Lo que los asesores deben tener en cuenta sobre el coste real de tener ETFs en cartera

  |   Por  |  0 Comentarios

What Advisors Need to be Aware of When Assessing the True Cost of ETF Ownership
Foto: Anthony Thomas Bueta . Lo que los asesores deben tener en cuenta sobre el coste real de tener ETFs en cartera

Muchos de los beneficios de los exchange traded funds (ETFs), incluyendo la diversificación, bajos costes, flexibilidad y eficacia fiscal, tienden a hacer sombra a las complejidades y precios de estos productos, según el informe “What Lies Beneath: Understanding the Structure and Costs in ETFs”, publicado por Pershing.

El trabajo señala los componentes que impactan en el precio de los ETFs e identifica aspectos que los asesores deberían tener en cuanta a la hora de evaluar el coste real -para sus clientes- de poseer ETF en cartera.

Las pistas incluyen, por ejemplo, mirar más allá de las ratios de costes: los advisors deberían tener en cuenta costes que no están incluidos en las ratios y que algunos tipos de ETFs complejos pueden conllevar, como responsabilidades fiscales diferidas.

También, entender los componentes del diferencial entre el bid y el ask: los inversores y sus advisors deberían examinar los componentes subyacentes que pueden influenciar significativamente el spread entre el bid y el ask y entender sus potenciales implicaciones sobre el coste de los ETFs.

Monitorizar tracking errors: no deberían pasar por alto el tracking error, que es el riesgo de que el precio de un ETF no encaje con el índice de referencia del fondo.

Evaluar el diferencial en las comisiones: en aquellos ETFs libres de comisión de transacción es importante entender si su diferencial es más amplio que el de productos similares con coste de transacción.

«La creciente popularidad de los ETFs hace importante que los asesores estén bien informados sobre los factores subyacentes que pueden influenciar el coste de su inclusión en cartera”, dice Justin Fay, VP director de soluciones para inversiones alternativas de Pershing. «Tomar estos factores en cuenta ayudará a los asesores a realizar una comparación más ajustada entre productos similares, ya se trate de comparar ETFs entre ellos mismos, o frente a otros productos de costes bajos, como los fondos de inversión” .

Para obtener una copia del informe puede usar este link

La Cámara de Comercio de España en Estados Unidos celebra su cena de gala y entrega de galardones

  |   Por  |  0 Comentarios

Spain-USA Chamber of Commerce Will Recognize Iberia and Greenberg Traurig in its 35th Anniversary Gala Dinner
Foto youtube. La Cámara de Comercio de España en Estados Unidos celebra su cena de gala y entrega de galardones

El próximo 19 de noviembre la Cámara de Comercio de España en Estados Unidos celebrará en Miami la cena de gala conmemorativa de sus 35 años a la que asistirán empresarios y profesionales de América Latina, España y Estados Unidos.

Durante el evento, que empezará a las 7 de la tarde y se celebrará en el Coral Gables Country Club, Greenberg Traurig e Iberia recogerán los galardones con los que la cámara las ha distinguido como «Empresa del año Estados Unidos-España” y “Empresa del año España-Estados Unidos”, respectivamente, por su trabajo en el desarrollo de negocios entre ambos países.

Además, este año se entregará el título de «Española Universal» a Gema Victoria Hassen-Bey González, medallista y pionera de la esgrima paralímpica en España, que ha participado en cinco Juegos Paralímpicos consecutivos (Atlanta, Barcelona, Sydney, Atenas y Pekín) y cuenta con 12 títulos olímpicos.

En cada una de las 35 ediciones de esta gala anual, una compañía ha recibido el reconocimiento al valor de su compromiso con el desarrollo de conexiones entre redes profesionales de ambos países.

Greenberg Traurig está considerada la tercera firma legal más importante del país por número de abogados y la primera en realización de acción social. “Greenberg Traurig está perfectamente alineada con los objetivos de las empresas de España y Latinoamérica, ajustándose a las necesidades locales y globales de sus clientes”, dice Antonio Peña, uno de los accionistas de la firma fundada en Miami en 1967.

Iberia, presidida por Luis Gallego, ha llevado a cabo una profunda transformación que le ha devuelto la rentabilidad, además de mejorar el servicio al cliente y la eficacia. Durante el año pasado, la aerolínea reforzó su oferta incorporando 30 nuevas rutas; según datos de AENA, el número de viajeros se incrementó un 13,65% entre enero y agosto de 2015, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Para más información o registro puede utilizar este link

Performance Drove Down European ETF’s AUM in September

  |   Por  |  0 Comentarios

According to Detlef Glow, Head of EMEA research at Lipper, assets under management in the European exchange-traded fund (ETF) industry declined from €432.7 billion to €430.0 billion during September.

This decrease of €4.7 billion was driven mainly by the performance of the underlying markets, -where €7.2 billion were lost-, while net sales contributed €2.4 billion to the overall assets under management in the ETF segment. Amongst the funds, Equity ones enjoyed by far the highest net inflows for September receiving  €2 billion in inflows. The best selling Lipper Global Classifications in September where:

  • Equity EuroZone with €1.2 billion
  •  Bond EMU Government Short-Term with €0.7 billion
  • Equity Europe with €0.7 billion

Amongst ETF promoters, iShares with €1.6 billion (of which the iShares MSCI Japan ETF, the best selling ETF fund in September, accounted for €0.7 billion), UBS ETF with €0.5 billion and ComStage €0.2 billion, were the best selling ones.

For further details you can follow this link.

El valor de los activos chinos construidos supera al de Estados Unidos y ya es el mayor del mundo

  |   Por  |  0 Comentarios

China Overtakes US as Global Leader in Built Asset Wealth
Foto: Dennis Jarvis . El valor de los activos chinos construidos supera al de Estados Unidos y ya es el mayor del mundo

China ha superado a Estados Unidos como el país más rico del mundo, medido en función del valor de sus activos construidos, según el último Global Built Asset Wealth Index publicado por Arcadis, que calcula el valor de todos los edificios e infraestructuras que contribuyen a la productividad en 32 países -en su conjunto, el 87% del PIB mundial-.

Por primera vez, la riqueza de las construcciones de Estados Unidos, valorada en 36,8 billones de dólares, no es la mayor del mundo, pues la china la supera en 10,8 billones y está valorada en 47,6 billones de dólares. El crecimiento evidencia un nivel de inversiones sin precedentes en infraestructuras por parte de China, hasta el 9% de su PIB, mientras otros países –incluido Estados Unidos-  sólo invierten el 2%.

La riqueza construida de Estados Unidos ha permanecido inalterada durante los dos últimos años, mientras desde el año 2000 China ha invertido 33 billones de dólares en construcción, superando al conjunto del resto de países considerados en el estudio.

Tom Morgan, responsable del negocio de consultoría para Norteamérica de Arcadis, explica: “ Una sociedad próspera se apoya en un entorno construido bien desarrollado que satisface las necesidades de su gente y su economía. Por eso, un entorno estratégicamente planificado, bien desarrollado y correctamente mantenido es crítico para el éxito social y económico de una nación”. Las economías desarrolladas han experimentado un cierto estancamiento y declive en su stocks de activos construidos, con el paso de los años y la falta de reparaciones e inversiones. “Su declive incrementa la urgencia de los propietarios de los activos públicos por encontrar formas creativas de atraer financiación, tomar decisiones inteligentes en cuanto al mantenimiento de los activos y maximizar cada dólar invertido”, continúa Morgan.

El liderazgo chino de este año marca un profundo cambio en la clasificación de los países más ricos por activos construidos. Sin embargo, la incertidumbre global provocada por los desequilibrios financieros, la volatilidad de las monedas y la bajada de los precios de las materias primas, hará que tanto China como sus vecinos –que también suben en la tabla- tengan que enfocarse en la calidad y no en la cantidad.

Puede ver el informe completo a travé de este link

Los incentivos a largo plazo ganan terreno en los family offices, que subirán un 3% sus salarios en 2016

  |   Por  |  0 Comentarios

Family Office Compensation Expected to Increase by 3 Percent in 2016
Foto: RebeccaVC1 . Los incentivos a largo plazo ganan terreno en los family offices, que subirán un 3% sus salarios en 2016

El 88% de los family offices tiene previsto incrementar sus salarios en 2016 según el informe FOX Family Office Compensation and Benefits Report 2015 publicado por Family Office Exchange (FOX). Y lo hará en un 3% de media, comparado con el 83% de las firmas que llevaron a cabo incrementos medios del 4% en 2014.

Entre los datos incluidos por primera vez este año, cabe resaltar la proporción de CEOs mujeres en los family offices pues, según el estudio, el 35% de entidades que han participado cuentan con una mujer ocupando el puesto de máxima responsabilidad, frente a sólo el 4,6% de las empresas del S&P 500.

En cuanto a la edad de los profesionales y cómo ésta afecta a los negocios, los datos publicados muestran que la edad media de los CEOs es de 54 años y la de los equipos varía entre los 22 y los 84. Además, el 36% de los family offices participantes, cuyos CEOs superan los 60, está preparándose para un relevo en su cúpula.

“En un entorno en el que encontrar y retener talento es la preocupación número uno, conocer las prácticas de otras empresas de la industria ayuda a los responsables a asegurarse de que están haciendo todo lo posible para ser competitivos”, dice Jane Flanagan, directora de investigación familiar en FOX.

El informe de este año, copatrocinado por Grant Thornton, contiene información sobre la compensación de 25 posiciones diferentes dentro de los family offices, que viene de 112 entidades que han compartido datos de más de 800 individuos. Bruce Benesh, responsable en Grant Thornton’s de la consultoría de C&B, señala que “ los incentivos a largo plazo están adquiriendo mayor importancia y pueden ser un arma poderosa para las firmas que buscan atraer y retener el mejor talento”.

Gran alpha en Big Data

  |   Por  |  0 Comentarios

Big Alpha in Big Data
Foto por luckey_sun . Gran alpha en Big Data

Muchas ideas de inversión que se aprovechan de las ineficiencias del mercado siguen una curva de rendimiento predecible. Los primeros en descubrir y poner en práctica ideas eficaces tienden a obtener el mayor beneficio de ellas durante las primeras etapas después de la implementación. Sin embargo, conforme las ideas se vuelven más conocidas y seguidas por un número creciente de participantes en el mercado, éstas empiezan a ofrecer menos alpha y pueden, en última instancia, “comodizarse”. Dado que la competencia en la gestión activa se ha vuelto cada vez más intensa, la vida efectiva de muchas de estas estrategias se ha reducido significativamente en los últimos años, tal y como se puede ver en el siguiente gráfico*.

 

Este fenómeno está afectando a todo el sector de gestión de inversiones, sobre todo en los últimos años a través del aumento de las estrategias smart beta, las cuales hacen uso de factores de retorno como la calidad, el tamaño y el valor que alguna vez fueron exclusivos de los gestores activos. Esta situación hace más urgente el que los gestores activos, tanto cuantitativos como fundamentales, desarrollen nuevas técnicas para conseguir alpha de forma diferenciada. Mientras el uso de estrategias smart beta va borrando la línea tradicional que separaba la gestión activa de la pasiva, el alpha verdadera se ha hecho cada vez más difícil de conseguir por lo que gestores en todo el espectro, desde renta variable, renta fija e inversiones de impacto, están buscando una ventaja en Big Data.

¿Qué es exactamente el Big Data?

A nivel mundial, los seres humanos están generando unos 2,5 trillones (2,5 x 1018) bytes de información cada día, e IBM estima que alrededor del 90% de éstos se ha creado en los últimos dos años. El potencial que tiene el comprender estos datos es prácticamente interminable, pero también es casi imposible sin una sólida comprensión de lo que está buscando y la capacidad para calcularla. Desde una perspectiva de inversión, esta masa de información es especialmente valiosa en hacernos ver cómo se relaciona con el comportamiento económico humano. Para dar sentido a todos los datos, algunos inversores y gestores de activos están empleando nuevos enfoques y el desarrollo de un conjunto diferente de herramientas que les permitan tamizar todo el universo de la información para obtener datos nuevos y que tengan el potencial de mover mercados.

Por ejemplo, los algoritmos de minería de texto y de lectura se están desarrollando para interpretar grandes cantidades de materiales escritos, tales como informes de resultados, presentaciones normativas, blogs, redes sociales, etc. De estos datos, se puede derivar información más precisa sobre la confianza del consumidor y el sentimiento corporativo, entre otras cosas. También es posible identificar relaciones no intuitivas entre empresas que se relacionan, y fundamentalmente, por tanto, están expuestos a riesgos y oportunidades similares a pesar de las diferencias en la clasificación de la industria, el país de domicilio, la capitalización de mercado y la posición de la cadena de suministro.

El ejemplo anterior utiliza el poder de la tecnología para crear nuevos conjuntos de datos, sin embargo técnicas novedosas también pueden ser utilizadas para mejorar el cómo se analizan las bases de datos. Por ejemplo, mediante el empleo de aprendizaje automático para ordenar datos, podemos encontrar patrones y automatizar los procesos así como identificar combinaciones de señales de inversión tradicionales (por ejemplo, el retorno de los activos, ratios/relaciones, etc.) de una manera más eficaz que cuando se miran estas señales individualmente. Este tipo de proceso depende en gran medida el tratamiento informático, ya que hay simplemente demasiadas permutaciones e interacciones para que los seres humanos puedan tener en cuenta de manera efectiva.

La revolución de los datos no se limita a estas estrategias, el procesamiento natural del idioma, visualización de datos científicos, computación distribuida y otras técnicas también cambiarán la forma en que manejamos la información. Una investigación impulsada por datos, con base científica, y tecnológicamente consciente puede producir alfa sostenible. Esto es cierto no sólo para los enfoques de inversión cuantitativos, sino también para los administradores fundamentales que pueden usar el análisis de datos para tomar decisiones más informadas.

Mientras el panorama de inversión evoluciona, cada vez será más importante tener en cuenta las capacidades de quien usted elija para ayudarle a manejar sus activos. Los administradores de inversiones que son capaces de dar una mayor rienda suelta al poder de los datos pueden estar en mejor posición para llegar al éxito y poder descubrir nuevas e importantes ideas que pondrán a trabajar para sus clientes.

_______________________________________________________________

* Las estrategias para la tabla de la dura competencia provienen de los siguientes trabajos de investigación: Do Stock Prices Fully Reflect Information in Accruals and Cash Flows about Future Earnings?, Richard G. Sloan, The Accounting Review, (July 1996); Accrual Reliability, Earnings Persistence and Stock Prices, Richardson, S. A., Sloan, R. G., Soliman, M. T., & Tuna, I, Journal of Accounting andEconomics (2005); and The Information in Option Volume for Future Stock Prices, Jun Pan, MIT Sloan School of Management and NBER and Allen M. Poteshman, University of Illinois at Urbana-Champaign, The Review of Financial Studies (2006).

Este material es para fines educativos únicamente y no constituye asesoría de inversión, ni oferta ni invitación para comprar o vender valores en jurisdicción alguna (o a persona) donde dicha oferta, invitación, compra o venta sea ilegal conforme a las leyes de valores de dicha jurisdicción. Si algunos valores o fondos están referenciados o inferidos en este material, dichos valores o fondos puede ser no registrados ante los reguladores del mercado de valores de cualquier país en Latinoamérica y Ibérico, y por tanto, dichos valores no puedan ser objeto de oferta pública dentro del territorio de dichos países. La veracidad de la información contenida en este material no ha sido confirmada por el regulador del mercado de valores de ningún país dentro de Latinoamérica y Iberia.

 

 

Mandatos y coinversión: una forma más económica de invertir en private equity que con pools de fondos

  |   Por  |  0 Comentarios

Preqin Highlights Significant Fee Disparity Between Private Equity Separate Accounts and Commingled Funds
Foto: GotCredit . Mandatos y coinversión: una forma más económica de invertir en private equity que con pools de fondos

Preqin publica un informe que muestra la gran disparidad existente entre las comisiones que pagan los clientes de los gestores de fondos de private equity por mandatos o por oportunidades de coinversión, con respecto a los que han de hacer frente cuando se trata de pools de fondos o fondos combinados.

A la hora de calcular las comisiones de rentabilidad, sólo el 48% de los gestores carga un 20% de comisión de éxito (la llamada “carry rate”) en los mandatos, comparado con el 85% de los gestores que lo hacen en los pools de fondos. El 48% de los gestores no carga este tipo de comisión en las coinversiones, aunque solo un 25% de estos gestores mantiene el mismo porcentaje de comisión que la del vehículo principal.

Con respecto a las comisiones de gestión, los mandatos de private equity tienen una tarifa mediana del 1% y media del 1,15%. Además, el 42% de los gestores reduce o elimina estos honorarios tras la fase inicial de inversión. Sin embargo, casi las tres cuartas partes (73%) de los fondos combinados de buyouts que hay actualmente en el mercado cargan los honorarios estándar en la industria en concepto de gestión, del 2% o más, durante el periodo de inversión. El 49% de los gestores no pasa honorarios en coinversiones, si bien sólo el 16% de ellos mantiene su tarifa estándar.

El informe también muestra que los costes de gestión de mandatos varían significativamente según el fondo de que se trate. Las tarifas medias y medianas por gestión, para cuentas separadas de buyouts, son del 1,69% y el 1,88% respectivamente, justo por debajo del 2% estándar. Sin embargo, el porcentaje mediano por la gestión en mandatos de fondos de fondos es del 1% y el de los fondos de real estate suelen suponer un 0,78% en concepto de honorarios de gestión. La tarifa mediana de una cuenta separada de fondos de fondos es del 1%, y los fondos de capital riesgo en real estate cobran una comisión de gestión mediana del 0,78%.

Más satisfacción

La cantidad de inversores que cita que los honorarios son un área a mejorar ha caído del 59% en junio de 2013 al 40% en junio de 2015. Eso sí, la inquietud de los inversores con respecto a las comisiones por resultados se ha elevado, pues los datos señalan que la cantidad y su estructura preocupan al 32% y el 21% de los inversores respectivamente, desde el 28% que se mostraba preocupado el año pasado.

El 29% de los managers de fondos de private equity participa en entre un 0%-1,99% del valor de sus mandatos, en línea con el típico 1% de compromiso. Casi la mitad de ellos (el 47%) compromete el 5% o más, mientras que el 15% de los gestores posee más de la mitad del valor de sus mandatos.

“El informe sobre los términos y condiciones de los fondos de private equity muestra algún avance en aspectos que los inversores habían señalado como áreas de preocupación. Muchos menos inversores están preocupados por el nivel de comisiones en la actualidad y al mismo tiempo la proporción de inversores que cree que sus intereses están alineados con los de los gestores se ha incrementado significativamente. Los mandatos y oportunidades de coinversión ofrecen a los inversores sofisticados una serie de beneficios al acceder al private equity frente a las tradicionales inversiones en fondos combinados o pools de fondos y, además, los fees asignados a estas inversiones se han reducido significativamente”, dice Selina Sy, senior manager de Preqin.

El repunte de los hedge funds en octubre revela optimismo en el mercado

  |   Por  |  0 Comentarios

Lyxor AM: Upgrading European L/S Credit to Overweight
Foto: Intana, Flickr, Creative Commons. El repunte de los hedge funds en octubre revela optimismo en el mercado

Los hedge funds registraron una rentabilidad cercana al 2% en el mes de octubre respaldados por una mayor sensación de optimismo en el mercado. Las estrategias Event-Driven y Global Macro se comportaron mejor que la media del mercado, al subir un 2,5 y un 3% respectivamente. Por su parte, las estrategias CTAs, que avanzaron la semana pasada un 2,7%, no consiguieron batir al mercado en octubre debido a que no fueron capaces de aprovechar el rebote.

La creciente brecha entre la política monetaria de EE.UU. y Europa ha impulsado al dólar y ha hecho caer los precios de las materias primas. Una circunstancia favorable para los manager de estrategias CTA y Macro, en las que Lyxor permanece sobreponderado. “De acuerdo con nuestros datos, ambas estrategias están largas en el dólar frente a las principales divisas y cortas en las materias primas. Hay, sin embargo, matices: las CTA son relativamente más agresivas en energía que los fondos Macro. A raíz de las moderadas palabras del BCE, las posiciones largas de las estrategias CTA se están beneficiando de la caída de la rentabilidad de los bonos en Europa».

Los managers de fondos Event-Driven vieron subidas del 2,4% en octubre, recuperando parcialmente algunas de las pérdidas experimentadas durante el verano. El índice S&P Health Care repuntó un 8,4% este mes, lo que respaldó las elevadas exposiciones al sector que hay en sus portfolios.

Mientras tanto, el anuncio de la semana pasada de que Pfizer está considerando fusionarse con Allergan ha impulsado el precio de las acciones de esta última compañía en un 20% en una semana. Algunos managers tienen posiciones largas a estas acciones que van del 5% a 10% del patrimonio neto del fondo. Esto apoyará la ejecución de la estrategia en el corto plazo y contribuirá a compensar los acontecimientos negativos en Valeant, acusada de fraude.

Por último, Lyxor aumentó en octubre el peso de la estrategia europea de Crédito L/S a ligeramente sobreponderado. “Creemos que es probable que el crédito europeo se vea respaldado tanto por fundamentales como por factores técnicos. Las tasas europeas de impago son bajas y se prevé que permanezcan así  hasta al menos el primer semestre de 2016, según Moody’s. Además de eso, las empresas europeas se están desapalancando, lo que es propicio para el riesgo de crédito».

En el aspecto técnico, el ritmo de emisiones es bajo y es probable que el BCE amplíe su programa de compra de activos para incluir la deuda corporativa, creando así nuevas fuentes de demanda. En este entorno, se espera que los fondos de L/S de crédito europeo se beneficie de condiciones beta, además de su habilidad para generar alfa. La extensión del programa de expansión cuantitativa del BCE a deuda corporativa implica que es probable que el segmento high yield encuentre respaldo también como resultado del efecto de reequilibrio de los portfolios.

Julius Baer: aún hay muchas razones para mirar a Asia como «el mayor jardín de crecimiento de millonarios»

  |   Por  |  0 Comentarios

Julius Baer Launches “Fifth Wealth Report: Asia” Showing Big Opportunity for the Wealth Management Industry
Foto: Jonathan, Flickr, Creative Commons. Julius Baer: aún hay muchas razones para mirar a Asia como "el mayor jardín de crecimiento de millonarios"

El banco privado suizo Julius Baer ha lanzado a nivel mundial un nuevo informe sobre la riqueza de patrimonio en Asia, en el que analiza el lujo y la creación de riqueza en la región. Estiman que en Asia, segundo mercado clave para el negocio de la entidad, los activos invertibles por los individuos de alto patrimonio (HNWI) podrían alcanzar los 14,5 billones de dólares en 2020, lo que supone crecer un 160% en esta década.

El informe también señala países en buena forma, como India o China: la riqueza de los HNWI en China podría crecer hasta los 8,25 billones en 2020, uno de los motores de la región, mientras India y Filipinas también se sitúan en muy buen ligar, entre los tres mayores mercados en términos de creación de riqueza en los grandes patrimonios.

Boris F.J. Collardi, CEO de Julius Baer Bank, asegura que “por primera vez desde 2011, revisitamos el crecimiento de los millonarios en Asia. Hemos moderado el optimism como consecuencia de la caída en el ratio de crecimiento pero aún hay muchas razones para mirar a Asia como el mayor jardín de crecimiento de millonarios. Estas conclusiones también apoyan nuestra creencia de que el wealth management es claramente una industria en crecimiento, pues la riqueza continuará en una trayectoria en ascenso en Asia”.

El informe realiza un retrato general sobre la riqueza en la región asiática y habla de tendencias, incluyendo los ratios de consumo y crecimiento económico chino como principal motor generador de riqueza. Ofrece las perspectivas económicas para el crecimiento de las riquezas en Asia. Incluye los datos PIB y perspectivas de crecimiento para China, Hong Kong, India, Indonesia, Korea, Malasia, Filipinas, Singapur, Taiwán y Tailandia.

Y por último, incluye el índice Julius Baer de estilo de vida de los ricos, con un ranking elaborado por el banco con los productos de lujo más adquiridos y un seguimiento del coste de bienes y servicios en once ciudades diferentes, cubriendo Hong Kong, Singapur, Shanghai, Bombay, Taipei, Yakarta, Manila, Seúl, Kuala Lumpur, Bangkok y Tokio.

Citi y la Universidad de Pennsylvania lanzan un programa en Wharton para la formación de asesores

  |   Por  |  0 Comentarios

Citi and the Wharton School Will Launch a Three Year Program
Jonathan Larsen, responsable global de banca retail en Citi, y Geoff Garrett, decano de la Wharton School, anunciaron el Citi Wharton Global Wealth Institute.. Citi y la Universidad de Pennsylvania lanzan un programa en Wharton para la formación de asesores

El Grupo Citi y The Wharton School de la Universidad de Pennsylvania anunciaron la creación del Instituto Citi Wharton Global Wealth, el cual dará entrenamiento de clase mundial a los asesores de Citi.

El nuevo instituto, que forma parte de una nueva estrategia de tres años en educación ejecutiva y tiene como objetivo llegar a la red de Citigold, Citigold Private Client y Banamex red de asesoramiento global, se lanzará en diciembre en los campus Filadelfia y Beijing.

A partir de 2016, sesiones adicionales se impartirán en América Latina y Europa. Durante los próximos tres años, Citi espera inscribir aproximadamente 500 ejecutivos de todo el mundo en el instituto.

«Estamos encantados de asociarnos con Citi para crear un programa de educación ejecutiva personalizada que es una verdadera inversión en la visión de Citi para el futuro», dijo el director decano de Wharton School, Geoffrey Garrett. «La naturaleza global de este programa es un ejemplo de nuestro objetivo de ser la mejor escuela de negocios del mundo».

Por su parte, Jonathan Larsen, director global de Banca Minorista e Hipotecas en Citi, comentó: «Nuestra colaboración con Wharton refleja un extraordinario compromiso con el aprendizaje por Citi que creemos que va a servir a nuestros gerentes de relaciones, y en última instancia a nuestros clientes, en el futuro,» además de que «Citigold Private Client y Citigold global tienen algunos de los asesores financieros con más talento de la industria, y aprovechando la notable experiencia de una de las mejores escuelas de negocios del mundo, vamos a cultivar y profundizar esa cantera de talento durante muchos años por venir».

Christopher Geczy, director académico de la Iniciativa de Gestión de Patrimonios de Wharton, añadió: «Este programa impartirá conocimientos y habilidades de apoyo en áreas que van desde la atención al cliente, la gestiónde activos,  el liderazgo, la ética y la eficacia personal, todos los cuales son críticos para servir a los clientes en términos generales a un nivel de clase mundial».