En el espíritu de promover la transparencia y la eficiencia en el mercado chileno –y, de paso, promover la competencia–, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) publicó un nuevo reporte identificando los niveles industria de costos para los inversionistas de fondos mutuos, según clase de activo.
La industria local de fondos mutuos maneja cerca de 60.000 millones de dólares y tiene una participación relevante del público de menor patrimonio, un segmento que tiende a estar menos informado de las características de los productos financieros. “Una parte significativa de este ahorro corresponde a inversionistas retail, que realizan ahorro voluntario, el que en algunos casos constituye ahorro previsional voluntario”, destacó la entidad en el reporte.
Así, la nueva iniciativa de la CMF apunta a entregarle herramientas a las personas para que puedan comparar precios de las estrategias dentro de su categoría, identificando los tramos de costos en los que se ubican dentro de la industria.
Además, el ente regulador apunta con esta iniciativa a “promover la competencia en precios en la industria de fondos mutuos” y mejorar la información entregada al público general, “no sólo de los costos, sino que también de las características de los fondos ofrecidos”.
¿Qué es “caro”?
La metodología de la tabla de precios creada por la CMF se basa en la Tasa Anual de Costos (TAC), el porcentaje del patrimonio del fondo que representa corresponde al costo anualizado de la inversión. Así, la entidad analizó el TAC de todos los fondos de las distintas categorías y los agrupó en cinco grupos, entre el 20% menos costoso y el 20% más caro.
Los mayores costos están asociados a los fondos mutuos de renta variable. En el segmento de estrategias internacionales, el TAC identificado como “muy bajo” es e 2,5%. Esto quiere decir que un fondo específico con esa tasa de costos o una inferior está entre los vehículos menos costosos de la estrategia. Por el contrario, el TAC guía identificado como “muy alto” es de 4,6% del patrimonio. Por su parte, la cifra calificada como “moderada” es de 3,6%.
En el caso de los fondos accionarios nacionales, la CMF identificó 2,2% como un TAC “muy bajo”, 3,6% como uno “moderado” y 4,2% como uno “muy alto”.
En el caso de las estrategias de deuda, los montos son más bajos, pero la amplitud se mantiene. El segmento más económico, en promedio, es el de los vehículos estructurados, que son fondos –primordialmente de deuda, aunque existen algunas alternativas en renta variable– orientados a entregar una rentabilidad objetivo en un tiempo determinado. En este segmento, los costos oscilan entre un 0,8% “muy bajo”, un 1% “moderado” y un 1,2% “muy alto”.
Fuente: Comisión para el Mercado Financiero
Series APV
La CMF hizo un énfasis en particular en el caso de las series de ahorro previsional voluntario (APV), que apuntan a fortalecer el ahorro para la vejez a través de incentivos tributarios para la inversión a largo plazo.
En este segmento, las comisiones por administración tienden a ser más bajas, con los TAC moderados circulando entre 0,7% en la categoría más barata, money market –es decir, deuda con un plazo inferior a 90 días–, y 1,7%, para las estrategias de renta variable nacional e internacional.
En el caso de los TAC más altos, se ubican entre el 0,9% de la deuda de corto plazo y el 2,4% de los fondos de acciones nacionales.
Azvalor Asset Management ha lanzado Azvalor Global Value Empleo FP, un plan de empleo de promoción conjunta destinado a empresas, para que sus empleados puedan aumentar su capacidad de ahorro de manera privada y con el objetivo de garantizarse una mejor jubilación.
Cualquier empresa, independientemente de su tamaño o cantidades a aportar, se puede adherir ya (o traspasar si ya lo tuviera constituido), de manera fácil y sencilla.
El fondo sigue la filosofía de inversión en valor o “value investing” propia de Azvalor, filosofía que consiste en comprar, con una visión a largo plazo, buenas compañías a un precio por debajo de su valor. El objetivo de gestión de Azvalor Global Value Empleo FP, es obtener altas rentabilidades en periodos de largo plazo.
Con el lanzamiento de este nuevo fondo, la gestora impulsa así su plataforma de productos de promoción conjunta que, en la actualidad, se han convertido en una de las mejores opciones para el ahorro previsional. Dicha plataforma cuenta ya con los fondos de pensiones Azvalor Global Value y Azvalor Consolidación, que registran una rentabilidad acumulada, desde su lanzamiento, del 84,8% y del 23,1% respectivamente.
Los beneficios de este tipo de productos son diversos y muy claros, tanto para el empleado como para la empresa, lo que les ha convertido en una atractiva opción para el ahorro a largo plazo. Entre las ventajas para el empleado se encuentran que puede incrementar el límite anual máximo de aportación a planes de pensiones de 1.500 a 10.000 euros, la reducción en la base imponible del IRPF al tipo marginal y el incremento de la capacidad de ahorro a largo plazo, complementando la jubilación.
Por su parte, los beneficios para la empresa de plan de empleo son que supone una herramienta que mejora la retención del talento y la fidelización de los empleados. Asimismo, cuenta con deducciones en los pagos a la Seguridad Social y con la bonificación en la cuota íntegra del impuesto de sociedades de hasta el 10% de lo aportado al empleado.
Un estudio de Merrill Private Wealth Management analiza las relaciones de las familias adineradas con su patrimonio, revelando que las principales dificultades a la hora de manejar su riqueza tienen mucho más que ver con las relaciones interpersonales que con la complejidad técnica de la gestión tanto de los bienes como de los activos financieros.
Además, las discusiones y decisiones espontáneas sobre la riqueza familiar pueden generar arrepentimientos, según el Merrill Center for Family Wealth, que encuestó a más de 270 personas de familias con 50 millones o más en activos.
La investigación encontró que el 33% de las familias aumentaron las conversaciones familiares sobre la riqueza desde la pandemia; sin embargo, muchas familias se sumergen sin un plan, proceso o habilidades para hacer productivas las conversaciones bien intencionadas. Esto puede provocar estrés involuntario, posibles divisiones familiares y herederos deficientes.
El informe, titulado «Derribando el telón» ofrece información sobre un grupo demográfico rara vez estudiado y brinda lecciones valiosas y pasos de acción para todas las familias que navegan por las complejidades de la riqueza intergeneracional.
La encuesta obtuvo estos resultados:
. El 78% de las familias que recientemente tuvieron conversaciones sobre el patrimonio familiar dijeron que la discusión surgió de forma espontánea.
. El 26% de quienes han tenido estas conversaciones dijeron que se arrepintieron después del hecho.
. El 48% afirma que la toma de decisiones financieras se comparte entre dos o más generaciones.
. El 54% informa que uno de sus mayores desafíos a la hora de cogestionar activos compartidos es la gobernanza limitada, como la falta de transparencia o claridad sobre las funciones, las responsabilidades y cómo se toman las decisiones y quién las toma. Sólo el 14% dice que la complejidad técnica de la coadministración de activos compartidos es un desafío importante, mientras que el 86% restante señala desafíos no técnicos como dinámicas familiares complejas y una gobernanza limitada.
«Nuestra investigación revela las complejidades de la riqueza familiar, un tema que aún sigue siendo tabú en muchos círculos», dijo Valerie Galinskaya, directora del Centro Merrill para la Riqueza Familiar y autora principal de un informe sobre los hallazgos del estudio. «Cuando las familias aprenden a manejar la riqueza juntas, comenzando con un plan intencional y conversaciones reflexivas, pueden hacer grandes cosas y prosperar».
Donar y distribuir activos: ¿qué podría salir mal?
Más allá de analizar cómo las familias toman decisiones y se comunican sobre la riqueza, el estudio también exploró las prácticas en torno a las donaciones de por vida y la distribución de bienes patrimoniales.
Según la encuesta, el 83% de las familias brinda algún tipo de apoyo continuo a los hijos adultos u otros herederos, incluido el 39% que brinda apoyo recurrente para el estilo de vida, como el pago de los gastos de manutención y el pago de deudas o préstamos.
El 56% de los que hacen o planean hacer donaciones financieras durante su vida lo hacen con la intención de compartir las donaciones equitativamente entre sus hijos u otros destinatarios de la familia.
El 35% de quienes hacen obsequios de por vida lo hacen caso por caso, dependiendo de la edad y la disposición del destinatario, su necesidad financiera y cuánto tiempo han dedicado a la familia.
El banco central de Brasil recortó la tasa de política en otros 50 puntos básicos hasta el 12,25% y señaló que mantendrá el ritmo actual de recortes de tasas durante al menos las próximas dos reuniones. Desde que se inició el ciclo de flexibilización monetaria el pasado mes de agosto, los rendimientos de los bonos locales a largo plazo han subido y han reducido los beneficios de las tasas más bajas para las acciones, señala un informe de Nenad Dinic, del equipo de investigación de renta variable de Julius Baer.
«En una decisión unánime, el banco central de Brasil anunció otro recorte de tasas de 50 puntos básicos, como se esperaba ampliamente. La orientación futura de las autoridades indica nuevos recortes de tasas de la misma magnitud durante al menos las próximas dos reuniones en diciembre y enero. Además, el consejo cambió ligeramente su proyección de inflación, reduciendo la estimación de fin de año 2023 a 4,7% interanual (frente al 5,0% interanual anterior), mientras que aumentó marginalmente las cifras de fin de año 2024-2025 en 10 pb a 3,6% interanual. /a para 2024 y a 3,1% a/a para 2025», señala la nota.
Según Julius Baer, se espera una reacción limitada del mercado para los activos brasileños el viernes (el jueves los mercados están cerrados) tras la decisión de recortar las tasas, ya que la declaración del banco central fue bastante anodina.
Durante septiembre, el mercado de valores de Brasil experimentó una notable pérdida de impulso. Los flujos de fondos de acciones continuaron oscilando a la baja y las salidas alcanzaron el nivel más alto en más de cuatro meses (-1.090 millones de reales).
«Creemos que un gran impulsor de esta tendencia está relacionado con tasas locales más altas. Desde que se inició el ciclo de flexibilización monetaria en agosto, las tasas de largo plazo de Brasil han subido alrededor de 70 puntos básicos, lo que efectivamente ha reducido el impacto de uno o dos recortes de tasas en la revaluación de las acciones. Esto respalda nuestra opinión de que los beneficios totales de tasas más bajas para la economía, las empresas y el mercado de valores local se están demorando y aún no se han hecho sentir«, dice el analista del banco suizo.
«Las valuaciones continúan pareciendo muy convincentes en niveles absolutos y relativos (P/ 12 meses adelantados). E de 7,1x, -1,7 desviación estándar frente al promedio de diez años), particularmente después de la liquidación de las últimas semanas. Los riesgos clave que estamos monitoreando incluyen cambios en las propuestas de impuestos corporativos, la política fiscal y revisiones a la baja luego de las ganancias del tercer trimestre de 2023. Reiteramos nuestra calificación de Sobreponderación para las acciones brasileñas y mantenemos una calificación de Mantener/Especulativa para los bonos soberanos», añade la nota.
Según Julius Baer, se espera una reacción limitada del mercado para los activos brasileños el viernes (el jueves los mercados están cerrados) tras la decisión de recortar las tasas, ya que la declaración del banco central fue bastante anodina.
Los fondos de inversión, como sujetos obligados de la Ley 10/2010 de Prevención de Blanqueo de Capitales (PBC) y financiación del terrorismo (FT), son exigentes con el cumplimiento normativo, especialmente debiendo informarse de la licitud de los fondos con los que van a realizar las operaciones y de la actividad de la empresa en la que se va a invertir. De no hacerlo, su participación en proyectos irregulares o en fondos ilegítimos podría considerarse cooperación necesaria en un delito de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo.
Según un estudio del Financial Times, las multas por incumplimiento de normativa en materia de PBC/FT aumentaron un 50% a nivel global en 2022. El objetivo de estas sanciones se dirige a prevenir el uso del sistema financiero global como medio para canalizar fondos ilícitos. Este aumento enfatiza no solo los riesgos que bancos e instituciones financieras enfrentan en el contexto actual, sino también destaca la necesidad de realizar las respectivas comprobaciones y verificaciones de forma previa a una operación comercial.
El SEPBLAC (Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias) como unidad de inteligencia financiera del Gobierno de España, es la responsable de supervisar el cumplimiento de los sujetos obligados en materia de PBC/FT. Para ello, realiza inspecciones anuales con objeto de verificar el cumplimiento de las obligaciones de los sujetos definidos por la Ley 10/2010, la cual prevé sanciones administrativas con cuantías económicas que van desde los 60.000 hasta los 5 millones de euros por incumplimiento de la normativa. Para las entidades financieras, las sanciones estipuladas no son su única preocupación, sino que, la posibilidad de que alguna inversión contaminada por una operación de blanqueo de capitales contamine la integridad de su cartera representa un riesgo con gran impacto a nivel reputacional.
Cada vez más empresas del sector financiero se apoyan en consultoras de inteligencia independientes que, a través del análisis de las empresas y los proyectos, realizan informes de idoneidad con los que validar las operaciones en base al riesgo de incumplimiento de forma previa a la celebración del acuerdo.
Enrique Vilamajó, CEO de Winterman, empresa de inteligencia corporativa, afirma: “Los aspectos más críticos que debe atender un fondo durante un proceso de due dilligence responden a cuatro áreas principales: legal, económico-financiero, reputacional y de transparencia, tanto de la entidad jurídica como de los órganos de administración. A través del análisis de estas áreas se dispondrá de una visión general sobre los antecedentes, estado financiero, operacional y la reputación de la empresa o activo objetivo con los que minimizar los posibles riesgos derivados de la inversión”.
La experiencia de Winterman pone de manifiesto que de estos cuatro aspectos los más críticos son seguridad y riesgo, o lo que es lo mismo, confiabilidad (financiera y reputacional) del activo o empresa objeto de inversión y sostenibilidad o cumplimiento de políticas y criterios ESG y RSC.
The Adecco Group Institute, el centro de estudios y divulgación del Grupo Adecco, ha elaborado su IX Monitor Anual Adecco sobre Salarios, en el que, basados en datos de la Encuesta Trimestral de Coste Laboral y de Eurostat, se analiza la remuneración media española, desde diferentes perspectivas.
El estudio revela que el salario medio en España alcanzó un hito histórico en 2022 (1.822 euros mensuales), registrando un aumento del 4% con respecto al año anterior, lo que representa el segundo mayor incremento desde 2008. Sin embargo, un análisis más profundo revela que, tras descontar la variación de los precios al consumo, el poder adquisitivo del salario medio ha sufrido un revés del 4% en 2022, debido a un aumento más significativo en los precios de consumo. Además, en comparación con los niveles pre-crisis de 2008, el salario español ha perdido un 7% de su poder de compra.
La pérdida de poder adquisitivo afectó a los tres principales sectores económicos. La construcción fue el sector más afectado, experimentando una reducción del 5%, equivalente a una disminución de aproximadamente 1.022 euros al año. La industria le siguió, con una disminución del 4.6%, que se traduce en 1.088 euros menos al año, mientras que el sector de servicios fue el menos perjudicado, pero aún así, sufrió una caída del 3.8%, lo que representa una pérdida de 772 euros anuales.
La brecha salarial entre las empresas grandes y las más pequeñas también ha experimentado un cambio positivo en 2022. La diferencia salarial se redujo al 37%, en comparación con el 41% del año anterior y el 45% en 2017. Las pequeñas empresas, con un salario medio de 1.549 euros, mostraron una evolución más favorable que las grandes empresas, cuyo salario medio fue de 2.127 euros.
En 2022, un trabajador promedio a jornada completa recibió un salario bruto de 2.095 euros al mes, mientras que aquellos que trabajaron a tiempo parcial obtuvieron 863 euros mensuales. En los últimos cinco años, el poder adquisitivo de los salarios a jornada completa disminuyó un 4.3%, mientras que los salarios a jornada parcial experimentaron un aumento del 2.4%.
En términos de secciones de actividad, el mayor incremento salarial se observó en la Hostelería, con un aumento del 28.4%. Aunque esta sección sufrió una caída significativa en 2020, que no pudo ser compensada completamente con el aumento del año pasado, el incremento consecutivo de 2022 permitió superar el salario medio de 2019, alcanzando los 1.186 euros mensuales. A pesar de este avance, la Hostelería continúa siendo la sección con el salario más bajo.
Asimismo, todas las comunidades autónomas experimentaron una pérdida de poder adquisitivo desde 2017 hasta 2022. Castilla La Mancha lideró esta tendencia, con una pérdida del 6.1%, seguida de Cantabria (-5.9%), Asturias (-5.6%) y La Rioja (-5.2%). En contraste, Cataluña fue la comunidad que menos perdió poder adquisitivo, registrando una reducción del 0.4%.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Javier Ruiz, director de inversiones y socio; José María Concejo, CEO y socio; Alejandro Martín, gestor de fondos y socio y Miguel Rodríguez, gestor de fondos y socio
Tras los cambios normativos de los últimos ejercicios, los planes de pensiones de empleo se han convertido en la solución de ahorro para la jubilación con ventajas fiscales más adecuada para el largo plazo. Los empleados serán los grandes beneficiados, con aportaciones que podrán llegar hasta los 10.000 euros anuales libres de impuestos, además de los ahorros a la seguridad social y en el impuesto de sociedades de los que podrán beneficiarse las compañías que decidan fomentar los planes de empleo para empresas.
El Plan de Empleo Horos Internacional Empleo PPE replicará la estrategia de inversión de Horos Value Internacional, que ha generado una rentabilidad del 4,7% en 2023 y un meritorio 93,6% en los últimos tres años.
Horos AM suma así otro producto a su gama de planes de pensiones, tras el nacimiento en 2018 de Horos Value Internacional PP. La compañía tiene la intención de fortalecer su presencia en el sector de los planes de empleo, producto que es ya una de las mejores opciones para el ahorro a largo plazo, especialmente después de la reducción de los límites de aportaciones a los planes de pensiones individuales hasta los 1.500 euros al año. Además, Horos está trabajando ya para lanzar un plan para autónomos bajo el mismo paraguas, que permitirá a los autónomos aportar hasta 5.750 euros anuales al vehículo.
La cartera de dicho plan estará gestionada por el equipo gestor de Horos AM y la gestora será Caser Pensiones EGFP, entidad de gestión de fondos de pensiones autorizada y supervisada por la Dirección General de Seguros y de Fondos de Pensiones.
“Los planes de pensiones de empleo son el producto perfecto para una gestora como Horos AM, con una estrategia de renta variable y un horizonte temporal de largo plazo. El inversor podrá disfrutar con Horos Internacional Empleo PPE de las bondades de nuestra estrategia de renta variable internacional que han permitido generar retornos del 11% anualizado a nuestro equipo gestor durante la última década, más que triplicando el patrimonio de nuestros inversores”, comenta José María Concejo, CEO de Horos.
Foto cedidaEdgar Plascencia, director general de Bitget en España.
Tras cinco años de vida, Bitget ha logrado hacerse con presencia en más de 100 países, dejando también una creciente huella en España. En este mercado, en el que aterrizó hace dos años, busca seguir desarrollándose, duplicando también su equipo. «Nuestra intención es continuar evolucionando en el mercado y enriquecer nuestra propuesta de valor a través de iniciativas que faciliten los trades de nuestros usuarios», explica Edgar Plascencia, director general de Bitget en España, en esta entrevista con Funds Society.
Plascencia defiende que la regulación puede ser beneficiosa para las empresas de criptodivisas en España, pero siempre tiene claro que, «antes de invertir es importante entender completamente las criptomonedas en las que estás interesado y establecer un plan de inversión claro con unos objetivos financieros».
Acaba de ser el quinto aniversario de Bitget. ¿Qué balance hacéis de lo conseguido en este lustro? ¿Cuál es el retrato de Bitget en su quinto aniversario?
Durante los primeros cinco años de nuestra operación en España, hemos establecido una sólida presencia y experimentado un crecimiento sustancial. Tanto el número de usuarios como el volumen de negocio han aumentado de manera significativa, y estamos comprometidos en seguir expandiendo nuestra propuesta de valor.
Este esfuerzo se ve reflejado en nuestra presencia actual en más de 100 países y regiones en todo el mundo, donde hemos atraído a más de 20 millones de usuarios. Desde enero de 2023,el número de operaciones rentables a través del copy trading de Bitget supera los 47 millones, generando ganancias que alcanzan los 300 millones.
De cara a los próximos cinco años, ¿cómo os queréis posicionar?
Nuestra principal meta es posicionarnos como uno de los tres principales exchanges de criptomonedas. Para lograr este objetivo, estamos comprometidos con fortalecer e innovar en nuestra oferta futura. Nuestra visión se centra en la creación de productos orientados al usuario que garanticen la igualdad de acceso a un futuro basado en la tecnología blockchain. Además, trabajamos para atraer a más traders de élite que compartan sus estrategias.
En esta línea, también estamos avanzando en el desarrollo de las tecnologías más avanzadas de inteligencia artificial con las que mejorar la precisión y la fiabilidad de la función de copy trading. Planeamos explorar nuevos modelos de negocio y ampliar nuestra gama de servicios, impulsando nuestras operaciones al contado mediante la inclusión de una serie de listas de monedas tokens. Nuestra intención es continuar evolucionando en el mercado y enriquecer nuestra propuesta de valor a través de iniciativas que faciliten los trades de nuestros usuarios.
En España lleváis presentes desde 2021… ¿cuáles son vuestros planes para la compañía? ¿Qué volumen de negocio queréis alcanzar?
Después de dos años de presencia en el mercado español, los resultados obtenidos demuestran la gran oportunidad que España representa para nuestra empresa. Durante este período, nuestra plataforma ha experimentado un crecimiento del 300% en la adquisición de nuevos usuarios y un aumento del 350% en el volumen de operaciones en el país.
A corto-medio plazo tenemos planes concretos para duplicar nuestro equipo en España. Esto evidencia claramente el firme compromiso de nuestra compañía con el mercado español. Nuestro enfoque principal continúa siendo la expansión de nuestras operaciones, la captación de nuevos usuarios y el constante aumento del volumen de negocios.
Habéis crecido un 300% en clientes, con 200.000 usuarios en España… ¿a qué tipo de clientes os dirigís?
Nuestro público objetivo es aquel que entiende de los mercados financieros y sobre todo aquel que tiene conocimientos de análisis técnicos en gráficas de cualquier activo. Queremos que nuestra plataforma sea usada por los mejores traders y todo aquel que pueda valorar las funcionalidades y el buen producto que hemos desarrollado y perfeccionado a través de los años. No obstante, Bitget es una plataforma tan amigable que cualquier persona podría usarla. Lo que siempre recomendamos encarecidamente es que TODOS nuestros usuarios estudien muy bien los cursos de iniciación de nuestra academia antes de utilizar nuestros productos, y sobre todo que entiendan el riesgo que esto conlleva. Y recordad que no toda la información ahí afuera vale, siempre hay que buscar fuentes confiables y certificadas.
El mundo cripto es todavía un mundo para clientes particulares o también para, cada vez más, los profesionales (gestoras de fondos, gestoras de pensiones, aseguradoras, family offices…) ?
El mundo de las criptomonedas está atrayendo cada vez más la atención de profesionales financieros. Esto se debe a la creciente legitimidad y madurez del mercado de criptomonedas, así como a la búsqueda de opciones de diversificación y posibles rendimientos superiores. En nuestra organización, estamos siguiendo de cerca esta tendencia y consideramos que representa una oportunidad significativa para expandir nuestro alcance y atender a clientes de este perfil. Creemos firmemente que la inclusión de criptomonedas en sus carteras puede ofrecerles ventajas competitivas y acceso a un mercado en constante crecimiento.
Estamos comprometidos en proporcionar servicios y soluciones que se adapten a las necesidades y expectativas de estos profesionales y entidades, y estamos dispuestos a colaborar estrechamente con ellos para ayudarles a alcanzar sus objetivos financieros en el ámbito de las criptomonedas.
¿Y qué pasa con las bancas privadas: se han acercado a vosotros para operar de vuestra mano?
De momento no.
¿Cuáles cree que son las principales trabas o miedos para invertir en el mundo cripto?
Invertir en el mundo de las criptomonedas genera una serie de preocupaciones y miedos que previenen a muchos inversores. Esto se debe principalmente a la falta de regulación y supervisión gubernamental que en algunos casos crea ambientes propicios para la manipulación y el fraude. A pesar de esto, muchos inversores ven oportunidades en el mundo cripto debido a su potencial de crecimiento y su capacidad de diversificar sus carteras de inversión.
Además, pese a estar todavía presentes, estos miedos son cada vez menores ya que el mercado se está fortaleciendo y se trabaja de manera continua para crear un mercado seguro y estable. Uno de los últimos hitos en regulación en los que se está trabajando a nivel nacional es la Ley MICA, que busca establecer un marco regulatorio armonizado para las criptomonedas y activos digitales en toda la Unión Europea y, que permitirá fomentar la adopción segura y responsable de las criptomonedas, así como mitigar los riesgos asociados.
En general, creéis que hay potencial en España para acercarse al mercado de las criptomonedas? ¿Qué busca el inversor español en este mercado: rentabilidad, diversificación…?
En Bitget, antes de entrar a un nuevo mercado, incluido el español, llevamos a cabo un exhaustivo estudio y análisis de mercado para comprender el panorama local de la criptomoneda y otros aspectos clave para nosotros. Como he mencionado antes, nuestra entrada al mercado español se basa en una combinación de factores clave entre los que se encuentran el creciente interés y adopción de las criptodivisas en España, a lo que se suma que España se ha distinguido por ser un país tecnológicamente avanzado y con una sólida infraestructura digital. A estos aspectos principales, se suma la ubicación geográfica de España que ofrece acceso a una amplia base de usuarios en toda Europa, así como aspectos culturales y económicos muy favorables para la adopción de criptomonedas y ofrecen oportunidades para la innovación financiera.
El inversor español busca principalmente rentabilidad como cualquier otro en el mundo. En las encuestas y estudios que hemos hecho en el mercado español, las personas no esconden su intención de diversificar en un mercado relativamente nuevo que tenga mejores retornos a su inversión, y con mayores oportunidades de encontrar una mejor repartición del market cap total de los activos. Concretamente más de un 90% de los encuestados busca mayor rentabilidad diversificando en este mercado cripto.
Decís también que vuestro público es muy formado, pero ¿realmente se entienden los riesgos que comporta este mercado? ¿Se necesita más educación financiera?
En Bitget creemos que la educación financiera y la concienciación son cruciales para que los inversores tomen decisiones informadas y naveguen eficazmente en el panorama de las criptomonedas. Para nosotros es fundamental que los usuarios tengan un mínimo conocimiento sobre el mercado cripto porque no queremos “usuarios turistas” es decir, personas que no saben sobre el mercado y que pierden todo el dinero y por lo tanto no vuelven a invertir. Para evitar esto y conseguir usuarios “fijos” que aprendan de manera segura, en Bitget contamos con una demo de futuro que permite a los usuarios probar la plataforma de manera completamente gratuita. De esta manera pueden aprender y conocer cómo funciona la plataforma antes de realizar cualquier inversión.
Además, somos conscientes de lo importante que es abordar la falta de comprensión y conocimiento sobre las criptomonedas entre los inversores por eso, tenemos un sitio totalmente gratuito llamado Academia Bitget, donde ofrecemos informaciones relevantes y gratuita a las personas que desean invertir en criptomonedas. También contamos con ampliar nuestras iniciativas educativas y de RSC como, por ejemplo, programas educativos para usuarios nuevos, patrocinio de eventos y conferencias relacionados con las criptomonedas y donaciones benéficas que trabajan para promover la inclusión financiera a través de las criptomonedas.
Decía antes que es necesaria también una mejor regulación para impulsar el uso de este activo, pero ¿puede poner también trabas (por ejemplo, la CNMV ha advertido del poder de los influencers para recomendar inversiones y ustedes cuentan con Messi como embajador…)?
No es fácil encontrar la fórmula perfecta de lo que sería una “regulación ideal” pero creemos que es fundamental encontrar un balance entre la protección de los usuarios más vulnerables que desconocen los riesgos de este mercado y dar cierto espacio para permitir que esta industria florezca y se desarrolle. A medida que se generaliza el uso de criptomonedas y aumenta su importancia en el sistema financiero mundial, los gobiernos siguen aumentando su supervisión y aplicando normas para proteger a los consumidores y evitar las actividades ilegales.
Además, hemos observado una tendencia positiva en el sentido de que muchos reguladores son conscientes del potencial de innovación que las criptomonedas pueden aportar al mundo, y están tratando de entender cómo funcionan antes de formular un marco regulador adecuado. En los últimos meses, España ha tomado medidas para regular el mercado cripto y, recientemente, el Congreso Español aprobó una nueva regulación que prevé el cierre legal de las empresas relacionadas con bitcoin y la criptodivisa si infringen la normativa. En ese sentido, creemos que la regulación puede ser beneficiosa para las empresas de criptodivisas en España.
En Bitget, siempre adoptamos y seguimos los diversos marcos regulatorios establecidos para los activos digitales y cooperamos activamente con los organismos gubernamentales para crear un mejor ecosistema. Además, estamos abiertos a hablar con los gobiernos para generar una conversación en torno a la regulación, es más en Bitget contamos con un equipo entero distribuido por todo el mundo que se dedica exclusivamente al meta de las regulaciones. Creemos que es importante que las empresas se adapten a la nueva normativa y colaboren estrechamente con las autoridades para garantizar su correcto cumplimiento. Esto ayudará a reforzar la confianza en el mercado de criptodivisas y promoverá su crecimiento a largo plazo. Contar con una ley que establezca reglas claras y sanciones por infracciones promueve un entorno más seguro y transparente para el desarrollo de negocios relacionados con la criptomoneda.
¿Cómo valoras el paso dado por la SEC y Grayscale: se abre la puerta a los ETFs de criptoactivos? ¿Qué puede suponer esta vía de inversión?
El reciente éxito legal de Grayscale parece haber fortalecido su caso a favor de un ETF de bitcoin en el mercado Spot. No hay duda de que esta victoria ha galvanizado a importantes instituciones como BlackRock y Fidelity en su búsqueda de ETFs de bitcoin. Si todo se alinea, la SEC podría levantar ciertas restricciones, permitiendo a Wall Street sumergirse de lleno en BTC a través de ETF.
Bitget es una gran plataforma de criptomonedas, pero, teniendo en cuenta la volatilidad actual, ¿qué recomendación darías al inversor?
La volatilidad es una característica inherente de este mercado, y es importante que los inversores estén preparados y tomen decisiones informadas. Antes de invertir es importante entender completamente las criptomonedas en las que estás interesado y establecer un plan de inversión claro con unos objetivos financieros.
¿Qué tipo de escenarios económicos son favorables y desfavorables para los criptoactivos?
Los criptoactivos pueden funcionar de manera diferente en diferentes escenarios económicos, y su rendimiento depende de una variedad de factores, incluida la adopción, la regulación, la confianza del mercado y la utilidad percibida. Como resultado, es importante que los inversores comprendan los riesgos y las oportunidades asociados con los criptoactivos y tomen decisiones informadas en función de sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo. Todo escenario puede ser una oportunidad, si el inversor tiene claro la decisión que está tomando.
Basándome en su retrato del inversor cripto español… ¿Por qué cree que los hombres invierten más en cripto que las mujeres?
Tradicionalmente, el sector financiero ha estado caracterizado por la presencia de hombres. Sin embargo, esta tendencia está cambiando en la actualidad y cada vez son más las mujeres que invierten en cripto ocupando puestos en las empresas del sector. Para Bitget la igualdad y el liderazgo femenino es una prioridad por eso, impulsamos desde dentro este reto y contamos con un 40% de mujeres en la junta directiva de la compañía, como por ejemplo nuestra Directora General, Gracy Chen.
Foto cedidaJacobo Anes y Federico Battaner liderarán la nueva gestora.
Anta Asset Management (Anta AM), la gestora de fondos de inversión de Corporación Financiera Azuaga, ha anunciado la incorporación de Jacobo Anes González como CEO, pendiente de los trámites mercantiles y las autorizaciones oportunas por parte de la CNMV, y Federico Battaner Dubois, como director de Inversiones respectivamente.
De esta forma, Anta AM incorpora a dos directivos con una larga trayectoria en la industria de distribución y gestión de activos para liderar el desarrollo de la nueva gestora, que nace con el objetivo de proporcionar a sus clientes soluciones de inversión a medida con una clara apuesta por las inversiones sostenibles.
Jacobo Anes cuenta con más de 20 años de experiencia directiva en el sector. Hasta su incorporación a Anta AM, era director de Estrategia de Ahorro-Inversión en Unicaja Banco, antes Liberbank, entidad ésta a la que se incorporó en 2008. Anteriormente desarrolló su carrera en BANIF Banca Privada y en UBS Wealth Management.
Federico Battaner es un profesional con 30 años de experiencia en mercados financieros. Experto en gestión de activos, Battaner proviene de Trea AM, donde era director de Renta Variable y Fondos de Pensiones. Previamente fue director de Inversiones en Novo Banco Gestión, y gestor de fondos en Banco Madrid. Comenzó su carrera en el área de derivados de Grupo Ahorro Corporación y, más tarde, de Intermoney Valores.
Corporación Financiera Azuaga registró Anta AM ante la CNMV el pasado mes de julio y cuenta con una amplia experiencia como sociedad de inversión en proyectos empresariales de distintos sectores que tienen en común un claro componente sostenible y un marcado carácter innovador. El grupo ha experimentado un crecimiento muy significativo en los últimos años y cuenta con un sólido perfil financiero. Recientemente, la firma de rating Ethifinance Ratings le ha otorgado la calificación BBB con tendencia estable.
“La incorporación de Jacobo y de Federico reafirma nuestra apuesta por la gestión de activos a través de Anta AM, en la nueva etapa que Corporación Financiera Azuaga ha iniciado como grupo de empresas de servicios financieros”, ha comentado Fernando Morales, presidente de Corporación Financiera Azuaga.
Allfunds, una de las principales plataformas WealthTech B2B para la industria de fondos, ha anunciado la próxima incorporación de Antonio Varela como nuevo Chief Operating Officer (COO), asumiendo la responsabilidad global de las áreas de tecnología y operaciones de Allfunds. Varela estará basado en Zúrich y reportará directamente a Juan Alcaraz, CEO de Allfunds, uniéndose al Comité Ejecutivo del grupo.
Varela cuenta con una amplia experiencia en las áreas de transformación y tecnología dentro del sector financiero. Se incorpora desde Citi, donde ocupaba la posición de responsable de tecnología y operaciones en la división de Global Wealth para EMEA y Swiss Senior Country Operations Officer. Con anterioridad, desarrolló diversos cargos en Credit Suisse en la división de Banca Privada y del COO, entre Zúrich y Nueva York. Trabajó en la migración de aplicativos bancarios a la nube y fue el responsable de tecnología para Banca Privada de la región de América. Asimismo, en Nueva York, fue el CTO para la región de América con responsabilidades en las áreas de riesgos, finanzas, sistemas corporativos y operaciones.
Es graduado en Negocios Internacionales por el Loop College y ha completado un Programa Avanzado de Gestión (AMP) en la Universidad de Duke. La incorporación se hará efectiva el próximo mes de diciembre de 2023.
Antonio Varela comentó: “Estoy encantado de unirme a Allfunds en este momento clave de crecimiento e innovación junto a su excepcional equipo, para continuar ofreciendo las mejores soluciones a sus clientes y socios e impulsar la eficiencia y excelencia operativa en toda la organización».
Juan Alcaraz, CEO de Allfunds, afirmó que, como COO «Antonio será responsable de operaciones y tecnología, áreas clave que son en gran parte el motor de Allfunds como compañía WealthTech. Ambas divisiones aportan un valor diferenciador a nuestra plataforma y son una parte fundamental del éxito de nuestro negocio. Los conocimientos y la experiencia de Antonio, adquiridos a lo largo de su destacada trayectoria en el sector financiero, serán de vital importancia para respaldar nuestra visión estratégica y nuestras ambiciones».
