De izquierda a derecha, Salvador Martínez, presidente de IBM México; Guillermo Ortiz, presidente del Consejo de Administración de Grupo Financiero Banorte, y Alejandro Valenzuela, director general de Grupo Financiero Banorte. Banorte - Ixe se asocia con IBM para establecer un modelo con enfoque total al cliente
Grupo Financiero Banorte e IBM dieron a conocer este martes la firma de una alianza estratégica con vigencia de 10 años, que permitirá a la institución financiera mexicana establecer las bases de un nuevo modelo de banca enfocado al cliente, y mejorar sustancialmente sus índices de eficiencia para alcanzar niveles cercanos al 40%, así como retornos sobre capital superiores al 20%.
La colaboración busca crear una plataforma escalable y sustentable, que permita alcanzar niveles de eficiencia de clase mundial, así como altos niveles de atención y esquemas de segmentación, retención y contacto con sus clientes, a través de los diferentes canales existentes y por desarrollar. Adicionalmente este acuerdo establece una relación sin precedentes en la industria bancaria en América Latina.
La alianza contempla la constitución de un modelo de gobierno corporativo muy sólido, que en función del avance supervisará la inversión en nuevos proyectos y el redireccionamiento del gasto existente.
IBM facilitará a Banorte-Ixe diferenciarse en el mejor uso de grandes volúmenes de datos o “Big Data”, así como analítica, cómputo en la nube y negocios a través de las plataformas digitales (Social Business). Las ventajas del acuerdo van más allá de la transformación del modelo de servicio al cliente, ya que el trabajo conjunto de ambas empresas permitirá a Banorte – Ixe desarrollar mayores eficiencias en toda la organización e incrementar su penetración de mercado, además de ayudarle a acelerar el cumplimiento de objetivos estratégicos como una mayor rentabilidad y mejora de utilidades, todo mediante un esquema de sociedad único a nivel global.
Alejandro Valenzuela, director general de Grupo Financiero Banorte, señaló que «en Banorte – Ixe estamos plenamente satisfechos con el acuerdo logrado, pues este suma el mejor talento humano, tanto de IBM, como de Banorte Ixe, y está en línea con nuestra búsqueda de herramientas tecnológicas para servir a nuestros clientes de manera individualizada“.
Por su parte Salvador Martínez Vidal, presidente y gerente general de IBM de México, comentó que “al asociarse con IBM, Banorte – Ixe tendrá acceso a los mejores científicos, ingenieros y expertos de la industria de todo el mundo para ayudar a transformar su negocio y convertirse en uno de los bancos más competitivos en su mercado. Este acuerdo eleva el estándar para un nuevo nivel de innovación en el mercado mexicano”.
Los servicios de transformación se enfocarán primordialmente en la interacción con el cliente, logrando un mejor conocimiento de sus necesidades y la adopción de mejores sistemas de administración de información y riesgos. En tanto que los servicios operacionales se enfocarán en la mejora de procesos, aplicaciones y adopción de tecnología.
Foto cedidaJohn Bennet. The myth of ailing pharmaceuticals
Ya ha transcurrido algún tiempo desde que el sector farmacéutico fuera ensalzado como el niño emblema para los inversores que buscan acciones growth (de crecimiento). Si prestamos atención a las noticias hoy, es probable que escuchemos numerosos comentarios sobre las amenazas que representa el plan Obamacare, la austeridad europea y la expiración de patentes, así como un temor exagerado a que el pozo del descubrimiento de nuevos medicamentos se haya secado. A la miseria le encanta la compañía y la gente acaba por creer aquello que se pregona a bombo y platillo con suficiente frecuencia, de modo que los riesgos potenciales se convierten en hechos aceptados.
Tras un prolongado periodo de baja confianza en el mercado, creemos que los inversores deberían volver a fijarse en este sector poco apreciado en Europa. Hace ya algún tiempo que venimos señalando que la industria farmacéutica se encuentra en una situación bastante mejor de lo que indica la percepción general. Incluso iría más allá y diría que las farmacéuticas son el ejemplo más claro de una reversión positiva a la media en la totalidad de Europa y que puede que tan solo nos estamos adentrando en lo que podría acabar siendo toda una década de mercados alcistas.
Volvimos a interesarnos por las farmacéuticas europeas hace dos o tres años, cuando las principales compañías del sector presentaban coeficientes precio/beneficio de un solo dígito (tras haber registrado PER de hasta 30 a finales de la década de los noventa). En ese momento, las farmacéuticas estaban empezando a incrementar sus márgenes a través de líneas de negocio sostenibles que garantizaban ingresos a largo plazo: segmentos como la salud animal, los alimentos nutricionales y las vacunas. Sin embargo, los inversores aún seguían descontando la posibilidad de que las compañías no lograran sacar al mercado nuevos medicamentos con los que generar futuras ganancias.
El desarrollo de nuevos medicamentos es la savia de esta industria, al igual que sucede con los nuevos productos de cualquier otro sector. Los picos y los valles son parte del ciclo natural y fue el infértil periodo comprendido entre 1998 y 2006 —en el que un menor volumen de medicamentos llegaron a ser comercializados— el que conformó erróneamente la opinión actual. En realidad, los proyectos de investigación y desarrollo (I+D) nunca perdieron “perdieron su ciencia”. De hecho, recientes estudios en el Reino Unido han demostrado que, en promedio, el número de medicamentos introducidos cada año en el mercado ha aumentado desde la década de los setenta.
Lo que es cierto es que factores relacionados con la industria y el mercado han forzado a las farmacéuticas a adaptarse a través de la revaluación y el rediseño de sus modelos de negocio, así como de la diversificación hacia nuevas áreas de crecimiento. El compromiso con la inversión en I+D sigue siendo fuerte, pero mucho más focalizado, racionalizado y eficiente de lo que solía ser. Se está prestando más atención a la gestión del ciclo de vida de los medicamentos con el fin de maximizar la rentabilidad. Además, las principales farmacéuticas también están entrando en el mercado de los medicamentos genéricos, o reduciendo el coste de sus productos tras la expiración de las patentes para ralentizar la erosión de los ingresos.
Creemos firmemente que el potencial de las farmacéuticas europeas permanece intacto y que muchas empresas están bien posicionadas para generar beneficios sostenibles a largo plazo, con precios de entrada atractivos para los inversores. Teniendo en cuenta estos factores, continuamos aumentando nuestra exposición al sector farmacéutico; el sector salud, en general, ya representa, en promedio, entre un 30% y un 40% de nuestra cartera.
Wikimedia CommonsEl cambista y su esposa, de Quentin Massys. BNP Paribas Securities Services firma con Euroclear un acuerdo de gestión de colateral
BNP Paribas Securities Services, y Euroclear Bank han anunciado el lanzamiento de su servicio conjunto de gestión de colateral a través del nuevo servicio Collateral Highway de Euroclear. Esta iniciativa permitirá a sus clientes comunes el acceso a títulos depositados en BNP Paribas Securities Services como colateral para operaciones administradas a través de Euroclear Bank.
BNP Paribas Securities Services y Euroclear Bank comenzaron a colaborar en 2012 y desde entonces han estado trabajando conjuntamente para desarrollar esta iniciativa que permitirá a sus clientes acceder a un mayor número de títulos para utilizarlos como colateral en sus operaciones, en un entorno cada vez más riguroso por parte de los departamentos de riesgos de la banca.
“El momento de la firma de este acuerdo es particularmente adecuado a la vista del incremento en la demanda de activos que sirvan de colateral. Uniendo nuestras fuerzas aliviamos uno de los retos de la fragmentación del colateral, habilitando el traspaso de colateral a las cuentas adecuadas de la forma más rápida y ordenada posible. BNP Paribas se convierte en el primer banco agente en formar parte de nuestro servicio Collateral Highway. Aplaudimos su esfuerzo para ofrecer a sus clientes alternativas flexibles e innovadoras para mejorar el flujo de colateral. Estamos encantados de colaborar con ellos” comenta Frederic Hannequart, presidente de Euroclear Bank.
Gracias a esta colaboración, los títulos custodiados localmente por BNP Paribas Securities Services pueden ser utilizados como colateral en operaciones de terceros gestionadas a través de Euroclear.
“La primera operación completada a través de este acuerdo se ha llevado a cabo en el mercado español. Permitió que uno de nuestros clientes comunes utilizara títulos depositados en BNP PAribas Madrid como colateral para un transacción de terceros administrada por Euroclear Bank”, explica Alain Pochet, director de Compensación, Liquidación y Custodia de BNP Paribas Securities Services.
Ambas firmas están cooperando para expandir el alcance de este acuerdo a los principales mercados europeos y asiáticos.
Foto cedidaFoto cedida. Credit Suisse a punto de vender JO Hambro IM
Credit Suisse está a punto de deshacerse de su unidad de banca privada del Reino Unido, JO Hambro Investments. Tras poner la división a la venta el pasado mes de mayo, está por fin en conversaciones con un único potencial comprador que podría dar lugar a la conclusión de la operación.
Según declaraciones de un portavoz de la entidad inglesa a Citywire, “pueden confirmar que las negociaciones para vender JO Hambro Invetsment Management continúan, con un potencial comprador interesado en adquirir la compañía incluyendo el equipo de gestión”.
La firma suiza adquirió Johim hace 12 años por 100 millones de libras. Fundada en 1986, ha mantenido su identidad tras las compra por parte de Credit Suiss, que la ha mantenido separada de sus operaciones de banca privada.
Jo Hambro cuenta con unos 100 empleados, entre ellos 20 gestores de fondos, con acceso directo a la relación con el cliente.
Foto: Loz (L. B. Tettenborn) . Las firmas de private equity y capital riesgo generan inversiones récord en América Latina en 2012
Las firmas de private equity y capital riesgo destinaron 7.900 millones de dólares a inversiones en América Latina en 2012, lo que supuso un máximo en cinco años y un aumento del 21% respecto a 2011, según datos publicados por Latin American Private Equity and Venture Capital Association (LAVCA).
Los 7.900 millones representan un total de 237 inversiones, un 37% más que el número de operaciones realizadas el año anterior. Siete grandes empresas que habían recaudado más de 11.000 millones de dólares para los fondos de pan-regionales y de Brasil en 2010 y 2011, pusieron su dinero a trabajar en 2012 en nuevos negocios a través de una amplia gama de mercados y sectores.
Las inversiones relacionadas con los sectores dominados por los consumidores capturando el 40% del total de los 7.900 millones de dólares acaparados en 2012. El consumo acaparó 2.200 millones de las inversiones, mientras que el resto procedió de ofertas en servicios financieros, restaurantes, educación, fitness, salud y bienes de consumo. IT registró también un fuerte aumento el pasado año, tanto con el número de ofertas de TI como en el número de dólares invertidos en el sector, lo que supuso más del doble desde 2011.
Como en años anteriores, Brasil fue el mayor mercado para las inversiones de private equity y capital riesgo en América Latina, lo que representó el 72% del total de la inversión y el 62% de las transacciones totales. En México, el número total de operaciones quedó a la par que lo registrado en 2011, pero los dólares comprometidos aumentaron en un 50% con respecto a 2011. La actividad en la región andina se vio impulsada por un aumento en el número de acuerdos transfronterizos, con gestores en Colombia, Perú, en Chile invirtiendo en los tres mercados.
En cuanto a la recaudación de fondos en private equity y capital de riesgo en América Latina, el mercado estuvo dominado por fondos más pequeños, con 5.600 millones de dólares comprometidos hasta en 42 cierres. La cifra de recaudación de fondos representa un cambio importante a partir de 2010 y 2011, que registró los récord de 8.100 y 10.300 millones de dólares respectivamente, cuando los gestores de fondos se dirigieron a fondos de menos de 500 millones de dólares. Un total de 40 gestores reportó 42 cierres parciales o finales en 2012, frente a los 35 cierres parciales o finales de 28 empresas en 2011.
En lugar de representar un cambio en el apetito de los inversionistas internacionales para invertir capital en América Latina, la disminución muestra un cambio fundamental en el tamaño de los fondos que se comercializan.
«Ha sido otro año dinámico para el private equity y capital riesgo en la región», dijo Cate Ambrose, presidente de LAVCA. «Seguimos viendo que las empresas internacionales se trasladan a América Latina, a la vez que nuevos fondos se están formando en Brasil, México, Perú, Colombia, Chile y otros mercados más pequeños. La recaudación de fondos fue mucho menos concentrada, con mayor número de empresas en el mercado, en comparación con años anteriores. Eso, y el nivel récord de las ofertas, apuntan a una profundización y maduración del ecosistema de la inversión».
Un hecho notable en 2012 fue la continua expansión de la inversión de capital riesgo en empresas de tecnología en Brasil y en otros mercados, con empresas de capital riesgo tanto internacionales como de América Latina recaudando nuevos fondos y apoyando nuevas start ups.
La salida de actividad en el año 2012 supuso volver a los niveles de 2010, tras un año extraordinario en 2011, cuando dos a tres firmas generaron más de 6.000 millones de ventas estratégicas y se registraron dos grandes salidas a bolsa. Un total de 3.800 millones de dólares se generaron en 44 salidas en el 2012, impulsados por un vibrante mercado de fusiones y adquisiciones en toda América Latina.
Foto: Averette. Bancolombia cierra su agencia en Miami
Bancolombiaha anunciado que ha comenzado a desmontar las actividades de su agencia en Miami, una operación que espera concluir en el tercer trimestre de este año, tal y como informó el banco en un comunicado.
“Esta decisión obedece al interés del Grupo Bancolombia de potenciar su estrategia internacional en otros mercados”, subrayó la entidad en la nota remitida a la Superintendencia Financiera de Colombia.
El banco, explicó que los clientes de la agencia, continuarán siendo atendidos por el grupo a través de su cartera de productos y servicios especializados en Panamá y Puerto Rico.
El 27 de marzo de 2003 la Reserva Federal de Estados Unidos aprobaba la aplicación de Bancolombia para abrir su primera sede en el país y el 11 de abril la Oficina de Instituciones Financieras del Estado de Florida emitía la “Orden Final de Aprobación” para su apertura. Diez años más tarde, Bancolombia echa el cierre a su agencia, que hasta la fecha ofrecía servicios financieros a sus clientes.
Con más de 130 años de experiencia y siete millones de clientes, Grupo Bancolombia es el conglomerado de empresas financieras más grande de Colombia.
La decisión de cerrar la agencia de Miami ha generado sorpresa, pues hace pocos días el presidente de Bancolombia, Carlos Raúl Reyes, afirmaba que el plan de expansión regional era una de sus prioridades, recuerda el diario La República.
Bancolombia anunciaba hace unas semanas la compra de los activos de HSBC en Panamá por 2.100 millones de dólares, lo que sitúa al banco como el mayor inversor colombiano en el exterior, superando al Grupo Aval, que hasta enero ocupaba el primer lugar.
El presidente Peña Nieto presentando la Iniciativa. Foto cedida. Peña Nieto propone una reforma en telecomunicaciones que acabe con los monopolios de Slim y Azcárraga
El presidente de México, Enrique Peña Nieto, presentó este lunes, cuando se cumplen 101 días de su llegada al poder, una iniciativa de reforma constitucional en materia de Telecomunicaciones, que ha contado con el apoyo de los principales partidos políticos del país (PRI, PAN, PRD y Partido Verde) y que busca principalmente propiciar la competencia en el sector. La reforma afectaría directamente a Carlos Slim, el hombre más rico del mundo y en cuyas manos está el control del 80% de la telefonía fija de México y el 70% de la telefonía móvil del país. Slim se enfrentaría a multinacionales con precios mucho más bajos a las actuales tarifas de telefonía.
Asimismo, los grandes hombres de la televisión abierta mexicana también se verían afectados por la reforma que será llevada al Parlamento. Emilio Azcárraga, propietario de Televisa, y la familia Salinas-Pliego, propietaria de TV Azteca, serían los otros dos grandes afectados. Televisa cuenta con el 70% de la audiencia de la televisión abierta del país. Todos ellos deberán enfrentarse a multinacionales
Peña Nieto explicó este lunes los grandes apartados de la Iniciativa de Reforma Constitucional en materia de Telecomunicaciones:
Primero. La ampliación de los derechos de los mexicanos. Se garantiza la libertad de expresión y de difusión. Se precisa el derecho al libre acceso a la información, y se establece el de acceso a las tecnologías de la información y la comunicación, incluyendo el servicio de Banda Ancha.
Segundo. Una nueva arquitectura institucional en favor de la competencia económica y la certidumbre legal. Dentro de este apartado, en plena congruencia con la evolución democrática del país, el Ejecutivo Federal ya no será quien otorgue ni revoque las concesiones en materia de radiodifusión y telecomunicaciones. “Como lo comprometí, las decisiones sobre cada concesión serán técnicas y no políticas”.
Tercero. Se contemplan medidas específicas para acelerar la competencia en el sector de las telecomunicaciones y radiodifusión. El propósito de esas medidas es liberar el potencial del sector y hacerlo en el menor tiempo posible.
El ABC de la reforma
El presidente mexicano añadió que no obstante lo técnico y complejo que pueda parecer esta Reforma constitucional, “su finalidad última es tan sencilla como el ABC»:
A. Asegurar cobertura universal. El objetivo es que los servicios de televisión, radio, telefonía y datos lleguen a todo el país. Los jóvenes del campo tienen los mismos derechos que los jóvenes de las ciudades a conectarse a Internet, a obtener información y a mantenerse en contacto con el mundo.
B. Buenos precios. Las telecomunicaciones deben ser accesibles para todos los niveles socioeconómicos con tarifas competitivas a nivel internacional. Los hogares, lo mismo que las micro, pequeñas y medianas empresas deben beneficiarse de las tecnologías de vanguardia, y pagar sólo lo justo.
C. Calidad en el servicio y en los contenidos. Los mexicanos merecen servicios que sean rápidos y confiables, así como una mayor diversidad de contenidos.
Asimismo, el presidente precisó que las telecomunicaciones “requieren también certidumbre legal, y especialmente mayores niveles de competencia. La ausencia de estos elementos impacta negativamente en la disponibilidad, el costo y la calidad de los servicios; también afecta el avance tecnológico y el nivel de inversiones que se realizan en el país”.
Pero aún hay un efecto más grave, continuó, “todas estas circunstancias reducen la productividad de México, evitando su capacidad para crecer y generar empleos mejor pagados”. Explicó que las concesiones que otorga el Estado a los particulares deben cumplir la condición elemental de servir al país, y que esta Reforma representa desafíos para las empresas del sector, pero también les abre nuevas oportunidades.
Wikimedia CommonsFoto: Sanfranman59
. Hines e Invesco se unen en la compra del Rialto Building de San Francisco
Hines, firma internacional de bienes raíces, e Invesco Real Estate han anunciado que han adquirido conjuntamente el Rialto Building, un edificio localizado en el 116 Montgomery Street del South Financial District de San Francisco, a Africa Israel USA (AFI USA). El monto de la operación no ha sido revelado y solo se conoce que Hines continuarán liderando la gestion y el alquiler del edificio en nombre de la asociación formada por ambas, informó Hines en un comunicado.
El edificio fue construido originalmente en 1902. Diseñado por Meyer & O’Brien Architects, el edificio de nueve plantas cuenta con 135.486 pies cuadrados de espacio comercial y de oficinas. Después del gran terremoto de 1906, el interior del inmueble fue completamente renovado, dejando las estructuras de hierro, ladrillo y el cemento exterior completamente intactas. AFI USA compró el edificio en 2007 y poco después acometió un programa de inversión para restaurar la propiedad hasta devolverle su imagen original.
El 85% del Rialto Building está actualmente alquilado a inquilinos como Trulia, Nelson Nygaard, LaunchSquad y comercios como Walgreens y Chipotle. Respecto a la operación de compra, el CEO de AFI USA, Tamir Kazaz, dijo que la venta muestra que el mercado de oficinas de San Francisco no puede compararse con el resto de Estados Unidos.
Foto: Diego Delso. La industria de fondos crece más de tres billones de dólares en 2012
A pesar de las preocupaciones económicas y los periodos de alta volatilidad en el mercado, el 2012 fue un año extraordinario para los inversores y gestores de fondos. Gracias a los significativos retornos obtenidos a lo largo de todas las clases de activos junto con flujos de entrada record en los fondos de bonos, los activos de los fondos de inversión a nivel global crecieron más de 3 billones de dólares, según un informe elaborado por Strategic Insight.
Las ganancias por rentabilidad añadieron 2 billones a los activos globales, impulsadas por el 16% obtenido en media por los fondos de renta variable y el aproximadamente 10% de la mayoría de las estrategias de los bonos en los EE.UU. y Europa, con ganancias significativas en Asia y otros mercados.
Las contribuciones netas por parte de los inversores añadieron otro billón de dólares, del cual el 78% fue a parar a estrategias de bonos. Por su parte, el 80% de este monto fue dirigido a fondos gestionados activamente, y el resto a ETFs y fondos indexados.
Los fondos europeos y “cross-border” recibieron entradas netas de más de 350.000 dólares, el 85% en fondos de bonos. Los fondos de bonos globales y high yield se hicieron con casi la mitad de activos nuevos en estrategias de renta fija.
Por su lado, los fondos de renta variable registraron flujos modestos, pero algunos productos como el M&G Global Dividend, Morgan Stanley Global Brands, Blackrock Emerging Markets Index, y Aberdeen Emerging Markets, estuvieron dentro de los productos más vendidos del año, recaudando cada uno de ellos 2.000 millones de dólares.
Wikimedia CommonsDavid Samuels se incorpora a Promontory Financial Group como director general. Foto cedida. David Samuels se incorpora a Promontory Financial Group como director general
Promontory Financial Group, una empresa de consultoría de cumplimiento, normativas, gestión del riesgo y estrategias para empresas de servicios financieros en todo el mundo, ha comunicado que David Samuels, ex director mundial de soluciones de riesgo y análisis para S&P Capital IQ, se ha incorporado a la empresa en calidad de director general. Samuels trabajará desde Nueva York, aunque continuará pasando mucho tiempo en Europa, Oriente Medio, África, y la región de Asia-Pacífico, impulsará el desarrollo de una actividad de soluciones de pruebas de tensión y soluciones ampliadas de análisis, modelos e índices de referencias, a escala mundial.
Samuels ha pasado más de 25 años desarrollando y ofreciendo soluciones de gestión de riesgo en la industria, en activos y geográficamente. Durante seis años como director global de Soluciones de Riesgo y Análisis de S&P IQ supervisó el desarrollo e innovación de soluciones de gestión de riesgo, incluidos análisis, servicios y conjuntos de datos. Desde 2004 a 2007 fue COO y director global de SunGard ERisk, en donde supervisó modelos cuantitativos, programas y desarrollo de consultas hechas a la medida en soluciones de riesgo para clientes. Antes de ello fue presidente y CEO de Zoologic Inc, un proveedor de herramientas de aprendizaje para la industria de servicios financieros. Samuels cuenta con una licenciatura en Finanzas y Gestión de Sistemas de Información de State University of New York en Albany.
