Foto cedida. Investment Placement Group realiza una contratación clave para su expansión en Miami: Rocio Harb se une a la firma
El broker dealer independiente Investment Placement Group (IPG) ha anunciado hoy el nombramiento de Rocío Harb como directora y branch manager de la recién creada oficina de Miami. Este anuncio sigue a la reciente apertura de la oficina de IPG en Houston, Texas, hace apenas seis meses. Harb estará basada en Miami y reportará directamente a Gilbert Addeo, director de operaciones y de desarrollo de negocio de la firma.
«A medida que expandimos nuestro negocio reconocemos la necesidad de líderes con talento que puedan ayudar a transformar nuestra firma y la hagan pasar a un nivel superior», dijo Addeo. «Rocío es respetada en la industria y tiene un gran historial de construcción y gestión de equipos de banca privada locales e internacionales. Consideramos su nombramiento como directora de la recién creada sucursal en Miami como una muestra de nuestro compromiso de servicio hacia los inversores globales, así como para la atracción de asesores de gran talento a nuestra firma».
Harb aporta más de 20 años de experiencia en la industria de servicios financieros y se une a IPG desde Wunderlich Securities donde su último puesto fue del de managing director y branch manager de su oficina en Miami. Anteriormente trabajó para Dominick and Dominick, como branch manager. Previamente había ostentado diversas responsabilidades en compliance, operaciones y gestión de clientes en Donaldson, Lufkin & Jenrette.
«Estoy muy feliz de unirme al equipo de IPG», dijo Harb. «IPG ha esbozado una visión muy clara de su crecimiento y está verdaderamente comprometido con el wealth management internacional y la banca privada. Además, cuentan con tecnología, crédito, trading y servicios de custodia para apoyar las necesidades de asesores con bases globales de clientes. Estoy deseando aprovechar mi experiencia en esta nueva oportunidad con IPG «.
Con sede en San Diego California, IPG se compone de un grupo de empresas filiales de servicios financieros especializadas en la prestación de diversos servicios de gestión patrimonial y banca privada.
BNY Mellon Wealth Management nombra a Esteban Colon II Wealth Director - Foto cedida. BNY Mellon Wealth Management nombra wealth director a Esteban Colon II
BNY Mellon ha incorporado a la compañía a Esteban Colon II para desempeñar las funciones de wealth director dentro del equipo con que BNY Mellon Wealth Management cuenta en Nueva York y norte de Nueva Jersey. Colon reportará a Katia Friend, managing director, y dará servicio a clientes domésticos e internacionales.
Colon aporta 16 años de experiencia en la industria de servicios financieros y llega a la firma procedente de PNC Private Bank, donde ocupaba el puesto de senior relationship manager en la oficina de Ridgewood, en Nueva Jersey. Con anterioridad, trabajó para Bank of America Merrill Lynch como asesor financiero global para clientes internacionales en Nueva York, y previamente en el departamento financiero y como responsable de planificación y análisis financiero para América Latina. Cuenta con un B.A. en biología, con una especialización en finanzas por Baruch College.
BNY Mellon Wealth Managment gestiona 191.200 millones en activos de clientes privados a 31 de marzo de 2016.
Foto: Marko Mikkonen
. Schroders lanza el primer UCITS long/short de renta variable asiática en la plataforma GAIA
Schroders ha anunciado el lanzamiento de Schroder GAIA Indus PacifiChoice, en colaboración con Indus Capital Partners. El UCITS invertirá en acciones y valores relacionados con renta variable en la región de Asia Pacífico.
El equipo de inversiones de Indus Capital, dirigido por Sheldon Kasowitz -socio y co fundador de la firma- gestionará el fondo que invertirá en toda la región de Asia Pacífico, incluidos Japón, China, India y Australia, combinando el enfoque bottom-up con el análisis macro. El producto se basa en un fondo UCITS previamene existente y gestionado por Indus, que ha obtenido retornos netos anualizados positivos desde su fundación en 2011.
Indus Capital es una firma de inversión especializada en estrategias de renta variable en la región de Asia Pacífico, que administra alrededor de 5,3 billones de dólares de fundaciones y fondos universitarios, pensiones corporativas y públicas, grandes patrimonios, family offices, fondos soberanos e instituciones financieras. Sheldon Kasowitz -socio y co fundador de la firma y gestor del producto- tiene más de 25 años de experiencia en la industria y ha participado en estrategias de renta variable long/short a lo largo de más de 20 años.
“Las preocupaciones macro globales se han dejado sentir en los mercados asiáticos en los últimos tiempos. A pesar de que las presiones externas se mantienen y los problemas estructurales de China continuarán creando volatilidad, el marco político de la región es muy atractivo y las valoraciones se encuentran entre el extremo inferior y la zona moderada”, dijo Sheldon Kasowitz, con motivo del lanzamiento.
Por su parte, Eric Bertrand, director de Schroder GAIA, señaló que «seguimos viendo una muy fuerte demanda de estrategias de inversión líquidas alternativas, ya que los clientes buscan diversificar sus carteras».
Fotos cedidas
. Michael Mazzola y Julie Nemirovsky se unen a la práctica de servicios financieros de EisnerAmper
EisnerAmper ha anunciado la incorporación de Michael Mazzola y Julie Nemirovsky a su práctica de servicios financieros, con base en la oficina de Miami. Mazzola será socio de la firma y Nemirowsky directora en el grupo de asset management.
Mazzola cuenta con más de 20 años de experiencia en auditoria, planificación fiscal y servicios de compliance a clientes de inversiones alternativas. Ha trabajado con fondos domésticos y offshore, hedge funds, estructuras master-feeder, y bróker dealers, entre otros, y cuenta con una amplia experiencia en valores domésticos e internacionales o derivados. Antes de su incorporación a EisnerAmper, Mazzola era socio en una compañía de autoría de Nueva York, donde prestaba servicio a firmas de la industria financiera.
Nemirovsky, por su parte, aporta 15 años de experiencia en auditoria y servicios fiscales a clientes de la industria financiera. Su experiencia incluye fondos domésticos y offshore, master-feeders, fondos de fondos e investment advisors. Está familiarizada con valores domésticos y extranjeros, varios tipos de derivados, moneda extranjera e inversiones privadas. Era directora en una firma de auditoría de Nueva York.
Con motivo del anuncio de las incorporaciones, Peter Cogan, co responsable de la práctica a la que se suman, declaró que hay una serie de factores relacionados con el mercado que han hecho que la llegada de Mazzola y Nemirovsky suceda en el momento adecuado: “La región del Sur de la Florida continúa atrayendo a grandes patrimonios, muchos de ellos internacionales. Su incorporación, junto con el incremento en el número y alcance de los servicios ofrecidos por los gestores de capitales, así como los fondos de private equity especializados en real este, hace que nuestro encaje en este mercado sea ideal”.
“La incorporación de estos dos profesionales es parte de nuestra estrategia de expansión de los servicios en los mercados de rápido crecimiento del sur de la Florida, al tiempo que hacemos crecer nuestra ya solventes prácticas a nivel nacional, incluyendo la de servicios financieros, real estate y personal wealth”, declaró Charly Weinstein, CEO de la firma.
UBS Financial Services and NextShares Solutions, a wholly owned subsidiary of Eaton Vance, announced on Wednesday that UBS Financial Services plans to offer NextSharesTM exchange-traded managed funds as part of its solutions set for clients. As a result, UBS will become the first full-service wealth manager to offer NextShares through its financial advisor network. In addition, UBS Asset Management (Americas) plans to enter into an agreement with NextShares Solutions to support the development and launch of UBS-sponsored NextShares funds in 2017. The first NextShares funds began trading on the Nasdaq Stock Market earlier this year.
“At UBS our foremost commitment is to provide our clients with the advice and solutions they need to meet their investment objectives,” said Tom Naratil, President of UBS Americas and WMA. “By leading the introduction of NextShares, we enable UBS’s financial advisors to take advantage of the latest advances in fund design, with lower expenses and more tax efficiency.”
“We are pleased to support UBS in its plans to launch NextShares,” said Thomas E. Faust Jr., Chairman and Chief Executive Officer of Eaton Vance. “UBS’s commitment to doing what’s best for clients makes them an ideal partner for NextShares Solutions and Eaton Vance. Today’s announcement is a major milestone in the development of NextShares.”
According to a statement, UBS believes NextShares is an innovative way to invest in actively managed strategies, that offers the potential for benchmark-beating returns by applying their manager’s proprietary investment research. Along with UBS Asset Management, NextShares are expected to be offered by a range of well-known asset managers and across fund asset classes.
French boutique Tikehau Capital has announced the completion of two share capital increases amounting to €510 million along with the introduction of two new institutional investor shareholders to Tikehau’s holding company.
These transactions provide the group with additional resources to pursue its organic and external growth, to develop its global strategy and to accelerate its international expansion. Through a €94 million capital increase, Tikehau Capital Advisors (TCA) welcomes as new shareholders Singaporean investment company Temasek, and French investment company FFP (the listed Peugeot family office), along with long-standing partner French insurance group MACSF.
They are joining existing institutional shareholders Credit Mutuel Arkea and Amundi. These institutional shareholders now each hold over 5% of TCA. Alongside these investors, the rights issue by TCA has €17 million in subscriptions from founders, partners and senior management of Tikehau Capital in order to maintain their current ownership and remain the controlling shareholders of the group.
In parallel to the TCA rights issue, Tikehau Capital Partners successfully completed a €416 million capital increase as the result of an early conversion of the €176 million of convertible bonds issued in 2015, as well as a rights issue raising an additional €240 million in cash.
With the completion of these transactions and the establishment of new relationships, Tikehau Capital will continue to focus on its global strategy, increase its pipeline of investment opportunities and continue its international expansion.
Antoine Flamarion and Mathieu Chabran, co-founders of Tikehau Capital commented: “These two capital increases mark a major milestone in the development of Tikehau Capital, as they provide us with additional capacity to grow regardless of the current market turbulence and to compete with leading players in the asset management field.”
As of 1 July 2016, the group had assets under management of over €8 billion.
According to Mike Amey, MD & Head of Sterling Portfolios at PIMCO, now that we have had some time to digest the UK’s collective decision to leave the European Union, their expectation is that growth in the UK will fall to around 0% or slightly above over the next 12 months, based upon a material slowdown in business investment, some easing in consumer spending and little change in either fiscal policy or the contribution from net trade.
Amey, that recognizes there is a lot of uncertainty to any outlook amid this politically charged atmosphere, expects CPI to rise to 2% by mid-2017, as the impact of weaker sterling is reflected in import prices. But while there are risks around this forecast, not all of those risks are to the downside. «Certainly there is scope for a more material fall in business investment or consumer spending than we are expecting, but there is also scope for some form of fiscal stimulus.»
«Business investment had already shown some weakness ahead of the EU referendum on 23 June, and we would expect a further slowing to a -5% to -10% annual rate over the next 12 months, in line with some of the weaker periods in the decade prior to the financial crisis. At around 10% of GDP, this will take around 0.5% to 1% off growth. Arguably harder to gauge will be the hit to consumer spending, and given that it generates around two-thirds of GDP, this will be an important determinant of the magnitude of the slowdown. Our expectation is that household consumption will slow by around 1%, which would be materially weaker than the pre-crisis period; however, we would be the first to acknowledge the risks around this forecast.»
UK inflation potential Meanwhile, thinking about the path of inflation, the PIMCO strategist believes that the 11% fall in the trade-weighted sterling index should add around 0.75% to core inflation in the next 12 months. Core inflation is currently 1.2%. The headline CPI rate will converge to the core rate as the effect of the drop in energy prices falls out of the annual number, and this should mean that headline CPI rises from its current rate of 0.3% to the 2% target by mid-2017. «Again, there is substantial uncertainty about how much of the fall in sterling gets passed into the CPI, but we have used prior relationships which indicate that a 10% fall in sterling typically adds 0.5% to 0.75% to headline CPI in 12 months’ time. Crucially, this will only take CPI back to the target rate, and as such will not prove an impediment to monetary stimulus in the months ahead.»
Given the weak growth profile, we expect the Bank of England to cut official rates toward (but not below) zero, and thereafter consider quantitative easing if further stimulus is deemed necessary. This should support gilts and keep sterling on the back foot.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Magnus Hagdorn. Anne Robinson deja Citi para liderar el departamento legal de Vanguard
Vanguard ha anunciado la incorporación de Anne E. Robinson, prevista el próximo mes, para liderar la división legal y de cumplimiento de normativa, como general councel y managing director. Robinson deja su puesto en Citi, donde ejercía de general counsel para los negocios de tarjetas globales y servicios al consumidor.
“Anne Robinson es una incorporación ideal al equipo de directivos de Vanguard. Su extensa y variada experiencia legal en las industrias financiera y de consultoría serán de gran valor para la firma y sus clientes”, declara el CEO de la firma, Bill McNabb.
El nombramiento supone el relevo de la anterior responsable, Heidi Stam, que ya en octubre de 2015 hizo pública su intención de jubilarse. Como parte del equipo de dirección, Robinson será responsable de todas las acciones legales y de compliance, incluyendo asuntos regulatorios, corporativos o litigios.
Tras iniciar su carrera en la división de servicios legales de Deloitte Consulting, Robinson trabajó para American Express, desde donde se incorporó a Citi. Se graduó en leyes por la Columbia Law School en 1994.
Foto: Remko van Dokkum
. Legg Mason adquiere Financial Guard
Legg Mason ha anunciado la firma de un acuerdo para la adquisición de una participación del 82% enFinancial Guard. La compañía adquirida opera como asesor de inversiones registrado (RIA, por sus siglas en inglés) online y es una innovadora plataforma tecnológica para el wealth management y asesoramiento. Los términos financieros de la operación no han sido publicados.
Financial Guard operará como parte del negocio de distribución de estrategias alternativas de Legg Mason, que combina tecnología con las diferentes capacidades de inversión de sus filiales. Esta adquisición forma parte de la estrategia global a largo plazo de la gestora, que busca ampliar las posibilidades de elección en todas sus capacidades de inversión, productos, vehículos y distribución, por parte de los inversores.
La tecnología aportada por la plataforma proporciona a los asesores la posibilidad de ver el conjunto de las posiciones financieras de los clientes y recomendar posibles soluciones para satisfacer sus objetivos de inversión. Ofrece análisis de cartera y recomendaciones para un gran universo de fondos, tanto pasivos como activos.
Haciendo accesible esta tecnología a asesores y clientes, ambas marcas pretenden ayudar a las instituciones financieras a desarrollar su negocio de asesoramiento y a prepararse para cumplir con la nueva norma fiduciaria, del Departamento de Trabajo, que entrará en vigor en abril de 2017. Legg Mason ofrecerá la plataforma a las empresas que necesiten soluciones tecnológicas para poder cumplir de una forma global, y más eficiente en costes, con todos los requisitos regulatorios.
Legg Mason complementará las capacidades existentes en la plataforma de Financial Guard con productos de inversión de sus nueve gestoras de inversión independientes, incluyendo las soluciones multi activo de QS Investors.
Pavilion Financial Corporation, a North American based employee-owned, investment services firm, is planning to acquire Altius Holdings, the parent company of Altius Associates, a global private markets advisory and separate account management firm with offices in the UK, U.S. and Singapore. The transaction is expected to close in the third quarter of this year subject to regulatory approval.
Pavilion will combine the operations of Altius Associates with LP Capital Advisors, the alternative asset advisory subsidiary of Pavilion headquartered in Sacramento, California. The combination will create a larger global alternative asset class advisory platform with expanded depth and breadth of services and geographic footprint. At closing, the combined organisation will be rebranded as Pavilion Alternatives Group and represent Pavilion’s global advisory platform specialising in alternative asset classes with total alternative assets under advisement of over US$60 billion, out of a total US$570 billion.
Pavilion Alternatives Group will be comprised of approximately 70 dedicated professionals located in London, UK; Singapore; and across offices in North America (Sacramento, Richmond, Boston, Salt Lake City and Montreal). All senior management from Altius Associates and LPCA will remain in leadership positions in Pavilion Alternatives Group.
“This acquisition, our fifth since 2010, is consistent with our strategy of assembling various expert and specialized teams to bring top quality investment advisory services and solutions to our clients,” said Daniel Friedman, President of Pavilion. “Altius has an excellent reputation in providing alternative asset consulting to a global clientele over a span of nearly 20 years. Altius and LPCA already share common values and a proven client service approach and they complement each other geographically. Together, we will form a stronger alternative asset class advisory platform for Pavilion offering consulting services and solutions across private equity, private credit, real assets, and hedge funds.”
John Hess, London-based Executive Chairman and founder of Altius Associates added, “Since our founding in 1998, we have been globally focussed. Our professionals have over 150 years of experience working with clients across Europe, North America, Australia and Asia with global research coverage. We are delighted to join Pavilion’s team and excited by their enthusiasm to work together to grow our business.”
“We firmly believe that our partnership with Pavilion will provide our clients with access to greater resources that will enhance our already strong advisory and research capabilities, while maintaining our entrepreneurial culture and client-service standards,” said Brad Young, co-CEO with Altius Associates in Richmond. “As part of Pavilion Alternatives Group, we will have additional resources to recruit top talent and invest in the development of our service offering and expansion of our global footprint.”
Donn Cox, President and Managing Director of LPCA said, “Combining forces with Altius will provide our clients with additional resources in North America, significant global reach into Europe, Australia and Asia, and enhanced service offerings and solutions without compromising our focus of providing objective and thoughtful advice with a fiduciary mindset. In addition to advising highly sophisticated institutional investors around the globe in private markets, Altius has a proven track record in providing customized solutions to its clients. Its deep and global research capabilities, dedicated private debt platform and significant real asset resources will also complement our core service offerings.”
