Pixabay CC0 Public Domain. NN IP amplía su gama de estrategias de bonos verdes con un nuevo fondo de deuda soberana
NN Investment Partners (NN IP) ha anunciado el lanzamiento del fondo NN (L) Sovereign Green Bond, una nueva estrategia que invierte en bonos soberanos y con la que amplía su gama de fondos de bonos verdes.
Según explica la gestora, es el primer fondo de bonos soberanos que “pretende tener un impacto medioambiental positivo a través de los proyectos que financia”. Este nuevo vehículo de inversión complementa la gama ya existente de fondos de bonos verdes de NN IP, aplicando el mismo enfoque de inversión que el fondo NN (L) Green Bond, pero con un enfoque específico en bonos del tesoro y deuda relacionados con el gobierno.
Este fondo llega al mercado cinco años después de que NN IP lanzase su primer fondo de bonos verdes específico y solo un año después de lanzar su estrategia de bonos verdes corporativos. Actualmente, la gestora cuenta con una completa gama de fondos de bonos verdes que incluye bonos agregados, corporativos, soberanos y una estrategia de duración corta también centrada en esta clase de activo. Desde NN IP explican que gracias a la configuración de su oferta, ofreciendo fondos de bonos verdes soberanos y corporativos por separado, los inversores disponen de una mayor flexibilidad para que sus asignaciones de renta fija tengan un impacto medible y positivo.
“Estoy orgulloso de formar parte del desarrollo de una clase de activos que desempeñará un papel clave en la financiación de la mitigación del cambio climático y el apoyo al medio ambiente. Mientras que en el pasado la demanda de bonos verdes provenía principalmente de la inversión de impacto, ahora vemos que más inversores de renta fija típicos también asignan a los bonos verdes. Estos inversores buscan que su cartera sea más sostenible sin sacrificar el rendimiento financiero. Ofrecer una amplia gama de estrategias de bonos verdes lo hace aún más fácil, ya que les permite mayor flexibilidad para hacer asignaciones a bonos verdes que replican las características de los bonos tradicionales en su cartera”, ha señalado Bram Bos, gestor principal de carteras de bonos verdes en NN Investment Partners.
Además, desde la gestora explican que este lanzamiento se produce en un momento en el que el mercado de bonos verdes soberanos ha experimentado un crecimiento significativo en términos de emisión, parte del mercado que consideran que seguirá creciendo exponencialmente. Italia emitió recientemente su primer bono verde en marzo, mientras que España y el Reino Unido ya han anunciado planes para emitir sus primeros bonos verdes en 2021, lo que dará un nuevo impulso al mercado de bonos verdes soberanos. “Estos desarrollos están creando un mercado bien diversificado en términos de emisores y países, lo que permite una cartera bien diversificada con características comparables a una asignación regular a los bonos del tesoro”, destacan.
Según las estimaciones de la gestora, la emisión mundial de bonos verdes este año podría aumentar en un 50% con respecto al año pasado, hasta los 400.000 millones de euros, lo que situaría al mercado total por encima de la marca del billón de euros. Además, espera que el mercado mundial de bonos verdes crezca hasta los 2 billones de euros a finales de 2023. El anuncio de la UE de que el 30% de los bonos NextGenerationEU (en total 800.000 millones de euros) serán bonos verdes respalda la previsión de crecimiento del mercado de NN IP.
Pixabay CC0 Public Domain. Australia, un polo de crecimiento y expansión para la industria de ETFs
La industria de ETFs registra récords en Europa, Estados Unidos, China y también en Australia. Los ETFs australianos vivieron un año histórico tras lograr un crecimiento interanual del 30,4%, hasta alcanzar los 79.300 millones de dólares australianos (60.800 millones de dólares estadounidenses) en activos bajo gestión, según muestran las cifras de Morningstar.
Desde Cerulli Associates destacan que lo más significativo de estas cifras es que los nuevos flujos netos alcanzaron los 18.700 millones de dólares australianos, “la cifra más alta en cinco años”, señalan. Según su interpretación de los flujos, los inversores aprovechan los ETFs para buscar seguridad y diversificación durante la pandemia, lo que lleva explica el récord de entradas en el sector.
En opinión de Cerulli, los proveedores de ETFs en Australia experimentaron este mayor nivel de flujos principalmente de inversores individuales directos, a menudo jóvenes y que entran en el mercado de acciones por primera vez. “Anecdóticamente, los proveedores atribuyen el crecimiento a la facilidad de acceso y liquidez de los ETF”, indican.
Según los datos de Betashares, el 83% de las entradas en 2020 se destinaron a productos indexados, el 10% a activos y el 7% a smart beta, lo que indica que los inversores querían una amplia exposición a índices en lugar de pagar por ideas activas. Por categorías, el sector registró las mayores entradas en productos de renta variable internacional, seguidos de la renta variable australiana, la renta fija, las materias primas y los productos cortos.
“Esto representó una especie de vuelta a la norma de la renta variable: los que antes buscaban exposición a la renta fija se vieron desanimados, como es lógico, por los rendimientos excepcionalmente bajos disponibles como resultado del estímulo monetario empleado por los bancos centrales de todo el mundo para luchar contra la pandemia”, apuntan desde Cerulli.
El interés y las entradas en los fondos llegan en un momento de madurez para el mercado de los ETFs. Por primera vez, se produjo una reducción neta del número de ETFs en Australia, de 258 a 256. «Esta reducción puede reflejar la madurez: todos los huecos obvios en el mercado están ahora llenos y ya no hay necesidad de ampliar drásticamente el conjunto de productos. La atención se centra ahora en conseguir más dinero para los productos que ya existen», explica Ken Yap, director general de Cerulli.
No obstante, la innovación sigue siendo una característica clave del mercado. ETF Securities lanzó tres nuevos fondos el año pasado y registró un sólido interés en todos ellos. Uno de ellos fue el Fang Plus, que debutó durante la pandemia, en marzo de 2020, al igual que un producto tecnológico australiano de BetaShares, tras un ETF Emerging Income Opportunities Active en febrero. BetaShares también alineó lo que llama el primer ETF diversificado de crecimiento total, una mezcla de acciones de gran, mediana y pequeña capitalización de Australia, mercados globales desarrollados y emergentes. Con una comisión del 0,19%, ofrece acceso a 8.000 valores de 60 bolsas.
Según ETF Securities, antes del COVID-19, las operaciones con ETFs representaban alrededor del 4% del total de las operaciones en la Bolsa de Valores de Australia. Sin embargo, durante el punto álgido de la pandemia, esta cifra aumentó hasta alrededor del 10%. Parece que la huida hacia la seguridad se llevó a cabo en gran parte a través de los ETFs.
«La industria de gestión de activos pasó por muchos desafíos en 2020. Sin embargo, fue un año notable para el sector australiano de productos cotizados, que ha salido airoso y no ha registrado problemas de liquidez ni de reembolsos. Si bien hay indicios de que el mercado ha madurado, todavía hay espacio para la innovación y algunas lagunas de producto que hay que cubrir», concluye Yap.
Pixabay CC0 Public Domain. Santander Private Banking patrocinará el equipo de Carlos Sainz y Laia Sanz que participará en Extreme E
Santander Private Banking se convertirá en nuevo patrocinador del equipo ACCIONA | Sainz XE Team, liderado por Carlos Sainz y Laia Sanz, que disputará la primera edición de Extreme E, el nuevo campeonato de todoterrenos off-road de propulsión eléctrica. Estas carreras, que promueven la movilidad sostenible, el respeto al medio ambiente y la diversidad, se iniciarán el próximo 3 de abril en Arabia Saudí y concluirán en diciembre en Argentina.
En total serán cinco pruebas que disputarán nueve equipos, en enclaves especialmente afectados por el cambio climático como son, por ejemplo, el Ártico o Tierra del Fuego. Las condiciones extremas de cada prueba marcarán el rendimiento y resistencia de los todoterrenos totalmente eléctricos, cuyas baterías se cargan con sistemas de hidrógeno verde.
Esta nueva competición también promueve la igualdad de género en el deporte y cada uno de los equipos participantes constará de dos pilotos, un hombre y una mujer, que competirán conjuntamente en formato relevos para alzarse con la victoria en cada carrera.
El equipo patrocinado por Santander Private Banking cuenta con la experiencia de Carlos Sainz, doble campeón mundial de rally y triple campeón del Dakar, así como con Laia Sanz, 11 veces campeona del Dakar en categoría femenina de motos. Ambos afrontan este nuevo y diferente reto con el objetivo de llevar al equipo español a luchar al más alto nivel.
Con este nuevo patrocinio, la firma se posiciona como una entidad global comprometida con la diversidad, la innovación y la sostenibilidad, ratificando la apuesta de la compañía por contrarrestar los efectos del cambio climático y conseguir la igualdad de oportunidades entre hombres y mujeres en todos los ámbitos de la sociedad.
Extreme E es una serie de carreras todoterreno radicalmente nueva, que exhibirá todoterrenos off-road eléctricos y tecnologías futuristas en algunos de los entornos más remotos y extremos del planeta. Este viaje global de cinco eventos utilizará su plataforma deportiva con el propósito de promover la electrificación, la sostenibilidad y la igualdad.
El objetivo de la serie es resaltar el impacto del cambio climático en algunos de los entornos más remotos del mundo, promover la adopción de vehículos eléctricos para allanar el camino hacia un futuro con menos emisiones de carbono y proporcionar una plataforma mundial de deportes de motor con igualdad de género.
Siendo el primer deporte creado con un propósito social, Extreme E tiene como objetivo minimizar el impacto ambiental, pero también maximizar la conciencia, correr en lugares que ya han sido dañados o afectados por el cambio climático, llevando a los fans al corazón de los problemas más urgentes, afrontando el futuro de nuestro planeta. No solo eso, Extreme E también está ayudando a la industria del automóvil a desarrollar tecnología de cara al futuro utilizando las carreras como una plataforma para la innovación vial.
Víctor Matarranz, responsable global de la división de Wealth Management and Insurance, afirmó: “Estamos muy contentos de formar parte de una nueva competición que apuesta por valores como la sostenibilidad, el desarrollo de una tecnología respetuosa con el planeta y la igualdad de oportunidades entre hombres y mujeres. Son valores con los que nos sentimos identificados y por los que trabajamos en nuestro día a día. Es un placer formar parte del equipo de Laia y Carlos”.
Pixabay CC0 Public Domain. XP incorpora a su plataforma el fondo Jupiter European Growth centrado en compañías large cap europeas
XP Inc. incorpora a su plataforma el primer fondo internacional de Jupiter, un gestor de activos con sede en Londres con 35 años de experiencia y 80.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
El nuevo fondo ofrecido es el fondo Jupiter European Growth, centrado en empresas líderes en Europa que tienen operaciones globales, como Adidas, Dassault, Novo Nordisk, Pernod-Ricard y Deutsche Boerse. El fondo consta de una cartera concentrada entre 35 a 45 posiciones, que se focaliza en empresas de gran capitalización que operan en sectores con atractivos indicadores económicos dentro de sus industrias, altas barreras de entrada y ventajas competitivas sostenibles.
El benchmark es el índice FTSE World Europe, que cubre empresas con estos perfiles. El fondo ha ido superando el índice de forma sistemática durante períodos entre tres y cinco años.
Creado hace 19 años, el fondo está cogestionado por Mark Nichols y Mark Heslop desde octubre de 2019. Juntos, tienen más de 30 años de experiencia en empresas europeas. La estrategia se basa en la visión de selección de valores, buscando rendimientos consistentes a largo plazo y considerando los principios ESG.
El fondo tendrá una inversión mínima de 500 reales (88 dólares) con una comisión de gestión del 1%.
Con este lanzamiento, XP da un paso más hacia la democratización de la oferta de productos globales para sus clientes, proceso que ya ha incorporado a la plataforma fondos de gestores reconocidos a nivel mundial, como JP Morgan, Fidelity, AXA y Wellington. Con importes a partir de 100 reales, el inversor puede acceder a productos vinculados a distintos tipos de empresas, desde las más tradicionales hasta las más innovadoras, en mercados como Europa, China y Estados Unidos.
En este sentido, William Lopez, Head de Latin America & US Offshore de Jupiter declaró: “Estamos encantados de haber firmado este acuerdo estratégico con XP y de participar en la ampliación de la gama de fondos internacionales disponibles en el mercado brasileño. Jupiter European Growth ofrece a los inversores brasileños exposición a la renta variable europea a través de un sólido equipo de inversión y una estrategia activa probada. Esperamos trabajar en estrecha colaboración con XP en el futuro para brindar un mayor acceso a la experiencia en inversiones de Jupiter en Brasil «.
Por su parte, Fabiano. Cintra, especialista en fondos de XP añadió: «Jupiter Asset Management tiene una enorme experiencia en los mercados europeos, por lo que para nosotros traer sus fondos a nuestra plataforma es un verdadero hito. Los inversores brasileños tendrán la oportunidad de diversificar su cartera en un fondo con empresas de clase mundial”.
China, en su condición de país que primero sufrió el COVID-19 pero también lo dejó atrás primero, está liderando la recuperación de la economía mundial frente a la pandemia: el consumo interno ha rebotado y los exportadores están sacando partido de las interrupciones del suministro sufridas por los países occidentales. China se anotó un crecimiento del PIB del 2,3% el año pasado, la única cifra positiva de crecimiento entre las grandes economías del mundo. Otras economías asiáticas, como Vietnam y Taiwán, también se desmarcaron de la contracción mundial y crecieron en 2020.
Los astros parece que se han alineado para una nueva oleada de ventas públicas de valores en Asia, donde la recuperación económica, las reformas de los marcos de admisión a cotización, la innovación tecnológica y la revalorización de las divisas están combinándose para dar un fuerte impulso a los capitales bursátiles.
Un giro estructural
Los argumentos estructurales son claros. Las bolsas de los países asiáticos parecen estar considerablemente menos desarrolladas que sus economías, lo que implica un enorme potencial de crecimiento. Por ejemplo, el ratio capitalización bursátil-PIB total se sitúa en alrededor del 89% en China (incluido Hong Kong) y en el 116% en la India, muy por debajo del 221% de EE.UU. y el 136% del Reino Unido.
En una era de tipos de interés negativos, especialmente en Occidente, los fondos internacionales pueden encontrar pocos lugares mejores que los países emergentes de Asia para conseguir rentabilidades aceptables. El crecimiento de China, la India y el bloque de ASEAN seguirá desbancando a los países occidentales durante los próximos años, según las estimaciones del Fondo Monetario Internacional. Este organismo pronostica que la economía china crecerá un 8,1% este año, mientras que la India probablemente crezca un 11,5%.
Las reformas bursátiles de China
Deseosas de dinamizar sus mercados de capitales, las autoridades chinas han estado muy ocupadas poniendo en marcha reformas para dar fluidez a las salidas a bolsa y la negociación. En 2019 se inauguró en Shanghái con gran éxito un nuevo mercado para start-ups tecnológicas caracterizado por menos restricciones y umbrales de rentabilidad para los emisores más bajos que otras bolsas chinas. Para fomentar las salidas a bolsa de empresas tecnológicas, los reguladores también han flexibilizado las normas de aprobación de OPV para el mercado ChiNext Board de Shenzhen.
Hong Kong ha atraído un flujo constante de OPV de empresas biotecnológicas durante los últimos tres años después de que la sociedad gestora de la bolsa de la ciudad relajara las restricciones en 2018 para dar cabida a emisores del sector que todavía no habían presentado beneficios e incluso que no habían presentado ingresos.
Impulso en toda la región
Entretanto, la India está estudiando reformas ambiciosas que podrían dar pie a un fuerte auge en sus mercados de capitales durante los próximos años. En una apuesta por elevar la eficiencia, el gobierno planea privatizar gigantes públicos, desde bancos hasta empresas de transporte, con un objetivo inicial de desinversiones de 24.000 millones de dólares. El éxito de este programa ampliaría enormemente el flujo de OPV en la India y atraería a los capitales extranjeros. Pakistán también está considerando privatizar empresas estatales en un amplio abanico de sectores.
En el sureste asiático, Singapur está considerando permitir la salida a bolsa de sociedades instrumentales para adquisiciones (SPAC) tres años después de introducir las estructuras de capital con dos clases de acciones para estimular las OPV tecnológicas. Los reguladores de Indonesia también están estudiando las estructuras con dos clases de acciones, que suelen ser utilizadas por las empresas de Internet.
Se recorta en el horizonte un aluvión de salidas a bolsa de empresas tecnológicas en el sureste asiático, donde están mejorando las infraestructuras de mercado para un conjunto de unicornios que están alcanzando el punto de madurez adecuado para empezar a cotizar. Esperamos ver ofertas valoradas en varios miles de millones de dólares por parte de empresas de ASEAN en sectores como el comercio electrónico y los servicios de taxi.
Masa crítica
Al ritmo actual de transformación, esperamos que Asia reúna una masa crítica de infraestructura de mercado capaz de rivalizar con las bolsas estadounidenses dentro de entre 5 y 10 años. En lo que respecta al flujo de operaciones, el floreciente mercado de capitales de China ya está reduciendo distancias con las bolsas estadounidenses. En todo el mundo, las operaciones están gravitando cada vez más hacia dos centros: los mercados tradicionales de EE.UU. y las jóvenes pero vibrantes bolsas de China. El año pasado, las OPV recaudaron un total de 119.000 millones de dólares en China y Hong Kong, frente a los 181.000 millones de dólares recaudados en EE.UU. Aunque todavía van por detrás en cuando a volumen de captaciones, China y Hong Kong registraron 537 salidas a bolsa en el mismo periodo, por encima de las 509 de EE.UU.
China está abriendo progresivamente sus mercados financieros a los inversores extranjeros, que han acudido en masa a los mercados internos de bonos y acciones del país durante los últimos trimestres. Los flujos de entrada van a continuar, ya que el sólido crecimiento económico y la fortaleza del yuan están convenciendo a más fondos para elevar su exposición a los activos chinos. Durante los últimos años los proveedores de índices, como MSCI y FTSE, han elevado el peso de los valores chinos en los índices de referencia de renta variable global, lo que ha acrecentado aún más su atractivo.
En fechas más recientes, las tensiones comerciales entre Pekín y Washington han sido un arma de doble filo para los mercados de capitales bursátiles de Asia. Por un lado, los riesgos geopolíticos han llevado a un buen número de empresas chinas a abandonar las bolsas estadounidenses y regresar a Asia. La migración hacia el este de las salidas a bolsa de empresas chinas probablemente continúe. Por otro lado, los emisores chinos han estado bajo la lupa después de que Washington prohibiera recientemente a los inversores estadounidenses tener acciones en varias empresas chinas. Eso ha creado mayores incertidumbres a corto plazo.
Otro reto a medio plazo al que se enfrentan las salidas a bolsa de Asia podrían ser las normas que dañen la confianza de los inversores. Por ejemplo, el férreo control de los reguladores sobre los precios de las salidas a bolsa ha sido un motivo de preocupación para los emisores e inversores en el mercado interno de China. Pensamos que esta y otras cuestiones se deberían abordar mejor en futuras rondas de reformas del marco de cotización y vemos con satisfacción algunas medidas liberalizadoras que se están ensayando en áreas como el mercado STAR de Shanghái.
Sin embargo, estas cuestiones relacionadas con las fricciones geopolíticas y el desarrollo de los mercados deben considerarse en un contexto general caracterizado por la enorme presión que sufren las economías occidentales para reducir la brecha de las pensiones. Asia podría estar todavía lejos de convertirse en el polo dominante de las salidas a bolsa en el mundo, pero vemos que su trayectoria ascendente es clara e irreversible. Por mucho que los titulares de prensa retraten las dificultades, los capitales internacionales van a financiar el crecimiento de Asia durante la próxima década.
Columna de Paras Anand, responsable de renta variable paneuropea de Fidelity International.
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Pixabay CC0 Public Domain. SURA Inversiones Chile lanza un nuevo Fondo Mutuo de Tendencias Globales
SURA Inversiones Chile lanzó fondo mutuo que invierte en las principales megatendencias, como nuevas tecnologías, cambios sociales y demográficos, innovación en salud y sostenibilidad, según se anuncióen un webinar que se enmarca en el Ciclo Oportunidades de Inversión 2021.
El fondo mutuo SURA Tendencias Globales busca que los clientes puedan acceder de manera simple a las oportunidades de inversión que se están abriendo a partir de los grandes desafíos que hoy están impactando en el mundo y que tienen valor en el mediano y largo plazo, además de contribuir al planeta y a una mejor sociedad, impulsando, por ejemplo, empresas que apoyan la descarbonización o el cuidado de los adultos mayores.
“En un escenario de mayor incertidumbre en los mercados, las megatendencias generan oportunidades de inversión en múltiples sectores en el mediano y largo plazo, por ello es clave la diversificación a la hora de invertir. Con este nuevo producto queremos democratizar el acceso a las nuevas tendencias globales de forma diversificada, y con un bajo monto de inversión”, destacó Renzo Vercelli, Vicepresidente de Negocios Voluntarios de SURA Asset Management Chile.
Algunas de las megatendencias en las que invertirá el fondo son energías renovables, robótica, comercio electrónico, inteligencia artificial, digitalización, y ciberseguridad, entre muchas otras. El producto ya está disponible y las personas pueden invertir desde los 5.000 pesos, a través de régimen APV (Ahorro Previsional Voluntario) y régimen general.
En el webinar de lanzamiento, participó Pilar Manchón, Senior Director of Research Strategy en Google IA, quien habló sobre el rol de la inteligencia artificial, destacando que esta es una tendencia transversal que hoy está presente en todos los mercados e industrias. “El impacto de la inteligencia artificial será mucho más profundo si todo el mundo tiene acceso a ella y por eso su democratización es fundamental. No hay ninguna disciplina ni ninguna industria en la que la inteligencia artificial no tenga impacto”, precisó.
También expuso Eduardo Valente, socio de la Consultoría EY, quien señaló que la intersección entre el Covid-19 y las otras olas han remodelado las megatendencias, generando nuevas oportunidades y riesgos para el negocio. “La reciente pandemia global y sus efectos colaterales en los negocios han sido la mayor disrupción mundial en la historia moderna. Está cambiando constantemente el futuro de la sociedad, del trabajo, de la geopolítica y de los negocios; si antes era importante realizar una planificación del futuro hacia atrás, ahora es fundamental. Esta forma de pensar y de reformular con miras al futuro determinará qué empresas terminarán el ciclo de la pandemia y qué empresas perderán su relevancia”, comentó.
Ciclo Oportunidades de Inversión 2021
Durante el mes de marzo, SURA Inversiones presentó el Ciclo Oportunidades de Inversión 2021, donde destacó los atributos de la alianza con Morgan Stanley Investment Management, y lanzó el Programa Deuda Privada Local y el Fondo Mutuo Tendencias Globales. “Con estos lanzamientos queremos dar acceso a las personas a vehículos de primer nivel, con una asesoría permanente que les permitan tomar las mejores decisiones para que puedan cumplir sus metas”, comentó Vercelli.
“La crisis sanitaria nos ha demostrado lo rápido que pueden cambiar las cosas, y por eso en SURA Inversiones estamos permanente buscando nuevos productos y alianzas que fortalezcan nuestro modelo de arquitectura abierta y generen valor a los portafolios de nuestros clientes”,
Este anuncio lanzó una batalla por captar a los advisors especializados, que dejan la wirehouse. Entre las compañías que han captado a los managers están Morgan Stanley, Insigneo, Bolton y UBS entre otras.
Los asesores que se unieron a Bolton son Jorge Aguerrevere, Ernesto Amengual, Felix Bosque, Andrei Santos, Rafael Sotillo, Norvin Ulloa y Leonardo Tedeschi con clientes de un patrimonio neto ultra alto con sede en América Latina y EE.UU.
Sánchez que trabaja en la industria desde 1986 ya había formado parte de la plantilla de Morgan Stanley entre 2009 y 2013. El advisor reporta a Kevin McCarty.
Junto a Sánchez, se fue Gabriel Patrich, especializado en clientes argentinos, que cumplirá funciones de Executive Director en la oficina de Coral Gables en Florida. Además, se sumaron Laureano Bello y Gastón Ricardes a la misma oficina. Los dos asesores comparten una vasta experiencia en banca privada habiéndose iniciado en el 1992 y 1993 respectivamente. En 2007, desembarcaron en Santander, donde estuvieron hasta septiembre del año pasado cuando pasaron al equipo de Wells Fargo, junto a Patrich.
El equipo procedente de Wells Fargo administra más de 345 millones de dólares en activos de clientes de Estados Unidos, Colombia, Argentina, Ecuador y Venezuela.
Valencia llega desde la oficina en Miami de Wells Fargo donde trabajó durante cuatro años con clientes de América Latina y supervisaba un equipo de asesoría internacional de 40 personas.
Si bien estos son solo algunos de los fichajes que se han dado a consecuencia del cierre del negocio US Offshore de Wells Fargo, fuentes de la industria esperan que en los próximos meses se sigan conociendo más pases entre las principales compañías.
White Knight Consulting anunció el lanzamiento de The Family Office Doctor, una división ,basada en el estado de Florida, que tiene el fin de asesorar a este tipo de empresas privadas de wealth management que sirven a inversores de patrimonio neto ultra alto (UHNW).
Los family offices se diferencian de las firmas tradicionales de wealth management en que ofrecen una solución a medida para gestionar el aspecto financiero y de inversión de una persona o familia adinerada.
“A lo largo de los años, he visto a clientes dar pasos en falso al crear y administrar su Family Office, lo que puede resultar costoso con el tiempo”, dijo Samy Dwek, fundador y CEO de White Knight quien brinda orientación profesional y servicios de dirección financiera y de operaciones a empresas de alto valor neto, individuos y familias a nivel mundial.
Según el directivo, muchos Family Office no están configurados para tener en cuenta los problemas que enfrentan las familias. Además, la dinámica familiar “es mayormente olvidada o ignorada”, agregó.
The Family Office Doctor se asegurará de que la firma se establezca correctamente al ayudar tanto a la familia como al family office a abordar los problemas desde una perspectiva completamente libre de conflictos.
Por lo general, “el esfuerzo se centra en el lado del dinero, como la gestión de los negocios y el patrimonio, dejando de lado las preocupaciones sobre la alineación de intereses entre el personal superior y la familia, y/o el compromiso de la próxima generación», concluyó Dwek.
Pixabay CC0 Public Domain. Principal lanza un nuevo fondo en Chile de rentas residenciales
Principal, uno de los diez administradores de activos más grandes del mundo en Fondos Real Estate, con una cartera equivalente a 82.900 millones de dólares, ha anunciado el lanzamiento de un nuevo fondo Real Estate, enfocado en la categoría de Rentas Residenciales para edificios multifamily en Chile.
El fondo, en una primera etapa, busca recaudar alrededor de 1 millón de UF (40,6 millones de dólares), y tiene como target levantar 5 millones de UF (202,8 millones de dólares) en los próximos años. Asimismo, comenzará desde el primer mes con la adquisición de cuatro edificios ya construidos, ubicados en las comunas de Estación Central y Santiago Centro, y ya proyecta la adquisición de otros cuatro activos.
Uno de los principales atributos de este nuevo fondo, es que sus rentabilidades no estarán expuestas a las incertidumbres que implica el desarrollo completo de un proyecto inmobiliario, al tratarse de edificios que ya están en operación, lo que permite entregar a los inversionistas dividendos de forma trimestral, desde el primer trimestre de inversión, haciéndolo un producto único y diferente en la industria local.
“Este fondo viene a dar respuesta a las nuevas tendencias que se observan desde hace un tiempo en el mundo de las inversiones a nivel global, como son las rentas residenciales”, señala Mariano Ugarte, gerente general de Principal AGF.
Alianza estratégica con Amplo
Cabe destacar que, para la administración y gestión comercial de los activos, Principal Chile desarrolló una alianza estratégica con Amplo, administradora de fondos de inversión privados especializada en proyectos inmobiliarios de Renta Residencial multifamiliar en Chile y Estados Unidos.
En ese sentido, Antonio Roa, socio fundador de Amplo señala que “si bien, Principal es uno de los administradores más destacados a nivel global en real estate, creemos que adquirir capacidades instaladas locales, genera una diferenciación enorme a la hora de entregar respuesta a los requerimientos del mercado. Amplo se destaca por un track record de atractivos retornos, basados principalmente en sus indicadores de morosidad, vacancia y recaudación, incluso durante el último año de pandemia. El enfoque de nuestra operación se basa en generar valor, desde la experiencia de los arrendatarios, entregando un producto de primer nivel e innovación en la operación y, en ese sentido, Principal es un partner clave para poder escalar la estrategia”.
Cabe mencionar, que este tipo de edificios han mostrado en los últimos años una mayor valorización que viene dada por los altos estándares de administración, los altos precios de las viviendas y la escasez de suelo disponible. “Se trata de un nicho que genera oportunidades importantes y ha mostrado un buen comportamiento, fundamentalmente en el último tiempo, considerando el complejo escenario que hemos tenido en Chile desde octubre de 2019 en adelante, más los efectos transversales de la pandemia. Con todo aquello, este tipo de fondos es la categoría que mejor se comportó en pandemia, junto a Logística y Data Centers, entre los Real Estate”, destaca el gerente general de Principal AGF.
Entre sus particularidades, el fondo contempla el beneficio tributario del APV, con lo cual se transforma también en una herramienta de inversión atractiva para quienes estén pensando en destinar sus ahorros para enfrentar la etapa de vejez. Asimismo, apunta a inversionistas de alto patrimonio y segmentos medios.
La rentabilidad proyectada del fondo estará en torno al UF +7% anual, anual con una rentabilidad de UF + 5% solo considerando el pago de dividendos. A juicio de Principal, esta es una estimación calculada con supuestos conservadores que asumen un crecimiento de arriendos de tan solo un 1% y no considera una plusvalía en el valor de los edificios
Foto cedidaDe izquierda a derecha, David Ardura y Gonzalo Sánchez.. ardura
Novedades en la gestora española Gesconsult. Según ha podido saber Funds Society, David Ardura abandona la gestora después de 17 años en la entidad, para iniciar un nuevo proyecto profesional. Le sustituirá como director de Inversiones Gonzalo Sánchez, según ha confirmado la entidad.
Antes de ser director de Inversiones en la firma, ocupó cargos como director de Renta Fija, cogestor de los fondos mixtos Gesconsult Renta Fija Flexible y Gesconsult León Valores y gestor de Gesconsult Corto Plazo. También fue subdirector de Gestión.
Antes de incorporarse a Gesconsult, fue analista de renta variable en Afinet Global Finanzas y trabajó en el middle office en Activos en Renta A.V., según su perfil de LinkedIn. Es licenciado en Business Administration por la Universidad Complutense de Madrid y tiene un máster en Finanzas por CUNEF.
Le sustituirá como director de Inversiones Gonzalo Sánchez, que lleva más de 12 años en Gesconsult como responsable de Renta Variable, donde ha conseguido repetidamente premios Morningstar al mejor fondo de renta variable España (dos de los últimos tres años).
Con este nombramiento, Gesconsult sigue apostando por la promoción del talento interno, tal y como ha venido haciendo a lo largo de los últimos treinta años, explica en un comunicado.
«David Ardura, hasta el momento director de Inversiones inicia un nuevo proyecto profesional y desde Gesconsult le deseamos que siga cosechando muchos éxitos, agradeciéndole su dedicación profesional de los últimos 17 años. La buena relación con David, profesional y personal, seguirá manteniéndose a futuro», dicen desde la gestora.
«Sólo puedo agradecer a Gesconsult todos estos años y seguiremos manteniendo una muy buena relación», comentó Ardura a Funds Society.
