Alfredo Harp, presidente honorario de la Fundación Alfredo Harp Helú. Banamex y la FAHH entregan las ayudas del programa Home Runs Banamex 2013
En el Foro Sol de Ciudad de México, Banamex y la Fundación Alfredo Harp Helú (FAHH) llevaron a a cabo el 7 de agosto la entrega de donativos del Programa Home Runs Banamex, a 119 instituciones que realizan una importante labor en beneficio de grupos sociales vulnerables en la Zona Metropolitana del Valle de México.
La ceremonia fue encabezada por Alfredo Harp, presidente honorario de la Fundación Alfredo Harp Helú, y por José María Zubiría, director corporativo de Administración de Banamex; en compañía de María Isabel Grañén, presidenta de la Fundación Alfredo Harp Helú Oaxaca; Sissi Harp, presidenta de FAHH y Charbel Harp, vicepresidente de FAHH; Roberto Mansur, presidente ejecutivo de los Diablos Rojos del México; Jorge Alum, gerente general del mismo equipo; Andrés Albo, director de Compromiso Social Banamex; y Fernando Peón, director de Fomento Social Banamex.
El monto total entregado fue de 7,14 millones de pesos, cifra lograda con la unión de esfuerzos de Banco Nacional de México, a través de Fomento Social Banamex, la Fundación Alfredo Harp Helú y el equipo de los Diablos Rojos del México, cuyas buenas jugadas son contabilizadas y valuadas en pesos, que las dos fundaciones aportan en donativos a instituciones sin fines de lucro.
Con estos recursos se brinda apoyo a los programas educativos, de capacitación, asistenciales, de salud, cultura y deporte que llevan a cabo las 119 instituciones y organizaciones que este año fueron seleccionadas debido a su trayectoria institucional, la viabilidad de los proyectos presentados, la transparencia en el manejo de los recursos y el impacto en la calidad de vida de la población menos favorecida.
En el acto se informó también que el próximo sábado 10 de agosto se llevará a cabo la ceremonia de Home Runs Banamex en Oaxaca, en la que, gracias al extraordinario desempeño de los Guerreros de Oaxaca durante la temporada regular, se entregarán donativos por un monto total de 6,93 millones de pesos para apoyar y reconocer la labor de 67 instituciones de esa entidad.
Alfredo Harp Helú reconoció el valioso trabajo de las organizaciones sin fines de lucro y su destacada contribución para el desarrollo de México. Dijo también que este año, Fomento Social Banamex y la fundación que lleva su nombre vuelven a sumarse a la causa que impulsa la Liga Mexicana de Beisbol, con la campaña “Un hit, un árbol”, en la que Home Runs Banamex participa con la donación de más de cuatro mil árboles para plantarlos en parques públicos de cinco delegaciones de la ciudad de México y en la ciudad de Oaxaca. “Con ello contribuimos a mejorar el hábitat en que vivimos, la captación de agua y la calidad del aire en nuestras ciudades. De este modo, Home Runs Banamex conjuga tres pasiones: el beisbol, la ayuda a los demás y la siembra de árboles en espacios públicos”.
Por su parte, José María Zubiría, director corporativo de Administración de Banamex, hizo referencia a la tradición de compromiso social de esta institución financiera. Informó que, además de apoyar con recursos económicos a las instituciones, el programa Home Runs Banamex continuará impulsando el fortalecimiento de éstas a través de una alianza con la Fundación Merced, en la que se diagnosticará la madurez institucional de las beneficiarias de la Zona Metropolitana del Valle de México. A algunas de ellas se les apoyará a través de un programa de fortalecimiento con duración de tres años, que contribuirá a mejorar su estructura organizativa, su desempeño y la calidad de los servicios que ofrecen estas instituciones.
Bill Gross vuelve a echar mano de los paralelismos bélicos en su carta mensual a inversores. En esta ocasión compara la devastación sufrida durante los últimos meses en el mercado de bonos con la terrible derrota sufrida por el ejército británico en la Batalla del Somme, durante la Primera Guerra Mundial. En esta batalla, que duró más de tres meses, el ejército británico, que seguía confiando en la caballería y los sables, perdió 57.000 hombres en el primer día de ofensiva debido a su falta de adaptación a las nuevas técnicas bélicas, en este caso las metralletas, que sin embargo sí habían sido adoptadas por ejército alemán.
Gross explica: “Ahora que los bonos han sufrido durante los últimos meses una derrota casi comparable a la de la Batalla del Somme, los inversionistas en bonos ponen en duda su concepción previa sobre esta clase de activo – un activo que históricamente siempre ha dado retornos fiables con precios estables o al alza-. Este concepto ha servido durante los últimos 30 años en los que el retorno total de los bonos a largo plazo ha igualado, o incluso excedido el retorno de las acciones durante buena parte del período. Pero ahora, con tasas tan bajas y un retorno negativo del 3-4% en los índices de bonos, los inversionistas se preguntan si los bonos se han convertido en el “el caballo y el sable” y tienen que dar paso a los activos alternativos, “las metralletas” de una nueva era.”
Así Gross, asegura que “no hay ninguna firma de inversión que haya estudiado más esta transición”. Reconoce que su estrategia durante el trimestre de mayo a junio de 2013 merece las críticas recibidas, pero afirma que PIMCO “sabe como ganar la guerra de los bonos” puesto que “llevamos meses, incluso años, preparándonos para este amanecer y tenemos la intención de que ustedes, nuestros clientes, sean supervivientes veteranos de esta batalla en lugar de bajas”.
Para ganar esta guerra, Gross explica que “todos los instrumentos, incluidos los bonos, tienen una serie de armas modernas a su disposición que pueden utilizarse para protegerse de subidas en las tasas de interés, estas armas no tiene por qué caer en precio cuando suben las tasas”. En su conjunto, este armamento se denomina “carry” y se presenta en las siguientes formas: riesgo de vencimiento, de crédito, de volatilidad, de la curva de tipos y riesgo divisa
Según Gross, la renta fija es un activo necesario para muchos inversionistas, concretamente para los fondos de pensiones y los baby boomers jubilados, e insiste en que “no podemos comparar un bono del Tesoro a 5-10 años con un soldado de caballería británico”, pero sí acepta que habrá que el carry asociado al vencimiento de los bonos es el arma obsoleta, y habrá que echar mano del carry asociado con crédito, volatilidad, curva de tipos y divisa.
Así, los inversionistas deben preguntarse ¿cuánto carry debe tener un gestor de activos para sus clientes en relación a sus índices de referencia?. Gross afirma que “si el capitalismo flaquea (recesión) en las economías desarrolladas y las tasas son cercanas a cero, entonces los portafolios deben tener menos carry que antes; si las pespectivas son mediocres los portafolios deben estar sobreponderados en carry; si las perspectivas son brillantes, de nuevo hay que infraponderar el carry”. Para Gross, si no olvidamos estas reglas, y acertamos con la predicción macro, tendremos éxito. “Este es quizás el cambio de concepto más importante que jamás he compartido en mis Investment Outlooks”, afirma Gross, reafirmando la importancia de estas directrices.
Puede acceder al comentario mensual completo de Bill Gross a través de este link.
Quizá sea altamente repetitivo con este tema, pero si hay algo que me preocupa es lo que viene sucediendo con los emergentes y que, por lo menos en América Latina, parece que nadie quiere darse cuenta. Un informe hoy de Credit Suisse, confirmó mis fuertes sospechas: los emergentes están fuertemente apalancados, lo cual puede traer graves consecuencias cuando, el mundo feliz en el que hemos vivido la última década, tienda a desaparecer.
El mencionado informe da cuenta de que el sector corporativo emergente tiene, como porcentaje del PIB, un endeudamiento cercano al 100%; lo cual, comparado con 1997, es un 40% superior. Cabe recordar que en 1997 fue la Crisis Asiática, comenzada en Tailandia, que supuso un choque muy fuerte para una economía que tenía una fotografía muy parecida a la que hoy tienen los emergentes. Esto es terriblemente malo, porque de llegar una destorcida muy fuerte de la política monetaria de la FED, las cosas pueden ser muy feas. El mismo informe muestra que hoy, los emergentes son, después de Japón, los más apalancados operativamente.
Cuando el sector corporativo está tan apalancado, toca ir a ver si esa deuda es en moneda extranjera o en moneda local. Si es en moneda extranjera, la secuencia de hechos es más o menos así: disminuye la liquidez global; empieza a subir el precio del dólar, no de una manera ordenada, sino todo lo contrario, muy desordenada, altamente volátil, y en unos porcentajes muy grandes; el sector corporativo ve altamente impactados sus estados financieros; los gobiernos se estresan, y suben tasas de interés para evitar que la moneda local continúe depreciándose, a la vez que los Bancos Centrales tratan de ayudar, vendiendo una gran cantidad de sus reservas internacionales; las tasas internas de la economía suben; la inflación sube; y, finalmente, la economía se resiente por las mayores tasas de interés, una moneda depreciada, una baja propensión a consumir por parte de los individuos ante la fuerte incertidumbre que despiertan estos hechos, y un sector corporativo que no quiere saber nada de inversión.
Muchos dirán que en 2008 no ocurrió eso, y la economía global estaba en crisis. La explicación radica en que el mayor incremento en el apalancamiento emergente se ha dado en los últimos cuatro años; y por poner un ejemplo, el sector corporativo pasó de tener una proporción de deuda como porcentaje del PIB de menos del 70% en 2009, a cerca del 100% que relatamos el día de hoy. Recordemos: desde 2008 han entrado al mundo emergente 300 mil millones de dólares, de los cuales 292 mil millones se destinaron a colocaciones de deuda. Y que en endeudamiento público ha crecido a razón del 30% anual en los últimos años…una salvajada, si me permiten la expresión.
Vuelvo y repito algo que dije en un comentario hace algunas semanas: la mayoría, por no decir que todos, los que trabajan en mercados financieros en América Latina, no estuvieron en la crisis asiática, ni en la de Rusia. La mayoría de los que trabajan en esto, han visto la foto feliz de los últimos 10 años, y no han estado sumergidos en ninguna crisis emergente. No saben cómo se produce, y con seguridad, no saben cómo sortearla; lo cual podría llevar, si nos llega a tocar un escenario de crisis, a un pánico generalizado que termine golpeando fuertemente nuestros mercados.
Con una diferencia radical entre hoy y la crisis asiática: hoy hay mucho más dinero flotando por los mercados financieros, por lo cual cada situación negativa se siente mucho más: los flujos salen a manos llenas, las ventas absolutas son más grandes y, por ende, las afectaciones, mayores.
Ojalá la situación no sea tan dramática como lo he presentado aquí, pero mi única intención, es que los analistas empiecen a ver las variables claves, los déficit de cuenta corriente, el mismo apalancamiento, y de que las autoridades dejen de creer que hemos hecho las cosas tan bien, que no tenemos ningún problema. El hecho es que los especuladores han esperado pacientemente a que los bancos centrales emergentes compren reservas, para que cuando quieran “jugar” en contra de nosotros, la batalla sea más divertida.
According to preliminary figures from ETFGI’s Global ETF and ETP industry insights report, near record net inflows of US$44.08 billion and strong market performance helped to push global ETF and ETP assets to US$2.16 trillion at the end of July 2013. There are now 4,883 ETFs/ETPs, with 9,925 listings, from 209 providers listed on 57 exchanges.
“Dovish comments from the Fed and positive market performance encouraged investors to put net inflows of US$44.08 billion back into the market through ETFs/ETPs” according to Deborah Fuhr, Managing Partner at ETFGI.
Equity
In July, Equity ETFs/ETPs gathered the largest net inflows with US$41.62 billion. North American/US equity ETFs/ETPs gathered the largest net inflows with US$32.99 billion, followed by European equity indices with US$3.51 billion, and developed Asia Pacific equity with US$1.82 billion.
Fixed Income
Fixed income ETFs/ETPs experienced net inflows of US$5.1 billion. High yield ETFs/ETPs gathered the largest net inflows with US$3.0 billion, followed by government bonds with US$2.2 billion, and corporate bonds with US$868 million, while inflation-linked fixed income ETFs/ETPs experienced the largest net outflows with US$650 million.
Commodity
Commodity ETFs/ETPs saw net outflows of US$2.72 billion. Precious metals ETFs/ETPs experienced the largest net outflows with US$2.19 billion, followed by energy, and agriculture with net outflows of US$223 million and US$175 million, respectively.
Providers
SPDR ETFs ranks first based on July net inflows with US$17.8 billion, and fourth YTD with US$11.8 billion. Meanwhile, Vanguard ranks first based on net inflows YTD with US$36.17 billion, and third in July with US$7.31 billion. iShares ranks in second place for both July and YTD net inflows, with US$10.9 billion and US$32.47 billion, respectively. WisdomTree and PowerShares rank in third and fifth place in YTD net inflows with US$11.85 billion and US$9.61 billion, respectively.
. Banorte nombra nueva directora general de Auditoría
La Dirección General de Grupo Financiero Banorte (GFNorte) designó a Martha Navarrete Villarreal como directora general de Auditoría. Al momento de su nombramiento, se desempeñaba como directora general adjunta de Auditoría Interna de la propia institución.
Martha Navarrete cuenta con una Maestría en Administración de Empresas con especialización en Finanzas por la Universidad de Nottingham, Inglaterra, y con una Licenciatura en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico Autónomo de México.
Destaca su experiencia en materia de auditoría interna con enfoque a riesgos, así como en funciones de Dirección General para el desarrollo e implementación exitosa de regulación bancaria. Antes de laborar para GFNorte desarrolló una trayectoria destacada en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Ingresó a GFNorte en el año 2010 como directora ejecutiva de Administración de Auditoría Interna, posición en la se encargó de la promoción de mejores prácticas para el Sistema de Control Interno y Gobierno Corporativo y del cumplimiento de todas las observaciones de las subsidiarias del Grupo. Fue la encargada de la fusión de las áreas de Auditoría de GFNorte e Ixe Grupo Financiero.
Asimismo, y ya como directora general adjunta de Auditoría Interna de GFNorte, Navarrete estructuró la función de auditoría interna de Afore XXI con Banorte y encabezó la homologación de criterios con Generali, firma que fuera socia del Grupo en seguros y pensiones. Otra de sus aportaciones fue la implementación de una visión proactiva de modernización de la filosofía de auditoría interna.
En la CNBV fue subdirectora y directora de Proyectos Bancarios; posteriormente, asesora-directora de la Vicepresidencia de Análisis Financiero y Desarrollo y Directora General de Desarrollo Regulatorio. En esta última posición, estuvo encargada del desarrollo de regulación prudencial y secundaria para todas las entidades integrantes del sistema financiero, así como de proyectos de corte estructural para el sistema financiero. Se ocupó de las direcciones generales adjuntas de área de proyectos de regulación bancarios, bursátiles, contables y prudencial.
Formó parte del subgrupo de Definición de Capital del Comité de Basilea (Basel Committe on Banking Supervision; BIS: Bank of International Settlements).
By Almonroth . The Damage Potential of Rising Rates
Los objetivos iniciales del “Gran Experimento” de la Reserva Federal— mantener las tasas bajas, crear tasas reales negativas y amortiguar las consecuencias presupuestarias del estímulo fiscal—ya se han cumplido con creces. Los inversionistas se enfrentan ahora a la amenaza de subidas en las tasas de los bonos. Pueden resultar varios escenarios, alcistas y bajistas. ¿Cuáles son y qué puede provocarlos? ¿Qué riesgos conllevan para los portafolios de inversión?
Definición de duración: la desagradable exactitud matemática de las duraciones largas
La duración es la medida de la sensibilidad de un instrumento de renta fija a las subidas en las tasas de interés. Por lo general, cuanto mayor es el vencimiento del instrumento, más larga es su duración, y su precio será más sensible a variaciones en las tasas de interés. Esto sucede porque el valor del instrumento es la suma de sus flujos de caja futuros (pagos del cupón y devolución del principal), descontados a la tasa de interés demandada en ese momento por los inversionistas para ese instrumento hasta su vencimiento.
El valor temporal del dinero
Cuando suben las tasas, el inversionista tiene que descontar implícitamente todos los pagos de cupón y devoluciones de principal a un tipo más alto. Y ese tipo compuesto forma parte del “valor temporal del dinero”. Así, si los cupones y el pago del principal de un bono se extienden mucho en el tiempo, el efecto del tipo de descuento en estos flujos es grande. La reacción típica del mercado es hacer caer de forma mucho más dramática el valor de los bonos con vencimiento mayor frente a los bonos a corto plazo.
El valor actual
Considere dos bonos con diferentes vencimientos: un bono del Tesoro a 2 años y otro a 30 años. Para un bono del Tesoro a 2 años de 1.000 dólares con un rendimiento del 1%, el principal que se repagará en 2 años es un componente relevante del valor actual del bono. Los intereses pagados (4 pagos de $5 = $20 vs. $1.000 del principal) representan una parte pequeña de su valor actual. En cambio, para el bono de 1.000 dólares a 30 años con rendimiento del 3%, el pago del principal, que se hará en un futuro lejano, es una parte más pequeña de su valor actual. El pago de intereses (60 pagos de $15 = $900 vs. $1.000 de principal) representa un componente mucho más relevante del valor actual del bono.
Muchos escenarios de tasas de interés pueden revelarse durante los próximos meses
Un escenario “extremo” sugerido por algunos sería la peor pesadilla de duración del mercados – una aniquilación a gran escala de los Treasuries y el dólar. Este evento podría producirse si los inversionistas pierden la fe en las autoridades políticas y monetarias de EE.UU. como resultado de una devaluación extrema de la divisa combinada con la incapacidad simultánea de poner freno a los déficits federales. Los que argumentan que vamos por este camino señalarán a las interminables rondas de expansión cuantitativa (QE) y a la parálisis política para la aprobación de un plan presupuestario a largo plazo. A pesar de que comprendemos estos motivos de preocupación, no pensamos que sean convincentes ni a corto ni a medio plazo por varias razones. Sin embargo sí pensamos que se pueden ir revelando varios escenarios para las tasas de interés que discutimos en este el informe “The Damage Potential of Rising Rates” al que pueden acceder a través de este link.
Columna de Michael Temple, director de Análisis de Crédito, EE.UU., Pioneer Investments
Juan Garrido (above), and Les Baquiran, co-directors of the LatAm Chapter in HFA. Hedge Fund Association Appoints Juan Garrido and Les Baquiran Co-Directors of LatAm Chapter
Hedge Fund Association –HFA- anuncia un relevo para su Sección LatAm. Víctor Hugo Rodríguez, el primer director de la división latinoamericana de la asociación pasa el testigo a dos pioneros de la industria, Juan Garrido, director de soluciones de inversión de BBVA Global Private Bank en Nueva York, y Les Baquiran, que era director de Park Hill en Nueva York.
Juan Garrido tiene casi dos décadas de experiencia en la industria de gestión de activos y productos y servicios financieros. En la actualidad supervisa la estrategia de inversión global de BBVA Wealth Management, su asignación de activos así como la elaboración del catálogo de productos y servicios recomendado por la firma a nivel global. Pertenece a la comisión Global de Banca Privada del Banco y preside el comité de Wealth Management Global.
Antes de unirse a Park Hill, filial de gestión alternativa de Blackstone Group, Les Baquiran ha sido managing director de Ventas Institucionales en ISI y previamente trabajó para Brown Brothers Harriman como analista de renta variable. Les ha impartido conferencias como ponente invitado y ha actuado como asesor para programas docentes de gestión de inversiones y mercados emergentes en Yale, Harvard, Stanford, y New York University.
“Suceder a Víctor es claramente un gran reto pero tanto Les como yo trabajaremos continuar con el desarrollo de las actividades de La HFA en la región latinoamericana”, ha comentado Juan Garrido tras su nombramiento.
Víctor Hugo Rodríguez ha sido primer director de la sección LatAm de la HFA desde su lanzamiento, en marzo de 2011. Es fundador, presidente y CEO de LatAm Alternatives, y cuenta con más de 17 años de experiencia en gestión, ventas, marketing y desarrollo de negocio en la industria financiera en EE.UU. y América Latina. Víctor Hugo fue socio y director del prime broker latinoamericano de Merlin Securities así como director de Ventas Globales Institucionales de Trade Station Securities. Victor Hugo es también un clásico en los medios de comunicación relacionados con los mercados financieros, habiendo participado en numerosos programas de TV y colaborado con medios escritos de forma habitual. “Para mi ha sido un privilegio dirigir los esfuerzos de la HFA en América Latina durante estos dos últimos años”, comenta.
Agustín Carstens, gobernador del Banco de México (Banxico). México crecerá menos en 2013, según Banxico
El Banco de México recortó su previsión de crecimiento económico para el país azteca a entre el 2% y 3%, desde un intervalo de entre el 3% y 4%.
En su Informe sobre la Inflación del trimestre abril-junio, Banxico destacó que “la desaceleración que la economía mexicana había venido registrando desde la segunda mitad de 2012, se acentuó en el segundo trimestre del presente año. Esta pérdida de dinamismo se ha dado de manera más rápida y profunda que lo anticipado, en un entorno de menores tasas de crecimiento en diversas economías emergentes”. Mencionando que si bien esperan un fortalecimiento de la actividad económica para el segundo semestre, “la debilidad que mostró la actividad económica en México durante el primer semestre del año hace necesaria una revisión de las previsiones sobre el crecimiento del PIB para 2013”.
En cuanto a la inflación, el banco central anticipa que en los siguientes trimestres ésta presente una trayectoria convergente al objetivo de 3%. Pronósticos que considera “congruentes con la fase del ciclo por la que atraviesa la economía y consecuentemente con la holgura que prevalece en los mercados de insumos, por lo que no se anticipan presiones inflacionarias por el lado de la demanda”.
En opinión del organismo, la revisión -afectada “en buena medida debido a la falta de impulso del exterior-, debe reforzar la convicción sobre la urgencia de continuar con las reformas estructurales en el país”, destacando como indispensable el instrumentar adecuadamente las reformas ya legisladas y procesar las pendientes, como son la energética, la fiscal y la financiera.
Puede descargar el resumen del informe en el documento adjunto y ver la presentación del Dr. Carstens en el siguiente link.
. Morgan Stanley IM lanza la estrategia Global Quality de renta variable
Morgan Stanley IM estrena fondo. Se trata del MS INVF Global Quality Fund, que estará manejado por el equipo de Marcas Globales liderado por William Lock y Peter Wright con el apoyo de analistas y gestores con sede en Londres y Singapur. Es el mismo equipo responsable de la citada estrategia Global Frnachise (16 años) e International Equity (26 años), ambas basadas en la calidad.
La estrategia Global Quality, registrada en Luxemburgo, esta invertida en un portafolio concentrado de empresas (entre 35 y 55) de alta calidad y primera clase a nivel global que además de tener un precio atractivo se caractericen por ofrecer retornos del capital elevados y resistentes en cualquier momento del ciclo derivados de la posición dominante de sus activos intangibles. Su índice de referencia es el MSCI Net World Index aunque el peso por sectores y regiones dependerá únicamente de la selección de activos.
Morgan Stanley IM resume las características del nuevo fondo en estos cuatro puntos:
Características Defensivas y potencial acumulable: el equipo de analistas del fondo busca empresas con franquicias resistentes al ciclo y alta generación de flujos de caja, poco o nulo endeudamiento y baja intensidad de capital.
Inversionistas pacientes: el horizonte de inversión a largo plazo permite a estas franquicias capitalizar su generación de valor en el tiempo. La rotación anual del portafolio se estará entre el 20% y el 30%.
Gestión activa de los riesgos que importan: el equipo gestor tratará de minimizar las pérdidas de capital manejando los riesgos derivados del deterioro en la capacidad del equipo gestor, la salud financiera o la valoración de las empresas en las que inviertan.
Fondo manejado por un equipo experimentado y estable: formado por 9 profesionales que llevan años trabajando juntos y cubren varios sectores con una cultura de análisis crítico de selección de valores.
Wikimedia CommonsFoto: AT&T. Morgan Stanley nombra a un ex directivo de AT&T miembro de su consejo de administración
Morgan Stanley ha anunciado que Raymond Wilkins, Jr., ha sido elegido miembro del Consejo de Administración, con efecto a partir del 1 de agosto de 2013.
Wilkins, de 61 años, recientemente se desempeñó como director general de Diversificación de Negocio en AT&T, una posición de la que se retiró en marzo de 2012. Anteriormente, Wilkins ocupó varios puestos de liderazgo en AT&T, como presidente del Grupo de Marketing y Ventas de SBC Communications, presidente y CEO de SBC Pacific Bell, y presidente y consejero delegado de SW xBell Telephone, entre otros.
Con el nombramiento de Wilkins, el Consejo de Administración de Morgan Stanley pasa a tener 15 miembros. Servirá en los comités de Nominaciones y Gobierno Corporativo.
James Gorman, presidente y director ejecutivo de Morgan Stanley, dijo: «Estoy muy contento de dar la bienvenida al Sr. Wilkins a nuestro Consejo. Aporta una gran experiencia en el liderazgo, tanto nacional como internacional, habiendo gestionado recursos a través de épocas deextenso cambio y transformación durante su larga carrera. Sus perspectivas beneficiarán a nuestros directores, a nuestra gestión y a nuestros accionistas «.
Wilkins es miembro de los consejos de Valero Energy Corporation, América Móvil y YP Holdings. También es miembro del Consejo Asesor de McCombs School of Business de la Universidad de Texas Austin, de la que ostenta su titulación.
