Mora Wealth Management anunció hoy que está cambiando su nombre corporativo a Boreal Capital Management (BCM). Según la compañía, el cambio de nombre refleja el compromiso de inversión más amplio de la firma y su presencia global en Europa y América.
«Boreal es una firma de servicios de gestión de patrimonio multidisciplinaria e independiente. Es un verdadero fiduciario con el objetivo claro de proporcionar a sus clientes una gama completa de soluciones financieras y de planificación patrimonial», comentan.
Fundada en 2009, Boreal opera como una unidad totalmente independiente que ofrece un modelo de custodia y jurisdicción múltiple y multidisciplinario con asesoramiento financiero independiente como código de conducta.
Según la compañía, «la misión de BCM es ofrecer un enfoque de inversión basado en el riesgo a individuos y familias en múltiples bancos custodios y jurisdicciones. BCM, con una tradición bien establecida en banca privada y gestión patrimonial, se esfuerza por ofrecer una plataforma independiente con el único objetivo de minimizar el riesgo, preservando el capital para lograr consistencia en el tasa de apreciación de la riqueza.»
El cambio de nombre ha entrado en efecto de inmediato y se implementará en todos los productos y servicios de la compañía en lo que resta del 2019.
El gestor Mark Denning, que participaba de la gestión de varios fondos con un patrimonio de 300.000 millones en Capital Group, se ha visto forzado a dimitir después de que una investigación realizada por la cadena británica BBC News descubriese que había incumplido las normas de conducta y los requisitos de divulgación sobre las inversiones personales que se mantienen en la industria.
Según informa la propia BBC, uno de sus equipos de investigación habría descubierto que Denning estaba invirtiendo secretamente en acciones para su beneficio personal en algunas de las mismas empresas en las que invertían los fondos que estaban bajo su mandato en Capital Group.
Este tipo de práctica no está permitida para los gestores de inversión porque pueden beneficiarse potencialmente a expensas de los inversores, debido a que las compras realizadas por los partícipes del fondo pueden hacer que el precio de una empresa suba en el momento de la inversión.
Los documentos que se han filtrado hasta ahora muestran que Denning habría dado instrucciones para adquirir, a través de un fondo secreto basado en Liechtenstein y registrado bajo el nombre de Morebath Fund Global Opportunities, acciones de una empresa de investigación médica llamada Mesoblast, de una productora de películas indias llamada Eros International y de una minera de oro que opera en Liberia y en Mali, llamada Hummingbird Resources. En el caso de Hummingbird Resources también habría un segundo potencial conflicto de intereses conforme la firma fue establecida y es dirigida por su yerno, Dan Betts.
Los fondos de Capital Group también habrían invertido en estas tres empresas en los vehículos en cuya gestión Denning participaba activamente, destinados en su mayoría al inversor americano.
Según adelanta Financial Times, Denning era co-gestor de cuatro fondos de inversión de Capital Group, cuyos activos combinados superaban los 314.000 millones de dólares: American Funds EuroPacific Growth, con 158.000 millones, American Funds Capital World Growth and Income, con 95.000 millones, American Funds New World, con 40.000 millones y American Funds New Economy, con 21.000 millones de dólares.
Medidas inmediatas
Denning abandonó Capital Group, que tiene su principal sede en la ciudad de Los Ángeles, en Estados Unidos, cinco días después de que el equipo de investigación de BBC News hubiera compartido con Capital Group los resultados de su investigación. Por su parte, Denning, con más de 36 años de experiencia en la firma, ha negado cualquier delito.
Capital Group, que gestiona más de 2 billones de dólares en activos, declaró que Denning no continúa en la firma. “Tenemos un código ético de conducta y un requisito de divulgación que exige que todos nuestros asociados cumplan los con estándares de conducta más elevados. Cuando supimos de esta cuestión, tomamos medidas inmediatas”, aseguró la gestora en un comunicado.
Foto cedidaRoberto Perales, gerente de inversiones Compass Group. Roberto Perales, gerente de inversiones de Compass group, afirma que la bolsa chilena tiene un gran potencial una vez se corrija la prima de riesgo
La bolsa chilena tiene un gran potencial, una vez se corrija la excesiva prima de riesgo que el mercado le está exigiendo, afirmó Roberto Perales, gerente de inversiones de Compass Group, durante el Investor Day que el grupo celebró el pasado 26 de septiembre en Santiago de Chile.
De esta manera, el experto profundizó en las razones que podían justificar que la bolsa chilena cotizara por debajo de sus medias históricas. Así, destaco que efectivamente Chile ha experimentado un periodo de débil crecimiento en utilidades, sin embargo se espera que se estabilicen y experimenten un crecimiento cercano al 11,9% en 2020, nivel, en su opinión suficientemente atractivo.
Por el lado del denominador, la tasa libre de riesgo se encuentra en mínimos históricos, aunque la bolsa local, al contrario que la mayoría de las bolsas mundiales, no ha reaccionado de forma positiva a estas bajadas.
Es por tanto, la elevada prima de riesgo, que se sitúa cercana a 6,5% la que justifica este fuerte descuento. Así, Perales confirma: “El desequilibrio, según nuestros cálculos, está en la prima de riesgo”. En su opinión, esta prima es excesivamente elevada comparada con el promedio histórico del 5,5% y ha generado un desajuste en el mercado que se deberá corregir en los próximos meses. En concreto, y considerando sus estimaciones de crecimiento de utilidades, si la prima se reduce hasta su media histórica (5,5%) la bolsa chilena podría revalorizarse en más de un 33%.
En cuanto a los activos de renta fija, Perales afirmó que se encuentran correctamente valorados teniendo en cuenta el binomio de rentabilidad y riesgo y aunque reconoce que las tasas se encuentran en mínimos históricos, afirma que “en T0 estamos en equilibrio y con perspectivas de seguir bajando.”
A nivel macro, confirmó la desaceleración en la que se encuentra la economía chilena y destacó la caída de las expectativas de crecimiento de consumidores y empresarios (sin minería). En cuanto a política monetaria, opina que el Banco central tomará medidas de impulso más agresivas de lo que descuenta el mercado y que en los próximos meses se pondrá ver la TPM en el 1 -1.25% y que, en opinión del experto, se mantendrá en niveles bajos durante un considerable periodo de tiempo
Generar un diálogo para una reforma del Sistema para el Ahorro en México que resulte en un mejoramiento de las pensiones de los trabajadores y del perfil de ahorro de los jóvenes mexicanos, es el objetivo de la 4ta Convención Nacional de las Afores, que se llevará a cabo los próximos 9 y 10 de octubre en la Ciudad de México, según mencionó el presidente ejecutivo de Amafore, Bernardo González Rosas.
En conferencia de prensa, González Rosas destacó que la Convención congregará a estudiantes universitarios, líderes de las Administradoras de Fondos para el Retiro, representantes del gobierno federal, dirigentes del sector financiero y de las empresas, junto con especialistas, Think Tanks, universidades y organizaciones no gubernamentales en el evento que se llevará a cabo en el Centro Citibanamex.
“Hay mucho por hacer para mejorar las condiciones de retiro de los trabajadores mexicanos”, dijo González Rosas. “La reforma del sistema es indispensable. En esta Convención, es fundamental generar un diálogo con la visión compartida de jóvenes, trabajadores, patrones y autoridades que ponga en el centro del debate las necesidades y los beneficios de los trabajadores”, indicó, añadiendo que “el sistema de ahorro para el retiro es parte esencial de la seguridad social y de los derechos laborales de los trabajadores… Es por ello que esta 4ta Convención nos permitirá hacer una reflexión juntos, con el objetivo de fortalecer al Sistema de Ahorro para el Retiro, en beneficio de los trabajadores”.
González Rosas destacó que las Afores trabajan de la mano con el Gobierno Federal para alcanzar un sistema de ahorro para el retiro alineado con estándares internacionales, y con la flexibilidad suficiente para incluir a la gran cantidad de trabajadores que entran y salen de la formalidad laboral. El directivo subrayó la importancia de la participación de los jóvenes en la Convención, sobre todo a la luz de la reciente encuesta presentada por Amafore, en la que se reveló que sólo dos de cada 10 jóvenes que ahorran lo hacen para su retiro, y que casi 40% ahorran únicamente para enfrentar imprevistos, además de que sólo el 38% de jóvenes tienen una cuenta individual en una Afore.
Al presentar el programa de la Convención, Álvaro Meléndez, vicepresidente de Amafore, destacó que la edición de 2019 estará integrada por 10 paneles y 4 conferencias magistrales, que serán las de Robert C. Merton, creador de los Fondos Generacionales y Premio Nobel de Economía 1997; Brigitte Madrian, experta en Economía del Comportamiento y decana de la Escuela de Negocios de la Universidad Brigham Young; Brian Deese, director Global de Inversiones Sustentables en BlackRock; y Daniel Vogel, presidente y fundador de Bitso. Meléndez también destacó que, dentro de los páneles de discusión, se pretende establecer el diálogo para la propuesta de reforma al sistema que no puede ya posponerse.
Adicionalmente, Nieves Lanzagorta, directora de Comunicación de Amafore, dio a conocer el logotipo de la 4ta Convención así como el nuevo logotipo e identidad gráfica de Amafore.
Al respecto, la directiva comentó que el momento que vive el Sistema de Ahorro para el Retiro requiere una transformación también de los actores que lo integran, por lo que subrayó que «el reto es hacer el sistema de ahorro para el retiro más incluyente y se planteó una nueva imagen que busca transmitir una fusión que enriquece a cada individuo y establece vínculos y conexiones… Este cambio de imagen representa el inicio de una nueva etapa en la que las Afores estarán más cerca de sus afiliados y buscarán ser reconocidas por ellos como su aliado en la construcción del futuro».
Para mayor información y asegurar su lugar, siga este link.
Nueva incorporación a Deutsche Bank Banca Privada. Según ha podido saber Funds Society, Juan Abascal Castañón se ha incorporado a la entidad como Senior Private Banker.
Tras 13 años en Banco Popular, se ha unido en septiembre a la entidad. Cuenta con 20 años de experiencia en el sector financiero.
Es Executive MBA del IESE, Master en Finanzas por CUNEF, licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid y profesor de finanzas en el ISIE desde su creación hace tres años.
Gabriel de Garnica se ha incorporado como director de ventas institucionales a Abaco Capital Asset Management, en Madrid. La gestora también ha fichado a Juan González-Pola como ejecutivo de ventas.
Anteriormente De Garnica fue director de Relación con Inversores en Metagestión, durante cerca de dos años, y también ha trabajado como analista de crédito (en banca corporativa y de inversión) en BNP Paribas, y ha sido asistente comercial de Fortis Bank, en banca comercial, durante más de tres años.
Según su perfil de LinkedIn, también fue analista de riesgo de banca corporativa en Bankinter.
Es licenciado en Administración y Dirección de Empresas, con especialidad en financiación, por la Universidad CEU San Pablo, y cuenta con el CAd-Certified Advisor de CFA Society Spain, y con el CFA (Chartered Financial Analyst) por el CFA Institute, según su perfil de LinkedIn.
Por su parte, Juan González-Pola procede también del sector financiero en entidades como Bankinter y PBI Gestión y se incorpora como ejecutivo de Ventas. Es licenciado en Economía y Master en Gestión de Carteras por el IEB.
Abaco Capital es una gestora independiente fundada por Pablo González, gestor principal, y José Costales que gestiona estas dos estrategias desde 2008, con una filosofía de inversión value aplicada a toda la estructura de capital de las compañías. Comprar barato, analizar en profundidad en lugar de intentar predecir e invertir a largo plazo son los tres pilares principales de la filosofía de inversión que Pablo González y su equipo de gestión aplican con disciplina en sus dos fondos de inversión.
Daniel Alonso se ha incorporado a Banco Alcalá como banquero senior en redes externas, para reforzar el proyecto de agentes de Banco Alcalá, según ha podido confirmar Funds Society. Estará ubicado en Madrid.
Alonso es responsable de Ventas institucionales en CNP Partners, cargo que ejerce desde algo más de un año, y en el pasado fue responsable de ventas y desarrollo de negocio institucional (institutional banking) en Alpha Plus Gestora, ahora comprada por Santalucía, durante casi ocho años, según su perfil de LinkedIn.
Anteriormente, fue asesor independiente en Selinca, durante cerca de dos años, encargado del desarrollo de las redes de ventas institucionales, y gestor de ventas institucional en Banque Privée Edmond de Rothschild Europe durante dos años y medio, encargado de desarrollo de negocio, plan de negocio y desarrollo de las estrategias de venta.
También trabajó en Lloyds TSB Bank durante cuatro años, como manager regional, responsable para el desarrollo de la marca en las regiones de Murcia y Alicante, y centrándose en banca privada y personal.
Es licenciado en Ciencias Políticas y Economía por la Universidad Complutense de Madrid, y cuenta con el CAF (Certified Financial Advisory Program), compatible con MiFID II, en la disciplina de asesor financiero, por el Instituto de Estudios de Posgrado, según su perfil de LinkedIn.
Foto cedidaIván Pascual, responsable de ventas de fondos y ETF para EMEA de BlackRock.. Iván Pascual, nuevo responsable de ventas de fondos y ETF para EMEA de BlackRock
BlackRock ha realizado cambios en su negocio de ventas en Europa. Según ha podido confirmar Funds Society, Iván Pascual ha sido nombrado responsable de ventas de fondos y ETFs para EMEA (Europa, Oriente Medio y África), ampliando sus responsabilidades.
Finalmente, su carrera dentro de la gestora le llevó a ser nombrado responsable de ventas para Europa de su negocio de ETFs y fondos indexados en octubre de 2018. Justamente, un año después, BlackRock ha ampliado sus responsabilidades nombrándole también responsable de ventas de fondos, como parte del proceso de integración de los equipos comerciales en Europa.
En lo que llevamos de 2019 las instituciones de inversión colectiva en España han aumentado su patrimonio en cerca de 11.000 millones de euros, creciendo también el número de cuentas de partícipes hasta situarse en casi 15 millones. Así, las IICs se consolidan como el vehículo más eficiente para canalizar el ahorro y la inversión de los ciudadanos.
Las magnitudes comentadas deberían seguir creciendo siempre que las entidades respondan al reto de ofrecer a los ahorradores e inversores soluciones que respondan a sus necesidades en los distintos horizontes temporales. También será fundamental que las entidades diseñen planes adecuados para satisfacer la creciente demanda digital de sus clientes.
Es por ello que APD, Deloitte e Inverco organizan este XI Encuentro Nacional de la Inversión Colectiva que tendrá lugar el próximo 8 de octubre en el Hotel Westin Palace de Madrid (Plaza de las Cortes, 7) y en el que los máximos responsables de las principales gestoras de fondos de inversión y pensiones debatirán conjuntamente sobre cuál será el camino a seguir por la industria de gestión de activos para seguir facilitando a los ahorradores e inversores una solución eficiente para la consecución de sus objetivos financieros, y, desde el punto de vista económico, seguir facilitando a la economía real una fuente de financiación para sus proyectos.
El evento será inaugurado por Enrique Sánchez de León, consejero director general de APD; Rodrigo Díaz, socio responsable del área de Investment Management de Deloitte; y Ángel Martínez-Aldama, presidente de Inverco.
Ana María Martínez-Pina, vicepresidenta de la CNMV, hará el discurso de apertura para luego dar paso a cuatro mesas redondas sobre fondos de inversión, fondos de pensiones y entidades extranjeras en España, que contarán con la participación de directivos de las principales empresas del sector.
Fecha: Martes8 de octubre de 2019
Horario: 09:00 – 14:00h.
Lugar: Hotel Westin Palace (C/ Plaza de las Cortes, 7, Madrid)
Para inscribirse, escriba a este correo con el código I19TSEAQ: inscripciones@apd.es
Ésta es la agenda del evento:
08:45 Recepción de asistentes
09:00 Saludos de bienvenida
Enrique Sánchez de León,consejero director general de APD
Rodrigo Díaz, socio responsable del Área de Investment Management de Deloitte
Ángel Martínez-Aldama, presidente de Inverco
09:15 Discurso de apertura
Ana María Martínez-Pina,vicepresidenta de la CNMV
09:30 Mesa Redonda: “Fondos de Inversión I”
Miguel Ángel Sánchez Lozano, CEO de Santander Asset Management España
Luis Megías, consejero delegado de BBVA Asset Management
Juan Pedro Bernal, director general de Caixabank AM
Rocío Eguiraun, consejera delegada de Bankia Asset Management
Miguel Artola, director general de Bankinter Gestión
Cirus Andreu, presidente ejecutivo de Sabadell Asset Management
Moderado por: Alberto Torija, Socio del Área de Investment Management de Deloitte
10:30 Mesa Redonda: “Fondos de Inversión II”
Juan Aznar, presidente Ejecutivo de Mutuactivos
José Luis Jiménez, Chief Investment Officer de MAPFRE
Gonzalo Rodríguez, consejero delegado de Inmantia Capital
Antonio Muñoz, director general TREA AM
José Manuel Pérez-Jofre, Chief Financial & Operating Officer de Cobas Asset Management
José María Ortega, director general de March AM
Moderado por:Ángel Martínez-Aldama, presidente de INVERCO
11:30 Café Networking
12:00 Mesa redonda: “Fondos de Pensiones”
José Manuel Jiménez Rodríguez, director Desarrollo de Negocio de Santalucía Servicios Compartidos
David Angulo, Chairman de Dunas Capital
Joseba Orueta, consejero delegado de Kutxabank Gestión
Antonio Fernández Vera, presidente de Renta 4 Pensiones
José Carlos Vizarraga, director general Ibercaja Pensión
Juan José Cotorruelo, director de Vida y Pensiones de CASER
Moderado por:Elisa Rincón,directora general de INVERCO
13:00 Mesa redonda: “Entidades Extranjeras en España”
Mariano Arenillas, director general de DWS International GMBH Sucursal en España
Gonzalo Rengifo, director general de Pictet Asset Management
Javier Alonso, director general de Credit Suisse Gestión
Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas Asset Management
Luciano Díez-Canedo, presidente de UBS Gestión
Marta Marín, directora general de Amundi Iberia
José Caturla, consejero delegado de Andbank Wealth Management
Pixabay CC0 Public Domain. Franklin Templeton lanza su nueva plataforma de UCITS con cinco fondos alternativos líquidos
Franklin Templeton ha anunciado hoy el lanzamiento de Franklin Templeton Alternative Funds (FTAF), su nueva plataforma UCITs de fondos alternativos líquidos enfocada a clientes institucionales. Esta plataforma, además de dar acceso a cinco experimentados gestores de alternativos, también ofrece los servicios de selección de gestores y customización de carteras.
Según ha explicado la gestora, esta nueva gama de hedge funds ofrece a los inversores europeos acceso a estrategias de hedge funds líquidos en un formato UCITS con liquidez diaria y transparencia de K2 Advisors, uno de las firmas pioneras en el desarrollo y uso de fondos de cobertura líquidos con bajo costes, a través de su Plataforma de Cuentas Administradas (MAP). La nueva gama de fondos de FTAF se ofrecerá como parte del modelo comercial de soluciones de hedge funds de K2 Advisors.
Desde Franklin Templeton explican que han elegido a K2 Advisors por su dilatada experiencia ya que, desde 2007, ha estado invirtiendo a través de cuentas gestionadas diariamente. Actualmente, el 60% de sus activos bajos gestión (10.600 millones de dólares) están bajo esta estructura.
Estas estrategias de hedge funds formarán parte del modelo de negocio de K2 Advisors y estarán disponibles para los siguientes clientes:
Mandatos discrecionales y asesorados: K2 Advisors trabajará con los clientes de Franklin Templeton en el desarrollo de soluciones de fondos de cobertura líquida a medida.
Carteras completas: trabajando como una extensión de los equipos de clientes existentes y potenciales, K2 Advisors traerá su gama completa de análisis de fondos de cobertura, así como su análisis de riesgos.
Acceso a gestores: proporciona acceso a los gestores de hedge funds y a los analistas de riesgos y la debida diligencia de K2 Advisors.
“Estamos encantados de ofrecer estos nuevos servicios, en un rango de fondos dentro de una estructura diaria de UCITS líquidos para inversores europeos. Estamos presentando al mercado los gestores de hedge funds no europeos a través del marco regulatorio UCITS. Estos gestores ofrecen estilos diferenciados de generación alfa y riesgos, que son beneficiosos para proporcionar una diversificación sólida a los inversores. Nuestro enfoque es asociarnos con nuestros clientes y ser una extensión de su equipo. Como parte de la oferta, brindaremos todas las capacidades de análisis de los gestores de K2 Advisors, de construcción de cartera de análisis de riesgos y tecnología, de una manera completa y transparente», ha señalado Bill Santos, director general senior de K2 Advisors.
Según informa la gestora, las cinco nuevas soluciones de hedge funds líquidos que se ofrecerán son: Ellington (Crédito), Chilton (Long Short Equity), Wellington Technology (Long Short Equity), Electron (Long Short Equity) y Bardin Hill (Event Driven). Es más, desde Franklin Templeton destacan esta asociación es sólida gracias a la largo relación que K2 Advisors ha tenido con estos cinco gestores de hedge funds.
Vivek Kudva, director gerente EMEA e India de Franklin Templeton, ha destacado que “en Europa, nuestro enfoque ha sido continuar fortaleciendo y profundizando nuestras relaciones con nuestros clientes, y brindando productos y servicios de inversiones alternativas líquidas en asociación con la experiencia de K2 Advisors, que es una firma destacada del mercado para Franklin Templeton».
