EFG Asset Management (EFGAM), an international provider of actively managed investment products and services, has launched the New Capital Swiss Select Equity Fund, an open-ended equity fund that will invest in 35 to 45 Swiss stocks across all market capitalisations.
The fund will be managed by Urs Beck, a highly experienced Zurich-based Swiss equity fund manager who recently joined EFGAM. Urs will combine his expertise in bottom-up stock selection with EFGAM’s top-down sector analysis without the constraints of a benchmark or specific investment style. Prior to joining EFGAM, Urs was head of Swiss equities at Zuercher Kantonalbank (ZKB), running both institutional and retail Swiss equities mandates for seven years. During his tenure at ZKB, Urs received the FERI award for best fund in the Swiss equities category in both 2013 and 2014.
EFGAM strongly believes in the opportunities presented by the Swiss market, whose stable platform and international exposure will allow for continued unique investment opportunities. The New Capital Swiss Select Equity Fund is the eighth sub-fund in its New Capital mutual fund range – the New Capital UCITS Fund PLC – and joins the New Capital Dynamic European Equity Fund as part of the New Capital portfolio of European funds. The fund is currently open to institutional and qualified investors only but will be available to retail investors pending registration in Switzerland, UK, France, Germany, Netherlands, Luxembourg and Sweden.
Patrick Zbinden, CEO, EFG Asset Management Switzerland: “We are very pleased to have an experienced portfolio manager of Urs’ calibre and proven track record join the New Capital family of funds. The development of Swiss equities as one of our core competencies further underlines our commitment to investment management in Switzerland.”
Urs Beck, on his fund: “Launching a focused Swiss equity fund for the New Capital fund family is an excellent opportunity for me to leverage my expertise so as to benefit EFG’s clients and professional investors seeking investment opportunities in Switzerland. I am delighted to be part of the team.”
Foto: Felipaopsp93. BBVA Bancomer coloca un bono senior por 750 millones de dólares a 10 años
BBVA Bancomer colocó este jueves con éxito un bono en dólares a 10 años, por un total de 750 millones de dólares, con un precio equivalente a Treasury + 170 puntos base; registrando un cupón de 4,3%, de los más bajos de la historia reciente en México. Con la obtención de estos recursos, la institución potencia y fortalece su estructura de financiamiento de largo plazo, informó la entidad.
De acuerdo al grupo financiero, este resultado es una muestra de las grandes expectativas depositadas en la economía mexicana, en su sistema financiero y en el propio BBVA Bancomer.
Esta emisión fortalece el mensaje de confianza en el futuro de la economía del país, producto de las reformas estructurales anunciadas recientemente. Con esta colocación se busca tener liquidez estable a muy largo plazo, con el objetivo de optimizar la estructura de financiamiento de la entidad. A través de estos recursos, se persigue tener la capacidad para atender el crecimiento futuro del el crédito, recalcó el banco.
Vista desde Mondrian South Beach Hotel Residences. Foto cedida. Mondrian South Beach Hotel Residences, en el mercado de nuevo tras un lavado de cara
Mondrian South Beach Hotel Residences de Miami Beach ha vuelto a salir al mercado después de acometer una serie de obras de remodelación en el inmueble, que ya en 2006 fue presentado como el único condo-hotel de condominios en la bahía de West Avenue en Miami Beach. La propiedad, pionera en su clase y situada en una zona céntrica de South Beach, vuelve a salir al mercado con una oferta de 70 residencias aprovechando el auge que vive el mercado del sur de Florida y que está atrayendo al inversor internacional a la zona.
En este sentido, Keith Menin, hotelero y socio de 1100 West Properties, manifiestó que lo que “estamos ofreciendo no es un negocio de preventa, sino que ya es una realidad”. «Teniendo en cuenta el precio por pie cuadrado, el mejor diseño de residencias y áreas comunes, y la posibilidad de vivir en un edificio flexible, operado por una empresa, estamos seguros que Mondrian South Beach Hotel Residences cuenta con el mejor valor de desarrollador, en el mercado de bienes raíces frente a la bahía del Sur de la Florida”, puntualizó Menin.
Las residencias de la torre de 16 pisos, que ya fueron inauguradas en 2008, han sido rediseñadas para ofrecer una nueva estética post-minimalista por parte del reconocido diseñador Marcel Wanders, miembro fundador del influyente colectivo Droog en los Países Bajos. Fortune Internacional Realty gestiona la venta de las nuevas residencias, que hasta el momento de su remodelación han sido gestionadas por el hotel.
Las residencias de Mondrian South Beach, que van desde uno o dos dormitorios, estudios, así como penthouses con plantas espaciosas, abundante iluminación y vistas a la bahía, ofrecen servicios de lujo las 24 horas. Las superficies de los departamentos van desde los 535 a 1.190 pies cuadrados y salen al mercado a partir de 300.000 dólares. Las residencias ofrecen acceso completo al hotel Mondrian South Beach, sus restaurantes e instalaciones y a la marina privada que ofrece rampas para yates y deportes acuáticos.
Los propietarios de las residencias cuentan con una membresía especial a través de las propiedades de Morgans Hotel Group, que les permite el acceso garantizado a una serie de establecimientos y eventos durante todo el año, que se traslada a hoteles como el Morgans de Nueva York, Delano South Beach, Shore Club South Beach y Martins Lane London, por citar algunos.
Situado en 1100 West Avenue de Miami Beach, Mondrian South Beach Hotel Residences es el primer condo-hotel de Morgans Hotel Group. En su conjunto ofrece 335 unidades, incluyendo residencias tipo estudio, una y dos habitaciones, así como cuatro suites de la torre y un piso de penthouses. Presentado originalmente en 2006 e inaugurado en 2008, las residencias completarán la renovación puesta en marcha en este 2014.
Sentados, de izquierda a derecha: Gonzalo Lardiés de Banco Madrid Gestión de Activos; Juan Berberana de March Gestión; Rafael Valera, director general de Ba. Las sicav de autor españolas baten en 25 puntos la rentabilidad de la bolsa europea a cinco años
Los vehículos españoles de gestión de autor suelen tener un patrimonio modesto y los expertos denuncian lo mucho que les cuesta crecer, ante la bancarización de la distribución existente en el mercado y el apetito de los inversores por productos poco sofisticados, como los fondos de renta fija con vencimiento. Pero, a tenor de la rentabilidad que ofrecen, demuestran que deberían ser una opción más frecuente en las carteras. Un análisis realizado por Banco Madrid sobre una amplia base de sicav consideradas de autor – aquellas que cuentan con una gestión profesional e independiente y una trayectoria demostrada- concluye que su rentabilidad supera en 25 puntos porcentuales a la de la bolsa europea en los últimos cinco años.
Así, mientras la rentabilidad acumulada por el indicador de renta variable europeo Eurostoxx 50 apenas superó el 60%, la revalorización de las sicav de gestión independiente se elevó el 87% -es decir, un 40% más de rentabilidad-, con una volatilidad media sensiblemente inferior. Entre los aspectos que explican este diferencial de rentabilidad se encuentran la vocación de largo plazo que asumen muchas de ellas, la experiencia acumulada por sus gestores, y la monitorización y el seguimiento constante del binomio rentabilidad-riesgo.
Algunas de estas sicav son Belgravia Beta, Elcano, La Muza Inversiones, Bestinver Internacional, Lierde, Torrenova o Rex Royal Blue, que forman parte de la selección de sicav realizada por el equipo de Banco Madrid Gestión de Activos para el fondo de inversión Banco Madrid SICAV Selección, que permite al inversor minorista acceder a esta gestión profesional desde un importe mínimo. “El gran atractivo de estos vehículos de inversión es el buen comportamiento que han demostrado sus gestores en los últimos años”, explica Rafael Valera, director general de Banco Madrid. “Un ejemplo claro son los vehículos en los que invierte nuestro fondo SICAV Selección ya que, si atendemos a la rentabilidad anual media de sus principales posiciones a cinco años, ésta fue del 17% mientras que la del EuroStoxx 50 se situó en un 12%”, según explicó en un evento de presentación del análisis en el que estuvieron Gonzalo Lardiés, de Banco Madrid Gestión de Activos; Juan Berberana de March Gestión; Rafael Valera, director general de Banco Madrid; José Costales, de Arenberg SICAV; Luis Urquijo de La Muza SICAV; Beltrán Parages de Bestinver; Iratxe Oria, directora general de BMGA; Carlos Val-Carreres de Lierde SICAV; y Carlos Cerezo de Belgravia Beta (en la foto).
Otras iniciativas en este sentido, que permiten beneficiarse de la gestión de autor española, son el fondo de Abante Asesores, Smart-ISH, que trata de ser una incubadora de vehículos de gestión española y que contempla tanto fondos como sicav, o el Gesconsult Talento, asesorado por Inversis.
Momento dulce
Las sicav viven un “momento dulce” en España. A fecha de 25 de marzo, según datos de la CNMV, en España hay 3.055 sicav registradas con un patrimonio total de 29.012 millones de euros. Nos encontramos en máximos desde el año 2008 por lo que todo indica que este vehículo de inversión está volviendo a tomar impulso.
De hecho, en 2013 se registraron un total de 124 nuevas sicav, más del triple que en 2012, 35. Y 2014 apunta a que también será un buen año ya que, a fecha de 25 de marzo, ya son 25 las nuevas registradas. Además, el buen dato también va acompañado del incremento de patrimonio total que el año pasado creció un 14,7% con respecto al año anterior, y en febrero de 2014, según datos de Inverco, alcanzaba los 29.000 millones de euros.
Si bien no todas las sicav se comportan igual, la clave es sin duda el estilo de gestión de las mismas. De hecho, “en el fondo hacemos una selección rigurosa de los vehículos donde invertimos para poder ofrecer al inversor minorista una atractiva oportunidad de acceder al know how de la gestión más especializada”, apunta Iratxe Oria, directora general de Banco Madrid Gestión de Activos.
Una cartera enfocada en el estilo de gestión
Banco Madrid SICAV Selección nació como una oportunidad de inversión de la mano de los grandes patrimonios y acceso al talento de los principales gestores españoles de sicav y “todo indica que el cliente así lo ha percibido dado que desde julio de 2013 ha captado ya más de 30 millones”, explica Valera.
Pero no solo son buenos los datos a nivel de captación, también está respondiendo satisfactoriamente en sus rentabilidades gracias a la buena selección. El fondo ha preseleccionado un universo de entre 20 y 30 sicav, que cumplen una serie de requisitos para invertir en ellas, como son una aportación de valor demostrada y una antigüedad mínima de tres años.
China. Foto: WillHastings, Flickr, Creative Commons.. Nordea logra autorización como inversor institucional extranjero cualificado en China
La gestora escandinava Nordea Asset Management ha sido autorizada como inversor institucional extranjero cualificado por el Gobierno de China. Esto implica que Nordea Asset Management está facultada para negociar directamente en las bolsas de valores de Shangái y Shenzhen en el llamado mercado chino de acciones A, el mercado de la China continental.
Ese mercado es el tercer mayor mercado de acciones del mundo, con unas 2.500 acciones listadas y una capitalización total de mercado de 4 billones de dólares, casi equivalente al tamaño de la bolsa de Tokio. Sin embargo, los inversores foráneos, como Nordea, suponen menos del 2% del trading total.
«Hemos adquirido un acceso muy exclusivo a las acciones chinas, un mercado que esperamos crezca considerablemente y se abra más a inversores internacionales en las próximas décadas, y que actualmente tiene valoraciones atractivas», comenta Allan Polack, responsable de gestión de Nordea.
La gestora, además, ha llegado a un acuerdo de gestión con Libra Capital Management, asesor de inversiones especializado en el mercado de acciones A y que cuenta con oficinas en Hong Kong y Shanghai. El objetivo es proporcionar a los inversores tanto institucionales como particulares la oportunidad de invertir directamente en el mercado de acciones A «de una forma responsable y prudente».
El índice MSCI planea incluir las acciones A de los mercados de valores de la China continental en el MSCI Emerging Markets Index en mayo de 2015, y anunciará una decisión en firme en junio de este año, cuando se complete el proceso de consulta a los inversores.
Foto: Fanny Schertzer. Santander y Bancomext refuerzan su alianza de créditos para pymes y proyectos estructurados
El Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) y Santander México han acordado consolidar el programa de garantías para Pequeñas y Medianas Empresas Exportadoras y Turísticas que a la fecha ha entregado créditos por 941 millones de pesos, y seguir impulsando proyectos estructurados donde se han canalizado créditos por 7.272 millones de pesos (unos 554 millones de dólares) para sectores altamente generadores de empleo.
Durante un encuentro entre el director general de Bancomext, Enrique de la Madrid Cordero, y el presidente ejecutivo de Grupo Financiero Santander, Marcos Martínez Gavica, en el marco de la 77 Convención Bancaria, que estos días se celebra en Acapulco, se destacó que como parte del compromiso de impulsar a las pymes que han asumido ambas instituciones se buscará robustecer la alianza entre Bancomext y Santander a favor del crédito a pymes, pero también lo que corresponde a créditos estructurados que atienden a ramas impulsoras del empleo y desarrollo.
Martínez Gavica explicó que, tan solo en 2013, el programa de garantías de Bancomext permitió a Santander inyectar créditos por 941 millones de pesos (72 millones de dólares) para 523 pymes dedicadas tanto al comercio exterior como al sector turístico. De esta forma se han apoyado empresas que mantienen más de 13.200 empleos en 28 estados de la República donde se ha desarrollado el programa de garantías.
Por su parte, Enrique de la Madrid destacó que tan sólo para pymes exportadoras se otorgaron créditos por 318 millones de pesos (29 millones de dólares) durante 2013 en alianza con Santander lo que impactó en el apoyo a más de 4.000 empleos; mientras que para pymes relacionadas con el turismo se canalizaron 623 millones de pesos, con más de 9.000 empleos apoyados.
Quintana Roo, Jalisco, Estado de México, Guerrero y Colima son las cinco entidades en donde más volumen de crédito ha otorgado Santander a pymes, ya sea relacionadas con la exportación o con actividades turísticas impulsado con garantías de Bancomext.
Por otro lado, Bancomext y Santander han trabajado conjuntamente en nueve operaciones sindicadas de empresas de sectores como energía, manufactura, construcción, transporte y turismo por un monto superior a los 7.272 millones de pesos al cierre de 2013, modelo que también se buscará robustecer.
Durante el encuentro, los titulares de Santander y Bancomext se comprometieron a que este año se buscarán ampliar los alcances de la alianza y con ello impulsar a las pymes en sectores altamente generadores de empleo y de crecimiento económico como el turismo y las exportaciones, así como el desarrollo de la cadena global de exportación, es decir la proveeduría de las grandes empresas exportadoras y buscar aumentar el contenido nacional de las exportaciones mexicanas, además de los créditos estructurados que impulsan la actividad económica en sectores como energía, manufactura, construcción y transporte.
New office in Munich. Photo: Pictet. Pictet Opens Munich Branch and Set for Major Expansion of UK-Based WM Business
Pictet ha anunciado en los últimos días la apertura de una nueva oficina en Múnich, así como que reforzará su presencia y servicios en Reino Unido, en donde tiene previsto contratar en los próximos meses a nuevos banqueros senior y aumentar sus servicios de estructuras patrimoniales y carteras, informó el banco suizo en sendos comunicados.
En cuanto a su expansión en territorio británico, la entidad explicó que para estructurar dicho crecimiento el equipo de Wealth Management de Pictet en Londres, hasta la fecha en la City, acaba de mudarse a unas instalaciones más grandes en Mayfair.
Para Pictet, la capital financiera de Europa está convirtiéndose rápidamente en el centro financiero global de preferencia entre los inversores individuales y emprendedores de excepcional riqueza. En este sentido, recuerdan que de acuerdo al último informe sobre Riqueza de Knight Frank, Reino Unido acoge a más individuos de ultra alto patrimonio (UHNWI) que ninguna otra ciudad en el mundo, una tendencia que seguirá durante décadas.
Para explicar estas tendencias y la decisión del banco suizo de reforzar su presencia en la capital británica, Heinrich Adami, managing director del Grupo Pictet, manifestó que Reino Unido, y particularmente Londres, “están perfectamente equipados para responder a las necesidades de los ultra ricos”.
Asimismo, Adami puntualizó que en los últimos años han visto un cambio de tendencia claro, y es que clientes internacionales y los residentes en Reino Unido señalan al país como su lugar preferido a la hora de satisfacer sus relaciones financieras primarias.
Respecto a la apertura de una oficina en Múnich, dicha sede colgará legalmente de Pictet & Cie (Europa), con domicilio fiscal en Fráncfort. Con su sede central en Luxemburgo, Pictet Europe actúa como matriz de todas las actividades bancarias del grupo en Europa, mientras que la oficina de Fráncfort coordina estas actividades en Alemania.
El jefe de Wealth Management del banco suizo en Alemania, Armin Eiche, manifestó que “entre los clientes que han asimilado las lecciones de la crisis financiera, estamos viendo que existe una mayor necesidad de trabajar con un banco internacional de reconocido prestigio, por lo que creemos que esa combinación definitivamente nos va a dar una ventaja competitiva”.
Foto: Carlosr chill. Investec lanza un fondo especializado en México que gestiona Compass Group
Investec ha lanzado un nuevo fondo especializado en México, que estará manejado por Compass Group. Esta gestora, con sede en Nueva York, está especializada en América Latina y ya maneja para Investec tres vehículos más: Latin American Corporate Debt, Latin American Equity y Latin American Smaller Companies.
Como detalla Citywire, la nueva estrategia –Mexican Equity- invertirá tanto en compañías cotizadas en el mercado mexicano como en empresas listadas en otros países, pero que obtengan como mínimo el 50% de sus ventas de México.
Hasta el momento existen varios ETFs que siguen el mercado mexicano, pero pocos vehículos de gestión activa. La bolsa de México acumula uno de los mejores comportamientos de la escena latinoamericana durante los últimos tres años. Es un mercado destacado por numerosos expertos como candidato a aprovechar tanto el impulso de la recuperación económica en EE.UU., como el efecto favorable de las reformas estructurales promovidas por el gobierno mexicano.
Foto: Tony Wills. IM Trust se alza con el primer puesto en montos cotizados en el MILA
La mesa de renta variable de IM Trust fue distinguida recientemente por la Bolsa de Comercio de Santiago con el primer lugar de “Montos Transados 2013 Mercado Integrado Latinoamericano”, al posicionarse como la intermediaria con mayores montos transados en MILA durante 2013, con movimientos de acciones peruanas, colombianas y chilenas.
Según destacó Guillermo Tagle, socio y director ejecutivo de IM Trust, “la integración real de los mercados de nuestra región es un hecho irreversible. La plataforma MILA ha sido una creación pionera, que gradualmente irá tomando fuerza, por lo que para nosotros este premio nos llena de orgullo ya que va muy en línea con nuestros esfuerzos de integración y posicionamiento regional”.
Este galardón, en su segunda versión, busca reconocer la motivación y compromiso de la corredora por incentivar este mercado. En segundo y tercer lugar se ubicaron Corpbanca y BTG Pactual Chile, respectivamente.
Cabe recordar que a finales de diciembre de 2012, IM Trust y Credibolsa (Perú) realizaron la mayor operación bursátil de la historia del Mila, al ejecutar un bloque accionario de cerca de 55 millones de dólares en acciones de Falabella, que involucró a inversionistas chilenos y peruanos.
IM Trust es una de las corporaciones financieras líder en Chile, con más de 25 años de trayectoria, período en el cual ha desarrollado un profundo conocimiento del mercado local y de sus principales participantes. Desde 2005, ha colocado más de 12.000 millones de dólares en transacciones en el mercado de capitales, asesorando operaciones complejas de M&A, intermediación financiera de inversión nacional e internacional.
. Javier Villegas dirige desde Miami la relación con instituciones globales de Franklin Templeton
Franklin Templeton Investments ha nombrado a Javier Villegas director de Instituciones Financieras Globales para la región de las Américas, puesto con sede en Miami al que Villegas se ha incorporado recientemente.
Este puesto, de nueva creación, tiene como objetivo el fortalecimiento de la relación con los clientes globales más destacados de la región de las Américas (negocio US offshore y América Latina). Además, se ocupará de desarrollar la estrategia de distribución con los principales socios de la firma en la región.
Javier Villegas trabaja en Franklin Templeton desde 2005, con diversas responsabilidades sobre clientes institucionales y retail en España, Portugal y Andorra. Hasta este año, Villegas ha trabajado para la firma en sus oficinas de Madrid. Anteriormente se ha desempeñado en el ámbito de la banca privada española en el Grupo Santander (Banco Banif) y en A&G Banca Privada (hoy parte del grupo EFG).
