América Latina y Caribe en alerta: hay un vacío educacional de calidad STEAM

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Cada inicio de ciclo lectivo nos invita a reflexionar sobre cómo la educación puede ser el camino para generar un mundo más inclusivo, justo y sostenible para todas las personas. En un contexto desafiante, en el que la economía mundial, el impacto ambiental y las guerras dominan las agendas políticas, es fundamental llevar a cada espacio educativo, formal o no formal, propuestas para que la creatividad y la empatía nos permitan construir soluciones globales y de ese modo trabajar juntos para salvar al mundo.

Este mes, desde Learning by Helping aportamos nuestra mirada para que, en el Día Internacional de la Mujer y la Niña en la Ciencia (11 de febrero), podamos comprender que la ciencia es un camino clave para hacerlo, y necesita de toda nuestra atención, creatividad y esfuerzos. ¿Por qué? En América Latina y el Caribe las mujeres representan menos del 30% del total de quienes se dedican a la investigación en ciencia. Asimismo, en cuanto a matrícula en carreras STEAM a nivel de educación superior, las mujeres representan sólo el 34% en Argentina, el 25% en Chile, el 30% en Brasil, y el 38% en México, por mencionar algunos de los países. No obstante, hay acciones en toda la región que nos permiten conocer que los esfuerzos por reducir las brechas de género en las ciencias están en camino.

Por ejemplo, según un reporte de UNESCO, de las 119 iniciativas relevadas que se desarrollan en un solo país, se destaca Brasil con más de un tercio de lo relevado (48 iniciativas). Ninguno de los demás países supera las 10 iniciativas. Argentina, Colombia y Uruguay presentan al menos 9 iniciativas. En el otro extremo, en Honduras se identificó una sola, y en Guatemala y Nicaragua solo 2 en cada caso.

Por otra parte, el Foro Económico Mundial señala que el 65% de los empleos del futuro requerirán habilidades STEAM. Promover las habilidades STEAM en el aula es fundamental. Más allá de lo que los estudiantes elijan para su futuro. Las habilidades STEAM son esenciales para resolver los problemas del siglo XXI, y todos los estudiantes, independientemente de su género, deben tener la oportunidad de desarrollarlas. Es en este punto en donde quienes educan tienen un rol fundamental

Para lograr una verdadera igualdad de género en la ciencia, es necesario un esfuerzo conjunto entre diferentes actores sociales: gobiernos, instituciones educativas, familias y sociedad en general. Estamos convencidos de que no habrá cambios profundos si no contemplamos el rol fundamental que tienen las personas que educan al momento de sembrar semillas de cambio en cada estudiante.

Es por eso que diseñamos una Certificación Docente en Innovación Social para el Desarrollo Sostenible totalmente gratuita. El objetivo de esta formación es brindarles herramientas para que sus prácticas de enseñanza sean las que permitan a los niños y las niñas alcanzar su mayor potencial, al tiempo que también les ofrece la posibilidad de comprender el impacto de sus acciones en el mundo.

En esta línea, nuestro objetivo es que quienes tienen la importante misión de enseñar puedan:

  • Incorporar la perspectiva de género en la educación para eliminar los sesgos y estereotipos, y promover modelos femeninos en STEAM. Desde nuestra metodología de formación docente, abordamos ODS 5 Igualdad de género de manera transversal, partiendo del análisis de casos hasta la perspectiva utilizada se busca facilitar una enseñanza con perspectiva de género, eliminando sesgos y estereotipos.
  • Promover las habilidades STEAM en el aula a través de metodologías innovadoras y atractivas. Es clave que cada estudiante comprenda que se aprende en el hacer y que pierda el miedo a fallar. Al momento de crear proyectos con estudiantes y docentes, desde Learning by Helping es justamente dar las herramientas para que exploren y se animen a problematizar sobre sus preocupaciones o sobre aquellas cuestiones que exigen poner a jugar toda su creatividad para pensar en alternativas, testear soluciones, probar, fallar, volver a probar.
  • Potenciar la creatividad y la empatía para la formación de ciudadanos responsables y comprometidos con el mundo. No podemos obtener resultados haciendo siempre lo mismo. Para poder abordar esas problemáticas necesitamos acercarnos a quienes se ven afectados por una circunstancia o un contexto. De ese modo, la empatía nos lleva a ponernos en los zapatos de los demás y nos permite analizar los problemas desde su perspectiva. La creatividad es la condición que nos permite cuestionar lo conocido y construir algo nuevo, sostenible y justo para todas las personas.

¿Por dónde iniciar la reducción de las brechas?

  • Acceso a la educación de calidad: Si bien se han logrado avances en la educación de las niñas, aún existe una brecha de género en el acceso a la educación de calidad en STEAM (ciencia, tecnología, ingeniería, Arte y matemáticas). Según la UNESCO, en América Latina y el Caribe, las niñas tienen menos probabilidades que los niños de matricularse en la educación secundaria en las áreas de STEAM. En 2020, sólo el 28% de las niñas matriculadas en la educación secundaria superior en América Latina y el Caribe lo hicieron en STEAM, en comparación con el 38% de los niños.
  • Perspectiva de género: Es necesario incorporar la perspectiva de género de un modo integral en la educación para eliminar los sesgos que condicionan a las niñas a alejarse de las carreras STEAM. Un estudio realizado por ONU Mujeres en 2019 reveló que los estereotipos de género y la falta de modelos femeninos en STEAM son dos de los principales factores que influyen en las decisiones de las niñas sobre su futuro profesional.
  • Creatividad y empatía: Potenciar la creatividad y la empatía en el aula es fundamental para que las futuras generaciones puedan abordar los desafíos del mundo con soluciones innovadoras y sostenibles. La ciencia no solo se trata de lógica y datos, sino también de creatividad e imaginación.

Solo mediante un esfuerzo conjunto y sostenido podremos lograr que las niñas y las mujeres tengan las mismas oportunidades que los hombres para desarrollar su potencial en el ámbito científico. ¡Juntos podemos construir un futuro más justo e igualitario, la educación es el camino, la docencia es la clave!

Guadalupe Penas es Project Manager & Development de Learning by Helping

El nearshoring impulsará hasta 20% las M&A con empresas extranjeras, según Vector

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El nearshoring podría incrementar significativamente las transacciones de capital de deuda en México durante los próximos años, así como las fusiones y adquisiciones (M&A), convirtiéndose en uno de los países más activos de Latinoamérica en este tipo de operaciones.

Este fenómeno tiene múltiples efectos positivos, tanto para las compañías nacionales, como para las empresas extranjeras que buscan la relocalización de sus cadenas productivas. A dicha conclusión llegaron los analistas de Vector Banca de Inversión.

Los expertos consideran que en los próximos años, en México se podrían incrementar significativamente las transacciones de levantamiento de capital y deuda, así como de fusiones y adquisiciones.

De acuerdo con Vector Banca de Inversión los sectores más activos en M&A en México durante los próximos dos años serán: Manufactura, Logística, Transporte, Bienes Raíces Industriales, Tecnología y Servicios Financieros.

“Para el año 2024, esperamos una mayor actividad en procesos de M&A y levantamiento de capital y deuda, con respecto al 2023, principalmente impulsados por el T-MEC y el efecto positivo del nearshoring», expresó Rogelio Leal, director de Asesoría Financiera y Mercados Privados de Vector Casa de Bolsa.

«Para este año dentro de los factores favorables que vemos para el mercado mexicano está el efecto del conflicto comercial entre EE. UU. y China, que seguirá impulsando la reubicación de empresas a México generando demanda en distintas industrias como la construcción, manufactura, logística, transporte, entre otras, lo que posiciona a México como uno de los países más atractivos para invertir en Latinoamérica”, destacó.

Algunos ejemplos de la actividad de M&A derivado del nearshoring son los Bienes Raíces Industriales, que han levantado capital y han anunciado acuerdos de compra de portafolios o parques industriales, como es el caso de Fibra Monterrey, que acordó la adquisición de 46 edificios industriales por 662 millones de dólares, Fibra Prologis que adquirió propiedades industriales y logísticas por más de 330 millones de dólares en la frontera norte.

Más allá del nearshoring en los últimos dos años destacan operaciones de M&A como la venta que realizó Grupo Bimbo de su negocio de confitería Ricolino; la compra que hizo Fomento Económico Mexicano (FEMSA) de la cadena suiza Valora, la fusión del negocio de Contenidos de Televisa con Univisión, la alianza comercial entre las aerolíneas de bajo costo Viva Aerobus y Allegiant y la compra de la acerera National Material de Mexico por la alemana Kloeckner Metals Corporation.

En este contexto, Vector Casa de Bolsa ha asesorado en procesos de M&A y levantamiento de capital y deuda a clientes por más de 3.5 billones de dólares.

Además, el área de Mercados Privados de Vector Banca de Inversión ha participado en procesos de levantamiento de fondos de capital privado por más de 1.2 billones de dólares, incluyendo la estructuración y colocación de la primera emisión pública para clientes de bancas privadas en México.

El área de Banca de Inversión de Vector cuenta con más de 25 años de experiencia local e internacional en asesoría financiera, colocaciones públicas de deuda y capital, fusiones y adquisiciones (M&A), levantamiento de capital, y refinanciamientos de deuda.

Esta área ha participado en más de 150 transacciones por un acumulado de más de 16 mil millones de dólares, en diferentes industrias y sectores.

Banxico debería preparar un recorte de tasas conforme la economía se ralentiza, según Octa

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Banxico baja la tasa de interés al 4% tras más de cinco años al 4,5%
. Banxico baja la tasa de interés al 4% tras más de cinco años al 4,5%

El próximo 8 de febrero la Junta de Gobierno del Banco de México (Banxico) se reunirá para tomar una nueva decisión de política monetaria y de acuerdo con expertos de Octa, Banxico debería mantener su tasa de interés sin cambios por séptima vez consecutiva.

Sin embargo, los expertos también creen que el banco central de México debería dar por fin pistas inequívocas sobre su próximo movimiento, que en su opinión debería ser un recorte de tasas.

«Esperamos que Banxico dé una señal clara sobre lo que pretende hacer a continuación y cuándo», dijo Frida Mar, analista de Octa, añadiendo que el regulador «corre el riesgo de cometer un error de política si no recorta en el primer trimestre».

A diferencia de otras de las grandes economías regionales como Brasil y Chile, México se ha resistido a iniciar un ciclo de reducción de tasas a pesar de la relajación de las presiones inflacionarias.

Aunque la inflación general interanual de México ha empezado a subir últimamente, el índice de inflación subyacente, que se monitorea muy de cerca, ha seguido bajando, lo que podría dar cierto margen al banco central para reducir los costos de endeudamiento.

«El índice de inflación subyacente, que se considera un mejor indicador de las tendencias de los precios porque excluye algunos artículos altamente volátiles como los alimentos y la energía, ha estado disminuyendo casi ininterrumpidamente desde noviembre de 2022», comentó Frida Mar.

La experta señala que si bien es cierto que la inflación se mantiene por encima del objetivo oficial del 3%, se ha desacelerado significativamente.

«La tasa anual de inflación subyacente ha disminuido más de 4 puntos porcentuales alrededor del último año. Esto permitiría a Banxico relajarse un poco, aun así, siguen siendo obstinadamente alcistas (hawkish)», añadió Mar.

De hecho, Banxico no ha emitido ningún mensaje bajista (dovish) últimamente. De acuerdo con la minuta de su última reunión de política monetaria, que se celebró el 14 de diciembre pasado, la mayoría de los miembros de la Junta de Gobierno del Banxico coincidieron en que estos niveles máximos en las tasas de interés deberían mantenerse durante «algún tiempo».

También pidieron cuidado y prudencia antes de bajar las tasas de interés. «La postura alcista (hawkish) de Banxico está empezando a impactar por lo que debe terminar. Mantener los costos de préstamos en niveles récord no está justificado en este momento», afirmaron los analistas de Octa, que señalan la ralentización del crecimiento económico y aconsejan al banco central de México que recorte las tasas más temprano que tarde.

Y así es, parece que la economía de México está empezando a mostrar un bajo rendimiento. De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), el PIB de la segunda mayor economía de América Latina creció apenas 0.1% en el cuarto trimestre, por debajo del 0.4% previsto en una encuesta de Reuters.

Asimismo, tanto las ventas minoristas como la producción industrial se han ralentizado. «Está claro que la estricta política monetaria de Banxico está pasando factura al gasto de los consumidores y a la inversión empresarial», añadió Frida Mar.

«Aunque un recorte de tasas en febrero es improbable, debería implementarse en marzo, antes de que la Fed comience a relajar su política monetaria», de acuerdo con la especialista.

Un elemento crucial en la decisión de Banxico sobre las tasas de interés, es la posición de la Fed. A finales del año pasado, el mercado había asumido que la Fed comenzaría a relajar su política monetaria en 2024 y que lo haría de forma agresiva.

Sin embargo, hasta el momento, el panorama es menos bajista (dovish). Los inversionistas tuvieron que reducir sus predicciones sobre un inminente recorte de tasas por parte de la Fed, ya que los informes macroeconómicos estadounidenses han salido mucho mejor de lo esperado.

«El peso mexicano es muy sensible a las expectativas de los inversionistas sobre las tasas de interés en Estados Unidos y, hasta ahora, la política monetaria relativa ha favorecido al peso frente al dólar. Una vez que la Fed decida recortar su tasa base, el diferencial de tasas entre ambas monedas se reducirá, ejerciendo una presión adicional a la baja sobre el par USD/MXN. Por lo tanto, para evitar una apreciación excesiva del peso mexicano, creemos que Banxico debería recortar las tasas próximamente, antes de que lo haga la Fed», concluyeron los analistas de Octa.

José Ramón Rodríguez asume como CEO de Banorte Securities International

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LinkedIn

Banorte Securities International nombró CEO a José Ramón Rodríguez procedente de PNC Private Bank, según lo anunció el flamante CEO en su cuenta de LinkedIn.

«¡Estoy absolutamente emocionado de anunciar que he sido nombrado CEO de Banorte Securities International! Es con gran alegría y entusiasmo que me uno a este equipo excepcional», publicó en la red social.

Rodríguez, con más de 20 años de experiencia en la industria de wealth management en Houston, había ingresado a BBVA en 2003 y luego pasó a la nómina de PNC cuando se fusionaron las carteras.

«Al asumir este nuevo cargo, estoy ansioso por contribuir al crecimiento y éxito de nuestros ya excepcionales servicios financieros. Espero con ansias este nuevo y emocionante capítulo y todo lo que lograremos juntos», agregó Rodríguez.

Sin embargo, las operaciones latinoamericnas de PNC fueron adquiridas por Insigneo en diciembre del año pasado. La transacción había sido anunciada en agosto del 2023.

La operación incluía las oficinas de PNC en Texas y el sur de California que atendían a clientes de broker dealer en México.

Banorte Securities es el broker estadounidense de la institución financiera mexicana Grupo Financiero Banorte y presta servicios de wealth management para el mercado de US Offshore a los clientes del banco.

Barings enfatizará en las oportunidades del crédito durante el IV Funds Society Investment & Rodeo

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Foto cedidaFred Bates, managing director de BECON IM

Barings presentará las oportunidades de inversión que ofrece el crédito en el IV Funds Society Investment Summit de Houston

Durante el evento, que se llevará a cabo el 29 de febrero en el JW Marriot Houston by The Galleria, Fred Bates, managing director de BECON IM, presentará las estrategias Barings Global Senior Secured Bond Fund y Barings Private Credit Corporation.

En referencia al  Barings Global Senior Secured Bond Fund, es “un fondo de bonos de mercados desarrollados con liquidez diaria que invierte exclusivamente en bonos que son prioritarios en la estructura de capital de un emisor y están directamente respaldados por garantías”, dice la descripción de la firma. 

Por otro lado, Barings Private Credit Corporation es “una solución semilíquida de préstamo directo a tipo variable gestionada por uno de los mayores gestores privados de crédito del sector”.

Al finalizar las conferencias de los expertos, los invitados serán trasladados al NRG Stadium para disfrutar del espectáculo Houston’s Livestock Show and Rodeo desde el palco privado de Funds Society.

Las plazas son limitadas, por lo que Funds Society solicita a los inversores profesionales, del mercado de US Offshore de Texas y California, que quieran asistir que completen la inscripción en el siguiente enlace.

Acerca de Fred Bates

Frederick S. Bates es el managing director y cofundador de BECON IM, una empresa de distribución a terceros especializada en el desarrollo de negocios mayoristas y ventas a intermediarios en toda América Latina y US Offshore. BECON IM representa a varios gestores de activos globales de talla mundial en todo el continente americano, como Barings, Neuberger Berman, Schafer Cullen y New Capital. Antes de unirse a BECON IM, Bates acumuló casi 20 años de experiencia en MFS Investment Management y Fidelity, ocupando altos cargos en Estados Unidos, América Latina y Europa.

Mutuactivos estrena fondo de renta fija corporativa con una rentabilidad estimada de entre el 3,75% y el 4,25% TAE

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Mutuactivos amplía su oferta de productos con el lanzamiento de Mutuafondo 2027 II, FI, un nuevo fondo de inversión con el que reafirma su apuesta por la renta fija corporativa. 

Mutuafondo 2027 II, FI es un fondo de renta fija euro, principalmente privada, que invierte en activos de mediana y alta calificación crediticia, fundamentalmente de emisores o mercados de la OCDE. El fondo podrá invertir hasta un 40% de su patrimonio en deuda subordinada. La rentabilidad TAE estimada no garantizada para el fondo se sitúa en el 4,25% para la clase L y en el 3,75% para la clase A. Las comisiones de gestión oscilan entre el 0,20% de la clase L y el 0,70%, de la clase A.

El nuevo fondo de Mutuactivos presenta un perfil de riesgo 2 (en una escala que va de 1 a 7). Está dirigido a clientes que puedan mantener su inversión durante un horizonte temporal de en torno a tres años y medio (el vencimiento del producto está fijado para el 17 de diciembre de 2027). La inversión mínima es de 10 euros. 

El periodo de comercialización del fondo estará abierto, en principio, hasta el 17 de diciembre de 2024. A partir de esa fecha, el vehículo aplicará descuentos por suscripción y reembolso, salvo en las ventanas de liquidez que presenta.

Buenas expectativas de rentabilidad

Los gestores de Mutuactivos consideran que, en el entorno actual, marcado por el fin del ciclo de subidas de los tipos de interés y ante la expectativa de bajadas que podrían darse ya este año, tiene mucho sentido tener carteras de renta fija a vencimiento que aseguren una rentabilidad determinada y reduzcan el riesgo de reinversión que tiene la liquidez.

“Mutuafondo 2027 II, FI es una propuesta interesante para inversores de perfil de riesgo bajo que buscan rentabilidad atractiva por encima de la inflación. Con este fondo a vencimiento, aprovechamos la situación actual de los mercados para captar un rendimiento esperado (no garantizada) interesante, reduciendo la volatilidad al comprar la cartera con un vencimiento fijo”, comentan.

“En cuanto a su política de inversión, en el actual contexto de desaceleración económica, preferimos el crédito de media y alta calificación crediticia (investment grade) frente al de baja calificación crediticia (high yield)”, añaden desde el equipo de gestión.

El inversor español mantiene la confianza y el optimismo en la evolución positiva de los mercados en 2024

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La confianza de los inversores y ahorradores españoles en la evolución de las bolsas en los primeros meses de 2024 se mantiene firme en niveles positivos, aunque desciende ligeramente con respecto a la anterior lectura de septiembre de 2023. 

Esta es una de las principales conclusiones del Índice de Confianza del inversor que elabora trimestralmente la gestora internacional JP Morgan Asset Management en España desde 2007, a partir de una encuesta a más de 1.300 personas (ahorradores e inversores particulares) con el objetivo de analizar el comportamiento y las motivaciones de los inversores y ahorradores españoles, así como su nivel de confianza en los mercados a corto y medio plazo (seis meses).

Tras una primera mitad de 2023 en la que los inversores recuperaron su visión optimista de la evolución de los mercados, que se había desvanecido por completo en 2022, dicha confianza se ha mantenido a lo largo de todo el año pasado, que cerró cuatro trimestres consecutivos en positivo, y muestra signos de continuidad en 2024.

El índice, resultado de la media ponderada de respuestas a la pregunta sobre la evolución de los mercados bursátiles en los próximos seis meses, continúa en niveles positivos (+1,05). Ello a pesar de los efectos del conflicto armado entre Israel y Hamás, que hundió la confianza en el mes de octubre, situándose temporalmente en negativo ( -0,7) por primera vez en el año. Pero, como se observa en el gráfico desglosado por meses, el rebote fue igualmente fuerte hasta alcanzar a cierre del año el 2,4. Un nivel de optimismo similar al experimentado a comienzos de 2003. 

Razones para el optimismo

Los motivos para la confianza en los inversores más optimistas tienen que ver con una percepción de mejora de la situación económica y financiera, y una mayor estabilidad de los precios. Por el contrario, los inversores pesimistas se ven más influenciados por el posible efecto negativo en los mercados de los conflictos armados en Oriente Medio y Ucrania.

Mercados internacionales

Por áreas geográficas, no hay grandes diferencias entre la consideración del inversor español sobre unos mercados u otros. En este sentido, destaca lo repartido de las expectativas de los encuestados. Tres cuartas partes reparten su confianza entre el mercado nacional, el europeo y el americano. Así, un 24% confía más en la evolución positiva de los mercados español y europeo, mientras que la confianza en las bolsas estadounidenses sube cuatro décimas y es el preferido para el 23%. El mercado asiático resiste en niveles similares a los del trimestre anterior (17,2%) tras la fuerte subida a comienzo de año en las preferencias de los inversores por esta área geográfica.

Intención futura de inversión

En este contexto de moderado optimismo, resulta interesante observar la intención futura de inversión declarada por los encuestados. Así, en esta última lectura del índice desciende el número de ahorradores que dicen que no invertirán en productos financieros en los próximos meses (dos de cada diez encuestados). Y se mantiene en torno al 40% los que apostarán por depósitos y cuentas corrientes. En cambio, aumenta la intención de inversión en productos tanto en renta variable como fija. 

Por su parte, aumenta dos puntos la intención de inversión en fondos de inversión (+3,4 puntos porcentuales), opción elegida por un 15,4% de los consultados, y en acciones (+0,5), preferidas por el 11,2%. Y destaca, un trimestre más, la estabilidad en la preferencia por la renta fija, letras del Tesoro y bonos que aumenta ocho décimas y llega al 11%, cuando hace un año era la opción de solo el 5,7% de ahorradores. 

Acacia Inversión afianza su crecimiento con su apuesta por las coinversiones, el aterrizaje en Luxemburgo y nuevos fichajes

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Foto cedidaMiguel Roqueiro, director general y de Inversiones de Acacia Inversión

Acacia Inversión continúa afianzando su crecimiento, basado en la confianza de sus coinversores y en la fuerte demanda por parte de nuevos inversores institucionales, también gracias al reciente aterrizaje en Luxemburgo de alguna de sus estrategias.

Además, con el propósito de impulsar y consolidar su crecimiento, el equipo se ha ampliado con la incorporación de dos nuevos profesionales en la oficina de Madrid. Álvaro Rodríguez Franco se une como gestor de Patrimonios, aportando su valiosa experiencia previa en otras entidades independientes.

Asimismo, Jesús Martínez Rivas asume el rol de responsable de Desarrollo de la Red Agencial en Madrid, trayendo consigo una sólida experiencia en funciones similares en otras redes. Su objetivo es explorar nuevas oportunidades y expandir la presencia de Acacia Inversión en el mercado, colaborando estrechamente con agentes financieros que compartan los valores fundamentales de la entidad.

Todos estos pasos redundan en la estrategia de crecimiento de la compañía, centrada en la alineación con las necesidades de los clientes, preservando los pilares fundamentales de coinversión e independencia que constituyen la esencia de Acacia Inversión desde su fundación, dice la firma en un comunicado.

Un crecimiento significativo

Manteniendo su independencia en una industria donde la concentración es la norma, ha logrado un crecimiento muy significativo en el último lustro. Así, Acacia Inversión ha escalado del puesto 59 al 44 en términos de volumen de patrimonio gestionado según Inverco. En este periodo ha destacado como una de las 10 gestoras independientes con mayor crecimiento en España, superior al 100%.

El ejercicio 2023 cerró de nuevo con un crecimiento de doble dígito del patrimonio gestionado, superando la media de la industria. Un año en el que los Premios Expansión Allfunds recompensaron el trabajo del equipo en el área de sostenibilidad, galardonando a Acacia Inversión como Mejor Gestora ESG Boutique. Y Acacia Renta Dinámica fue Finalista como Mejor Fondo de Inversión por sus resultados en 2022.

En palabras de Miguel Roqueiro, director general y de Inversiones, “este creciente interés inversor y reconocimiento de la industria responde a unos resultados de gestión consistentes y una forma de hacer las cosas fruto de nuestro ADN basado en la coinversión, la independencia, el enfoque patrimonialista y de largo plazo y una mentalidad abierta e innovadora”.

Resultados de gestión consistentes 

Acacia Inversión se mantuvo por segundo año consecutivo entre las cinco mejores gestoras españolas en la Liga de las Estrellas de Morningstar, que toma en consideración criterios de rentabilidad, riesgo y comisiones de todos los fondos de cada entidad ponderados por su patrimonio a tres años. 

Acacia Renta Dinámica cerró otro año más cumpliendo su objetivo de Letra del Tesoro +2/3%, con una rentabilidad del 5,3%, su segundo mejor año desde el lanzamiento de la estrategia en 2011. Liderando a cierre de ejercicio la categoría de Retorno Absoluto EUR de Citywire a tres años (que aglutina a 34 fondos europeos), no solo en términos de rentabilidad sino también de máxima caída.

Con un patrimonio en crecimiento, Acacia Renta Dinámica alcanza los 125 millones de euros, después de lanzar nuevas clases de participaciones en 2023 para ampliar su presencia en redes de distribución y satisfacer la creciente demanda de nuevos inversores. En un paso adicional, se ha constituido recientemente ATHENEE FCP – Acacia Renta Dinámica, con ISIN de Luxemburgo, y está disponible para suscripciones desde el 24 de enero, siendo la fecha del primer valor liquidativo el 12 de febrero.

En cuanto a los fondos multiactivo, si bien la rentabilidad a lo largo del año pasado estuvo rezagada con respecto a las referencias del mercado, lograron un sólido cierre anual eliminando esta brecha, especialmente gracias a la sobreponderación en duración americana, a través de futuros del bono del Tesoro estadounidense a 20 años. Una posición en la que la convicción del equipo era muy alta, pero que tardó en rendir sus frutos, lo que ilustra la importancia de la paciencia de los coinversores y la perspectiva a largo plazo que proporciona la condición de multifamily Office de Acacia Inversión.

Mediolanum Gestión estrena fondo de renta variable internacional

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Mediolanum Gestión, la gestora española de Banco Mediolanum, lanza un nuevo fondo de inversión dirigido a inversores con visión a largo plazo, el Mediolanum Renta Variable Global Selección.

El fondo tiene como objetivo la inversión en empresas que cuentan con alguna ventaja competitiva. De este modo, el fondo de renta variable internacional apuesta principalmente por empresas de gran capitalización de todo el mundo. Además, tendrá como mínimo un 50% en empresas cotizadas en Estados Unidos y cuenta con una limitación máxima de hasta el 20% en empresas con una capitalización menor a 5.000 millones de euros. La cartera tendrá un mínimo del 90% de la exposición total en renta variable.

Se trata de un fondo con nivel de riesgo 4 destinado a inversores con una visión a largo plazo. Por su política de inversión, es un fondo artículo 8 según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles, por lo que además de tener en cuenta la valoración financiera y económica de las empresas, aplica en su proceso de inversión criterios de sostenibilidad incluidos en la calificación ASG.

Mediolanum Renta Variable Global Selección cumple con la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 13 de julio. La gestión del fondo la realizará Trea Asset Management, gestora en la que Mediolanum Gestión tiene delegada la gestión de esta estrategia.

Alfonso Casas, director general de Mediolanum Gestión, señala que “el fondo Mediolanum Renta Variable Global Selección es una apuesta por la diversificación en empresas de calidad. Fruto de una gestión activa de selección de compañías líderes en su sector y con una fuerte ventaja competitiva, la cartera del fondo tendrá alrededor de 80 posiciones”.

Más de la mitad de las gestoras estima suscripciones netas en fondos superiores a 10.000 millones en 2024

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Más de la mitad de las gestoras (51%) apuesta por un incremento de las suscripciones netas en fondos en 2024, por encima de los 10.000 millones de euros -un 8% lo eleva por encima de los 20.000 millones-, frente a un escaso 5% que prevé un escenario de reembolsos netos. Con respecto a las categorías en las que prevén que las suscripciones netas sean mayores, las entidades estiman que las preferencias de los partícipes se dirijan hacia la renta fija, seguida de los fondos garantizados y los productos de rentabilidad objetivo.

Estas son algunas de las conclusiones de la XIV Encuesta a Gestoras de Fondos del Observatorio Inverco, en la que han participado gestoras que representan un 88% del patrimonio total invertido en fondos de inversión. El sondeo refleja la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector en 2024, tanto en relación al patrimonio como a la rentabilidad, tendencias, inversión ESG o educación financiera.

Además, casi cuatro de cada diez entidades (38%) creen que en 2024 se producirá un incremento del patrimonio invertido por encima del 6%, mientras que más de la mitad (51%) considera que ese incremento será de entre un 3% y un 6%. Una gran mayoría de las entidades (91%) considera que el ahorro en fondos crecería si se promoviera las suscripciones periódicas, y el 71% afirma que su entidad ya las promueve en la actualidad.

Rentabilidad positiva en 2024

Por otro lado, la totalidad de las gestoras cree que en 2024 los fondos de inversión lograrán una rentabilidad media anual positiva, más de una de cada tres (38%) afirma que superará el 3%.

Para el 54% de las gestoras, los fondos son un instrumento de ahorro de largo plazo (más de cinco años) y consideran que algunas estrategias para fomentar el ahorro financiero en el medio y largo plazo son la introducción de deducciones fiscales por el importe ahorrado en cada año mientras se mantenga (41%) y bajando los tipos de gravamen más a las ganancias con mayor antigüedad acumulada (29%). ¿Cuál será el producto principal competidor de los fondos en 2024? Más de la mitad de las gestoras (51%) apunta a los depósitos, seguido de la inversión directa -bolsa, renta fija, deuda pública- (21%) y los planes de pensiones (17%).

En mayo de 2023, la Comisión Europea publicó la Estrategia Europea de Inversión Minorista (RIS, por sus siglas en inglés), que establecía la creación de benchmarks de costes por parte de las entidades, como medida para determinar la aptitud de que un producto financiero pueda ser ofrecido a inversores minoristas. Un 68% de las gestoras asegura que no es una medida adecuada, la mayoría (62%) porque cree que supondrá la intervención de precios, menoscabando el principio de libre competencia.

ESG

Tres de cada cuatro gestoras (77%) consideran que es imprescindible el establecimiento a nivel europeo de un sistema claro y comprensible de clasificación de productos financieros, en función de su ambición ESG. De cara a este nuevo ejercicio, casi la mitad de las entidades (50%), explica que registrará nuevos fondos ESG, pero solo el 9% lo hará a través de productos del artículo 9.

En el último año, un 85% de las gestoras afirma no haber notado un mayor interés por parte de los partícipes en fondos ESG. Por otro lado, el 51% apunta a los millennials (de entre 30 y 42 años) como la generación más concienciada con la inversión a través de productos ESG y un 34% a la generación Z o centennials (menores de 29 años). Un 60% de entidades cree que no debería incentivarse fiscalmente el ahorro en fondos de inversión sostenibles.

Aumento de la gestión discrecional y asesoramiento

Tres de cada cuatro gestoras (76%) distribuyen un porcentaje de sus fondos a través de carteras gestionadas discrecionalmente. En el caso de los fondos distribuidos a través de carteras asesoradas, el porcentaje se reduce al 73%. De cara al ejercicio 2024, un 54% afirma que su entidad incrementará la gestión discrecional y el 45% hará lo propio con el asesoramiento. El 34% de las entidades apostará por ambas modalidades.

La educación financiera, una apuesta generalizada

El 76% de las gestoras invierte y/o colabora en la formación de empleados y distribuidores, la mayor parte de ellas (81%) a través de cursos periódicos a distribuidores, mientras que un 44% colabora con algún programa de educación financiera para los clientes, principalmente a través de cursos de formación/eventos dirigidos a ellos. ¿Cuáles son las generaciones mejor formadas en finanzas? Las entidades apuntan por los pertenecientes a la generación X (71%), seguido de los Baby Boomers (15%) y los de la generación Y (15%).

En el ejercicio 2023, el 39% de las gestoras registraron un porcentaje de suscripciones por medios digitales (web, Tablet, móvil) por encima del 42%, muy similar al dato de 2021, pero 19 puntos inferior al de 2021 (41% en 2022 y al 61% en 2021).