Pixabay CC0 Public Domain. Eurizon dona 100.000 euros para la emergencia del Coronavirus a los hospitales Fatebenefratelli Sacco de Milán y Papa Giovanni XXIII de Bérgamo
Eurizon, la sociedad de gestión de activos del Grupo Intesa Sanpaolo, ha querido volcarse con Italia y demostrar que es un inversor activo y responsable. Por ello, la firma ha anunciado que donará 100.000 euros para la emergencia sanitaria del coronavirus a los hospitales Fatebenefratelli Sacco de Milán y Papa Giovanni XXIII de Bérgamo.
Según ha explicado la firma, ante el enorme esfuerzo que se está realizando a nivel nacional y mundial para hacer frente a la emergencia del coronavirus, ha decidido realizar ahora sus donaciones anuales, seleccionando a los hospitales Fatebenefratelli Sacco de Milán y Papa Giovanni XXIII de Bérgamo como beneficiarios de una contribución total de 100.000 euros, que ayudarán a apoyar a dos de los muchos hospitales con mayor número de pacientes con Covid-19.
De hecho, desde 1996, cada año ha donado una parte de las comisiones de gestión obtenidas por los tres fondos éticos a iniciativas y proyectos humanitarios. “Esta decisión, que confirma los valores compartidos por Eurizon y su plantilla, es otra de las iniciativas que el Grupo Intesa Sanpaolo puso en marcha hace varias semanas en todo el país para apoyar al sector sanitario, en colaboración con el Departamento de Protección Civil”, explica en un comunicado.
Saverio Perissinotto, CEO de Eurizon, ha querido señalar que “el respeto por las personas y el apoyo a la sociedad en la que operamos siempre han sido parte integral de los valores compartidos por Eurizon y sus empleados. Por eso decidimos actuar rápidamente, asignando ahora la contribución prevista para 2020, con el fin de prestar apoyo inmediato para la compra de equipo esencial en dos de las zonas más afectadas por esta pandemia». Nuestro país -dijo Saverio Perissinotto- está demostrando una gran fuerza y unidad ante esta emergencia, pero en un contexto globalizado como el actual, se requiere más que nunca una acción coordinada y rápida».
Foto cedidaBenjamin Souza, Latin America Fixed Income Strategist de BlackRock
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En medio de las turbulencias financieras causadas por la crisis del COVID-19, algunos analistas han anunciado el declive – o al menos el final del boom – de la industria ETF. Y ciertamente, algunos estudios muestran que los selectores de fondos están volviendo a la gestión activa. Sin embargo, Benjamin Souza, Director, Latin America Fixed Income Strategistde BlackRock, detecta un interés creciente por los ETFs de renta fija como consecuencia de la demanda de liquidez.
Souza acaba de terminar una ronda virtual de contactos con selectores de fondos de Latinoamérica y el mercado US offshore y compartió sus conclusiones en una entrevista a Funds Society.
¿Cómo están volviendo los inversores del mercado US offshore y Latinoamérica a los ETFs?
Hemos visto un gran interés en los ETF después de que los inversores vieron cómo se comportaron durante la peor parte de la crisis que hemos vivido recientemente. Durante todo el período, los inversores observaron que la liquidez aumentó, ya que el volumen negociado estableció nuevos récords en la mayoría de los sectores, incluso en la parte más líquida del mercado de renta fija: los bonos del tesoro. Además, durante ese período, los ETFs demostraron que continuaron brindando un acceso eficiente al mercado con ofertas-solicitudes que se ampliaron significativamente menos que en los mercados de bonos subyacentes. Por ejemplo, el ETF iShares 20+ Treasury se amplió un par de puntos básicos en comparación con los tresauries subyacentes que se ampliaron más de 100 puntos básicos.
El interés que hemos visto en los inversores de Latinoamérica y del mercado offshore comenzó con los ETF de deuda. Hemos estado hablando con inversores en la región sobre deuda de corta duración e investment grade durante un par de semanas y recientemente el interés se ha expandido en el espectro crediticio con interés en Fallen Angels y High Yield. La deuda de los mercados emergentes también ha sido un tema de interés.
¿Qué tipo de inversor está actualmente más interesado en reposicionarse en ETFs y por qué?
La parte más interesante de la prueba a la que ha sido sometida recientemente la estructura de los ETFs fue que los nuevos inversores utilizaron los ETF de bonos por primera vez como una forma eficiente y rápida de acceder al mercado.
Estamos viendo nuevos inversores institucionales en Latinoamérica, como fondos de pensiones, que han estado utilizando ETFs de renta variable durante más de una década pero que todavía no los han utilizado para sus carteras de renta fija. Es una historia que se está replicando en todo el mundo. Los inversores de renta fija que utilizan ETFs por primera vez en este momento en los Estados Unidos y Europa. Muchos inversores de renta fija se están dando cuenta de que los ETFs no son solo una parte del ecosistema de renta fija, sino que tienen un atributo valioso, la liquidez en estos tiempos inciertos.
El último estudio de carteras de Natixis muestra que la mayoría de los selectores de fondos anticiparon en sus carteras un evento disruptivo en 2020 y decidieron apostar por la gestión activa. Aún así, las salidas masivas en los ETFs terminaron afectando a todo el universo de la renta fija, algo totalmente nuevo en los mercados. ¿Cómo evalúan lo sucedido desde BlackRock y qué piensan que va a cambiar en el futuro?
En mi opinión, hubo salidas en todos los ámbitos y no fue una historia de gestión activa vs pasiva lo que afectó al mercado. El mercado estaba luchando por la liquidez, tratando de digerir lo que significaba el brote de coronavirus y las medidas para contenerlo. Hubo ciertas partes del mercado que mostraron más estrés que otras, como el commercial paper market (deuda corporativa a muy corto plazo) que es escollo necesario en la estructura de crédito.
Los ETFs proporcionaron liquidez, lo que fue muy valioso en ese entorno. Entonces, sí, vimos volúmenes récord, pero no todas las operaciones significaron una salida. La mayor parte de ese valor negociado representaba el riesgo de intercambiar. Las salidas de ETFs de EE. UU., en las semanas entre el 17 de febrero y el 20 de marzo, fueron de 21.800 millones de dólares. Ese número no es muy significativo en comparación con las salidas de Morningstar en todos los fondos mutuos activos y ETF en los EE. UU., que fueron de 96.700 millones de dólares.
Si los inversores activos posicionaron sus carteras para algún evento disruptivo, deberían haberlo hecho bien en el evento más disruptivo de la historia moderna.
Los ETF no tuvieron nada que ver con las circunstancias que llevaron al shock de liquidez. Sin embargo, creemos que, en el futuro, los ETF serán otra herramienta para los inversores activos si valoran la liquidez. Eso es precisamente lo que representan todos estos nuevos inversores en el segmento.
Los bancos centrales, y en particular la Reserva Federal, han mostrado un fuerte apoyo a la hora de sostener los mercados. ¿Cómo están reaccionado las empresas estadounidenses a estos estímulos?
Las empresas, y el mercado están luchando en este nuevo entorno. La producción, los modelos de distribución y el acceso a los consumidores se han visto afectados por todas las medidas de distanciamiento social. Las prioridades para los consumidores también han cambiado drásticamente porque el empleo y los ingresos se han visto afectados por esta crisis.
Sin embargo, lo que nos da esperanza es que la respuesta de los responsables políticos no solo haya sido rápida, sino de tamaño considerable. El impacto de COVID19 es masivo, pero también temporal. Como China está demostrando ahora, la economía está volviendo a la vida en serio. Sin embargo, debe abordarse la pérdida de ventas para las empresas y los ingresos (y empleos) para los consumidores.
Por ello, la política de estímulo monetario, combinada con la efectividad de las medidas fiscales, está intentando salvar este choque masivo. Proporcionará un puente tanto para las empresas como para los consumidores. Si el shock del COVID-19 es temporal, todas las líneas de crédito, las intervenciones directas en varias partes del mercado, incluidos los bonos corporativos, deberían ayudar a aliviar la mayor parte del impacto. Habrá perdedores, pero la economía se recuperará gracias a la respuesta política masiva.
En Latinoamérica, varios países están viendo cómo bajan sus ratings debido a una combinación entre sus problemas económicos de 2019 y la nueva crisis que supone este año el COVID-19. ¿Estamos ante una pérdida general de valor en las economías latinoamericanas? ¿Cómo debe actuar el inversor ante esta situación?
Como mencioné en la pregunta anterior, la respuesta política rápida y masiva ha sido clave para los Estados Unidos. En América Latina, somos testigos de la falta de capacidad para brindar una respuesta que coincida con la del mundo desarrollado. Tal vez con algunas excepciones, los países latinoamericanos tendrán que lidiar con el impacto de COVID-19 con un saldo fiscal significativamente menor. Además, en el aspecto monetario, hemos visto y probablemente continuaremos presenciando la reducción de tasas de los bancos centrales, pero no esperemos que ningún banco central de la región alivie al sector corporativo como lo hace la FED y el BCE, con toda una serie de programas.
La calificación crediticia simplemente responde al deterioro de los fundamentos crediticios, que, como mencionó, algunos radican en los problemas y las demandas sociales de 2019. Además, ya estamos observando incumplimientos de pagos en la región con Ecuador y Argentina, reestructurando sus deudas.
Los inversores deben estar preparados para gestionar todo esto. Todas las economías, desarrolladas y emergentes, sufrirán el impacto de COVID-19 y las consecuencias económicas de las medidas para suprimir el contagio. Sin embargo, parece que al mundo desarrollado le va a ir mejor. Sobre una base relativa, los diferenciales de los mercados emergentes, particularmente aquellos en América Latina, probablemente les irá peor que al Investment Grade y al High Yield, y los inversores están comenzando a actuar en consecuencia.
Brasil ha experimentado una fuerte salida de capitales que ya se venía registrando desde 2019: ¿podrá el país recuperarse o la gestión del gobierno Bolsonaro durante la crisis del coronavirus pasará factura a Brasil?
Nuevamente, todos los países de América Latina están experimentando las consecuencias de las medidas de contención. La capacidad de ciertas economías para salir con el menor daño económico posible a largo plazo depende completamente de la respuesta de la política.
Brasil ha tomado algunas medidas que rondan 7,8% del PIB, principalmente reasignando recursos en el presupuesto 2020 y elevando el objetivo de saldo primario para el año. La mayor parte de las medidas son para abordar específicamente la pérdida de ingresos para los trabajadores y para las empresas, algunas desgravaciones fiscales temporales y líneas de crédito. Sin embargo, solo el tiempo dirá si la respuesta es suficiente, ciertamente es menor que la de otros países de la región y particularmente a la respuesta de Estados Unidos.
La ventaja que tiene Brasil es que a través del programa Bolsa Familia tiene la red de seguridad más sofisticada de la región para dirigir los recursos a los más necesitados. También está agregando un millón extra al programa.
El oro ha sido considerado un refugio seguro durante muchos años y cada vez que los mercados enfrentan incertidumbres, sus números se disparan.
Tal es el caso ahora con sus futuros el martes 14 de abril están en camino a registrar una cuarta sesión alcista consecutiva, apoyados por las preocupaciones sobre la debilidad en la economía global, así como en los resultados trimestrales corporativos debido al cese de la actividad comercial con el propósito de detener la propagación de COVID-19.
Según Steve Feldman, cofundador de Bullion International, «la forma en que las personas se sienten y las narraciones que tienen se interponen en el camino».
Como mencionó el mes pasado durante la conferencia de INTL FCStone, Vision 20/20: Global Markets Outlook, las principales narraciones de hoy incluyen la idea de que “esta vez es diferente; Un mercado de valores fuerte implica una economía fuerte; Las bajas tasas de interés justifican un alto P/E; Las recompras de acciones corporativas respaldan el mercado; y no deberías luchar contra la Fed».
Mientras tanto, la deuda y los pasivos de los Estados Unidos están en su punto más alto en un momento en que la deuda de los hogares estadounidenses también es masiva.
Es lo mismo a escala global… «Con la deuda global como un porcentaje del PIB cercano a los máximos históricos, no hay forma de que esta deuda pueda saldarse. Por lo tanto, la inflación es la única salida, además del incumplimiento y habrá inflación», advierte Feldman.
El especialista también menciona que si pudiera implantar una narrativa, sería que «el oro no necesita una crisis». Para respaldar esto, mencionó que la clase de activo ha generado constantemente retornos positivos a largo plazo, puede usarse como una cobertura frente a la inflación y ha superado a todas las monedas en 100 años.
En su opinión, el oro es una mejor cobertura contra la dislocación del mercado que los bonos y no tiene riesgo de incumplimiento, «por lo que es el mejor efectivo».Sin embargo, advierte que para los inversores a corto plazo, «si mañana el coronavirus se enfrenta a una vacuna, el precio del oro bajará porque el impacto de ese riesgo en el mundo».
Pixabay CC0 Public Domain. Cambios sin precedentes perfilan un nuevo paisaje global
Desde los mínimos del 23 de marzo, los mercados de valores se han recuperado en torno al 20%, impulsados por el reequilibrio de los fondos de pensiones y la desaceleración de la tasa de crecimiento de la infección en los países de la UE más afectados. Además, los mercados de crédito se han recuperado hasta tal punto que las empresas están refinanciando la deuda existente a un ritmo rápido en los mercados de bonos corporativos de Estados Unidos.
En relación con esto último, uno de los principales desencadenantes fue el anuncio de la Fed de que destinará 30.000 millones de dólares del Fondo de Estabilización del Tesoro para comprar bonos corporativos con grado de inversión. Todavía no se ha decidido si también debe reducir los costes de financiación de los emisores de high yield, ya que esto podría sentar un precedente peligroso.
Asimismo, la Fed ha seguido el camino del Banco de Japón al desdibujar las líneas entre la política monetaria y la fiscal, financiando directamente parte del paquete de 2 billones de dólares de la ley CARES, liberando más de 450.000 millones de dólares del Fondo de Estabilización. La norma se dirige principalmente a personas o familias de ingresos medios (30% del paquete) así como a grandes (25%) y pequeñas (19%) empresas. Incluso se habla de un paquete económico adicional de 1 billón de dólares destinado a inversiones en infraestructura.
En Europa, las medidas fiscales adoptadas a nivel nacional han sido de una magnitud impresionante (en porcentaje del PIB), aunque varían entre países. Igual que en EE.UU., superan con creces los esfuerzos realizados durante y después de la gran crisis financiera. El talón de Aquiles del proyecto europeo sigue siendo la falta de solidaridad fiscal. De hecho, la mayoría de los países miembros están a favor de la emisión de «coronabonos», mientras que otros prefieren recurrir al Mecanismo Europeo de Estabilidad.
Como suele ocurrir, esperamos que los ministros de Finanzas de la UE lleguen a un compromiso para aplicar un paquete fiscal en toda la Eurozona. El sentido de urgencia es elevado y todos deberían darse cuenta de que la carga de la crisis de la COVID-19 debe ser compartida por todos. Este es un momento decisivo para el proyecto europeo.
Además de estas medidas, se han ido desplegando cada vez más planes de acción de distanciamiento social y hay indicios alentadores de que la epidemia se está controlando en algunos países. Aun así, consideramos que todavía no estamos fuera de peligro por las siguientes razones:
Esperamos que las estrategias de salida de las cuarentenas sean muy graduales, ya que los epidemiólogos advierten del riesgo de una segunda oleada de la enfermedad en otoño o de su reimportación si se levantan las restricciones de viajes.
Con la temporada de resultados del primer trimestre a la vuelta de la esquina, una mayor claridad sobre el (desagradable) impacto real de esta crisis en los beneficios y pérdidas de las empresas y en los balances podría hacer que el mercado adoptara una postura más cautelosa.
Por el lado positivo, las tasas de hospitalización en Nueva York se han reducido antes de lo esperado, pero, dada la falta de medidas a nivel nacional, puede que esta evolución positiva no sea un reflejo de EE.UU. en su conjunto.
La confianza de los consumidores se verá gravemente afectada por la combinación de una alarma sanitaria con un menor poder adquisitivo, este último causado por la grave recesión del sector servicios.
Todavía hay áreas de evidente tensión, como el high yield o las divisas de los mercados emergentes. Sin un acuerdo global entre la OPEP+ y EE.UU. sobre las restricciones al suministro de petróleo, más de 100.000 millones de dólares en bonos energéticos high yield podrían emprender un viaje salvaje.
En resumen, no esperamos una recuperación en forma de V, sino posiblemente en U, y no suscribimos las opiniones de quienes hacen paralelismos con la crisis del 2008. Esta crisis no es de naturaleza sistémica, los bancos están mejor capitalizados y las autoridades competentes han estado más atentas a sus políticas monetarias y fiscales.
Como es obvio, la crisis del COVID-19 ha sido el catalizador de la introducción de medidas fiscales radicales que se inclinan hacia las políticas de izquierda en el mundo occidental. Estas medidas no convencionales podrían ayudar a afrontar la creciente desigualdad, un fenómeno que se vio en parte reforzado por la inflación de los precios de los activos después de la gran crisis financiera. Ahora, las recompras de acciones y los pagos de dividendos se están posponiendo, ya que la presión social está aumentando para redirigir una mayor cantidad de flujos de caja de las empresas lejos de los accionistas.
Y probablemente no se detendrá ahí. La justicia fiscal y el salario justo para un mayor número de trabajadores son temas que obtendrán un mayor apoyo. Los gobiernos taparán el agujero fiscal dejado por el impacto del coronavirus aumentando los impuestos a las empresas e incrementarán el gasto en atención médica para afrontar mejor futuras emergencias sanitarias. En consecuencia, el papel de las autoridades gubernamentales aumentará y esta dinámica debe tenerse en cuenta a la hora de invertir en empresas a largo plazo. Existe una oportunidad para DPAM como gestora activa, sostenible y basada en la investigación.
Tribuna de Alexander Roose, responsable de renta variable internacional de DPAM
. FIBA te invita a hacer yoga online con Sofia Villalobos
La asociación de banqueros internacionales de Florida (FIBA por sus siglas en inglés) sabe de lo importante de mantener una mente y cuerpo sano mientras continúan las medidas de distanciamiento social, por lo que, junto con la maestra Sofia Villalobos, organiza cada semana una sesión de media hora de yoga.
De acuerdo con FIBA, la sesión titulada «relax and unwind» ofrece «relajarte al mismo tiempo que tonificar tu cuerpo y conseguir esa tan necesaria sesión de ejercicio».
Pixabay CC0 Public Domain. La ESMA somete a consulta el proyecto de normas técnicas de desarrollo del reglamento de índices de referencia
La ESMA publica una consulta dirigida al desarrollo del proyecto de normas técnicas (RTS) del reglamento de índices (BMR). Las normas técnicas son analizadas a través de cinco aspectos (mecanismos de gobernanza, metodología utilizada por el administrador, notificación de infracciones, administración obligatoria de un índice crítico e índices no significativos), en los que se incluyen los antecedentes y fundamentos jurídicos, las propuestas de norma y una serie de preguntas, explican desde finReg 360.
Las RTS incluidas en la consulta desarrollan el reglamento de índices a raíz de las modificaciones del Reglamento (UE) 2019/2175, que obliga a la ESMA a desarrollar nuevos RTS. Los cinco aspectos sometidos a consulta sobre los cuales se ha elaborado cada borrador de RTS son:
1. Mecanismos de gobernanza
De acuerdo con el artículo 4 del BMR, el administrador del índice deberá disponer de mecanismos de gobernanza sólidos con una estructura de organización clara, unos roles y responsabilidades bien definidos y un nivel alto de transparencia y coherencia.
En este sentido, subraya ESMA, “el proyecto de norma técnica pretende definir requisitos concretos que garanticen la robustez de dichos mecanismos de gobernanza”.
2. Metodología utilizada por el administrador
La ESMA define, en el segundo proyecto de norma técnica, que la metodología utilizada por los administradores de índices de referencia, de acuerdo con el artículo 12, apartado 1 del BMR, debe cumplir con una serie de características.
Estas son: ser sólida y fiable; responder a normas claras que identifiquen cómo y cuándo se podrá dar la discrecionalidad en la determinación; ser rigurosa, continua y susceptible de validación; ser resistente y asegurar que el índice puede ser calculado en la mayoría de las circunstancias, sin comprometer su integridad; y ser trazable y verificable.
3. Notificación de infracciones
“Los administradores de índices deben implementar unos sistemas de control que garanticen la integridad de los datos e identifiquen posibles manipulaciones, tal como indica el artículo 14, apartado 1 de BMR”, subrayan desde ESMA. Así, ante la identificación de estas conductas, los administradores lo comunicarán inmediatamente a la autoridad nacional competente. ESMA define manipulación de acuerdo con el artículo 12, apartado 1(d) del reglamento sobre abuso de mercado (MAR).
Además, el proyecto de RTS regula los sistemas adecuados y los controles eficaces para garantizar la integridad de los datos de entrada, la adecuada evaluación del riesgo, el monitoreo que prevenga una manipulación o intento de manipulación de los datos, el proceso de notificación a las funciones de supervisión, la formación, y la política de integridad de datos.
4. Administración obligatoria de un índice crítico
En el caso de que un administrador de un índice de referencia crítico tenga la intención de dejar de elaborarlo, de acuerdo con el artículo 21 del BMR, deberá comunicarlo a la autoridad competente del índice y esta deberá evaluar, en un plazo de cuatro semanas, cómo debe traspasarse el índice a un nuevo administrador o si debe dejar de elaborarse.
Además, el borrador de RTS fija los criterios que la autoridad competente ha de considerar para elaborar esa evaluación.
5. Índices no significativos
Para el caso de índices no significativos, la ESMA establece que el administrador del índice puede decidir no cumplir con ciertas obligaciones regulatorias siempre que elabore una declaración de cumplimiento en la que se justifique esa decisión.
En esta situación, el proyecto de norma técnica establece una serie de criterios a seguir para las autoridades competentes a la hora de revisar dicha declaración y exigir, si procede, que se cambie. Estos son los posibles conflictos de intereses, el proceso de supervisión, el marco de control de la publicación del índice, el marco de rendición de cuentas, el nivel de control de los datos de entrada, la transparencia de la metodología, y los requisitos de los contribuyentes.
La fecha límite para remitir las respuestas de los interesados es el 9 de mayo.
. Fidelity Investments busca contratar a 2.000 personas lo más pronto posible
Fidelity Investments no está permitiendo que la crisis de salud pública generada por el COVID-19 se interponga en sus planes de contratación. De hecho, el gigante de los servicios financieros de Boston está aumentando la contratación, con el objetivo de agregar 2.000 nuevos puestos de trabajo en Estados Unidos.
El reclutamiento se da, en parte, para satisfacer la demanda de orientación a la que se enfrentan los clientes en medio de la pandemia y los giros relacionados con el mercado de valores y la desaceleración económica.
Fidelity dijo el lunes que «aceleraría la contratación» de unas 2.000 personas. Los nuevos empleos incluirán representantes de servicio al cliente, ingenieros de software y consultores financieros con licencia FINRA 7, entre otros.
Para estas contrataciones, las entrevistas de trabajo se realizarán por video, no en persona, y la incorporación de nuevos empleados se llevará a cabo de forma virtual hasta que la crisis de salud disminuya. Casi todos los empleados de Fidelity están trabajando desde casa en este momento.
«Los tiempos son inciertos, pero los buscadores de empleo pueden estar seguros de que pueden construir una carrera dinámica con Fidelity», dijo Bill Ackerman, jefe de Recursos Humanos, Fidelity Investments. “Queremos asegurar a las personas que están considerando un nuevo cambio de trabajo o carrera que Fidelity continúa reclutando y contratando activamente para varios roles críticos y está acelerando la contratación en áreas clave orientadas al cliente. Y, los nuevos empleados experimentarán un proceso de incorporación seguro y mejorado».
Aproximadamente 40.000 empleados trabajan para la compañía en los Estados Unidos, de una fuerza laboral global de más de 45.000.
Para obtener más información o solicitar unirse al equipo de Fidelity, visite https://jobs.fidelity.com
Pixabay CC0 Public Domain. Coronavirus: ¿Cómo protegernos ante estafas y fraudes?
Ante la situación de incertidumbre y dificultad ocasionada por la expansión mundial del COVID-19, el equipo de Forensic Services de KPMG Argentina advierte que los defraudadores abusan del miedo, la necesidad y del estado de imprevisibilidad para obtener un beneficio a partir del deseo de la sociedad de volver al estado de seguridad y protección. Por ello, han realizado un informe donde recogen las principales acciones delictivas y las precauciones que tomar ante ellas.
“Si bien en Argentina por ahora no se conocen casos denunciados no estamos exentos a que ocurran. En el resto del mundo se están sucedido y con cifras en ascenso, y las plataformas más utilizadas son el celular, el email y las redes sociales. Son organizaciones mundiales que comenten estafas en todas partes utilizando la tecnología y por eso hay que estar atentos y preparados. Nadie está a salvo de esta otra pandemia delictiva”, asegura Diego Bleger, socio líder de Forensic Services KPMG Argentina.
Fraudes y estafas relacionadas con el COVID-19
Phishing: esta estafa se lleva a cabo a través de individuos que simulan ser miembros de una autoridad de salud nacional o internacional, como el Ministerio de Salud de la Nación o de las Provincias, el Centro de Control y Prevención de Enfermedades de Estados Unidos (CDC, por su sigla en inglés), o la Organización Mundial de la Salud (OMS). Los estafadores se dirigen a sus víctimas a través de emails con adjuntos maliciosos, links, o redireccionamiento a actualizaciones sobre la propagación del COVID-19, nuevas medidas de contención, mapas del brote o maneras para protegerse a uno mismo de la exposición al virus. Una vez abierto, el ordenador puede ser infectado con malwares (software malicioso) o se puede exponer la información personal o datos de tarjetas de crédito guardadas online a hackers.
Sitios webs fraudulentos del COVID-19: el equipo de Forensic Services de KPMG Argentina advierte del significativo aumento en nuevas tipologías de riesgos de fraude y, en particular, aquellos relacionados con el gran número de registros de dominios de internet con el término COVID.
Comprometer el email corporativo: en las últimas semanas se ha producido un aumento del teletrabajo, acompañado de actualizaciones sobre el COVID-19 a toda la compañía. Esto ha abierto un camino a los defraudadores para atacar a las empresas y sus empleados. Utilizando emails encubiertos, como actualizaciones sobre el COVID-19, se intenta engañar a los empleados para que entreguen sus credenciales solicitándoles el ingreso alportal de una compañía falsa de COVID-19. Una vez que estos ingresan sus credenciales, los estafadores puede tener acceso irrestricto a las cuentas de los empleados de la compañía y a su intranet.
Estafas de abastecimiento o suministro: aprovechando de la escasez de ciertos productos, demoras en entregas y la necesidad de determinados recursos entre la población, los estafadores establecen tiendas online falsas que venden suministros médicos como, por ejemplo, barbijos, máscaras, guantes de látex y desinfectante de manos (alcohol en gel). Una vez realizado el pago, los defraudadores se apropian del dinero y nunca entregan los suministros.
Estafas en tratamientos: del mismo modo y a través de redes sociales y fórums online, los defraudadores promocionan productos falsos afirmando la prevención del virus y atraen a las víctimas con la promesa de vacunas, curas falsas y tratamientos no probados.
Estafa con proveedores: asimismo, el equipo de KPMG Argentina advierte de la existencia de estafadores que se hacen pasar por doctores o administradores de hospitales, generalmente afirmando que han tratado con éxito a un amigo o un pariente con COVID-19, y solicitan el pago por este tratamiento.
Estafa de caridad: además, y aprovechando el sentimiento de responsabilidad social de ayudar a reducir el impacto en la comunidad, los estafadores solicitan donaciones para organizaciones benéficas que no existen con la excusa de ayudar a los individuos, grupos o áreas afectadas por el coronavirus, o para contribuir en el desarrollo de una vacuna.
Estafas vía aplicaciones para celulares: “Los defraudadores se encuentran desarrollando o manipulando aplicaciones para celulares, las cuales externamente aparentan seguir la dispersión del COVID-19”, añade el equipo de Forensic Services de KPMG Argentina. Así, una vez instalada, la aplicación infecta el dispositivo con un malware que puede ser utilizado para obtener información personal, datos sensibles, cuentas de banco o datos de tarjetas de crédito.
Estafa en inversiones: por último, y continuando con la tradición de la clásica estafa a través de inversiones, desde KPMG Argentina añaden que en esta ocasión se ofrece la oportunidad de generar grandes retornos de una inversión en compañías que posean servicios o productos que pueden prevenir, detectar o curar el COVID-19.
Cuidarse y prevenir
Ante estas amenazas, existen muchas formas de protección tanto a nivel personal como en los negocios. Para reducir la vulnerabilidad, es crucial asegurar que los equipos y la sociedad estén alerta y sean advertidas acerca de cómo las organizaciones criminales intentan sacar partido de esta crisis global sanitaria. Por eso, el equipo de Forensic Services de KPMG Argentina subraya una serie de recomendaciones para prevenir estos delitos.
En primer lugar, ser cautelosos ante emails fraudulentos que afirmen provenir de expertos en la pandemia y que tengan información clave relacionada con el coronavirus. Además, no debemos hacer click en los links o abrir adjuntos de personas desconocidas o no verificadas.
Además, recomiendan comprobar las direcciones de emails de este tipo de correos, que aseguran poseer información relacionada con el COVID-19, y que tienen irregularidades como pueden ser errores ortográficos o símbolos. “Los defraudadores suelen utilizar direcciones que sólo poseen diferencias mínimas de aquellas que pertenecen a las personas que intentan imitar”, subraya el equipo de KPMG Argentina.
Asimismo, los clientes han de tener especial cuidado con los comercios y tiendas online falsos, ya que usan medios de pago no tradicionales, como puede ser el money order (giro postal), gift cards, transferencias de fondos o crypto-monedas. Del mismo modo, aconsejan realizar una búsqueda de antecedentes antes de realizar donaciones a cualquier organización benéfica o campañas de financiamiento colectivo.
Por último, recuerdan la importancia de mantener los programas antivirus y anti-malware instalados en los dispositivos siempre actualizados y de estar informado sobre las tendencias en estafas relacionadas con el COVID-19. Para obtener más información sobre el estado de la pandemia, el equipo de KPMG Argentina recomienda visitar el sitio del Ministerio de Salud de la Nación.
Pixabay CC0 Public Domain. Movimiento en el mercado de renta fija: de las ventas a la subida de los precios de los bonos
Dada la inercia del último trimestre de 2019, el Consejo General de Economistas prevé que el PIB crezca en torno al 0,1%-0,2% en el primer trimestre de 2020. “Será en el segundo y tercer trimestre cuando se reflejen ampliamente los efectos de esta crisis en la economía”, aseguran desde el Observatorio Financiero del Consejo General de Economistas. No obstante, dada la incertidumbre sobre la duración de la crisis sanitaria, y, por tanto, de la recuperación de la actividad, no descartan la posibilidad de diferentes escenarios.
“Considerando que la reanudación de la actividad se produzca durante el mes de mayo, con una previsible recuperación en U, nuestra estimación es que finalice el año con una caída del PIB en torno al 4%”, aseguran los economistas. Además, la economía se enfrenta a un importante riesgo, ya que depende en gran medida del sector servicio y, en particular, del turismo.
A esto se suma la paralización de la construcción, así como del comercio exterior que el pasado año representó un tercio del PIB, y la caída de la inversión tanto nacional como extranjera. En consecuencia, los economistas prevén un escenario de incertidumbre, cuyas consecuencias dependerán del tiempo que se tarde en controlar la pandemia y en reactivar la actividad económica.
Además, el empleo se está viendo afectado negativamente debido al cese de actividad de muchas empresas, en muchos casos pymes y autónomos. Estos efectos se están haciendo notar especialmente en el sector servicios, con 206.016 nuevos inscritos en el SEPE en marzo, fundamentalmente por la hostelería y el comercio, y en la construcción que registra 59.551 nuevos desempleados. “Efecto que, sin duda, se agudizará en los próximos meses”, advierten los economistas.
No obstante, el Gobierno está adoptando medidas para mantener cierto nivel de consumo y para que el efecto de esta crisis sea temporal, como, por ejemplo, facilitando los ERTES o estableciendo moratorias en los pagos de las cotizaciones sociales, con la esperanza que este paro temporal no se convierta en definitivo. A esto le acompaña la alta volatilidad de los mercados de capitales. Por ejemplo, el Ibex ha bajado desde el 19 de febrero al 31 de marzo de los 10.083 puntos a los 6.785.
“Por último, es importante que se mantenga controlada la prima de riesgo, factor en el que está ayudando el BCE, dado el aumento del déficit y deuda, y la necesidad de que se sigan financiando a tipos muy bajos”, recuerdan desde el Consejo General de Economistas.
CaixaBank ampliará su presencia internacional con la creación de CaixaBank Wealth Management Luxembourg. Este proyecto estaba dentro del plan estratégico de la entidad, según explican fuentes cercanas a la misma.
En concreto, CaixaBank aumentará su actividad en Luxemburgo el próximo mes de julio, después de que su nuevo banco en el país, CaixaBank Wealth Management Luxembourg, haya obtenido la ficha bancaria para iniciar las operaciones.
La entidad prestará servicio a clientes que quieren diversificar la localización de su patrimonio en jurisdicciones diferentes. Este servicio es demandado por clientes de banca privada con altos patrimonios. Podrá abrirse una cuenta con más de 500.000 euros.
CaixaBank Wealth Management Luxembourg prestará servicio de asesoramiento independiente, gestión discrecional de carteras y recepción y transmisión de órdenes. La sede del banco en Luxemburgo contará con unos 30 empleados con personal dedicado en exclusiva a esta área de negocio.
Además, la nueva entidad complementará a la gestora que ya tiene presencia en este país, CaixaBank AM LUX.
El objetivo para dentro de dos años es contar con 2.000 millones de euros bajo gestión, captados de ese capital de clientes de CaixaBank que ya está fuera de España.
Luxemburgo es el mejor hub internacional en la Eurozona para la gestión activos de banca privada, dicen en la entidad. Además, tiene una calificación de rating AAA y es una referencia en servicios bancarios.
