La firma argentina Balanz ha nombrado directora de Asset Management a Gabriela Friedlander, confirmaron fuentes de la compañía a Funds Society.
Friedlander trabajó durante más de 16 años para Zurich Insurance Company Ltd ocupando sucesivamente los cargos de analista financiera, Head Portfolio Manager y más recientemente, jefa de inversiones para Argentina y Uruguay.
Durante su carrera, al nueva incorporación de Balanz trabajó también para Delphos Investment, Maxinver y BDO Argentina.
Gabriela Friedlander estudió economía en la Pontificia Universidad Católica Argentian «Santa María de los Buenos Aires» y tiene un postgrado en finanzas de la Universidad del San Andrés.
Balanz es un grupo integrado al mercado de capitales argentino, con una trayectoria de 15 años y profesionales con más de 30 años de experiencia en la industria financiera. Operan como Agente de Liquidación y Compensación en los mercados BYMA, MAE y Rofex y administran su propia Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión.
Pixabay CC0 Public Domain. El gobierno brasileño anuncia privatizaciones de alrededor de 300 compañías
Paulo Guedes, ministro económico de Brasil dejó claro sus intenciones privatizadoras en el foro económico de Davos, lo que abre el camino a que las empresas multinacionales puedan participar en licitaciones públicas y sean tratadas en igualdad de condiciones que las locales. Con unas previsiones del 2,30% de crecimiento para el PIB, estas declaraciones llegan después de un total de 75.000 millones de dólares en inversiones extranjeras directas en Brasil, un 25% más que el año pasado, según el informe de Criteria.
Asimismo, Salim Mattar, secretario especial de privatización, ha declarado que este año se esperan privatizaciones de alrededor de 300 compañías para generar 150.000 millones de reales (unos 35.700 millones de dólares). Como medida adicional, la administración Bolsonaro también quiere presentar un proyecto de ley al Congreso para la aceleración en el proceso de desinversión estatal.
Según los datos de Criteria, se observa una ligera tendencia al alza en la inflación brasileña. En 2019, el país cerró en un 4,3%, superando el objetivo del 4,1% debido a “un inesperado aumento en los precios de la carne”.
Para 2020, la meta establecida por el banco central está en el 4%, con una tolerancia del +/- 1,5%. Los datos del mercado apuntan, por su parte a un 4,3%. Mientras, el índice de actividad brasileño avanzó un 0,18% en noviembre, acumulando un 1,10% en los últimos 12 meses.
Con el objetivo de “interrumpir el proceso de flexibilización monetaria a la espera de nuevos datos sobre la economía y la inflación”, el Banco Central Brasileño volverá a bajar las tasas de interés en febrero. Así, “recorta la Selic a un mínimo histórico de 4,25%”, subraya el informe de Criteria.
En lo referente al mercado, el informe apunta a un mayor deterioro de cuenta corriente, de balanza comercial y de déficit primario en comparación con el año pasado. Además, descienden las expectativas de déficit secundario hacia el 5,9% Por último, el real se ha vuelto a depreciar frente al dólar el último mes terminando en 4,19.
“Bolsonaro tiene una mejora en su imagen pública”, apunta el informe. Según una encuesta de CNT/MDA, la aprobación de su gobierno ha subido al 34,5%, frente al 29% que ostentaba el agosto pasado. Una mejora económica y un menor nivel de criminalidad son los principales factores responsables de esta popularidad, según los encuestados.
No obstante, desde Criteria destacan la figura de Sergio Moro. El actual ministro de justicia está comenzando a ser percibido como una amenaza política debido a sus buenas mediciones en las encuestas. Antes esto, “el actual presidente de Brasil propondría crear un ministerio de seguridad para manejar las fuerzas policiales que actualmente obedecen las órdenes del departamento de justicia que preside Moro”, apunta el informe.
En 2019, el índice accionario brasileño ha rendido un 26% en dólares. Esta subida ha estado impulsada, en gran medida, por inversores locales que “se vieron obligados a buscar rendimientos en otro tipo de activos más riesgosos debido a la baja de tasas en la renta fija”, apunta el informe. Los inversores internacionales se han llevado 1.200 millones de dólares de la bolsa brasileña el año pasado, demostrando que aún están esperando reformas para invertir.
Además, el Banco BTG Pactual se muestra optimista con las acciones brasileñas. Si bien las valuaciones por múltiplo de ganancias futuras se encuentran por encima de su media histórica, “un entorno de tasas de interés reales por debajo del 1,0% deberían hacer de soporte”, aseguran desde Criteria. A su vez, la tasa de ganancias de las empresas brasileñas está por encima de su rendimiento histórico.
Respecto a las calificaciones de riesgo de crédito, Silvia Honsel, principal analista de la deuda brasileña para S&P Global Ratings, asegura que aún resta camino para que el país logre recuperar su grado de inversión. Según Honsel, si se confirma la reducción del déficit financiero en los próximos trimestres por reducción de tasa de interés y riesgo país, el país podría ver una mejora en la nota de calificación. Otro motivo sería una aceleración del PBI, apunta el informe.
Foto cedida. Las grandes operaciones disparan el volumen de inversión a los 8.500 millones de euros
El volumen de inversión en España alcanzó el pasado año la cifra de 8.513 millones de euros repartidos en un total de 680 inversiones, según las primeras estimaciones de la Asociación de Capital, Crecimiento e Inversión (Ascri). Estos datos, obtenidos a través de la plataforma europea EDC, suponen un nuevo récord en términos de inversión anual.
“Por primera vez el sector en España ha alcanzado la media europea en términos de inversión anual sobre PIB. Aunque el grueso de las inversiones corresponde a gestores internacionales que ven en las empresas españolas un gran potencial de crecimiento, cabe destacar la madurez del segmento de middle market, liderado por gestores locales, y un dinámico ecosistema de venture capital que se sitúa entre los más importantes de Europa”, apunta Miguel Zurita, presidente de Ascri.
Los fondos internacionales siguen demostrando un importante interés por España y son responsables del 80,7% del volumen total invertido tras participar en 115 inversiones. Por su parte, los datos de Ascri reflejan un total de 475 inversiones cerradas por inversores nacionales privados y 90 llevadas a cabo por actores nacionales públicos.
Asimismo, el sector middle market alcanzó máximos históricos, acaparando un volumen de 1.990 millones de euros en 69 inversiones lo que, según el informe, refleja su relevancia en la dinamización del sector. De acuerdo con el número total de inversiones, el 84% de las mismas recibió menos de 5 millones de euros en términos de equity. No obstante, se cerraron 18 megadeals por un valor de 5.824 millones de euros, un 68,4% del volumen total, según los datos de Ascri.
Por otro lado, el informe destaca la inversión en buy outs que registró un volumen de 3.374 millones de euros en 71 operaciones. En cuanto a growth, se cerraron 77 operaciones en este periodo, sumando un total de 750 millones de euros.
“La inversión de los fondos de venture capital se mantuvo elevada confirmando la tendencia de ejercicios precedentes”, apuntan desde Ascri. Este sector registró un volumen de 737 millones de euros en un total de 517 operaciones. Los fondos privados internacionales de venture capital cerraron 2019 con 79 operaciones, mientras que 362 operaciones fueron protagonizadas por los fondos nacionales privados y 76 por fondos públicos.
Para el conjunto del venture capital&private equity español, los sectores con mayor volumen de inversión captada que destaca el informe son: otros servicios (25%), energía y recursos naturales (21%) y productos de consumo (12,7%). En término de número de inversiones, “los sectores más relevantes fueron informática (293 operaciones), productos de consumo (68) y medicina/salud (60)”, según el informe.
Ascri también destaca la captación de fondos para invertir (fundraising) realizada por parte los inversores nacionales privados que alcanzó los 1.813,4 millones de euros, “en una muestra adicional del creciente interés de los institucionales por el capital privado español”.
Por último, el volumen de desinversión estimado en 2019 fue de 2.260,3 millones de euros tras cerrar 258 operaciones. El 46% de dicha cantidad fue desinvertido mediante “Venta a otra entidad de capital privado”, el 14% como “Recompra de accionistas” y el 12,5% como “Venta en Bolsa”.
Asimismo, Ascri presentará junto con PwC el 5 de febrero la Guía de inversión responsable para el sector del Private Equity & Venture Capital en España sobre ESG/ODS como parte de “la apuesta de esta industria por las buenas prácticas y los Objetivos de Desarrollo Sostenible”, según destacó José Zudaire, director general de la asociación.
Omni Orlando Resort at ChampionsGate . ¡Ya están abiertas las inscripciones para la Conferencia INTL FCStone's Global Markets Outlook 20/20!
Entre el 27 y 28 de febrero de 2020, expertos financieros y reconocidos especialistas de todo el mundo se congregarán en el Omni Orlando Resort en ChampionsGate de Florida para participar en la conferenciaVisión 20/20: Perspectivas Sobre Mercados Globales, para escuchar sobre una visión global del futuro de los mercados financieros y de materias primas, con perspectivas detalladas del mercado, lo último en tecnología y tendencias macroeconómicas que les ayudarán a tener una idea clara de los factores que afectan sus resultados.
Roger Shaffer, director Ejecutivo de Correspondent Clearing en INTL FCStone Financial, comentó a Funds Society que esperan a cerca de 450 asistentes para el evento, de los que aproximadamente un 50% estarán basados en el extranjero y un 50% en Estados Unidos.
Por primera vez, las diferentes divisiones de INTL combinarán sus conferencias, dando a los asistentes la oportunidad de participar y conocer todas las partes del negocio y cómo pueden satisfacer aún más sus necesidades.
«En el pasado, cada división tenía una conferencia separada, pero nuestro CEO tuvo la visión de reunirnos a todos para un evento actualizado donde nuestros clientes puedan conocer las otras divisiones de INTL y establecer contactos con un grupo más amplio de profesionales de la industria», menciona Roger.
La conferencia se dividirá en cuatro módulos con una programación específica para cada área.
El módulo Perspectiva Global 20/20: Compensación y Liquidación, será una excelente oportunidad para que agentes (broker-dealers) de los Estados Unidos y del resto del mundo, así como para asesores de inversión, puedan participar en talleres educacionales y hacer networking con sus compañeros. Los asistentes podrán conocer de primera mano la más novedosa tecnología de la empresa y de otras entidades, así como aprender más sobre el Grupo de Compensación de INTL.
El módulo Perspectivas Agrícolas Mundiales 20/20 brindará una visión global para el desarrollo estratégico, la protección de ganancias y el crecimiento sostenido, con detalladas perspectivas basadas en los últimos datos. Además de ofrecer proyecciones esenciales para los mercados agrícolas, este evento ofrecerá valiosas oportunidades para establecer más conexiones comerciales y entablar un diálogo con colegas de la industria.
El módulo Perspectiva Global 20/20: Lácteos pondrá a disposición de los asistentes la más reciente información sobre las tendencias emergentes dentro de la industria, mientras se discuten estrategias para proteger utilidades y permitir el crecimiento en el contexto actual. Además de las perspectivas del mercado y las proyecciones de precios, este evento ofrecerá grandes oportunidades para conectar con expertos del mercado mundial de lácteos y establecer nuevas relaciones.
Durante el módulo SA Stone Wealth Management ofrece una oportunidad invaluable para escuchar a algunos de los mejores ponentes e interactuar con expertos de la industria sobre cómo construir y crecer su negocio. Además, ofrece la oportunidad de establecer más y mejores conexiones al entablar un diálogo con colegas de la industria.
Estos módulos se combinarán para una recepción de bienvenida, sesiones magistrales generales, comidas y una feria comercial.
Para los clientes de Correspondent Clearing, el crecimiento de los activos bajo administración es un componente crítico del negocio, por lo que, además de las presentaciones sobre las perspectivas económicas y las nuevas tecnologías, Roger espera con interés la presentación del taller sobre cómo sus clientes pueden hacer crecer su negocio.
El registro ya está abierto. Para obtener más información y asegurar su lugar, siga este link o comuníquese con kari.hennigan@intlfcstone.com
La palabra experiencia es la clave para abordar un mercado tan heterogéneo como es Asia, según Pablo Martínez Bernal, responsable de relación con inversores de Amiral Gestion. En su opinión, el inversor tiene que tener en cuenta que se trata de una región amplía, con más de 40 países donde viven dos terceras partes de la población mundial, con culturas, costumbres y regulaciones diferentes.
“Creemos que es una región con muchas oportunidades de inversión, pero a la vez con muchos desafíos. Hay mucha heterogeneidad dentro de la región, por ejemplo no lo mismo Japón, Vietnam o Myanmar. Pero creemos que los fundamentos son los mismo que hemos aplicado en Europa, y consiste en tener un equipo local. Personal sobre el terreno que analiza y conoce a las compañías de primera mano”, explica Martínez Bernal.
De hecho, en octubre de 2019, la gestora la gestora reforzó su presencia en Asia, especialmente en Japón, a través de una alianza con GO Japan (Governance for Owners Japan). Este acuerdo estratégico le ha permitido crecer en la región y abrir una oficina en Singapur.
Fruto de esta mayor experiencia, Martínez Bernal señala que de toda la región asiática el país que tiene mejores oportunidades no es un país emergente, sino uno desarrollado: Japón. “Es un mercado que, en términos de valoración, está barato. Además las compañías no solo no tienen poca deuda, sino que tienen caja neta positiva. Y es el mercado donde la gestión pasiva está más presente, dos terceras partes de la gestión es pasiva, lo que genera muchas ineficiencias”, apunta como los principales razones que lo convierten en un país interesante para invertir. A esto se suma que Japón es uno de los países que más ha cambiado su política sobre retribución de beneficios a accionista, lo que hace más atractiva la inversión en renta variable.
Ahora bien, según Martínez Bernal estas oportunidades sólo se pueden aprovechar si hace una gestión del riesgo adecuada, en su caso basada en el análisis fundamental. “Esto significa estudiar bien las empresas y el entorno competitivo, y un equipo sobre el terreno que hable el idioma. Además, creemos que también es importante tener un amplio margen de seguridad, esa diferencia entre valor y precio, como garantía a la hora de invertir en mercados emergentes”, concluye.
Pixabay CC0 Public Domain. Carlos Bastarreche, nuevo asesor externo de AEB y CECA para asuntos europeos
El entorno de bajos tipos de interés en muchos de los países desarrollados, junto a un aumento de la volatilidad en los mercados de renta variable, está obligando a los fondos de pensiones a adaptar sus estrategias de inversión. En la búsqueda por la productividad, muchos inversores exploran más allá de sus fronteras, al tiempo que invierten en activos alternativos, según el último informe de la Asociación de la Industria de Fondos de Luxemburgo (ALFI, por sus siglas en inglés), y realizado por PwC Luxemburgo.
Se espera la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) para los activos de estos fondos del 5,4% entre 2018 y 2025, pasando de los 42,2 a los 61,1 billones de dólares, según el informe, que examina el crecimiento de los activos de los fondos de pensiones, sus límites en inversión extranjera, entre otros factores clave. Además, los fondos de pensiones latinoamericanos experimentarán la mayor tasa de crecimiento, con activos que subirán más de un 12% hasta los 2,4 billones de dólares, según ALFI.
En lo referente a asignación de activos, «la renta variable sigue siendo el preferido”, representando el 38% de los activos de pensiones en 2018. El estilo growth, por su parte, ha registrado un descenso en términos porcentuales del 60% desde 1998. “Se espera que los alternativos jueguen un papel cada vez más importante en las carteras de los fondos de pensiones mientras continúan en su búsqueda de rendimiento”, afirma PwC Luxemburgo en el informe. En términos absolutos, los activos bajo gestión de los fondos de pensiones alternativos han crecido de los 9,2 billones de dólares en 2014 a los 11,6 billones de dólares a cierre de 2018.
“A la vista del entorno de inversión mundial actual, los fondos de pensiones, con sus habilidades de soportar periodos inestables del mercado, están aumentando su asignación a alternativos, incluyendo activos líquidos como private equity e infraestructura. En su búsqueda de diversificación, los fondos de pensiones no sólo buscan determinadas clases de activos, sino también de forma geográfica. Irán más allá de sus fronteras en su búsqueda de growth, bien a través de inversiones directas, o, cada vez más, usando fondos como los AIFs o los UCITs”, añade Oliver Weber, director de gestión de activos y patrimonio en PwC Luxemburgo.
A nivel mundial, las regulaciones que rigen la exposición extranjera de los fondos de pensiones continúan difiriendo drásticamente. Mientras que la mayor parte de los países estudiados no establece límites en lo que a inversiones extranjeras se refiere, algunos siguen excluyendo países que no forman parte de la OECD o de la EEA. Además, otros delimitan ciertos activos en particular. No obstante, en términos generales, se ha producido un aumento de la exposición al extranjero de los fondos de pensiones desde 2014, del 31% al 34%, según los datos de ALFI.
“Las regulaciones de los fondos de pensiones difieren de un país a otro. En particular, algunos países restringen la cantidad que los fondos de pensiones pueden asignar a inversiones o fondos extranjeros. Como consecuencia, navegar en un terreno de complejos requerimientos locales puede ser un desafío para los gerentes de activos”, añade Corinne Lamesch, directora de ALFI.
Por regiones, los fondos de pensiones norteamericanos aún poseen la mayor parte de los activos bajo gestión, con un 61% de los activos totales de pensiones a cierre de 2018, según los datos de PwC Luxemburgo. Estados Unidos, Canadá, Japón y Australia cerraron las mayores inversiones de capital de 2018 con una asignación de 10,6 billones de dólares, 723.000 millones de dólares, 691.000 millones de dólares y 626.000 millones de dólares, respectivamente, según ALFI.
“Los alternativos fueron un impulsor del crecimiento en todo el mundo para los fondos de pensiones”, subraya el informe. Al mismo tiempo, Latinoamérica experimentó el mayor crecimiento en este campo, según los datos del informe, aunque desde una base baja, donde las inversiones de renta variable contribuyeron a un crecimiento de doble dígito. No obstante, pese al fuerte crecimiento, las alternativas sólo suponen un 5% de los activos de fondos de pensiones latinoamericanos. Los fondos de pensiones norteamericanos contienen un 31% de sus activos en alternativos, seguidos por Europa (27%) y APAC (8%).
Además, los fondos de pensiones buscan “alinear sus inversiones con los Objetivos de Desarrollo Sostenibles (ODS) y factores sociales, medioambientales y de buen gobierno (ESG)”, destaca el informe, que señala a los los fondos europeos como líderes en este bloque. Los estados miembros de la unión han desarrollado (o están desarrollando) iniciativas para impulsar la integración ESG a través de los fondos de pensiones. Por ejemplo, en Reino Unido, el departamento de trabajo y pensiones ha emitido una nueva regulación que requiere a los fondos de pensiones considerar factores ESG y éticos en las decisiones de inversión. Al mismo tiempo, en Francia, la ley de 2015 sobre Transición de energía y desarrollo verde, creó políticas obligatorias climáticas y ESG para todos los gestores de activos, según el informe.
Pixabay CC0 Public Domain. Nace Eurizon Capital Real Asset, la gestora especializada en activos alternativos del Grupo Intesa Sanpaolo y Eurizon Capital
Eurizon, gestora de activos del Grupo Intesa Sanpaolo, ha presentado Eurizon Capital Real Asset SGR, la nueva sociedad gestora especializada en inversión en clases de activos alternativas enfocadas en la economía real. Según ha explicado, la firma comenzó a operar el 31 de diciembre de 2019.
Según ha explicado la gestora, “para aprovechar al máximo la experiencia en el mercado de las clases de activos alternativas”, la división de Asset Management y la división de Seguros del Grupo Intesa Sanpaolo han creado Eurizon Capital Real Asset, una joint venture participada al 51% por Eurizon Capital SGR y al 49% por Intesa Sanpaolo Vita, que se ofrece como polo de competencia distintiva en las inversiones alternativas en mercados privados.
“El proyecto prevé el desarrollo de una oferta diferenciada de inversiones alternativas en mercados privados, para satisfacer las necesidades de mayor rentabilidad de nuestros clientes particulares e institucionales, a la vez que respalda el crecimiento del sistema de producción con inversiones que benefician directamente a las empresas”, explica la gestora.
La nueva sociedad gestora comenzó a funcionar el pasado 31 de diciembre de 2019, con activos por un total de 3.400 millones de euros, recibidos por delegación de Intesa Sanpaolo Vita, y una estructura constituida por diez profesionales, con competencias específicas en capital riesgo (private equity), deuda privada, infraestructuras y bienes inmobiliarios. Eurizon Capital Real Asset SGR establecerá y gestionará mandatos y fondos de inversión alternativos (FIA) destinados a la división de Seguros, a inversores institucionales, family offices y a clientes privados de la división de Banca Privada y de Banca Territorial. La nueva sociedad tiene competencias en multigestión, mediante la selección de otros FIA e inversiones conjuntas centradas en capital riesgo (private equity), deuda corporativa, infraestructuras y bienes inmobiliarios.
La iniciativa se enmarca en la realización del Plan de empresa 2018-2021 del Grupo Intesa Sanpaolo, representa uno de los pilares de crecimiento de la división de Asset Management y refuerza el compromiso de Eurizon para respaldar la economía real tras la iniciativa de los fondos PIR y ELTIF.
Desde Eurizon matizan que la gestora ya contaba con un equipo de expertos en finanzas estructuradas y dedicado a la gestión de activos alternativos, la creación de productos especializados en ABS y préstamos apalancados (leveraged loans). Además, ante las iniciativas adoptadas y el carácter estratégico del mercado de productos alternativos”, la sociedad ha decidido seguir en esta dirección, reforzando su cobertura sobre inversiones poco líquidas.
Pixabay CC0 Public Domain. Tienes el poder de cambiar el mundo: Let’s make it happen!
Casi tres cuartos de los gestores aseguran llevar a cabo un ejercicio activo del derecho de propiedad como parte de su estrategia de inversión para reducir riesgos y maximizar beneficios, frente al 54% que lo hacía en 2017, según los datos de una encuesta publicada por Cerulli Associates. Además, este ejercicio activo de los derechos de propiedad se ha convertido en uno de los métodos de inversión responsable más usado. Aplicada de forma efectiva, esta práctica puede suponer importantes mejoras en políticas corporativas, prácticas y contabilidad.
Diversas fuerzas de mercado, sociales y tecnológicas impulsan dos estrategias de inversión diferentes: la inversión responsable y el activismo de hedge funds. La encuesta destaca, sobretodo, el apoyo que reciben estas metodologías por parte de inversores institucionales y grandes gestoras de activos que es, según Cerulli “especialmente importante”.
El activismo de hedge funds, como forma de ejercicio activo del derecho de propiedad, se basa en el diálogo con las compañías en lo referente a factores ambientales, sociales y de buena gobernanza (ESG) y en ejercer los derechos de propiedad a través de una voz que promueva el cambio, bien a través de actividades de voto, diálogo con los órganos de administración, compromiso de los accionistas o resoluciones de estos. Además, el activismo ESG de hedge funds aprovecha «el interés creciente de los inversores por la sostenibilidad y la práctica comprobada de estos fondos para actuar en la gobernanza al nivel ejecutivo», subraya el informe.
“Es probable que los activistas de hedge funds jueguen un papel particularmente importante para las grandes gestoras de activos y aquellos actores institucionales que inviertan ampliamente en todas las empresas, y, por ello, no estén en condiciones de participar, monitorizar activamente o hacer que su voz sea escuchada en todas las empresas”, subraya Michele Giuditta, directora de Cerulli. “Como consecuencia, en caso de que ciertos problemas corporativos, como la sostenibilidad, las relaciones entre los activistas de hedge funds y los gestores de activos podría volverse complementaria”, añade.
Los activistas de hedge funds representan una pequeña parte dentro de una industria que alcanza los 3,2 billones de dólares. Sin embargo, han ganado legitimidad e influencia gracias a su historial de impulsar el valor de los accionistas a través de cambios en la junta.Se estima que, en aproximadamente dos décadas, los tres mayores inversores indexados podrían votar hasta el 40% de las acciones de las compañías del S&P 500. A medida que estas participaciones se concentran cada vez más, los activistas de hedge funds podrían ayudar a involucrar, monitorizar y dar voz a las preocupaciones de los gestores a través de las empresas que posean.
El estudio también refleja que casi la mitad (46%) de los gestores de activos hacen uso de la propiedad de acciones en empresas que cotizan para promover el cambio a través del compromiso/el activismo de los accionistas.
Ahora bien, los hedge funds ESG son una estrategia de nicho practicada ya por fondos activistas de marca y algunos nuevos participantes. “Mientras que es probable que el apoyo del capital y de los accionistas gire en torno a estos actores existentes, la necesidad de nuevos activistas que creen un historial de éxito y un manual activista creíble podría funcionar como significantes barreras de entrada. Los hedge funds ESG existentes probablemente ganen mayores capitalesy hedge funds adicionales e inversores responsables seguirán su camino”, concluye Giuditta.
Pixabay CC0 Public Domain. EFPA España y AllianceBernstein se unen para impulsar el asesoramiento financiero de "calidad"
EFPA España y AllianceBernstein se unen para fomentar el asesoramiento financiero en España a través de la formación continua de los profesionales del sector. Así, trabajarán de forma conjunta en la organización de cursos, conferencias y seminarios válidos para las recertificaciones de EFPA European Investment Assistant (EIA), European Investment Practitioner (EIP), European Financial Advisor (EFA) y European Financial Planner (EFP). Todas están adaptadas a los requerimientos impuestos por la ESMA y la CNMV, tras la puesta en marcha de la directiva comunitaria MiFID II.
“Los asesores financieros son muy importantes puesto que garantizan que los inversores comprendan mejor qué necesidades tienen y a dónde quieren llegar con sus objetivos. Formar parte de EFPA nos ayuda no sólo a acercarnos a los asesores sino también a colaborar con ellos y ayudarlos a obtener ese objetivo común; poder transmitir mejor el conocimiento y proporcionarles formación de calidad para ayudarles a obtener esos objetivos”, asegura Miguel Luzarraga, director de AllianceBernstein para España.
Gracias a este acuerdo, AllianceBernstein se compromete a dar apoyo a la labor formativa de EFPA España para renovar la cualificación y las certificaciones profesionales de los asesores financieros, impulsar otras acciones organizadas por la asociación, informar de las novedades, actividades y el desarrollo asociativo de EFPA España y organizar, al menos, dos conferencias digitales. Asimismo, la asociación colaborará con la entidad en la comunicación de aquellas actividades que den a conocer las novedades en el ámbito de la gestión de carteras y la contratación de instrumentos financieros. Con ésta ya son 82 las entidades colaboradoras con EFPA España, entre las que se encuentran las principales entidades bancarias y gestoras de fondos nacionales y extranjeras.
“Esta colaboración con una de las firmas internacionales con mayor experiencia en la gestión de activos corrobora nuestra plena apuesta por ampliar el abanico de actividades para el fomento de la formación continua de los asesores, un elemento necesario para que los profesionales cumplan con la regulación comunitaria pero también fundamental para dotar al cliente del mejor servicio”, subraya Santiago Satrústegui, presidente de EFPA España.
Pixabay CC0 Public Domain. Buy & Hold lanza un nuevo fondo de renta fija con menor duración
Buy & Hold SGIIC lanza un nuevo fondo de inversión en renta fija: B&H Deuda FI. El vehículo tendrá una menor volatilidad y rotación que su actual fondo de renta fija, B&H Renta Fija FI. La duración de la cartera se limitará para ello a un máximo de cuatro años.
La iniciativa parte del interés de los inversores institucionales ante el contexto actual de bajos tipos de interés, y la posibilidad de que las entidades de banca privada comiencen a cobrar a sus clientes por la liquidez, según ha publicado la entidad en un comunicado.
Además, estará también abierto a partícipes minoristas, a partir de una inversión inicial de 10.000 euros. El nuevo vehículo se integrará así dentro de la oferta de la gestora en sus tres estrategias de inversión: acciones, flexible y renta fija. Cada una de ellas cuenta con un fondo de inversión, una sicav y, en los próximos meses, con fondos registrados en Luxemburgo.
