La Fed decidió mantener las tasas de interés entre 5,25 y 5,5 por ciento con el argumento de que la actividad económica se “ha expandido a un ritmo sólido” a pesar de la subida de la inflación en agosto, según el comunicado divulgado en la tarde de este miércoles tras finalizar la reunión del FOMC.
“El Comité pretende alcanzar el máximo nivel de empleo y una tasa de inflación del 2% a largo plazo. En apoyo de estos objetivos, el Comité decidió mantener el rango objetivo para el tipo de los fondos federales entre el 5-1/4% y el 5-1/2%”, dice el comunicado.
Según la autoridad monetaria, los indicadores recientes sugieren que la actividad económica se ha expandido a un ritmo sólido.
A pesar de que el aumento del empleo se ha ralentizado en los últimos meses, sigue siendo fuerte, y la tasa de desempleo se ha mantenido baja. Sin embargo, la inflación sigue siendo elevada, asegura la Fed.
“El sistema bancario estadounidense es sólido y resistente. Es probable que el endurecimiento de las condiciones crediticias para los hogares y las empresas afecte a la actividad económica, la contratación y la inflación. El alcance de estos efectos sigue siendo incierto. El Comité sigue muy atento a los riesgos de inflación”, agrega el informe.
De todas maneras, el Comité continuará evaluando la información adicional y sus implicaciones para la política monetaria y seguirá reduciendo sus tenencias de valores del Tesoro y de deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas de agencias, tal como ya dijo la Fed anteriormente.
El FOMC “está firmemente comprometido con el retorno de la inflación a su objetivo del 2%”, concluye el informe.
La semana pasada se conoció el dato de inflación de agosto que alcanzó un 3,7% , lejos de la cifra meta del 2%.
Compass sumó a sus filas a Joel Martínez como director de ventas para el negocio de US Offshore en Miami.
Martínez llega procedente de BlackRock, donde era head de la mesa de Wealth Offshore Sales y head de sales execution, luego de 13 años en la firma, según su perfil de LinkedIn.
Según fuentes de la industria, será responsable de gestionar las relaciones con los clientes del segmento US Offshore en Nueva York, Texas, Arizona, California y Florida.
En BlackRock cumplió diversos roles, especializado en el negocio de US Offshore, en New York y Miami.
Anteriormente, trabajó en Standard Chartered Bank entre 2006 y 2009 como director en la sección de Global Credit Markets y entre 2003 y 2006 cumplió funciones en el ABN Ambro.
Con más de 25 años de experiencia también trabajó para Goldman Sachs y Deutsche Bank.
Tiene un master en análisis económico por la Princeton University.
Cecabank, a través de su programa de Acción Social “Tú Eliges”, ha premiado con una dotación total de 100.000 euros a 15 proyectos de carácter social, cultural y medioambiental elegidos por sus empleados tras un proceso interno de votación. La iniciativa solidaria de Cecabank, que ha celebrado su IX edición, pone de relieve nuevamente el compromiso de la entidad y de su plantilla con proyectos que promueven el desarrollo de una sociedad más inclusiva, fomentan la cultura y protegen el medioambiente.
A la convocatoria de este año, se han presentado un total de 29 proyectos, constituyéndose como la edición con más proyectos y mayor participación (ha votado el 88,68% de la plantilla, lo que supone un récord histórico). La iniciativa más votada por los empleados de Cecabank ha sido el proyecto de investigación del cáncer infantil, de la Fundación Siempre Fuertes.
La entrega de las donaciones a las diferentes asociaciones y fundaciones ha tenido lugar recientemente en el salón de actos de la entidad en el marco de la Jornada Solidaria de Cecabank. Además, se ha organizado el tradicional Mercadillo Solidario al que han sido invitadas diversas asociaciones y fundaciones participantes de otras ediciones de “Tú Eliges”, lo que hace patente el vínculo que Cecabank mantiene con estas organizaciones a lo largo del tiempo. Asimismo, se ha instalado un centro de donación de sangre de Cruz Roja Española para todos los trabajadores de la entidad.
En palabras de Juan Carlos López, responsable de Sostenibilidad de Cecabank: “El programa “Tú Eliges” refleja el compromiso de Cecabank por impactar de forma positiva en la sociedad, una misión cuya razón de ser radica en canalizar las sensibilidades y el apoyo de todas las personas que forman parte del banco. Año tras año, la plantilla de Cecabank ha demostrado un notable espíritu solidario y un profundo compromiso compartido a través de esta iniciativa, que se ha consolidado como la esencia de nuestra Acción Social”.
Cecabank, una década de compromiso y solidaridad
El compromiso con la sociedad es uno de los valores que definen Cecabank, desempeñado desde su constitución hace diez años y estrechamente vinculado a su plantilla a lo largo de las nueve ediciones de “Tú Eliges”.
El Plan de Acción Social, integrado en la Política de Sostenibilidad de la entidad, es un reflejo del compromiso de Cecabank y el de sus empleados con el desarrollo de acciones que generan bienestar para la sociedad. Cecabank, en calidad de socio de la Red Española del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y consciente de la importancia de su papel como integrante del sector financiero, refuerza con su programa “Tú Eliges” su compromiso con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y teje una red solidaria de alianzas con diversas fundaciones y asociaciones.
A lo largo de 2023 Cecabank ha demostrado nuevamente un fuerte compromiso social a través de diversas iniciativas solidarias. Una vez más ha colaborado con el Comité Español de Emergencia, respondiendo a la petición de asistencia humanitaria para el terremoto que asoló Turquía y Siria a principios de año y recaudando, entre todos los empleados y el banco- la cifra de 26.846 euros. En estos momentos, mantiene activa otra campaña para recaudar fondos para paliar los efectos del reciente terremoto que ha asestado Marruecos.
La entidad guarda una estrecha relación con la Cruz Roja y el Banco de Alimentos de Madrid para participar en distintas campañas. Además, Cecabank está comprometido con la reducción de la brecha digital, lo que se refleja en la constitución de aulas de tecnología dotadas de equipos informáticos y dirigidas a colectivos de personas con discapacidad, mayores, inmigrantes y desempleados en Fundación Bobath, Fundación Adisli, el Real Oratorio de Caballero de Gracia, Fundación Senara y Fundación Integra. Por otro lado, Cecabank lleva años impulsando programas de voluntariado corporativo con Junior Achievement en materia de educación financiera. La temática del programa de este año «¡Anímate y descubre las ventajas de permanecer en el colegio!» ha tenido como objetivo fomentar la cultura financiera y prevenir el abandono escolar de los adolescentes.
Sebastián Levy se unió a J.P. Morgan en Miami procedente de Morgan Stanley.
El asesor con casi 20 años de experiencia fue inscripto a finales de agosto, luego de haber trabajado en Morgan Stanley durante cuatro años y medio como parte del H20 Group, según superfil de LinkedIn.
Dentro de su experiencia se destaca su comienzo en AXA y luego trabajó casi ocho años para Lloyds Bank.
Posteriormente pasó al Banco Sabadell donde también cumplió funciones durante cinco años y medio hasta finalmente desembarcar en Morgan Stanley en 2019.
Levy tiene un MBA por la Thunderbird School of Global Management y es CFA level II candidate, también según su perfil de la red social.
Foto cedidaPetter Von Bonsdorff, director de Negocio Internacional de Evli
A pesar de la volatilidad del mercado y la continuidad de la política monetaria restrictiva, hay valor en deuda corporativa con baja duración: «En el extremo corto de la curva, los altos rendimientos son una especie de amortiguador para la volatilidad del mercado». Así lo defiende Petter Von Bonsdorff, Head of International Business Development Evli Bank Plc. En esta entrevista con Funds Society, desvela los riesgos para el activo: errores en las políticas de los bancos centrales y una persistentemente elevada inflación. En su opinión, mientras la inflación siga desacelerándose, «no sería necesario que el BCE siga subiendo más los tipos de interés». Aunque todo dependerá de los datos.
Después de un duro 2022, 2023 está siendo más favorable para los bonos corporativos. ¿Cómo se refleja esto en las valoraciones?
La generalización en la recuperación de los precios de los bonos corporativos se ha producido a medida que los diferenciales de crédito se han ido reduciendo desde unos niveles históricamente elevados. Los rendimientos se han mantenido prácticamente invariables, dado que han continuado las subidas de los tipos de interés por parte de los bancos centrales.
¿Dónde está el mayor atractivo para EUR Corporate Short Duration ahora mismo? ¿Por qué?
En resumen, en los bonos con calificación BBB Investment Grade a corto plazo, por sus fundamentales saludables y los diferenciales atractivos.
¿Todavía hay oportunidades en la clase de activo? ¿Dónde estás encontrando nichos de valor?
¡Absolutamente! Sobre todo, el extremo corto de la curva de rendimientos parece atractivo, por los mayores rendimientos esperados y rentabilidades actuales (>5%) que los bonos con plazos más largos. Los altos rendimientos son una especie de amortiguador para la volatilidad del mercado.
En cuanto a tu clase de activos, ¿qué te deja sin dormir por la noche? (rebajas de calificación, aumento de la volatilidad, ganancias futuras por debajo del consenso del mercado…)
¡Dormimos bien! Las posibles preocupaciones son errores en las políticas de los bancos centrales, y una persistentemente elevada inflación básica.
¿El ciclo de subidas de tipos del BCE ya ha pasado? ¿Qué debemos esperar en los siguientes 12 meses en términos de inflación y tipos de interés?
Es posible que la subida de tipos del BCE se lleve a cabo o esté próxima a realizarse el 14 de septiembre probablemente incluso si analizamos la última que se ha producido. Lo que cabe esperar en los próximos 12 meses depende mucho de los datos: mientras la inflación siga desacelerándose, no sería necesario que el BCE siga subiendo más los tipos de interés.
¿Es posible todavía una recesión? ¿Cómo podría afectar a los países europeos? ¿Qué partes de la economía parecen más vulnerables?
No cabe duda que la actividad económica se está desacelerando a través de Europa, como resultado de las políticas de los bancos centrales muy agresivas en los últimos 12 a 18 meses. El incremento del desempleo y una menor producción son situaciones que se pueden dar en este escenario. En muchos países el sector inmobiliario parece vulnerable.
¿Cuáles son los mayores riesgos de cola en este entorno?
Los principales riesgos están relacionados con el desenvolvimiento de negocios e inversiones basados en un entorno de tipo de interés cero. Esto podría incluir proyectos inmobiliarios, inversiones alternativas y otras inversiones de riesgo alimentadas por la deuda.
¿Puedes explicarnos el enfoque de vuestra estrategia de inversión? ¿Qué temáticas de inversión has identificado? ¿De qué manera estáis reflejando también vuestra perspectiva macro?
El fondo invierte en el segmento crossover, el BBB/BB es decir, la «tierra de nadie» donde se encuentran los mejores rendimientos posibles ajustados al riesgo, ya que la mayoría de los inversores tienen restricciones de calificación crediticia. También utilizamos el gran mercado nórdico sin calificación crediticia, que nos permite alcanzar fácilmente exceso en los rendimientos. En este mercado el conocimiento local es imprescindible, y los inversores internacionales están ausentes en su mayoría. Nuestro objetivo es construir una cartera bien diversificada con calificación crediticia media BBB, sin coquetear con el riesgo de default.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Beltrán Parages, socio fundador y director de relación con inversores de Azvalor; Javier Sáenz de Cenzano, socio y gestor del fondo Azvalor Managers y Pavel Begun, socio fundador y gestor de 3G Capital Management
Con casi cinco años de vida, el fondo Azvalor Managers cuenta ya con más de 1.000 inversores y una rentabilidad del 45% desde sus inicios, hace casi cinco años, lo que supone una rentabilidad anualizada de aproximadamente un 8%. El fondo ha acumulado alrededor del 12% en el año. Tal y como expone Javier Sáenz de Cenzano, socio y gestor del fondo Azvalor Managers, “el objetivo del fondo es generar rentabilidad desde doble dígito. Estamos por debajo de lo que pensamos que puede hacer el fondo a lo largo del tiempo, pero creemos que lo mejor del fondo está por llegar».
El perfil de la cartera en general no ha variado demasiado en los últimos meses, a excepción de la incorporación de los nuevos managers. La cartera cuenta con, aproximadamente, 150 compañías y está muy diversificada geográficamente, con fuerte peso en EE.UU., así como en otros países. También se encuentra diversificada a nivel sectorial, con un peso muy importante en compañías pequeñas, que representan alrededor del 70% de la cartera (incluyendo las medianas, el porcentaje asciende al 90%), y un 10% en compañías grandes, aclara Sáenz de Cenzano.
La gestora cuenta con compañías “muy bien capitalizadas”, lo que supone una mayor fortaleza en entornos económicos complicados. “La evolución de los negocios de las compañías va en la dirección correcta, con incrementos muy fuertes en los flujos de caja que generan nuestras compañías”, sentencia el socio y gestor del fondo.
Dos nuevas incorporaciones
El fondo ha incorporado dos nuevos managers a su cartera. En primer lugar, la firma Southern Sun, fundada en 1989 y liderada por Michael Coor, CEO, Co-CIO, y su hijo, Philip Coor, Co-Cio.
La gestora tiene un estilo de inversión con fuerte énfasis en las valoraciones, “pero buscando compañías con crecimiento probado, histórico y esperado a futuro. Tienen una posición dominante en su nicho de negocio”, detalla Sáenz de Cenzano. Se trata de una cartera de entre 20-30 compañías (pequeñas y medianas) norteamericanas. Su rentabilidad, desde 1997, con la rentabilidad auditada, es del 1.913%, lo que supone un 12% anual, es decir, un 3% más que el índice.
En segundo lugar, 3G Capital, firma fundada en 2004 por Pavel Begun y Cory Bailey, con una cartera global de entre 10-20 compañías, con fuerte sesgo a mercados emergentes, como pueden ser Asia, Latinoamérica, Oriente Medio o Europa del Este, aunque también tiene presencia en mercados desarrollados, como Reino Unido. Tal y como explica Sáenz, el nombre de la firma procede de la búsqueda de los tres objetivos principales que sostiene la misma, “negocios excepcionales, equipos directivos del más alto nivel y valoraciones extraordinariamente bajas”. La firma se caracteriza por su profundo análisis y por optar por la compra de compañías «muy sólidas a precios muy competitivos, que ofrecen ese margen de seguridad». Desde que la estrategia de 3G Capital comenzó a ser global a principios de 2009, la rentabilidad anual ha sido algo más del 16%, lo que supone haber superado al índice en más del 6% anual.
La ecuación de un buen negocio, buena gestión y buena valoración
3G Capital comenzó sus andaduras en EE.UU. Con el tiempo, el agotamiento del número de oportunidades provocó que la gestora saliese de su zona de confort de empresas habituales para buscar nuevas oportunidades.
En su entrevista, Pavel Begun, gestor en 3G Capital Management, comentó durante su visita a Madrid que invierte en compañías con buenos negocios, buenos equipos directivos y buen precio, con un enfoque global, pero con un fuerte sesgo hacia mercados emergentes y mercados frontera. Esto se refleja en su cartera, con inversiones de elevada rentabilidad esperada en compañías listadas en mercados como Turquía, China o Latinoamérica, así como en algunas compañías británicas.
En conjunto, sus compañías tienen una rentabilidad por dividendo del 7,5%, una rentabilidad sobre recursos propios del 35% y un balance en su mayoría sin deuda.
¿Dónde está hoy Azvalor?
Actualmente, el nivel de valoración de la cartera del Azvalor Managers está en menos de 6 veces beneficios, lo que representa un 70% de descuento frente a la media del mercado. La rentabilidad implícita, según los flujos de caja que generan las compañías, ronda el 17%.
“Pensamos que lo mejor para este fondo está por llegar. No sabemos cuándo las compañías que tenemos en cartera se van a poner en precio, lo que sí sabemos es que invertir en las compañías correctas, a precios extraordinariamente bajos y seleccionadas por managers de la máxima calidad, a través de un análisis individualizado de cada una de ellas, es una forma de tener un margen de seguridad frente a tormentas que puedan venir, y de intentar lograr esas rentabilidades de doble dígito anual a largo plazo que es el objetivo del fondo”, subraya Sáenz de Cenzano.
Ante una fuerte corrección en los mercados financieros, mantenerse invertido a largo plazo y aprovechar esos momentos es la única solución. “No habría que prestar tanta atención a todo el ruido que nos llega y tener el temperamento adecuado para saber aguantar esas tormentas y aprovechar esas rentabilidades a largo plazo”, explica el experto.
La cartera de Azvalor Managers está muy “descorrelacionada” con los mercados. El solapamiento con los índices es prácticamente nulo, ya que se trata de compañías que están fuera del radar. Esto explica que en el año 2022, con los mercados financieros desplomándose en todas sus áreas, el fondo se mantuviera prácticamente estable.
En términos de liquidez, según explica Sáenz de Cenzano, en los últimos meses la liquidez ha sido algo mayor. “Estábamos trabajando en incorporar estos dos nuevos managers. Ahora, por esa razón, ha disminuido sustancialmente en torno al 8-9% y seguirá reduciéndose en el futuro”.
Foto cedidaFrancisco del Cura, presidente de Santander Insurance Holding y Armando Baquero, responsable global de Seguros y CEO de Santander Insurance Holding
Santander avanza en la puesta en marcha de Santander Insurance Holding, la nueva sociedad en la que el grupo reorganizará su negocio de seguros y que servirá de paraguas para las aseguradoras que tiene en el mundo. El nuevo holding permitirá a la entidad impulsar el negocio, simplificar su estructura y, fundamentalmente, mejorar la oferta y calidad de servicio a los clientes en todas las geografías en las que opera. Una vez constituida y registrada la sociedad, el banco ha procedido al nombramiento de su equipo directivo.
Francisco del Cura, que cuenta con más de 18 años de experiencia en el grupo y ha ejercido hasta la fecha como responsable global de Seguros, presidirá el holding, con responsabilidad sobre el consejo de administración, la relación con los socios aseguradores y la interlocución con los órganos de supervisión, así como con los organismos de representación de la industria aseguradora.
A su vez, Armando Baquero, antiguo director de Estrategia y CFO de Wealth Management & Insurance, se reincorpora a Santander tras unos años fuera del grupo trabajando en el sector Insurtech, y asumirá el cargo de nuevo responsable global de Seguros y CEO de Santander Insurance Holding. Ambos directivos reportarán a Víctor Matarranz, director general del grupo y responsable global de Wealth Management & Insurance, y sus nombramientos están sujetos a las correspondientes aprobaciones regulatorias.
El equipo especializado en bonos convertibles de Mirabaud Asset Management, liderado por Nicolas Cremieux, considera que el corto plazo es una estrategia peligrosa porque los inversores suelen reaccionar emocionalmente a las oscilaciones de los activos de riesgo, lo que les lleva a tomar decisiones equivocadas. Como afirma el propio Cremieux, “creemos que por cada inversor que consigue sincronizar el mercado para comprar barato y vender caro, hay otro que se equivoca. En este contexto, creemos que los bonos convertibles deben considerarse una inversión más estratégica que táctica”.
Desde la gestora, esgrimen dos razones clave que avalan esta visión:
Estructura asimétrica: los bonos convertibles suelen ofrecer un mayor grado de rentabilidad superior durante las fases bajistas del mercado que de rentabilidad inferior durante las fases alcistas, lo que los convierte en una herramienta de diversificación útil a lo largo de un ciclo completo para los inversores que buscan mejorar el perfil de riesgo de una cartera.
A título ilustrativo, el gráfico 1 muestra que, en un horizonte temporal largo (31/12/2001 a 31/08/2023), los bonos convertibles mundiales ofrecen rendimientos similares a los de la renta variable mundial (6% anual frente a 7,1%), con una correlación del 88% y la mitad de volatilidad (8% frente a 15,6%).
Gráfico 1: comparación del rendimiento de los bonos convertibles frente a la renta variable mundial
Evitar perderse las mejores oportunidades: invertir tácticamente en convertibles expone al inversor al peligro de perderse los mejores días del mercado. El gráfico 2 pone de manifiesto las consecuencias de entrar y salir a cuentagotas en comparación con seguir una estrategia de inversión a largo plazo. Si un inversor hubiera permanecido totalmente invertido durante todo el periodo, su inversión inicial habría generado una rentabilidad del 265%, frente al 183% si se hubiera perdido los 10 mejores días del mercado.
Una de las razones de esta significativa disparidad es que los mejores días suelen producirse durante periodos de agitación y elevada volatilidad de los mercados, como se muestra en el gráfico.
Gráfico 2: rentabilidad de los bonos convertibles mundiales con distintos escenarios
“Creemos que los bonos convertibles proporcionan las herramientas para navegar por los mercados volátiles, permanecer comprometidos a través de los ciclos de mercado y lograr recompensas a largo plazo. En nuestra opinión, tener una asignación a convertibles de entre el 5% y el 10% en una cartera equilibrada (dependiendo de las apetencias de los inversores y de las estructuras de cartera existentes) maximiza la rentabilidad ajustada al riesgo (ratio de Sharpe)” explica Cremieux.
A modo de conclusión la gestora expone que, en cualquier caso, para beneficiarse plenamente de las ventajas que ofrece esta clase de activos, la historia demuestra que lo mejor es permanecer invertido a largo plazo y evitar que las emociones influyan en las decisiones de inversión.
Foto cedidaArnau Pericas, Antoni Liébana, Alberto Roca, Armand Ferrer y Xavi Sánchez
Singular Bank continúa su expansión en Cataluña y fortalece su equipo local con cinco nuevas incorporaciones. De este modo, la entidad busca satisfacer la creciente demanda de clientes a medida que se incrementa su actividad en esta plaza.
Con la experiencia que aúnan en el sector, Alberto Roca, Antoni Liébana, Arnau Pericas y ArmandFerrer se incorporan a Singular Bank como banqueros senior, mientras que Xavi Sánchez se une a la entidad como jefe de equipo.
Cataluña es un mercado muy importante para Singular Bank. Con oficina propia en Barcelona, la entidad ofrece asesoramiento independiente, gestión discrecional de inversiones y servicios de asesoramiento a grandes patrimonios. Estas cinco incorporaciones, que refrendan la apuesta del banco por el mejor talento, incrementan notablemente el tamaño de la oficina de Singular Bank en Barcelona, conformando así un equipo de 13 profesionales.
Alberto Roca, quien previamente ocupaba el cargo de director de Banca Privada en Barcelona en Deutsche Bank, cuenta con más de 15 años de experiencia en el sector financiero. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y en Derecho por la Universitat Pompeu Fabra, posee el Máster de Especialización en Banca Privada y Asesoramiento Financiero del Instituto de Estudios Bursátiles (IEB).
Por su parte, Antoni Liébana, hasta ahora director de Banca Privada en Barcelona en Deutsche Bank, se incorpora a Singular Bank como banquero senior. Previamente, desarrolló su carrera en Mutuactivos y con anterioridad en Inversis. Liébana es licenciado en Derecho por la Universidad de Barcelona, posee el Máster European Financial Advisor de la Universidad de Barcelona y un Posgrado de Gestión Patrimonial, otorgado por el Instituto de Estudios Financieros.
Arnau Pericas, Gestor de Banca Privada en Deutsche Bank desde 2017 y con experiencia previa Catalunya Caixa, se une al equipo de Singular Bank como Banquero Senior. Pericas es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pompeu Fabra, y cuenta con un posgrado en Fiscalidad Financiera por la misma universidad.
Con más de 26 años de experiencia, Armand Ferrer se incorpora como banquero senior, proveniente de Deutsche Bank, entidad para la que ejerció durante más de 10 años como Investment Advisor. Previamente, ejerció en Banco Fibanc, Cajasol y Caixa Laietana. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por ESIC, está especializado en Banca y Mercados Financieros por ESADE.
Por último, se une como jefe de equipo en Singular Bank Xavier Sánchez, quien cuenta con 20 años de experiencia, habiendo desarrollado la totalidad de su carrera en Deutsche Bank. Xavi es licenciado en Derecho por la Universidad Pompeu Fabra de Barcelona, con especialización por ESADE en Desarrollo Directivo y también cuenta con una especialidad como Financial Advisor por el Instituto de Estudios Bursátiles de Madrid.
José Salgado, director general de Singular Bank, ha destacado: “Con esta incorporación de talento, en Singular Bank reforzamos nuestro compromiso con el asesoramiento financiero y la gestión patrimonial de calidad, consolidando nuestra posición en el mercado financiero de Barcelona y ofreciendo un servicio aún más especializado y cercano a nuestros clientes”.
Por su parte, Albert Gavaldá, director de la oficina de Singular Bank en Barcelona, señaló que “Estamos encantados de que nuestro equipo crezca con nuevas incorporaciones, cuya experiencia, sin duda, enriquecerá nuestros servicios en Cataluña y la propuesta diferencial en gestión de activos y asesoramiento que caracteriza a Singular Bank”.
Ibercaja lanza un nuevo fondo de inversión, Ibercaja Corto Plazo Empresas 2, dirigido a optimizar la rentabilidad de la liquidez excedentaria de empresas e instituciones. El fondo invertirá en deuda pública de la zona euro, mayoritariamente española e italiana, con un objetivo de rentabilidad a menos de seis meses del 3,20% TAE.
La filosofía de inversión del fondo es construir una cartera equiponderada de deuda pública española e italiana, con vencimiento el 15 de marzo de 2024 y obtener las rentabilidades positivas que presentan a corto plazo estos activos de renta fija.
“La deuda pública presenta tipos de interés atractivos después de muchos años y en este contexto, encontramos en esta tipología de fondos de inversión una solución sencilla con máxima seguridad a corto plazo”, tal y como indica Lily Corredor, directora general de Ibercaja Gestión.
Para Corredor, “en momentos como el actual donde contamos con productos como el que hoy lanzamos, no hacer nada con la liquidez excedentaria no debería ser una opción para las empresas”. El Ibercaja Corto Plazo Empresas, con la misma filosofía de inversión, ha conseguido aportaciones por más de 150 millones de euros de cerca de 800 empresas.
Este fondo de inversión puede suscribirse hasta el próximo 15 de diciembre y no cuenta con comisiones de reembolso, lo que le dota de liquidez diaria sin penalizaciones para los partícipes. El valor liquidativo para reembolsos anteriores de la fecha de rentabilidad objetivo será a precio de mercado y por lo tanto estará sujeto a posibles oscilaciones.
Soluciones adaptadas a las actuales coordenadas del mercado
Ibercaja Corto Plazo Empresas 2 se suma a los siete fondos de inversión que Ibercaja Gestión ha lanzado en los últimos doce meses con la finalidad de ofrecer soluciones alternativas para el ahorro de sus clientes en un marco especialmente atractivo para la renta fija y la búsqueda de soluciones dirigidas a clientes conservadores.
Adaptarse a las necesidades de sus clientes ha sido la clave a lo largo de este ejercicio 2023 para que la gestora de fondos de inversión de Ibercaja haya alcanzado más de 2.670 millones de euros de nuevas entradas a fondos de inversión, siendo la entidad con mayores aportaciones en el sector.
La cuota de mercado de Ibercaja en fondos de inversión ha marcado de nuevo en agosto un nuevo récord, situándose en el 6,38%, con un crecimiento en los primeros ocho meses del año de más de 50 puntos básicos.
