La industria de ETFs en EE.UU. elevó sus entradas netas en lo que va del 2024 a un récord de 861.390 millones de dólares luego de reunir 120.580 millones de dólares en entradas netas en octubre, según el informe de ETFGI del décimo mes del año.
“El índice S&P 500 bajó un 0,91% en octubre, pero ha subido un 20,97% a lo largo de 2024. El índice de los mercados desarrollados, excluidos los EE.UU., bajó un 5,22% en octubre, pero subió un 6,65% en 2024”, comentó Deborah Fuhr, socia directora, fundadora y propietaria de ETFGI.
A finales de octubre, el sector de los ETFs en Estados Unidos contaba con 3.826 productos, activos por valor de 9,98 billones (trillions en inglés) de dólares, de 348 proveedores cotizados en tres bolsas.
Además, los ETFs de renta variable registraron entradas netas de 62.360 millones de dólares en octubre, lo que eleva las entradas netas en lo que va de año a 400.240 millones de dólares, muy por encima de los 150.830 millones de dólares en entradas netas del mismo período del 2023.
Por el lado de la renta fija, los ETFs registraron entradas netas de 16.590 millones de dólares en octubre, lo que eleva las entradas netas interanuales a 161.740 millones de dólares. Estas cifras también superan a los 129.480 millones de dólares de entradas netas interanuales en el mismo período del año pasado.
Las materias primas no fueron la excepción, los ETFs de este tipo de activo registraron entradas netas de 3.520 millones de dólares en octubre, con lo que las entradas netas interanuales ascendieron a 3.510 millones de dólares, por encima de las salidas netas interanuales de 9.210 millones de dólares a octubre de 2023.
Por último, los números siguen respaldando la tendencia de los ETFs activos que atrajeron entradas netas de 32.700 millones de dólares durante el mes, con lo que las entradas netas en lo que va de año ascienden a 239.370 millones de dólares, más de 100.000 millones por encima de los 101.330 millones de dólares en entradas netas del mismo período del 2023.
Durante noviembre una impresionante cifra de 117.700 millones de dólares fluyó hacia fondos negociados en bolsa que cotizan en Estados Unidos; lo que llevó el acumulado del año a un total de 930.000 millones de dólares.
Cuando solamente falta un mes para terminar el año, las entradas anuales para 2024 ya han superado el récord anterior vigente que databa de 2021 cuando se registraron entradas por 900 mil millones de dólares, al tiempo que tiene todo el potencial para superar la marca del billón de dólares.
De acuerdo con el sitio especializado etf.com y su analista senior especializado en el mercado de ETFs, Sumit Roy, las entradas de diciembre estuvieron fuertemente inclinadas hacia los ETF de acciones estadounidenses.
Dicha categoría captó casi 83.000 millones de dólares de las entradas totales, muy por delante de los 11.000 millones de dólares que se destinaron a los ETF de renta fija estadounidenses y los 7.000 millones de dólares que se destinaron a los ETF de renta fija internacionales.
Las entradas de ETF se acercan al billón de dólares para 2024
El analista especializado señala también en su análisis que una de las categorías más destacadas el mes pasado fue la de los ETF inversos, que captaron 6.700 millones de dólares en entradas durante noviembre. Estas cuantiosas entradas sugieren que al menos algunos inversores están apostando en contra del gran repunte de los mercados, o al menos están cubriendo sus apuestas.
El S&P 500 se mantuvo cerca de máximos históricos durante gran parte de noviembre; el icónico índice terminó el mes con un aumento de casi el 28% en lo que va del año.
Con ganancias tan masivas para el gran índice amplio, los inversores no se complicaron e invirtieron recursos en ETF simples del S&P 500, como el Vanguard 500 Index Fund (VOO) y el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
Los dos ETF tuvieron entradas mensuales de 15.700 millones de dólares y 13.700 millones de dólares, respectivamente, la mayor cantidad de cualquier ETF.
En la tercera posición se ubicó otro ETF grande y amplio, el Invesco QQQ Trust (QQQ), que obtuvo 4.600 millones de dólares de dinero nuevo.
El reporte señala que a los anteriores le siguieron el iShares Bitcoin Trust (IBIT), con entradas de 4.400 millones de dólares, y el ETF iShares Russell 2000 (IWM), con entradas de 3.900 millones de dólares.
Además, los precios de Bitcoin se dispararon a casi 100.000 dólares durante noviembre, lo que entusiasmó a los inversores que habían acumulado ETF de bitcoin al contado durante todo el año.
J.P. Morgan Asset Management se dispone a aprovechar las posibilidades que ofrece el cambio legislativo que anunció la Consar el 21 de noviembre de 2024, que permite a las Afores de México invertir en ETFs activos.
“La aprobación de los ETFs activos para las Afores en México es un hito significativo para el sistema de pensiones del país. J.P. Morgan Asset Management aspira a ser un recurso valioso para los equipos de inversión de las Afores, mostrando nuestro éxito como gestor activo y la amplitud y profundidad de nuestra oferta global de ETFs”, dijo Giuliano De Marchi, Head of Latin America de J.P. Morgan Asset Management, en un comunicado.
“Las Afores se beneficiarán del experimentado equipo de inversión de J.P. Morgan, su experiencia en inversiones, enfoque estratégico, y la flexibilidad y agilidad que vienen con los ETFs gestionados activamente”, añadió.
La industria de los ETFs se ha expandido rápidamente, representando actualmente 14,3 trillones de dólares en activos, y se proyecta que alcance los 30 trillones para 2030. Aunque el mercado estadounidense ha sido la fuerza dominante en esta expansión, en los últimos años se ha observado un impulso positivo significativo en los mercados de todo el mundo.
Hoy en día, hay 5,700 ETFs listados a nivel global, que comprenden cerca de 3,900 ETFs de seguimiento de índices y más de 1,800 ETFs activos. La brecha entre estos dos tipos de ETFs se ha estado reduciendo rápidamente: mientras que los ETFs de seguimiento de índices han crecido a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de casi el 20%, los ETFs activos han crecido a una CAGR de cerca del 50% en los últimos cinco años.
J.P. Morgan AM lanzó su primer ETF en los Estados Unidos en 2014 y listó el primer ETF en México en 2018. Durante la última década, la plataforma global de ETFs de la firma se ha expandido significativamente. Hoy en día, es el segundo mayor proveedor de ETFs activos por activos bajo administración, con más de 215 mil millones de dólares en activos bajo administración y más de 100 ETFs en diferentes clases de activos.
“Como un gestor activo global líder, estamos emocionados de llevar nuestras capacidades de gestión activa de primer nivel a las Afores, y esto es solo el comienzo. Hemos estado sirviendo a estos clientes en México por más de 10 años, y esta aprobación marca un hito significativo, permitiéndonos ofrecer a los fondos de pensiones mexicanos las muchas ventajas de los ETFs activos mientras nos esforzamos por brindar las capacidades de inversión de la más alta calidad a nuestros clientes”, dijo Juan Pablo Medina Mora, Head of Mexico de J.P. Morgan Asset Management.
Carlos Brito, Head of ETFs para J.P. Morgan Asset Management en América Latina, agregó: “Estamos particularmente orgullosos del éxito de los ETFs activos en otros mercados. Los ETFs activos ofrecen una gama de beneficios que los hacen una opción de inversión atractiva para muchos inversionistas. Son gestionados por Portfolio managers que seleccionan y ajustan activamente las participaciones de los ETFs para capitalizar las oportunidades del mercado. Esta gestión activa puede potencialmente conducir a mayores rendimientos, ya que los administradores pueden responder a los cambios del mercado, tendencias económicas y eventos específicos de empresas. Además, los ETFs activos proporcionan a los inversionistas una mayor flexibilidad y diversificación, permitiendo el acceso a una amplia gama de estrategias de inversión y resultados específicos.”
J.P. Morgan Asset Management tiene actualmente 3,5 trillones de dólares bajo gestión(al 30/09/2024), la empresa ofrece gestión de inversiones global en acciones, renta fija, bienes raíces, fondos de cobertura, capital privado y liquidez.
Ebury, la firma global de tecnología financiera, ha abierto una oficina en Dublín (Irlanda) como respuesta a la creciente demanda de servicios avanzados en el segmento de pagos internacionales e intercambio de divisas para pymes en el país. Con esta apertura, la compañía cuenta ya con 25 oficinas en Europa, en 18 países, y extiende su presencia en el mundo a 43 oficinas en 29 países.
El equipo irlandés de Ebury se centrará en ofrecer servicio a las pymes, un segmento empresarial que representa el 99,8% de todas las empresas de Irlanda, pero que ha estado desatendido durante mucho tiempo por los bancos tradicionales. Según la firma, cada vez más, estas organizaciones se enfrentan a retos como el acceso a servicios de gestión de riesgos cambiarios, y la realidad es que tropiezan con una clara falta de opciones a la hora de elegir un proveedor que dé soporte financiero a sus operaciones comerciales internacionales. Además, apuntan que la expansión de Ebury en Irlanda ayudará a abordar estos problemas al proporcionar soluciones personalizadas e innovadoras en materia de pagos, cobros, gestión de riesgos y financiación para respaldar las necesidades de estas empresas.
La oficina también apoyará el crecimiento de Ebury Institutional Solutions (EIS), vertical dedicada al sector de gestión de inversiones alternativas que permite a los gestores desplegar capital a nivel mundial para que puedan ejecutar sus estrategias de inversión de forma rápida y eficiente. Irlanda es el domicilio del 6% de los activos de los fondos de inversión mundiales, lo que convierte al país en el tercer centro más grande del mundo.
A raíz de este anuncio, Phil Monkhouse, country manager de Ebury para el Reino Unido e Irlanda, ha señalado: «Irlanda es parte integral de muchas redes comerciales, dados sus fuertes vínculos comerciales entre el Reino Unido, la UE y los Estados Unidos, y estamos encantados de reforzar nuestras capacidades de país con una presencia local más fuerte. Nuestro creciente enfoque estratégico, basado en servir a las pymes en Irlanda, garantizará que llenemos las brechas de servicio existentes en el mercado, ofreciéndoles las herramientas que necesitan para prosperar internacionalmente”. La expansión global es fundamental para nuestro crecimiento estratégico, ya que buscamos combinar tecnología de vanguardia con experiencia en territorios locales para simplificar el comercio internacional para las empresas de cualquier sector y tamaños. Nuestra propuesta específica para el sector de la gestión de inversiones alternativas también desempeñará un papel clave en el apoyo a este sector en Irlanda, que es un epicentro mundial para los activos de fondos domiciliados”.
Actualmente, Ebury ofrece una gama de servicios de comercio internacional a través de pagos y cobros internacionales, gestión de riesgos cambiarios y estrategias en más de 130 monedas para mercados principales y emergentes, estrategias de gestión de efectivo y financiación comercial. Diez empleados trabajarán inicialmente desde la oficina de Dublín con la expectativa de incrementar este número rápidamente para satisfacer la creciente demanda de los clientes. Ebury ha experimentado un importante crecimiento internacional y actualmente cuenta con más de 1.600 empleados.
Únase a Richard Clode, gerente de cartera en Janus Henderson Investors, en su conferencia online, mientras presenta una actualización trimestral sobre la estrategia Global Technology Leaders, además de compartir las últimas perspectivas del mercado.
El evento tendrá lugar el próximo jueves 12 de diciembre de 2024 15:00 horas (14:00 horas GMT) y 9 a.m. ET.
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Únase a Tom O’Hara y Tom Lemaigre, gestores de cartera del equipo de renta variable europea de Janus Henderson Investors, mientras ofrecen una actualización sobre la renta variable combinada de gran capitalización de Europa , además de compartir sus últimas perspectivas y perspectivas del mercado. Este webcast incluye una actualización sobre posicionamiento y rendimiento.
El evento tendrá lugar el próximo miércoles 18 de diciembre de 2024 a las 15:00 horas (14 GMT) y 9 a.m. ET.
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Deutsche Bank incrementa sus perspectivas para España en 2025 y cree que seguirá liderando el crecimiento de la zona euro gracias a la solidez de la demanda doméstica, según ha asegurado Rosa Duce, Chief Investment Officer de Deutsche Bank en España durante la presentación de las perspectivas macroeconómicas y la estrategia de inversión para 2025.
En su opinión, España cerrará el actual ejercicio 2024 con un aumento del PIB del 3%, muy por encima de economías de su entorno como Francia (1,2%), Italia (0,4%) o Alemania (-0,1%) y de la media de la eurozona (0,7%). “La economía de la zona euro se recupera muy lentamente, debido a la baja productividad que limita su crecimiento potencial y los problemas de países específicos como Francia y Alemania. La solidez del mercado laboral, las rebajas de tipos por parte del BCE y el aumento de salarios reales deberían permitir una mejora de la actividad económica el próximo año, si bien el aumento de los aranceles de EEUU o el recrudecimiento del conflicto comercial entre China y Estados Unidos podrían amortiguar su recuperación”, ha explicado Rosa Duce.
Deutsche Bank espera que la inflación de la zona euro se acerque hacia el objetivo del 2% del BCE en 2025, lo que permitirá al organismo centrarse en políticas que fomenten el crecimiento y continuar su ciclo de relajación con otros 25 pb. de recorte en diciembre, y cuatro recortes más a lo largo de 2025 reduciendo su tipo de depósito del 3,25% actual al 2% a finales de dicho año.
En el caso de EE.UU., su economía sigue en una sólida trayectoria de crecimiento, impulsada por la demanda nacional, la mejora de la productividad y un mercado laboral muy estrecho, con pocos signos de recesión a pesar de los recientes descensos de la actividad industrial. La entidad espera que el PIB de EE.UU. aumente en torno al 2,7% en 2024 y un 2% en 2025. La victoria republicana en la Casa Blanca debería traer consigo recortes fiscales, una mayor desregulación, así como el crecimiento del déficit público y el aumento de los aranceles a las importaciones. Todo ello tendrá su impacto en la economía en 2026 cuando el crecimiento del PIB estadounidense se podría acelerar hasta el entorno del 2,2%.
“Es probable que el proceso de desinflación siga siendo lento ante la fuerte demanda, el aumento de la deuda pública y, probablemente, el aumento de los aranceles a las importaciones. Como resultado, esperamos que la inflación se mueva lateralmente en EE.UU., por encima del objetivo de la Fed, hasta el 2,4% tanto en 2025 como en 2026. Esto le debería llevar a avanzar con precaución en su ciclo de relajación monetaria con tres recortes más de tipos de 25 pb., lo que dejaría los tipos de la Fed entre el 3,75-4,00% a finales de 2025”, ha subrayado Rosa Duce.
Mientras, el crecimiento de China ha perdido fuelle y necesita un fuerte estímulo para proporcionar impulso duradero a los precios y a la demanda nacional. El aumento de las tensiones comerciales con EE.UU. podría afectar a las exportaciones, actual motor de crecimiento, mientras que las medidas de estímulo monetarias y fiscales podrían apoyar la demanda doméstica, pero de forma muy lenta. Por eso, se prevé que su PIB se ralentice al 4,2% en 2025. Y en Japón, el mayor crecimiento salarial en más de 30 años ha impulsado el consumo privado, sentando las bases para una recuperación económica continua en 2025, cuando se prevé que crezca un promedio del 1,2%.
Potencial de rentabilidad en renta fija y tono positivo, pero con volatilidad, en renta variable
Deutsche Bank anticipa mayor volatilidad en las Bolsas durante 2025 al tiempo que todavía observa recorrido en rentabilidad para la renta fija. En concreto, la entidad espera que el rendimiento del Bono a 10 años estadounidense (US Treasury) y del Bund alemán se mantendrá en niveles elevados. “En el crédito de grado de inversión, que ha disfrutado de una fuerte demanda institucional y de flujos de entrada de fondos, no vemos ningún potencial de estrechamiento adicional de los diferenciales. En lo que respecta al segmento high yield, los diferenciales actuales no reflejan los riesgos predominantes y deberían ampliarse en el horizonte previsto”, ha puntualizado Alejandro Vidal, Head Investment Managerde Deutsche Bank España.
En renta variable, 2024 terminará previsiblemente con una rentabilidad de casi el 20% en los mercados desarrollados apoyados en los sólidos beneficios empresariales, las reducidas probabilidades de una recesión y la bajada de tipos de interés. Sin embargo, según Alejandro Vidal, “hay que ser cautos en 2025, ya que la incertidumbre sigue siendo alta y, teniendo en cuenta los cambios de política económica, debe esperarse volatilidad”. En este sentido, añade Vidal, “los sectores orientados al crecimiento partirán mejor posicionados para atraer inversores”.
Respecto a las materias primas, los precios del petróleo fluctuarán en medio de la tensión geopolítica y la incertidumbre sobre la demanda, con el oro como cobertura por las compras de inversores minoristas y bancos centrales. En divisas, el resultado de las elecciones estadounidenses ha provocado un fortalecimiento del dólar que esperan se mantenga durante 2025, con una previsión a cierre de 2025 para el euro/dólar de 1,02. Mientras, creen que el yen se apreciará moderadamente debido al estrechamiento de los diferenciales de rentabilidad y el yuan podría sufrir si se intensifica el conflicto comercial con EE.UU.
La victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses abre una nueva etapa bursátil, según Víctor Alvargonzález, director de estrategia deNextep Finance.
El experto sostiene que elregreso del republicano al poder podría generar un cambio “significativo”, despertando los‘animal spirits’, término que utilizaba Keynes para describir la capacidad humana de innovar y crear riqueza.
«Lo que estamos viendo es un regreso al dinamismo, pero también a los excesos que caracterizaron los años 80”. La liberación del espíritu empresarial y la apuesta por una economía menos regulada pueden impulsar los mercados en el corto plazo, pero también elevarán la volatilidad y el riesgo de desequilibrios a largo plazo, explica Alvargonzález.
El director de estrategia de Nextep señala que en la situación actual de Estados Unidos se pueden encontrar ciertos paralelismos con el entorno sociopolítico que se vivieron en las presidencias deRonald Reagan y Margaret Thatcher. En aquel momento, las políticas orientadas a reducir la intervención estatal y fomentar el individualismo económico desataron un auge bursátil sin precedentes.
“Reagan forzó a las grandes economías como Japón a fabricar sus coches en Estados Unidos, fortaleció la industria nacional y restauró el orgullo geopolítico de EE.UU. Trump parece querer ir en esa misma dirección”, añade Alvargonzález.
No obstante, si bien las medidas tomadas por Reagan y Thatcher inicialmente revitalizaron las economías deprimidas de aquellos años, también dejaron tras de síriesgos significativos: la desigualdad social aumentó y los mercados financieros sufrieron una burbuja que culminó en el crash de 1987.
Según Alvargonzález, este tipo de escenarios podría repetirse. “La historia no se repite, pero rima. Lo que ocurre en el plano sociológico tiende a reflejarse en la economía, y esto puede derivar tanto en periodos de bonanza como en episodios de corrección brusca”, destaca. “Trump traerá oportunidad, pero también volatilidad”. Las carteras de inversión deben estar preparadas para navegar en aguas turbulentas”.
Un actor que podría jugar un papel clave en la transformación económica de los Estados Unidos bajo el mandato de Trump es Elon Musk. Reconocido por su capacidad para romper barreras en industrias como la automoción, espacial y tecnológica. Sin embargo, Alvargonzález se muestra cauteloso: “No es lo mismo limitar gastos y agilizar una empresa en la que tú eres el director y tomas todas las decisiones, que hacerlo en una estructura gubernamental compleja”.
Aun así, reconoce que Musk tiene un historial de superar desafíos significativos: “Es cierto que casi todo lo que se ha propuesto lo ha conseguido, y los retos que ha asumido no han sido menores”.
No obstante, el éxito dependerá de su habilidad para traducir su experiencia empresarial a un escenario tan diferente como es el de la administración pública.
Para los inversores, la clave estará en la capacidad de adaptarse a un escenario con mayor volatilidad. Dice Alvargonzález que esto no es necesariamente es negativo: “La volatilidad crea oportunidades para quienes están bien asesorados y saben cómo aprovecharlas. A diferencia de los años 80, hoy cualquier inversor tiene acceso a carteras de fondos de inversión que invierten en diferentes sectores y activos y sectores e incluso en posiciones cortas, que pueden proteger su cartera y capitalizar los movimientos del mercado, ya sean al alza o a la baja”, asegura.
“Lo importante en un escenario como este”, comenta para añadir: “No es sólo participar en los mercados en auge, sino saber prepararse para los ciclos de corrección”.
BlackRock y HPS Investment Partners (HPS), gestor global de crédito con aproximadamente 148.000 millones de dólares en activos de clientes, han firmado un acuerdo definitivo para que BlackRock adquiera HPS por 12.000 millones de dólares, con el 100% de la contraprestación pagada en acciones de BlackRock. Según explican, estas acciones serán emitidas por una subsidiaria de propiedad absoluta de BlackRock y serán canjeables en una proporción de uno a uno por acciones ordinarias de BlackRock.
Esta operación se justifica porque desde la gestora consideran que el futuro de la renta fija se centra en construir carteras públicas y privadas que optimicen la liquidez, el rendimiento y la diversificación. Así pues, esta transacción combinará las sólidas relaciones corporativas y con propietarios de activos de BlackRock con la diversificación en la originación y la flexibilidad de capital de HPS. La franquicia combinada de crédito privado trabajará en paralelo con el negocio de renta fija pública de BlackRock, valorado en 3 billones de dólares, para ofrecer soluciones de ingresos tanto públicas como privadas a los clientes a lo largo de sus carteras completas.
“Estoy emocionado por lo que HPS y BlackRock pueden lograr juntos para nuestros clientes y espero dar la bienvenida a Scott Kapnick, Scot French y Michael Patterson, junto con todo el equipo de HPS, a BlackRock. Siempre hemos buscado posicionarnos un paso por delante de las necesidades de nuestros clientes. Junto con la escala, las capacidades y la experiencia del equipo de HPS, BlackRock ofrecerá soluciones que integran de manera fluida lo público y lo privado», ha afirmado Laurence D. Fink, presidente y CEO de BlackRock.
Según indica la gestora, el crecimiento global sostenible requerirá mayores volúmenes de financiamiento por deuda, y los mercados están recurriendo cada vez más al capital privado como solución. Consideran que la incorporación de HPS posicionará a BlackRock para conectar empresas de todos los tamaños, desde pequeñas y medianas empresas hasta grandes corporaciones, con financiamiento para inversiones que respalden el crecimiento económico y la creación de empleo.
Las fuerzas del mercado, la tecnología y la regulación están moviendo constantemente la actividad financiera hacia donde puede llevarse a cabo de manera más eficiente, lo que convierte al crédito privado en un segmento de crecimiento estructural. BlackRock prevé que el mercado de deuda privada más que duplicará su tamaño, alcanzando los 4,5 billones de dólares para 2030. “Las características de duración, retornos y rendimiento del crédito privado se alinean con las necesidades de los clientes con capital a largo plazo, incluidos aseguradoras, fondos de pensiones, fondos soberanos, gestores de patrimonio e inversores que ahorran para la jubilación”, afirman desde la gestora.
Combinación de negocio
Según informa la gestora, BlackRock y HPS formarán una nueva unidad de negocio de soluciones de financiamiento privado liderada por Scott Kapnick, Scot French y Michael Patterson. Además,como parte de esta transacción, Kapnick, French y Patterson se unirán al Comité Ejecutivo Global de BlackRock, y el Sr. Kapnick será observador en la Junta Directiva de BlackRock.
“Esta plataforma combinada contará con amplias capacidades en soluciones de crédito senior y subordinado, financiamiento basado en activos, bienes raíces, colocaciones privadas y CLOs. Para desarrollar una solución integral de financiamiento para gestores de activos alternativos, el negocio integrará préstamos directos, financiamiento de fondos y las soluciones GP y LP de BlackRock (fondos de fondos, segundas inversiones GP/LP y coinversiones). Esta combinación crea una solución integrada para clientes y prestatarios en financiamiento corporativo y basado en activos, crédito de grado de inversión y no inversión, y crédito privado”, indican.
A raíz de este anúncio, Scott Kapnick, CEO de HPS, ha declarado: «Hoy marca un hito importante en nuestro esfuerzo por convertirnos en el proveedor líder mundial de soluciones de financiamiento privado. Nuestra asociación con BlackRock fortalecerá aún más nuestra posición en este mercado de rápido crecimiento pero cada vez más competitivo. La combinación de la probada cultura de disciplina de inversión de HPS con el alcance global de BlackRock nos permitirá aprovechar nuevas oportunidades para nuestros inversores y empleados, y nos preparará para el éxito continuo durante la próxima década y más allá. Mis socios y yo estamos entusiasmados de trabajar con Larry Fink y nuestros nuevos colegas de BlackRock».
Fundada en 2007, HPS es un destacado gestor global de inversiones en crédito con capacidades en toda la estructura de capital. HPS ha demostrado continuamente su capacidad para identificar, estructurar y ejecutar inversiones atractivas, y su amplia experiencia en inversión, junto con su sólido historial, ha impulsado su crecimiento hasta convertirse en una de las mayores plataformas independientes de crédito privado. La diferenciada plataforma de originación de HPS, que abarca canales con patrocinadores y sin patrocinadores, respaldada por una base de capital escalada y flexible, ofrece a las empresas una amplia gama de soluciones de financiamiento a medida. La empresa continúa siendo dirigida por sus fundadores y socios gobernantes a largo plazo: Scott Kapnick, Michael Patterson, Scot French, Purnima Puri, Faith Rosenfeld, Paul Knollmeyer y Kathy Choi.
Por su parte, desde su fundación en 1988, BlackRock ha ampliado sus capacidades en renta fija y ahora atiende a clientes a través de una plataforma de 3 billones de dólares, que incluye Renta Fija Fundamental, liderada por Rick Rieder, así como Instituciones Financieras, Municipios, Renta Fija Sistemática, Renta Fija Indexada y ETFs de bonos iShares. BlackRock gestiona cerca de 90.000 millones de dólares en activos de clientes de deuda privada, incluyendo préstamos directos en el mercado medio liderados por patrocinadores y no patrocinadores en los mercados de EE.UU., Europa y Asia, préstamos de riesgo, colocaciones privadas de grado de inversión y deuda inmobiliaria, además de deuda privada dedicada a infraestructuras.
Según destaca la gestora, esta transacción fortalecerá las capacidades de BlackRock para clientes del sector asegurador, ya que HPS es un proveedor independiente líder de crédito privado para clientes aseguradores. La incorporación de HPS posicionará a BlackRock como un proveedor fiduciario integral de soluciones de gestión de activos y tecnología pública-privada para clientes aseguradores.
«Durante más de 35 años, BlackRock ha crecido y evolucionado junto a los mercados de capitales. Con GIP, y ahora HPS, estamos ampliando nuestras capacidades en mercados privados a través de nuestra plataforma global integral. Nuestra tecnología Aladdin, incluyendo eFront, y próximamente Preqin, hará que el acceso a los mercados privados sea más sencillo y transparente. Estas capacidades, junto con nuestro alcance global, relaciones profundas y tecnología poderosa, nos diferencian en nuestra capacidad para servir a los clientes», ha añadido Fink.
Foto cedidaOliver Cartade, director de la División de Gestión de Activos y Clientes Institucionales del Banco J. Safra Sarasin, y Christoph Gubler gerente de cartera sénior y CEO de MIV AM.
El banco J. Safra Sarasin ha anunciado la adquisición del 100% de las acciones de MIV Asset Management AG, Zurich (MIV AM). Según explican, esta adquisición pone de manifiesto el compromiso de la entidad con el crecimiento de su negocio de gestión de activos en el ámbito de la renta variable temática. Tras esta operación, MIV AM mantendrá su estrategia de inversión y actual estructura organizativa para garantizar un rendimiento sólido y un servicio ininterrumpido para los clientes.
MIV AM es una firma reconocida por su experiencia en inversiones en tecnología médica (medtech) y por su fondo insignia MIV Global Medtech Fund. En su visión de las inversiones, apuesta por un enfoque innovador y cuenta con un profundo conocimiento del sector, lo que la convierte en una valiosa incorporación a la cartera de estrategias de renta variable temáticas del banco J. Safra Sarasin.
Desde la entidad consideran que el sector de la tecnología médica está destinado a crecer, impulsado por el envejecimiento de la población mundial, la innovación tecnológica, el aumento de las enfermedades crónicas y el creciente acceso a la atención médica en los mercados emergentes. De hecho, señalan que algunas de las oportunidades más interesantes, como las aplicaciones impulsadas por IA, lo convierten en un caso de inversión a largo plazo atractivo para los inversores.
“Estamos encantados de dar la bienvenida a MIV AM al Grupo J. Safra Sarasin. Esta adquisición se alinea perfectamente con nuestra visión estratégica de fortalecer nuestra oferta de renta variable temática y subraya nuestro compromiso de brindar a los clientes oportunidades de inversión incomparables. El excepcional equipo de MIV y su trayectoria comprobada serán fundamentales para impulsar nuestro crecimiento e innovación en el espacio de inversión temática”, ha declarado Oliver Cartade, director de la División de Gestión de Activos y Clientes Institucionales del Banco J. Safra Sarasin.
Por su parte, Christoph Gubler gerente de cartera sénior y CEO de MIV AM, ha añadido: «Estamos entusiasmados de formar parte del Grupo J. Safra Sarasin para garantizar el éxito a largo plazo de nuestra estrategia de inversión en el mejor interés de los inversores. Esperamos continuar nuestra historia de éxito como parte del Grupo J. Safra Sarasin”.
