de la nueva agenda de la ONU, uno de los ODS adoptados fue Hambre Cero para 2030. Ante este objetivo, el sector experimentó un gran desarrollo en cuanto a nuevas metodologías basadas en la biotecnología aplicada a la agricultura, la robótica y los sistemas de cultivos 4.0, impresión 3D o imagen química. Esto propició que, durante el pasado año, España fuese uno de los países que más inversión ha destinado a las empresas foodtech, con una inversión total de 268 millones de euros, según el informe ‘El estado del foodtech en España 2022’ de Eatable Adventures.
Agrotech
La industria agrícola siempre ha tenido un gran peso en España. De hecho, recientemente un informe publicado por la asociación AgroTech España, ha situado al país entre los primeros puestos a nivel mundial. Muchas de estas empresas se han desarrollado principalmente en las zonas del mediterráneo, pero también han surgido proyectos en zonas como Extremadura, Castilla La Mancha y Navarra que han aprovechado las nuevas tecnologías como el BigData, el IoT y la inteligencia artificial para desarrollar las diferentes actividades de la cadena de valor ya sea desde la producción de los alimentos hasta el transporte. Debido a este incremento de la actividad y a la rentabilidad económica, muchos agentes inversores han mostrado un creciente interés.
Gestión de residuos
Con el crecimiento del consumo, el desarrollo de la tecnología y la importancia por desarrollar una producción sostenible y respetuosa con el medio ambiente, los reguladores han empezado a prestar una mayor atención a los niveles de reciclaje exigidos a las empresas y a regular el sector. Esto se traduce en un mayor volumen de negocio para este tipo de empresas y, a su vez, despertarán prontamente el interés de los inversores.
Energías renovables
España está inmersa en una transición energética, por lo que el boom de las renovables era algo inevitable. Según los últimos datos compartidos en la Cumbre del Clima, en 2021 la producción de energía limpia generada en España alcanzó el 47%. Este sector ha cobrado un gran protagonismo especialmente en las regiones más despobladas donde existen grandes superficies que pueden acoger las instalaciones de este tipo de empresas. Ante el aumento de la demanda por este tipo de energía, la rentabilidad económica y el beneficio social y medioambiental, muchos inversores se han decidido a financiar este tipo de proyectos.
En su análisis semestral, el banco de inversión y gestión de activos Miraltabank apunta a la renta fija como mejor activo para lo que resta de año. Para su director de Inversiones, Ignacio Fuertes, la inversión de la curva de tipos de interés marca el pinchazo de la burbuja de bonos y permite a los inversores, por primera vez en décadas, comprar bonos corporativos de máxima calidad crediticia con descuentos en precios importantes, en algunos casos superiores al 50%.
Este entorno, generado por años de políticas monetarias no convencionales (una combinación de impresión monetaria y tipos de interés al 0%), ha dado lugar, de una manera inesperada, a una de las mayores oportunidades de inversión en renta fija: el retorno de la convexidad.
Esta convexidad excepcional beneficia a la hora de gestionar ya que reduce el riesgo porque a medida que los precios caen, la sensibilidad de los bonos corporativos disminuye, lo cual ayuda a proteger el capital en fases bajistas para la renta fija. Además, proporciona una mayor rentabilidad, dado que la relación entre precio y tipos es “convexa”, al reducirse el nivel de tipos, el precio de los bonos aumenta a mayor ritmo.“Esto nos permite también dedicar capital a estrategias que generen flujos de caja elevados, aumentando la diversificación de estrategias; generando rentas; y mejorando sustancialmente nuestro nivel de entrada a medida que pasa el tiempo. En definitiva, la convexidad nos da la opción de construir carteras más sólidas y eficientes de cara a afrontar el creciente aumento de los episodios de alto riesgo que estamos viviendo”, asegura Fuertes.
Miralta Sequoia: solidez y flexibilidad para crecer
En este entorno, el fondo de inversión 100% renta fija Miralta Sequoia de la firma española ha logrado un retorno sostenido en el tiempo con un enfoque global macro. Se trata de un fondo diversificado y oportunista, que invierte en grandes compañías líderes con una volatilidad excepcionalmente baja. Miralta Sequoia FI cuenta con cinco estrellas en Morningstar, y es el primer fondo de la categoría por rentabilidad y ratio de Sharpe a tres y cinco años.
“Hemos aprovechado el último incremento de tipos de interés para consolidar una cartera con rentabilidades anuales cercanas al 6%. Hemos aumentado ligeramente la exposición a convertibles mediante la compra de bonos a dos años de Siemens Energy, tras las fuertes caídas que sufrió la acción, lo que nos proporcionó la oportunidad de comprar opcionalidad a precios muy ventajosos. Y seguimos manteniendo un amplio colchón de liquidez, superior al 15%, que nos permitirá afrontar los próximos meses con un carácter oportunista”, concluye Fuertes.
En la actual era digital, la inteligencia artificial (IA) ha emergido como una tecnología transformadora con el potencial de revolucionar todas las industrias. Detrás de sus grandes avances se encuentra una infraestructura robusta que asienta los cimientos necesarios para el desarrollo y despliegue de los modelos existentes de IA, junto al procesamiento de todos los datos necesarios para su desarrollo.
Actualmente, el término «IA» engloba diversas tecnologías y todas ellas necesitan grandes cantidades de datos y una potencia de procesamiento significativa para capacitar y ejecutar sus modelos. Por ejemplo, el modelo de aprendizaje automático con el que se ejecuta ChatGPT se entrenó con 45 terabytes (TB) de datos de texto, lo que equivale a 1 millón de metros de espacio en una estantería. Por tanto, el verdadero poder de la IA generativa reside en su capacidad para convertir estos datos en una herramienta útil para empresas y usuarios. Por eso, el gasto en esta área irá ganando cada vez más protagonismo. Tal es así que, del total del volumen de gasto relacionado con la IA, se espera que la parte dedicada a infraestructura y servicios en la nube aumente del 50% actual a casi el 60%, lo que refleja la naturaleza de uso intensivo de datos de los futuros modelos.
Supremacía de los semiconductores en la esfera internacional
Conforme el universo de la inteligencia artificial vaya creciendo, ganarán importancia todos aquellos sistemas que sean capaces de canalizar y llevar a “buen puerto” los datos necesarios para ejecutar todos los modelos de IA. Aquí es donde la industria de los semiconductores está ganando un mayor protagonismo.
Los semiconductores son la base tecnológica que permite que los datos sean procesados y analizados de manera eficiente y efectiva. Es decir, podríamos definirlos como la gran autopista de la IA. Su capacidad para realizar cálculos complejos y manejar grandes conjuntos de datos desempeña un papel clave en el funcionamiento y el rendimiento de los sistemas de IA. Por ello, desde Allianz Global Investors creemos que, dadoque la IA generativa está cambiando fundamentalmente el panorama tecnológico a un ritmo sin precedentes, los fabricantes de semiconductores y componentes deberían beneficiarse. Además, muchas empresas de software han lanzado módulos de IA generativa que ayudan a los clientes a automatizar tareas hasta ahora rutinarias y a generar nuevas y valiosas perspectivas a partir de sus datos.
Por otro lado, muchos países han empezado a prestarle una atención superlativa a esta industria. De hecho, algunos están tratando de ser más autosuficientes en cuanto a la producción de semiconductores. Dado el carácter crítico de los chips y otros componentes para garantizar el éxito tecnológico, los países están tratando de aumentar la producción interna y reconfigurar las cadenas de suministro para reducir su dependencia externa. Como muestra el siguiente gráfico, la demanda de semiconductores ha superado históricamente la oferta nacional en los principales países. Estados Unidos destinará 280.000 millones de dólares a la fabricación e investigación de chips en los próximos 10 años, mientras que China está preparando un programa de apoyo de 145.000 millones de dólares y la Unión Europea ha aprobado su propia Ley de Chips, dotada con 43.000 millones de euros.
Como conclusión, el impacto de la inteligencia artificial (IA) será mayor que el de internet y todas las industrias relacionadas con ella, como la de la infraestructura de datos o de semiconductores se verán beneficiadas. Desde Allianz Global Investor tomamos partido en esta revolución a través del Allianz Global Artificial Intelligence, un fondo pionero en este universo que identifica a lospróximos líderes de la innovación en IA que ofrecen atractivas oportunidades de crecimiento a largo plazo.
Tribuna elaborada por Sebastian Thomas, gestor del fondo Allianz Global Artificial Intelligence.
Actualmente se está produciendo un reajuste mundial que, en nuestra opinión, tiene importantes implicaciones para los inversores. La visión generalizada es que la globalización atraviesa un momento de retroceso por primera vez desde la Segunda Guerra Mundial, y es cierto que estamos viviendo una fragmentación de la «aldea global”.
¿Cuál es la característica de este nuevo entorno?
A escala mundial, vemos cómo las agendas geopolíticas y económicas se alinean en torno a nuevos «ejes», es decir, temáticas que están destinadas a trazar el rumbo de esta era.
En primer lugar, la economía mundial se está digitalizando a gran velocidad. Las transferencias de datos aportan actualmente 2,8 billones de dólares al PIB mundial (una contribución mayor que el comercio mundial de bienes) y se espera que esta cifra aumente hasta los 11 billones de dólares en 2025.
Gráfico 1: El intercambio de Propiedad Intelectual y datos aumenta a pesar de la ralentización del comercio
* Ancho de banda internacional utilizado.
Fuente: McKinsey Global Institute, noviembre de 2022.
El auge de las tecnologías transformadoras está estimulando un nuevo darwinismo digital: una supervivencia del más fuerte en la que solo las compañías más preparadas para aprovechar esta tecnología saldrán ganando.
En segundo lugar, la irrupción de China en la escena mundial es uno de los rasgos que definen esta época, en la que despliega tanto su poder económico como su poder de influencia. Considerada en su día la «fábrica del mundo», China ha entrado en lo que hemos descrito como la tercera fase de su transformación, en la que compite por la influencia mundial al tiempo que aborda los problemas sociales en su propio país y se esfuerza por dominar la tecnología. Así pues, estamos asistiendo al desarrollo de un mundo multipolar, en el que el dominio del poder no recae en un solo país, sino que se reparte entre varios de ellos.
En tercer lugar, la energía, y la transición hacia la energía verde es otro «aspecto» que preocupa tanto a la economía como a la política exterior. En este sentido, los gobiernos están presentando amplios paquetes de ayudas para garantizar que sus propias compañías nacionales sean las principales beneficiarias de la transición energética. Esto a veces crea tensiones, incluso entre aliados tradicionalmente cercanos, ya que las prioridades económicas y de seguridad nacionales crean fricciones.
En cuarto lugar, el comercio mundial podría redefinirse según criterios de confianza. En otras palabras, en la carrera por la influencia se están forjando nuevas alianzas incluso cuando los países expresan una mayor autodeterminación. La reorganización del orden mundial apunta a un periodo de mayor incertidumbre en el que los inversores deberían tratar de entender los cambios de prioridades y alianzas de los principales países.
Navegar por la nueva globalización
A medida que empieza a definirse el nuevo orden mundial, creemos que los inversores tendrán que estar activos e informados en varios aspectos para identificar las oportunidades de inversión que surjan en este nuevo entorno:
1.- Garantizar la diversificación: Los inversores tendrán que replantearse la composición de sus carteras para adaptarlas a los esfuerzos de diversificación de compañías y gobiernos. Esto podría significar asignar a segmentos previamente omitidos (por ejemplo, mercados emergentes o tecnologías disruptivas que se están convirtiendo en ganadoras) o considerar la inversión temática para captar las oportunidades que surjan de este auge de la competencia geoeconómica.
2.- Considerar la sostenibilidad en las carteras: La sostenibilidad se ha convertido en un factor clave para la sociedad pero, además, la inversión sostenible, podría ser uno de los motores de generación de rentabilidad en los próximos años. El impacto real de estas inversiones será más claro y cuantificable gracias a los avances en la generación y análisis de datos.
3.- Sacar partido a los datos: La gestión y el análisis de datos son ya clave para navegar en el entorno actual. La prioridad será presentar los datos de forma más ágil y completa, empleando nuevas tecnologías como la IA para extraer datos destinados a nuevos fines.
4.- Test de solidez: Los inversores deben centrarse en la solidez, ya que las ciberamenazas probablemente generarán una mayor vulnerabilidad en diversas partes del sistema. De hecho, el «pensamiento sistémico», un enfoque que explora cómo los elementos y factores individuales trabajan juntos para dar forma a un resultado, será una habilidad esencial para comprender de forma integral cómo pueden prosperar los países y las empresas.
Ante el repunte de la volatilidad de las divisas, los inversores en deuda emergente, tanto soberana como crédito, saldrán beneficiados si aplican enfoques activos para gestionar sus inversiones.
Durante gran parte de la última década, el dinero barato de los bancos centrales ha contribuido a suprimir la volatilidad de los mercados, sobre todo en los mercados de divisas. Sin embargo, tras el repunte de la inflación, los bancos centrales han tenido que endurecer considerablemente sus políticas. Como consecuencia, parece que la volatilidad de las divisas va a aumentar y que los mercados sensibles al dólar serán especialmente vulnerables a las fluctuaciones.
Teniendo en cuenta que gran parte de su endeudamiento suele ser en dólares, aunque las obligaciones correspondientes sean en sus propias monedas, los deudores soberanos y corporativos de los mercados emergentes se enfrentan a mares difíciles de navegar.
Esto obliga a los gestores de inversiones a reaccionar con agilidad ante los cambios repentinos de las corrientes y los vientos. La gestión activa de las inversiones adquiere aún más importancia en estas condiciones, afirman Mary-Therese Barton, responsable de renta fija emergente de Pictet Asset Management, y Alain Nsiona Defise, responsable de deuda corporativa emergente.
Artículo escrito por Mary-Therese Barton, Jefa de Renta Fija de Mercados Emergentes de Pictet Asset Management, y Alain Nsiona Defise, Jefe de Mercados Emergentes – Corporativos de Pictet Asset Management.
El XX Seminario Internacional FIAP-Amafore se realizará en el Centro Citibanamex, en Ciudad de México, México, el 23 y 24 de octubre de 2023.
Como es costumbre, en el Seminario Internacional FIAP 2023, que será organizado en forma conjunta por FIAP y la Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro (Amafore), se contará con expertos internacionales que expondrán su experiencia y conocimiento en diferentes temas de interés, y se contará con participantes de diferentes regiones del mundo (miembros de la FIAP y otros), incluidas autoridades gubernamentales, parlamentarios, funcionarios de organismos internacionales, representantes de las administradoras de fondos de pensiones, fondos mutuos y compañías de seguros, y otras personalidades relacionadas con los ámbitos financiero y de la seguridad social.
A la par, se desarrollará el Encuentro Amafore en un contexto en el que el Sistema de Ahorro para el Retiro en México en sus 26 años de historia ha ido a la vanguardia de las inversiones en el país, generando constantemente nuevos espacios en beneficio de las y los trabajadores, así como de la economía de México, y el cual, gracias a la reforma de 2020, va a experimentar un crecimiento acelerado que abrirá espacio para más y mejores inversiones que requerirán de creatividad y manejo de riesgos para lograr un crecimiento eficiente del mercado de valores.
Puede consultar la agenda e inscribirse, en este link.
Este miércoles 9 de agosto, a las 9 am, Credicorp Capital realizará una conferencia de prensa online sobre El Fenómeno del Niño: ¿Cómo nos impacta?.
La presentación estará a cargo de Dario Valdizán, Director Ejecutivo de Buy Side Research de Credicorp Capital, y de Jonathan Gutiérrez, Asociado Senior de Buy Side Research de Credicorp Capital.
Aunque la decisión de Fitch Ratings de bajar la calificación crediticia de EE.UU. es simbólicamente significativa, y también tiene implicaciones prácticas para los mercados, no se espera que provoque grandes ventas de bonos del Tesoro estadounidense ni un cambio a corto plazo en el comportamiento de los inversores, dice un informe de PIMCO.
“No creemos que la rebaja de la calificación refleje nueva información sustancial sobre la solidez del Gobierno estadounidense. Los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen considerándose la clase de activos sin riesgo de referencia y actúan como punto de referencia en los mercados financieros de todo el mundo. Tampoco prevemos que la rebaja de la calificación afecte a la magnitud o la velocidad del ciclo de subidas de tipos de la Fed estadounidense en su lucha contra la inflación”, dicen los expertos de la gestora.
Por segunda vez en 12 años, una de las tres principales agencias de calificación crediticia ha despojado al gobierno de Estados Unidos -el mayor emisor de deuda soberana del mundo- de su calificación crediticia de triple A de máxima categoría.
PIMCO aclara que en la actualidad, mantiene una posición neutral en cuanto a la duración de la deuda estadounidense -una medida del riesgo de tipos de interés- y seguirá ajustando la posición en cuanto a la duración en función de nuestra horquilla de valor razonable.
Impacto económico y político
A pesar de las previsiones generalizadas de un debilitamiento de la economía estadounidense este año, el momento de la rebaja es notable, ya que los datos recientes han suscitado dudas sobre la probabilidad de una recesión en Estados Unidos.
Los últimos datos, incluido el informe del PIB del segundo trimestre, más fuerte de lo esperado, sugieren que la economía estadounidense está demostrando ser más resistente de lo previsto a medida que suben los tipos de interés oficiales de la Fed y se moderan las presiones inflacionistas.
“Seguimos pensando que la economía estadounidense se ralentizará en el segundo semestre de 2023 debido al estancamiento de los préstamos bancarios, los efectos retardados de la política monetaria y los vientos fiscales en contra. Sin embargo, dado que el impulso del crecimiento inicial parece ahora más fuerte y que los vientos en contra del sector bancario podrían ser más moderados, la probabilidad de una recesión a corto plazo también parece menor”, agregan los expertos de PIMCO.
Incluso antes de la rebaja de la calificación, se esperaba un apetito limitado por cualquier gasto fiscal adicional, independientemente de las condiciones económicas. “En términos más generales, creemos que, en los próximos cinco años, dado el actual nivel de deuda soberana en relación con el PIB, la capacidad fiscal será más limitada que en el pasado -ya sea por la política o por los mercados financieros- y restringirá la capacidad de la política fiscal para suavizar futuras recesiones económicas”, resúmen.
A largo plazo, esto podría traducirse en un dólar más débil, mayores rendimientos de los bonos y curvas de rendimiento más pronunciadas. La crisis de la inversión basada en pasivos (LDI) del Reino Unido del año pasado fue un recordatorio similar de que las preocupaciones sobre la estabilidad fiscal pueden surgir rápidamente, y el Reino Unido podría ser un canario en la mina de carbón en cuestiones fiscales a largo plazo, asegura PIMCO.
Para ayudar a financiar el creciente endeudamiento de Estados Unidos, el Tesoro estadounidense anunció que aumentará el importe de sus ventas trimestrales de bonos por primera vez en más de dos años. Esto podría convertirse en otra fuente de preocupación para los inversores y podría presionar al alza los rendimientos de los bonos.
Por ahora, la volatilidad puede beneficiar a los inversores que se mantienen flexibles y son capaces de aprovechar las oportunidades cuando las valoraciones del mercado se disparan.
Aunque las opiniones y clasificaciones de las agencias de calificación son importantes, “en PIMCO realizamos continuamente nuestra propia investigación crediticia. Estamos construyendo carteras que reconocen que los datos económicos de EE.UU. han mejorado, pero que se centran en poseer activos resistentes dados los riesgos actuales y la incertidumbre macroeconómica”, concluyeron los expertos.
Para leer el informe completo puede acceder al siguiente link.
Los RIAs han experimentado una tendencia de crecimiento convincente, pero se enfrentan a retos operativos que pueden afectar a sus perspectivas a largo plazo y eso es una oportunidad para los asset managers que pueden ampliar su apoyo ofreciendo programas atractivos y de valor añadido, según el último informe Cerulli Edge-U.S. Advisor Edition.
En 2021, los RIAs con más de 5.000 millones de AUMs crecieron a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR, por sus siglas en inglés) de cinco años del 24,7%, en comparación con el rendimiento general del canal del 14,8%.
Este contraste en el crecimiento se hace cada vez más evidente si se tiene en cuenta que las empresas con un tamaño entre 100 y 250 millones de dólares han crecido a una CAGR quinquenal del 3%. La lucha por aumentar los activos a menor escala pone de manifiesto la competencia y los retos a los que se enfrentan los RIAs en un mercado de asesoramiento en constante cambio y cada vez más complejo.
Según el estudio, los componentes operativos de la gestión de un negocio son los más difíciles para los canales. El 23% de los asesores considera que el cumplimiento de la normativa y el tiempo necesario para gestionar un negocio son los principales retos. Los requisitos normativos a los que se enfrentan los RIA son exclusivos del canal y presentan un área en la que los asesores están muy implicados desde el punto de vista operativo.
«Los RIA suelen crecer en el vacío; la naturaleza independiente del canal limita las oportunidades de colaborar con otras firmas y trabajar en problemas compartidos», afirma Stephen Caruso, analista senior.
Según Caruso, dentro de este eslabón perdido, existe una oportunidad para que socios estratégicos como gestores de activos, custodios y consultores de gestión de prácticas proporcionen apoyo adicional a medida que estas firmas crecen.
De media, el 40% de los RIAs consideran muy valiosas las mejores prácticas de otros asesores proporcionadas por los mayoristas. El contenido de liderazgo intelectual en áreas temáticas clave, como la transferencia de riqueza inter-generacional y la prospección de nuevos clientes, puede ser muy valioso para un RIA en crecimiento que se esfuerza por construir relaciones más profundas con los clientes existentes. El desarrollo de relaciones sólidas con los RIAs es primordial, ya que los activos florecen en el canal y la consolidación sigue creando grupos concentrados de activos.
«Los RIA que deseen ampliar su enfoque y alcanzar el éxito en otras áreas deberán asegurarse de que aprovechan las oportunidades que les brindan los socios estratégicos», afirma Caruso. «Al recurrir a un recurso externo, las RIA pueden adaptarse a la dinámica cambiante y prepararse para el éxito a largo plazo», concluyó Caruso.
