Internacional archivos - Página 2910 de 3435

UBS lanza una nueva oferta filantrópica para sus clientes de Estados Unidos

UBS Launches a New Philanthropy Offering for U.S. Wealth Management Clients — Foto: Zaqqy. UBS lanza una nueva oferta filantrópica para sus clientes de Estados Unidos

Los clientes de wealth management de UBS Financial Services en Estados Unidos ya pueden realizar donaciones a la UBS Optimus Foundation, dedicada a la salud, educación y protección de la infancia en todo el mundo. Los inversores norteamericanos con interés en mejorar la vida y el potencial de los niños ya pueden acceder, como lo hacen clientes de la firma en otros paises, a la red de organizaciones locales analizadas y seleccionados cuidadosamente que forman parte del fondo Friends of UBS Optimus Foundation Fund.

La fundación, creada en 1999, es un vehículo comprometido con la salud, seguridad y formación de los niños de cara al futuro a través del cual pueden canalizarse las donaciones. A día de hoy, ha recibido más de 20.000 donaciones por valor de más de 250 millones de dólares. En este momento apoya proyectos en 40 países -a través de los que alcanza a más de 1,8 millones de niños- y ofrece a los clientes de UBS un amplio rango de opciones para colaborar con causas que les son relevantes, sin necesidad de realizar su propia investigación, comprobación y control. La Fundación trabaja con entidades de todo el mundo con gran experiencia en la identifiación, seguimiento y supervisión de programas y facilita actualizaciones regulares de información a los clientes para asegurarse de que están perfectamente al tanto del impacto de sus aportaciones. Puesto que los gastos administrativos de la fundación son asumidos por UBS, las donaciones llegan íntegras a los proyectos seleccionados por el cliente.

“El hecho de trabajar con los mejores colaboradores -incluyendo la Organización Mundial de la Salud, Médicos sin Fronteras o el Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab- nos permite proveer a nuestros clientes con una oferta que les permitirá dedicar sus recursos a crear un impacto significativo y duradero” dice Phyllis Costanza, CEO de la fundación.

Esta nueva oferta es posible gracias la colaboración con el National Philanthropic Trust.

SURA Asset Management cierra 2014 con 114.000 millones de dólares en activos bajo gestión

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

SURA Asset Management ha cerrado el ejercicio 2014 con 114.000 millones de dólares bajo gestión, pertenecientes a 17 millones de clientes. Su beneficio neto consolidados ascendía a 204,8 millones de dólares. Esta cifra considera los negocios de pensiones, seguros de vida, fondos mutuos y acciones que operan en Chile, México, Perú y Uruguay e incluye dividendos y método de participación correspondientes al 49,4% de AFP Protección en Colombia y de AFP Crecer en El Salvador.

SURA Asset Management tiene una cuota de mercado del 8,3% en el mercado de ahorro latinoamericano -es el tercer mayor operador- y es el número uno en pensiones en América Latina, con una cuota del 23,3% (más del doble que el segundo).

Los activos bajo gestión en el negocio mandatorio presentaron un importante crecimiento, si comparamos 2014 y 2013, pues subieron un 16,1% en la región, aislando el efecto de variación en los tipos de cambio. Por países, Chile sigue siendo el principal mercado -y además experimenta un crecimiento del 15,8%-, seguido por México -que crece un 21%-. Colombia, con un aumento del 15,5%, es el tercer país en importancia; sigue Perú, que sube un 11,2%, mientras que El Salvador y Uruguay van a la cola en volumen de activos gestionados pero también crecen un 9,2% y un 18,5%, respectivamente.

Sus ingresos acumulados fueron de 2.000 millones de dólares, a tasas reales, lo que supone un creciendo del 15,3% con respecto a 2013. El retorno de la reserva legal de pensiones “encaje” fue positivo por la recuperación de los mercados, principalmente en Chile, México y Colombia. Destaca el gran incremento de ingresos en México, un 44% hasta los 510 millones de dólares; Chile y Perú crecieron un 7% cada uno y Colombia supera a Uruguay, que cierra la tabla.

Por último, el EBITDA de las compañías filiales ascendió a 505 millones de dólares al cierre del año, lo que corresponde a un crecimiento del 17,6% en relación a 2013.

Andrés Castro, Presidente Ejecutivo de SURA Asset Management, explicó que “nuestro objetivo a mediano plazo es convertirnos en la Compañía líder en ahorro, reconocida como tal por nuestros clientes, capaz de ofrecer alternativas de inversión atractivas poniendo en valor todo el conocimiento que tenemos en América Latina y en el desarrollo de productos de ahorro. Queremos ser un motor de inversiones latinoamericano de talla mundial para la Región y estamos avanzando concretamente hacia ese resultado”.

Sus fondos cerraron 2014 con rentabilidades promedio de entre 7,2% y 14% nominal anual para los principales países en los que opera, alcanzando así rentabilidades en términos reales de entre 3,8% y 8,9%.

La banca suiza, vehículo para el lavado de dinero en el caso Petrobras

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

Según una información publicada por Financial Times, la documentación hecha pública por la corte brasileña encargada del escándalo de corrupción en Petrobras –operación lavacoches- revela que los imputados por corrupción hicieron uso de cuentas en Suiza para cobrar sobornos.

Pedro Barusco, ex ejecutivo de Petrobras y uno de los testigos esenciales del caso, ha declarado al la corte de Paraná que lavó unos 100 millones de dólares en sobornos a través de una red de cuentas en varios bancos suizos. Entre ellos, Financial Times cita a Bank Safra, donde habría abierto varias cuentas con la ayuda de un “consultor” dedicado a la industria del petróleo y gas, Denise Kos, que había trabajado anteriormente para este banco.

Los sobornos se cobraban a cambio de la adjudicación de contratos millonarios. Hasta la fecha, la investigación implica a 2 altos cargos de Petrobras, 23 directivos de empresas de construcción y contratas que daban servicio a Petrobras y a 54 políticos, muchos de ellos aforados por sus cargos políticos, que pertenecen mayoritariamente al Partido de los Trabajadores en el poder y a sus aliados en el Congreso. Los sobornos, en su conjunto, pudieron representar entre 3.000 y 6.000 millones de dólares

La última encuesta de valoración de Dilma Rousseff, realizada tras el estallido del escándalo Petrobras, le otorga una tasa de aprobación del 23%, la más baja desde verano de 2013, momento en el que se vivieron numerosas protestas populares en Brasil con motivo del desvío del gasto público hacia los macro proyectos ligados al Mundial de Fútbol y las Olimpiadas, en detrimento de la educación y sanidad públicas.

El descenso del real continúa. Hoy se está cambiando a 3,09 BRL/USD, cambio nunca visto hasta ahora. Según comenta Emerson de Pieri, socio de Barings Investment Latin America, en su comentario semanal, el discurso impartido ayer por Dilma Roussef a la nación con motivo del Día Internacional de la Mujer Trabajadora fue recibido por una sonora “cacerolada” y peticiones de dimisión las ciudades más importantes del país: Sao Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Recife, Brasilia y Curitiba. En el discurso Rousseff predicaba austeridad fiscal para reequilibrar la economía del país y adelantaba que la economía empezaría a repuntar al final de este año. Rousseff ha comenzado a implementar recortes en el gasto público y a reducir exenciones fiscales y subsidios al crédito, escribe Pieri. Sin embargo, recuerda que estas propuestas están encontrando resistencia en el seno de su propio partido. Ayer Rousseff solo hizo una referencia al escándalo Petrobras calificándolo de “episodio lamentable” y diciendo que se está llevando a cabo una investigación “rigurosa, independiente y de amplio alcance”.

Nearly 30% of U.S. HNW Investors Define Themselves As Self-Directed Investors

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Global analytics firm Cerulli Associates finds that nearly 30% of high-net-worth investors in the United States define themselves as self-directed investors, according to their High-Net-Worth and Ultra-High-Net-Worth Markets 2014: Addressing the Unique Needs of Wealthy Families report.

In the report, Cerulli analyzes the U.S. high-net-worth (HNW) (investable assets greater than $5 million) and ultra-high-net-worth (UHNW) (investable assets greater than $20 million) marketplaces. The report focuses on the three constituencies of investors, providers, and asset managers.

«This helps explain the dispersion of assets among providers, and although the direct channel’s surge in the high-net-worth marketshare gains have stemmed in more recent years, providers continue to boost their high-net-worth capabilities and presence among younger, tech-savvy wealth creators,» states Donnie Ethier, associate director at Cerulli. «For wealth managers, they represent increasingly worthy competitors that will likely test traditional managers’ willingness, and aptitude, to adapt to next-generation investors.»

The immense balances that many of these investors have within their self-directed accounts are further proof. This also helps explain where assets have flowed as investors have expanded their provider relationships. According to Cerulli’s research, more than half of high-net-worth investors have direct or online trading account balances between $500,000 and $1 million.

«The self-directed model becomes less favorable relative to other advice models as assets increase,» Ethier explains. «Logically, as assets increase, so does the complexity of portfolios, lending more credence to taking on an external advice sources and provider relationships. In addition to dealing with complex portfolios, advisors are an added expenditure, which can explain their lower use among retail clients.»

«High-net-worth and ultra-high-net-worth clients that are using a self-directed model represent a significant opportunity for asset managers that pass due diligence screenings. In the end, direct providers are yet another avenue for external managers to reach the pool of high-net-worth assets,» Ethier continues.

Opportunities to capture additional walletshare of these investors certainly exists for wealth managers and their advisorforces, although they should know going in that many high-net-worth investors use direct accounts to test their own investment ideas, provide liquidity, and even to shelter assets from their primary advisors.

U.S. Investors Call U.S. Equities Best Opportunity for 2015, Maintaining or Increasing Equity Allocation

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

According to the 2015 Legg Mason Global Investor Survey, 85% of 458 affluent U.S. investors surveyed said U.S. equities “offer the best opportunities over the next 12 months” among all domestic and global asset classes. This is an increase over the 74% who said the same going into 2014.

In addition, 63% said they are maintaining their equity allocation in 2015, while more investors (32%) expect to increase their allocation to equities over any other asset class. Only 6% said they intend to decrease their allocation to equities in 2015. The majority (89%) said they are optimistic about their investments for 2015.

The U.S. portion of the Legg Mason Global Investor Survey was conducted among 458 affluent investors with a minimum of $200,000 in investable assets. The online survey was conducted by Northstar Research Partners from December 2014 to January 2015.

“Investors are looking for the U.S. equity market’s strong run to continue,” said Matthew Schiffman, Global Head of Marketing for Legg Mason. “Last year, investors told us they had great confidence in U.S. equities for 2014 and they were right: The S&P 500 was up over 11 percent. This year, we’re seeing even more investors expressing confidence in the U.S. equity markets, and this is concerning.”

Mr. Schiffman continued: “Overconfidence can lead to a degree of complacency that could prevent investors from paying close attention to their overall financial plan and how they have allocated their assets as their own needs change. Investors have not changed their asset allocation since we started measuring investor sentiment three years ago, which could be another sign of complacency creep.”

U.S. Investor Asset Allocation

U.S. investors entered 2015 with an average asset allocation almost identical to their allocation going into 2014 and slightly more aggressive than in 2013.The average asset allocation among investors who considered themselves “aggressive” included 52% in equities going into 2015; 40% of aggressive investors said they intend to increase their allocation to equities in 2015.

The top three issues that investors worry could “derail the progress” of their investments in 2015 are:global economic instability; economic instability in the U.S.; and increasing market volatility.Only 11% are concerned about inflation and just 5% are concerned about rising interest rates/yields.

Going Global

Investors surveyed have an average of 13% of their assets invested internationally; 41% of investors said they “will be more focused on international investments in the next year compared to last year.”

“Investors may be more willing to travel abroad than invest there,” Mr. Schiffman said. “This goes back to the potential for complacency creep as investors continue to show a preference for investing at home. Opportunities abound globally and should be a consideration in any strategic asset allocation.”

The top three benefits respondents hope to gain by investing internationally are: Diversifying risk across different markets; potential for higher returns than in the U.S.; greater range of investment choices.

Investors see China and Japan as the countries representing the best non-U.S. market investment opportunities over the next 12 months. According to the respondents, the top ten countries (excluding the U.S.) are: China, Japan, Australia, Brazil, India, Europe excluding the UK, UK, Hong Kong, Singapore and Mexico.

Good News for Income-Oriented Investors: Investment “Income Gap” Shrinks Again

Since 2012, Legg Mason has been measuring the investment “income gap” – the difference between what investors seek from their income-producing investments and what they actually receive. This year’s survey reveals that the income gap has been cut in half since inception.

Having income-generating investments is considered a priority to 82% of investors surveyed. Investors also said that on average, 51% of their portfolios are invested in income-producing assets. The top three asset classes they invest in to meet their income needs are:Equity income funds; investment grade bonds and high yield bonds.

Mr. Schiffman stated: “Clearly, only time will tell if investor confidence in the U.S. equity markets will be rewarded again. Regardless of the market’s performance, we encourage investors to be mindful of overconfidence and complacency creep. We also encourage investors to work with financial advisors who will help them take a realistic, active approach to managing their assets recognizing that markets, and their needs, change over time.”

La expansión urbana: una megatendencia para invertir a largo plazo

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

The Urban Megatrend: Long Term Investment Opportunity? — CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: John Tregoning. La expansión urbana: una megatendencia para invertir a largo plazo

La aceleración de la expansión urbana ofrece ricas oportunidades de inversión que coinciden con la necesidad de los inversores institucionales de mirar más allá de las ganancias a corto plazo, en la medida en que buscan nuevas formas de construir estrategias de largo plazo. La megatendencia urbana es prometedora, sobre todo en áreas de infraestructuras urbanas, real estate, una cadena de oferta agrícola en evolución y servicios y bienes de consumo, según un informe publicado por Prudential Investment Management, el negocio de gestión de activos de Prudential Financial -con activos de 918.000 millones de dólares-.

Bajo el título The Wealth of Cities (La riqueza de las ciudades), el informe ofrece un abanico de oportunidades que proporciona la expansión urbana, con ideas de inversión específicas en los mercados emergentes y desarrollados a través de un rango de vehículos, públicos y privados, que ofrecen atractivos caminos para los inversores.

“Entender cómo las megatendencias afectan a las clases de activos es crucial en la medida en que los CIOs mueven su estrategia de inversión hacia el largo plazo, lo que les lleva más allá de batir simplemente los índices a corto plazo”, comenta David Hunt, CEO de Prudential Investment Management.

La idea de la urbanización se basa en que unos 60-70 millones de personas se unirán a la población urbana de forma anual durante los próximos 30 años, lo que muestra el ritmo sin parangón al que las ciudades están creciendo. Con esto en mente, Prudential Investment Management publicó su informe, que subraya 10 ideas de inversión que surgen del boom de la urbanización que son accesibles a los inversores institucionales.

El informe destaca algunas tendencias que ofrecen atractivas oportunidades, como éstas:

La creación de ciudades tecnológicamente avanzadas. En 2020, el número de usuarios de Internet en todo el mundo podría doblarse hasta 4.000 millones de personas, lo que resultaría en una oportunidad global para inversiones públicas y privadas en infraestructuras de tecnologías, banda ancha, centros de datos y torres telefónicas.
La expansión de la capacidad de transporte. En la medida en que las nuevas ciudades en los mercados emergentes alcanzan poblaciones por encima de los 5 millones de habitantes, la expansión de aeropuertos, puertos y trenes de alta velocidad presentarán buenas oportunidades de inversión.
El lanzamiento de iniciativas anti contaminación. Aproximadamente la mitad de la población urbana mundial está expuesta a niveles de contaminación ambiental. Las compañías que ofrezcan soluciones como energía limpia, gestión de basuras y tratamiento de aguas también serán candidatos de inversión.
Capitalizar el interés en el estilo de vida urbano. Los nuevos desarrollos de uso mixto, tanto residencial como comercial, son inversiones muy atractivas pues tanto las personas como las compañías se sienten cada vez más atraídas por el estilo de vida urbano.
El crecimiento de outlets retail y apoyos logísticos. 1.000 millones de consumidores de clase media urbanos en los mercados emergentes ahora disponen de dinero para gastar, lo que ofrece oportunidades.
La industrialización de la agricultura. La Organización de las Naciones Unidas sobre los alimentos y la agricultura estima que el mundo necesitará producir un 70% más de alimentos para 2050. La creación de una cadena de oferta agrícola eficiente requerirá, entre otras cosas, mejorar las infraestructuras de transporte, así como métodos de producción innovadores y sostenibles a largo plazo.

Financial Services Industry Falls Short in Serving Women Investors Pershing Study Says

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

Pershing today released a new report entitled, Women: Investing with a Purpose, exploring what drives women to invest and how advisors can best serve them based on those influences. While financial services firms have been ramping up their efforts to reach women investors, the report provides insight into critical gaps that still exist when it comes to what women want, what they need and what they are receiving from their financial advisors and firms with which they work.

Of the women who work with a financial advisor, 72% said they are very satisfied with their primary financial advisors. This finding points to room for improvement in advisors’ interactions with their women clients. Compared to men, women investors were more likely to want improvements related to their advisors’ soft skills. Women tended to highlight more than men «understanding my goals,» «listening to my needs,» and «patiently answering my questions.» Women were less likely than men to suggest their advisors could improve in «picking investments that perform better» (27% of women compared to 36% of men). Interestingly, nearly half of women (47%) said there was nothing that their advisors should change when asked what areas their financial advisor can improve.

«While there are common threads among all investors in terms of their expectations of their financial advisors, these findings suggest that an important factor is being overlooked by advisors working with women investors, and that is the purpose behind the reasons they invest,» said Kim Dellarocca, managing director at Pershing. «This missing factor may contribute to why 35% of women respondents who do not use a financial advisor say they don’t trust financial advisors are working in their interests. The reality is that a woman’s desired level of understanding can be different, which requires advisors to explore concerns, goals and trade-offs with greater directness and rigor.»

Underlying many of the survey findings are unique challenges that women face later in life that stem from realities including their having longer life expectancies, lower incomes during their working years, potentially higher medical costs and a greater motivation for the beneficiaries of their investments to extend beyond themselves. Given these challenges, increased clarity of clients’ goals can influence the ideal blend of solutions that may create more confidence and better experiences for women investors.

According to the study, retirement, education, flexibility and legacy are four common goals that drive women to invest.

SURA Investment Management, mejor operadora de deuda en 2015

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

La gestora de fondos SURA Investment Management México ha sido distinguida con el reconocimiento a la “Mejor Operadora de Deuda”, en la edición 2015 de los Premios Morningstar México.

Luis Ortiz, director general de SURA Investment Management y responsable de los negocios de seguros y pensiones de la compañía en el país, declaró que “el equipo se encuentra altamente comprometido con los inversionistas mexicanos a través de la innovación, las mejores prácticas, productos y servicios de la más alta calidad”.

Estos premios reconocen a aquellos fondos y grupos de fondos que han añadido mayor valor para los inversores en el último año y en períodos de mayor plazo. Los Premios Morningstar ayudan a los inversores a identificar los fondos y gestoras de fondos excepcionales del país durante el año. Respecto a la categoría “Mejor Operadora de Deuda”, son candidatas a participar aquellas operadoras con al menos 3 fondos de deuda domiciliados en México que cuenten con Estrellas Morningstar.

Invesco and Robeco: among The Lipper Fund Award Winners

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Thomson Reuters has announced the winners of the Lipper Fund Awards 2015, UK. The Lipper Fund Awards are part of the Thomson Reuters Awards for Excellence, a global family of awards that celebrate exceptional performance throughout the professional investment community.

Invesco collected the top Group Award; Robeco also got an Award. The full list of Group Award winners include:

Enlarge

“This year as in years past, the Lipper Fund Awards winners have exhibited a high level of skill and talent in navigating the ever complex and interconnected markets of today. We at Lipper congratulate the 2015 Award winners for their demonstrated expertise and for delivering outperformance to their collective fund shareholders,” said Robert Jenkins, global head of Lipper Research at Thomson Reuters.

“As active fund houses come under greater competitive pressures in the UK, these Lipper Award winners are beacons among their peers in delivering consistent risk-adjusted returns in difficult markets. They fully deserve this accolade,” said Jake Moeller, head of Lipper UKI research.

Lipper data covers more than 285,000 share classes and over 129,000 funds in 62 markets. It provides the free Lipper Leader ratings for mutual funds registered for sale in over 40 countries.

Differences In Private And Public Company Profitability Indicate Potential Investment Opportunities In Brazil

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

In a report released yesterday entitled Brazilian Public Versus Private Companies: Current State of Affairs, S&P Capital IQ concludes that while Brazil’s publicly traded companies provide a better return on their assets in a majority of industries, privately owned companies generally do better at generating sales off their asset base. «Most privately owned companies use assets to drive sales more efficiently, but are not as good at managing costs» said Jay Bhankharia, Senior Manager, S&P Capital IQ, and author of the report. «We believe this implies that strategic guidance and increased oversight can potentially increase margins and profitability substantially for some of these companies.»

«Brazil and Latin America continue to offer attractive investment opportunities, as reflected in record breaking regional private equity fund raising and increased merger volumes in Brazil» said Cynthia Rojas Sejas, Vice President, Market Development-Latin America, S&P Capital IQ.

S&P Capital IQ looks at the performance of companies in various sectors of the Brazilian economy, while providing insight into the differences between the profiles of Privately Owned and Publicly Traded companies. This report compares public and private companies’ ratios of profitability, efficiency, solvency, and liquidity, leveraging the recent addition of Brazilian Private Company Financials to its comprehensive database of standardized and comparable data for public and private companies globally.

Brazilian Public Versus Private Companies: Current State of Affairslooks at a statistical sample consisting of 93 companies with more than $1 billion in revenue, 637 with $100 million to $1 billion in revenue, and 1,862 companies with less than $100 million in revenue. In addition to key valuation and credit metrics, the report takes a look at specific ratios within the banking and energy sectors to better understand key metrics in those industries.

S&P Capital IQ‘s Brazil research is the topic of an upcoming investment seminar entitled «Brazil: Uncovering Potential Opportunities» that will feature Macroeconomist Bernardo Wjuniski from Medley Global Advisors, and Jay Bhankharia and Richard Peterson from S&P Capital IQ.