Con el objetivo de garantizar la seguridad en el inmueble e impulsar el desarrollo cultural en la Ciudad de México, El Banco Nacional de México, a través de Fomento Social Citibanamex, destinó 7 millones de pesos para la rehabilitación y conservación de la infraestructura del histórico Palacio de Bellas Artes, que ha registrado daños por el hundimiento del subsuelo y los sismos sufridos por la capital mexicana a lo largo de los años.
Los trabajos de restauración estuvieron bajo la supervisión de la Dirección de Arquitectura y Conservación del Patrimonio Artístico Inmueble (DACPAI) del INBAL; el área de Conservación y Obras de la Gerencia del Palacio de Bellas Artes, la Fundación INBA A.C. y Norma Laguna y Asociados, S.C.
El donativo que aportó el banco, a través de Fomento Social Citibanamex, para la rehabilitación del Palacio de Bellas Artes se ejerció en:
Rehabilitación, conservación y restauración de la cúpula central y la semicúpula poniente.
Reforzamiento estructural en la cimentación de los pórticos oriente y poniente, así como las renivelaciones generales en superficies y escalinatas aledañas.
Sustitución de pisos de madera del Museo de Arquitectura.
“En Banco Nacional de México estamos comprometidos con la conservación del patrimonio cultural de México. En este caso en particular, estamos muy orgullosos de contribuir a la conservación de uno de los edificios arquitectónicos más importantes y emblemáticos de la Ciudad de México y que se ha convertido en una referencia a nivel mundial por su historia y oferta cultural, como lo es el Palacio de Bellas Artes. También celebro que este proyecto se realizó en alianza con Bellas Artes y con la Fundación Alfredo Harp”, señaló Andrés Albo, director de Compromiso Social Citibanamex.
El Banco Nacional de México es la única institución financiera del país que otorga recursos para apoyar proyectos de restauración y mejora de infraestructura de museos y centros culturales emblemáticos para México. A través de Fomento Social Citibanamex, la institución continuará con el impulso al desarrollo social y económico para generar progreso dentro de las comunidades.
El fondo iShares Bitcoin Trust gestionado por BlackRock Inc. se ha convertido en el mayor fondo de bitcoin del mundo, con casi 20.000 millones de dólares en activos, desde que inició su cotización en EE.UU. a principios de año, según fuentes del mercado.
Este fondo cotizado en bolsa registraba al cierre de media semana 19.680 millones del token, con dicha cifra rebasó y quitó del primero lugar al ETF Grayscale Bitcoin Trust, que alcanzaba en el mismo día un total de 19.650 millones de dólares, de acuerdo con las cifras recopiladas por Bloomberg. El tercer ETF en importancia tiene activos totales por 11.100 millones de dólares y es gestionado por Fidelity Investments.
Tanto los ETF de Bitcoin de BlackRock como los de Fidelity forman parte de los nueve instrumentos que debutaron el 11 de enero de este año, el mismo día en que el vehículo de más de una década de antigüedad Grayscale se convirtió en ETF.
Los lanzamientos de ese día marcaron un antes y un después para las criptomonedas, haciendo que el Bitcoin fuera más accesible a los inversores y estimulando un repunte del token hasta alcanzar un récord de 73.798 dólares en marzo.
Por su parte, el iShares Bitcoin Trust ha atraído la mayor afluencia desde su puesta en marcha, un total de 16.500 millones de dólares, mientras que los inversores han retirado 17.700 millones del fondo Grayscale durante el mismo periodo.
Las comisiones más elevadas de este último y las salidas por parte de los arbitrajistas se han citado como posibles impulsores de las salidas.
«El éxito subraya la preferencia de los inversores por acceder a Bitcoin a través de la comodidad del vehículo ETF en un producto de grado institucional; nosotros seguimos centrados en la educación de los inversores y en proporcionar acceso a Bitcoin con comodidad y transparencia», dijo un portavoz de Bloomberg en un comunicado.
El grupo de fondos de Bitcoin, que tiene activos por un valor de 58.500 millones de dólares, es considerado como una de las nuevas categorías de ETF más exitosas.
Sin embargo, los críticos sostienen que los volátiles activos digitales no son adecuados para una adopción generalizada, ni siquiera dentro de los ETF.
Algunos países, como Singapur y China, frenan o prohíben el acceso de los inversores a este tipo de ETF; por su parte, un portavoz del Grupo Vanguard dijo en enero que la firma no tiene previsto ofrecer ningún producto relacionado con las criptomonedas. BlackRock y Vanguard son las dos mayores gestoras de activos del mundo.
El bitcoin se ha cuadruplicado desde principios del año pasado, ayudado por los ETF, en una poderosa recuperación desde un profundo mercado bajista en 2022. El token cotizaba en 67.757 dólares este miércoles en Nueva York, debajo de sus máximos del año pero todavía con buen margen de avance respecto al inicio de este 2024.
La tendencia alcista en el incremento del volumen de transacciones de adquisición y venta de carteras de préstamos morosos continúa, acercándose progresivamente al ritmo registrado en 2020 antes de la pandemia. En 2023 se cerraron un total de 25 operaciones tanto en el mercado primario como secundario superando con creces las expectativas en el sector hasta alcanzar la cifra de 17.785 millones de euros. Esta es una de las principales conclusiones de la séptima edición del Observatorio Assets Under Management elaborado por la consultora de transformación de negocio Axis Corporate, parte de Accenture, con datos recopilados en 2023.
Aunque se registró un menor número de operaciones en general, se han concretado hasta cuatro destacadas transacciones con un valor bruto superior a 1.500 millones de euros, lo que ha impulsado un aumento del 32% en el volumen OB total de las transacciones. Estas grandes operaciones representan aproximadamente el 70% del valor total anual. Destacan las operaciones Sunshine, Victoria y Nébula vendidas por Axactor, SAREB y Blackstone, respectivamente.
Cerberus, Axactor y Kruk lideran la compraventa de carteras
Los mayores vendedores en 2023 fueron Axactor (6.000 millones de euros), Sareb (3.000 millones de euros), Santander (2.300 millones de euros), Blackstone (2.000 millones de euros) y Deutsche Bank (1.600 millones de euros), siendo los top 5 compradores Cerberus (con una inversión de 4.610 millones de euros), Axactor (3.440 millones de euros), Kruk (624 millones de euros), LCM Partners (559 millones de euros) y KKR (530 millones de euros).
“Desde Axis Corporate, parte de Accenture, estimamos que el resto de las entidades financieras continuarán desprendiéndose de carteras de préstamos morosos para mantener los niveles de morosidad estables, en respuesta al deterioro de la calidad de la deuda y los indicadores de impago. Sin embargo, la incertidumbre persistente en los mercados provocará una diferencia significativa entre el precio inicial y el precio final de cierre”, asegura Gonzalo Ortega, Managing Director de Axis Corporate, parte de Accenture.
El volumen de las operaciones de las principales entidades bancarias representa el 51% del total de operaciones del año 2023, es decir, la mitad de las operaciones de compraventa de carteras NPL corresponden al mercado secundario y han sido vendidas por principales fondos del sector.
“Superar el año 2023 implicaría duplicar el número de operaciones en carteras medianas y pequeñas, con un promedio de 250 millones de euros. Por lo tanto, estimamos una contracción del mercado que lo situaría entre los 13.000 y 15.000 millones de euros” añade Gonzalo Ortega.
Descenso de los NPLs
A nivel país, en España, la tasa de carteras de préstamos morosos (NPLs) ha descendido del 3,70% en 2022 al 2,75% en el segundo trimestre de 2023 y, aunque la tasa de desempleo sigue siendo la más alta de Europa, ha experimentado una leve disminución del 0,02% respecto al año anterior.
En 2022, varios países europeos han visto una notable reducción en sus ratios de NPLs, destacando Grecia con una disminución del 50%, seguida por Bulgaria y Croacia. Sin embargo, la economía europea sigue afectada por el conflicto entre Ucrania y Rusia, así como por las secuelas de la crisis del COVID-19, lo que mantiene al sector bancario en una situación delicada. Se espera que los bancos continúen implementando estrategias de venta de carteras para mantener su estabilidad financiera.
Incremento progresivo de la morosidad
No obstante, los costes de los nuevos préstamos hipotecarios han aumentado un 6,4% para hipotecas, un 7% para préstamos personales y un 7,5% para préstamos a sociedades, según Banco de España. En conjunto, esto ha llevado a una disminución del 17% en la concesión de préstamos hipotecarios desde enero de 2022.
Por otro lado, los impagos de préstamos al consumo han aumentado más del 10%, lo que refleja la reducción del poder adquisitivo de los hogares. A pesar de las previstas leves reducciones en el Euribor
Desde Axis Corporate, parte de Accenture, se estima un incremento progresivo de la morosidad en todos los segmentos, debido fundamentalmente al desgaste producido por el enquistamiento en el tiempo de unos tipos de interés que no comenzarán a descender hasta mediados de 2025, la inflación que aún no muestra signos de comenzar su descenso y un entorno político de cierta inestabilidad. Asimismo, la concesión de crédito y la vigilancia de los mismos se mantendrá en niveles similares a los de 2023.
En conclusión, se observa un ligero cambio de tendencia en la evolución del stock de deuda, aproximándose a los 90.000 millones de euros desde los 88.000 actuales.
Innogando ha sido la startup ganadora nacional de la VII edición de Venture on the Road. El acto tuvo lugar el martes 28 de mayo en el espacio que Wayra tiene en Madrid. Este evento itinerante, organizado por BStartup de Banco Sabadell, SeedRocket y Wayra, el corporate venture capital de Telefónica, a los que se suma como colaborador Google for Startups, pone fin a su séptima edición, que arrancó en noviembre de 2023.
Tras pasar por León, Elche, Palma de Mallorca, Donostia, Málaga y Vigo, la séptima edición del evento itinerante finalizó con la participación de seis startups ganadoras en las distintas ciudades. En esta edición, Venture on the Road ha mantenido el mismo formato y objetivos: buscar las mejores oportunidades de inversión de cada región y dar la posibilidad a las startups en fases iniciales de presentar su proyecto ante inversores y generar una red de contactos profesionales de calidad. En total, se han analizado 95 startups y se ha contado con la asistencia y participación de 120 inversores.
Las seis startups ganadoras de las distintas paradas fueron:
Modular DS: ganadora de Venture On the Road León (noviembre 2023). Es una herramienta online para diseñadores y desarrolladores web con la que centralizar y automatizar la gestión de sus webs y mejorar la relación con sus clientes.
Tu Trámite Fácil: ganadora de Venture On the Road Elche (enero 2024). La startup ha diseñado una herramienta capaz de informar a sus usuarios de las ayudas, prestaciones y subvenciones públicas a las que pueden optar de una manera más fácil, rápida y que abre la posibilidad de hacer una tramitación directa a las personas físicas o jurídicas.
Hydrostat: ganadora de Venture On the Road Palma de Mallorca (febrero 2024). Es un sensor que permite el control del estado hídrico en cultivos leñosos con el objetivo de reducir el consumo de agua en el regadío y mejorar la calidad del fruto.
Worldpats: ganadora de Venture on The Road Donostia (marzo 2024). Es una plataforma digital B2B que provee a las empresas de soluciones automatizadas para la movilidad internacional de sus equipos de trabajo.
Arca: ganadora de Ventures On the Road Málaga (abril 2024). Plataforma Saas especializada en planes de pensiones de empleo para cualquier tipo de empresa.
Innogando: ganadora de Venture On the Road Vigo (mayo 2024). La startup aplica una tecnología avanzada bajo un modelo B2B para monitorear y localizar ganado, promoviendo la trazabilidad y sostenibilidad para consumidores finales, mejorando la eficiencia y prácticas agropecuarias sostenibles.
Tras la presentación de los proyectos, tuvo lugar una mesa redonda, «Invertir en startups españolas: ¿qué está pasando?», en la que participaron Yolanda Pérez, directora de BStartup de Banco Sabadell; Paloma Castellano, directora de Wayra Madrid; Sara Martín, Global Manager de SeedRocket; Marcos Alves, cofundador de ElTenedor y socio en Luda Partners; y Miguel Burguete, Startup Partner Manager EMEA Google. En ella tuvieron la posibilidad de conversar acerca de cómo cada uno de ellos ve el mundo de la inversión en startups tecnológicas dentro del contexto socioeconómico actual, con circunstancias a favor y en contra.
A continuación, Marco Alves, dio una ponencia titulada «Cómo montar tu propio avión en pleno vuelo», en la que trató las herramientas y estrategias necesarias para que las startups no solo se mantenga en vuelo, sino que también alcancen nuevas alturas con éxito.
Para finalizar el acto, se desveló a la startup ganadora en esta gran final, que fue Innogando. La vencedora nacional recibirá como premio un pack de ayudas por parte de todos los socios, que cuenta con asesoramiento especializado en finanzas o marketing por valor de 3.000 euros ofrecido por BStartup; participación como proyecto invitado en el Campus de Emprendedores y tres horas de asesoramiento de SeedRocket; acceso durante 6-12 meses a las oficinas de Wayra, así como invitación preferente a sus eventos patrocinados, agenda de contactos, y participación en sus talleres y formaciones;acceso a Google for Startups en el Campus de Madrid durante seis meses y dos sesiones de mentoría con su equipo para identificar posibilidades de crecimiento.
También será parte del programa nativos digitales de Google Cloud contando con hasta 100.000 dólares en créditos válidos durante nueve meses, revisión de arquitectura y seguimiento técnico con sus ingenieros, así como acceso prioritario a formación avanzada de los programas de training de Google Cloud Platform.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: David Cabeza, gestor de Small Caps de Renta 4; . Jose Antonio Tamayo, director general de Mercados de GVC Gaesco; José Ruiz de Alda, socio y gestor de Inversiones de CIMA Capital y Bosco Ojeda, gestor de GVC Gaesco.
La XX edición del Foro MedCap organizado por BME ha reunido a más de 100 compañías cotizadas españolas de pequeña y mediana capitalización junto a 188 inversores. Este encuentro incluyó la visión de varias gestoras españolas respecto a las oportunidades de inversión en el universo de pequeñas y medianas compañías. En líneas generales, las firmas apuestan por fondos concentrados de mid y small caps, y eligen compañías europeas con operativa global y que cuentan con una notable infravaloración.
Las mid y small caps “son un tipo de activo que hay que tener en cuenta”, según afirmó David Cabeza, gestor de Small Caps de Renta 4. Espera que den buenas rentabilidades a las carteras debido a su infravaloración, ya que cotizan con descuento con respecto a los grandes valores de la bolsa por primera vez en mucho tiempo.
Cabeza explica este peor comportamiento de las pequeñas y medianas compañías en bolsa por una salida de flujos desde estos valores hacia los grandes en medio de la incertidumbre del mercado. Pero ahora, “hay probabilidad de que esta situación mejore” debido al despegue de la economía europea, una posible bajada de los tipos de interés por parte del BCE y las buenas señales que dan los planes estratégicos de las compañías, “que apuntan a un crecimiento”.
El experto escoge compañías de calidad y que presentan crecimiento rentable para su cartera de pequeñas y medianas compañías, que está conformada por entre 40 y 60 valores. “Buscamos un enfoque de diversificación, ya que la mayor posición de la cartera no rebasa el 5%”, afirma el experto, que sobrepondera tecnología, salud, consumo e industriales, junto a servicios.
Por su parte, Bosco Ojeda, gestor de GVC Gaesco, admite que en la actualidad hay oportunidades que presentan “valor” entre las mid y small caps a nivel mundial, aunque sus preferencias se inclinan más por las compañías de mediano tamaño que a las más pequeñas. Su fondo es concentrado -entre 30 y 35 compañías- “lo que da algo más de riesgo a la cartera”, pero, a cambio, le permite “conocer mejor a los equipos directivos” de las mismas. Su modelo de selección apunta a empresas “que aporten algo distinto”, una especialización y conocimiento que, a la larga, “da buenos retornos a largo plazo”. Por otro lado, esta especialización empresarial anima los movimientos corporativos, con el consiguiente beneficio para el inversor”.
Conocer bien a las compañías
El buen conocimiento de las compañías también es el eje de la política de inversión de José Ruiz de Alda, socio y gestor de Inversiones de CIMA Capital. “Somos analistas antes que gestores”, apunta para después explicar que quieren conocer el mercado para aprovechar mejor las oportunidades existentes. Su enfoque es de value investing, con foco en el largo plazo y usando la infravaloración de la compañía como margen de seguridad. “El precio es la variable más importante en la ecuación” a la hora de seleccionar las compañías, según Ruiz de Alda.
Asimismo, selecciona empresas “con alineación empresarial, así como tener retorno, independientemente de la evolución de la cotización, a través de dividendos o recompras de acciones”. También, mid y small caps “poco seguidas”, incluso con bajo free float y de sectores “odiados” que cotizan con descuentos notables.
Respecto al seguimiento de analistas, Ruiz de Alda admite que es bueno contar con varios análisis de una compañía, porque puede dar luz sobre aspectos que se hayan pasado por alto. Pero también alerta acerca de leer análisis externos antes de realizar el propio, ya que pueden condicionar sesgos acerca de un valor. “Es mejor analizar primero y, después, leer” los estudios de otros analistas, asegura.
Ojeda resalta que las mid y small caps europeas deberían subir un 50% para alcanzar el rendimiento de sus homólogas estadounidenses, por lo que “las valoraciones son interesantes”. Y ve importante en el despegue de este tipo de valores que haya flujos de inversores estadounidenses hacia las mid y small caps europeas. Una tendencia que, a juicio de Ojeda, ya empieza a atisbarse. “El inversor americano se ha dado cuenta de que si quiere retorno debe mirar a Europa”.
Y puede que esta infravaloración no dure mucho tiempo, ya que, como apunta Cabeza, «no deberían tardar las ofertas públicas de compra o la entrada de fondos de capital riesgo».
Las recientes subidas de los tipos de interés han elevado las incertidumbres relacionadas con la refinanciación de este tipo de compañías, que suelen financiarse a tipos más elevados que las grandes. Para Ojeda, “las compañías buenas no tendrán problemas para refinanciarse”. Incluso las que cuentan con problemas en sus balances, “si el negocio es bueno”, pueden salir adelante. Ojeda augura que habrá más salidas a bolsa de compañías de menor tamaño y que serán de calidad.
Civislend, la plataforma de inversión colaborativa en el sector inmobiliario, ha superado los 19 millones de euros en financiación de proyectos inmobiliarios durante el primer trimestre de 2024, lo que supone triplicar los resultados del primer trimestre de 2023.
Durante este período, Civislend financió 12 proyectos situados en Madrid, Cádiz, Sitges, Fuerteventura, Alicante y Mallorca. Los proyectos incluyen un hotel de 215 habitaciones, un coliving de 313 camas, una residencia de estudiantes de 132 habitaciones y 109 viviendas, lo que pone de manifiesto la creciente diversidad de proyectos que buscan en el crowdlending inmobilario una fuente de financiación alternativa.
La plataforma ha triplicado su base de inversores durante los últimos doce meses, reflejando el aumento de popularidad de este modelo de inversión participativa con el que cualquier persona puede invertir en el sector inmobiliario con una inversión mínima de 250 euros. Cada proyecto se financió con entre 250 y 1.100 inversores y la rentabilidad media total fue del 16% en un plazo medio de 17 meses, con tipo de interés nominal (TIN) medio anual del 12%.
Además, en el primer trimestre se reembolsaron 6.500.000 euros correspondientes a cuatro proyectos: tres proyectos residenciales en Almería, Cádiz y Menorca y un proyecto de senior living en Tarragona.
Íñigo Torroba, CEO de Civislend, comenta: “El arranque de 2024 ha sido tremendamente positivo para Civislend. En solo tres meses hemos financiado más deuda de lo que hicimos en medio 2023, y con proyectos que se han financiado en pocas horas tras lanzarlos en nuestra plataforma. Asimismo, cada vez vemos un mayor interés por parte de los promotores, tanto de pequeños y medianos promotores que tienen dificultades para acceder a la financiación bancaria tradicional, como de grandes promotores que buscan una mayor agilidad o complementar los fondos propios en las fases inciales de los proyectos. Se trata de un mercado cada vez más maduro pero que aún tiene un gran margen de crecimiento».
La compañía cerró el 2023 con un total de 33 millones de euros financiados en 23 proyectos inmobiliarios y con una TIR media anual del 10,14%, trabajando con algunas de las principales promotoras españolas como Avintia e Inmobiliaria Espacio.
El Banco de México (Banxico) está listo para administrar el Fondo de Pensiones para el Bienestar, que por mandato legal deberá realizar en los próximos meses; para ello los funcionarios del banco central ya trabajan con sus colegas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para elaborar el contrato constitutivo que deberá firmarse a más tardar el próximo 15 de junio, expresó la gobernadora de Banxico Victoria Rodríguez Ceja, durante la presentación del Informe Trimestral realizado este miércoles.
Este fondo de pensiones fue impulsado por el presidente de México, Andrés Manuel López Obrador, y se pretende que sirva de complemento para llevar las pensiones de los trabajadores al 100% del salario hasta un tope de 16.777 pesos mensuales (Casi 987 dólares). En el fondo deberán estar contenidos los recursos de todos los trabajadores, mayores de 70 años, hoy administrados por las Afores, que al momento de entrada en vigencia de la operación del fondo no se hayan pensionado y estén inactivos en sus cuentas.
El rendimiento que se otorgará a los beneficiarios todavía no está definido, debido a que se fijará de acuerdo al régimen de inversión que el comité apruebe tan pronto inicie la administración del fondo por parte del Banco de México.
De igual forma, el monto que administrará el Banco de Mexico en este fondo de pensiones aún no se conoce, expresó la gobernadora del banco central mexicano.
Sin embargo, en los meses previos, cuando se constituyó el Fondo de Pensiones para el Bienestar con la mayoría de los legisladores favorables al gobierno en turno, se habló de un monto de hasta 40.000 millones de pesos (aproximadamente 2.352 millones de dólares al tipo de cambio promedio actual); pero el monto final seguramente será una de los últimos datos que se conocerán, cuando se realice la transferencia al instituto central.
Fuentes consultadas por Funds Society en un evento de ETFs, relacionadas con el agente regulador, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), señalaron que el traspaso del monto definitivo al fondo administrado por Banxico debería realizarse el próximo 15 de agosto.
No obstante, otras fuentes han señalado que se desea desde el gobierno federal que la primera pensión de este fondo sea pagada el próximo 1 de julio, fecha en la que se celebrará el sexto aniversario de la contundente victoria electoral que llevó al actual mandatario al poder.
La gobernadora de Banxico señaló que la institución no tendrá el más mínimo contacto con los beneficiarios de los recursos, solamente administrará el dinero y serán otras las instancias relacionadas con todo tipo de trámites para entrega del dinero a los beneficiarios, desde estados de cuenta hasta retiro total del dinero.
Desde la perspectiva de la construcción de carteras, la necesidad de efectivo depende de las circunstancias y la mentalidad del inversionista, señala un análisis de Vanguard.
En el documento, elaborado por sus especialistas Roger A. Aliaga-Díaz, Anatoly Shtekhman, Garrett Harbron, Daniel Jacobs y Warwick Bloore, la institución señala que si bien la mayoría de los inversores encontrarán que sus objetivos se cumplen mejor sin efectivo en su cartera, otros (especialmente los inversores muy conservadores) pueden sentirse cómodos con cierta asignación de efectivo.
Existen dos preguntas clave que todo inversionista debe hacerse en algún momento, estas son: ¿Cuánto efectivo debería tener un inversor en particular y dónde debería tenerlo?
Para responder a las preguntas es necesario analizar la relevancia de tres aspectos clave del efectivo: su rendimiento, su relación con la inflación y su nivel de volatilidad.
Los inversores se sienten atraídos por el efectivo por muchas razones: su baja volatilidad, por ejemplo, o la percepción que tienen de él como una forma de preservar la riqueza. Pero la inclusión de efectivo no siempre es apropiada y, cuando no lo es, su presencia en una cartera puede reducir las posibilidades de alcanzar objetivos financieros a largo plazo.
Rentabilidad: ¿dónde se sitúa el efectivo en el espectro de la prima de riesgo? En su nivel más básico, la prima de riesgo es simplemente el rendimiento adicional que los inversores necesitan para asumir riesgos adicionales. Es importante señalar que los riesgos asociados con los bonos y las acciones como los riesgos de crédito y de tasas de interés de los bonos o los riesgos de factor o de mercado de las acciones, no los enfrenta el efectivo, pero este determinante del riesgo está asociado con la rentabilidad; las cifras de los especialistas señalan que entre 1901 y 2022 las acciones globales tuvieron una prima anual de alrededor del 6% sobre el efectivo, mientras que la prima anual promedio de los bonos en comparación con el efectivo fue de alrededor del 1,6%.
Inflación: la inflación es un factor crucial a considerar al evaluar las oportunidades de inversión porque erosiona el valor real del dinero, o su poder adquisitivo, con el tiempo, y porque esta erosión se vuelve más perjudicial a medida que se expande el horizonte de inversión. Históricamente, una deficiencia clave del efectivo ha sido que su capacidad limitada para mantenerse al día con la inflación significa que no protege la riqueza real.
Volatilidad: muchos inversores ven el efectivo como un refugio seguro debido a su baja volatilidad. Sin embargo, si se analiza la baja volatilidad de forma aislada, se ignoran otras consideraciones importantes. Si bien el efectivo puede parecer una inversión segura, mantener un exceso de efectivo y/o intentar sincronizar el mercado puede tener un impacto perjudicial y permanente en los resultados financieros de un inversionista.
Al final los especialistas señalan que la tolerancia al riesgo, el horizonte de tiempo de la inversión y el nivel de financiación de cada inversionista son los elementos que deben considerarse para determinar cuánto es el porcentaje de efectivo que debe o puede incluirse en las carteras de los clientes, si asi lo deciden.
La Oficina de Educación y Defensa del Inversor de la SEC ha emitido una alerta a los inversores, advirtiendo sobre el creciente uso de criptoactivos en fraudes dirigidos a inversores minoristas. Los criptoactivos, que incluyen criptomonedas, monedas y tokens, están siendo explotados por estafadores que buscan aprovecharse de su popularidad, asegura el ente regulador.
Los estafadores a menudo recurren a innovaciones tecnológicas para perpetrar sus fraudes, y las inversiones relacionadas con valores de criptoactivos no son la excepción. «A pesar de los esfuerzos continuos de los reguladores federales y estatales para combatir estos fraudes, recuperar el dinero estafado sigue siendo un desafío», dice el comunicado.
Los estafadores utilizan tecnologías avanzadas para ocultar su identidad y el rastro de los fondos, a menudo enviándolos al extranjero, lo que dificulta su recuperación, agrega el comunicado.
Entre las estrategias más comunes por parte de los estafadores se destacan (i) el contacto por redes sociales y mensajes de texto, (ii) explotación de tecnologías emergentes, (iii) imitación de fuentes de confianza, (iv) esquemas de «pump and dump» y (v) exigencia de costos adicionales. La SEC explica más detalladamente cómo operan en cada caso.
Contactos en Redes Sociales y Mensajes de Texto: Los estafadores suelen iniciar contacto con posibles víctimas en plataformas de redes sociales, sitios de citas y aplicaciones de mensajería, o a través de mensajes de texto no solicitados. Pretenden ser amigos de la víctima o afirman haberla contactado por accidente, ganando su confianza antes de desaparecer con los fondos invertidos. Este tipo de estafa, conocida como “engorde de cerdos”, involucra la creación de una falsa amistad o relación romántica para convencer a la víctima de invertir.
Explotación de Tecnologías Emergentes: La creciente popularidad de la inteligencia artificial (IA) es utilizada como gancho para atraer inversiones en criptoactivos. Los estafadores emplean términos relacionados con la IA y afirman utilizar bots para encontrar las mejores inversiones, pero su verdadero objetivo es robar el dinero de los inversores. Además, utilizan IA para crear sitios web y materiales de marketing realistas, así como “deepfakes” de celebridades o funcionarios gubernamentales para engañar a los inversores.
Imitación de Fuentes de Confianza: Las comunicaciones que parecen proceder de agencias gubernamentales, incluida la SEC, pueden ser falsificadas por estafadores. Utilizando tecnología de IA, los estafadores pueden hacerse pasar por amigos o familiares, publicando mensajes desde cuentas hackeadas para promocionar inversiones fraudulentas. Es vital verificar cualquier oferta de inversión, incluso si parece provenir de una fuente confiable.
Esquemas de Pump-and-Dump: En estos esquemas, los estafadores promueven criptoactivos, incluidas “memecoins”, a través de redes sociales para inflar artificialmente su precio. Una vez que el precio sube, los promotores venden sus activos con ganancia, dejando a los demás inversores con pérdidas significativas cuando el precio cae abruptamente.
Exigencia de Costos Adicionales: Los estafadores pueden exigir el pago de costos adicionales, tarifas o impuestos para permitir el retiro de fondos de una cuenta de inversión. Este fraude de tarifa anticipada engaña a los inversores para que paguen más dinero con la falsa promesa de recuperar su inversión. También pueden solicitar reembolsos de dinero supuestamente depositado por error, o engañar a los inversores que ya han perdido dinero prometiéndoles ayudar a recuperar sus fondos, solo para estafarlos nuevamente.
Precauciones para los Inversores
Para protegerse de estos fraudes, la SEC recomienda no tomar decisiones de inversión basadas en consejos de personas conocidas únicamente en línea o a través de aplicaciones. No compartir información financiera o personal, y verificar la legitimidad de cualquier oferta de inversión, especialmente aquellas que requieren el uso de criptoactivos para realizar pagos. Mantenerse informado y cauteloso es clave para evitar caer en las complejas estrategias de los estafadores.
Banco Sabadell ha abierto “Madrid Welcome Hub”, un nuevo concepto de oficina enfocada en clientes internacionales que refuerza el compromiso de la entidad por la especialización y el servicio de acompañamiento para este segmento de clientes.
Este espacio multidisciplinar está ubicado en el número 18 de la avenida Alberto Alcocer (Madrid). La nueva oficina internacional cuenta con más de 225 metros y está formada por una plantilla de cinco profesionales especializados que atienden en diferentes idiomas con el objetivo de acompañar a clientes y colaboradores de más de 40 nacionalidades.
“Con esta apertura, Banco Sabadell crea una oficina de referencia dedicada 100% a las necesidades específicas de no residentes y expatriados en Madrid, así como empresas o colaboradores internacionales, convirtiéndose además en punto de encuentro que dispondrá de un paquete específico de productos para este colectivo”, ha indicado el director Territorial Centro de Banco Sabadell, José Manuel Candela.
La presencia de empresas internacionales, así como de embajadas y el número de visados especiales de residencia para extranjeros con inversiones significativas (Golden Visa), suponen una oportunidad para crecer en Madrid en este segmento de clientes.
Como parte de este proceso de conversión, toda la cartera de clientes internacionales de 20 oficinas de Banco Sabadell ubicadas en la zona centro de Madrid se gestionará desde el nuevo espacio remodelado en Alberto Alcocer. En total, el espacio atiende a más de 11.000 clientes actualmente, cifra que se prevé aumentar en los próximos años.
La apertura del Madrid Welcome Hub se basa en la buena acogida de la primera sucursal especializada que la entidad inauguró en Barcelona en 2022, con el objetivo de atender a clientes extranjeros en España que requieren de una atención específica, asesoramiento y gestores especializados. El éxito de la exclusiva oficina internacional de la Ciudad Condal se constata en el crecimiento experimentado en el negocio, reflejado en un incremento del 17% en su número de clientes, al pasar de 9.800 a los 11.500 usuarios actuales.
Además, se ha detectado una mayor satisfacción de estos, junto con un aumento en los saldos vivos y la generación de oportunidades en Banca Privada, una estrategia que ahora se traslada también a Madrid.
El perfil más habitual de los clientes es el de directivos expatriados de banca personal y privada, procedentes principalmente de Francia, Reino Unido, Estados Unidos, Italia e Irlanda, además de otros países relevantes como Egipto, Israel, Alemania, Emiratos Árabes y Holanda.
Banco Sabadell mejora así su propuesta de valor para impulsar la experiencia del cliente. Estas nuevas oficinas, más representativas, de mayor tamaño y ubicadas en plazas estratégicas, tratan de mejorar la atención presencial combinando espacios privados y colaborativos que buscan promover la cercanía y la proximidad.
