Gracias a un entorno fiscal favorable y un costo de vida relativamente bajo, la economía de la sección de Florida Central ha avanzado constantemente en los últimos años, coincidieron Chris Finlay de Lloyd Jones y James Kane de Starwood Capital Group en una entrevista a Multi Housing News.
Sin embargo, la crisis del COVID-19 ha sacudido los fundamentos del mercado y ha detenido el crecimiento de la región.
El camino lleno de obstáculos no ha intimidado a los inversionistas de las multi-family offices de Florida, que dependen de la favorable demografía de la región para sostener la demanda de vivienda en el futuro.
“A pesar de todos los desafíos que presentó 2020, la población de Orlando creció en 61.000 residentes, lo que superó a las áreas metropolitanas de rápido crecimiento como Atlanta; Austin, Texas y Tampa, Florida”, dijo Finlay, director ejecutivo y presidente de Lloyd Jones.
Por otro lado, Starwood Capital Group se muestra “extremadamente optimista” sobre el futuro de Florida Central.
“A medida que la economía se diversifica más con el desarrollo de un centro médico de clase mundial y posibles reubicaciones corporativas, creemos que Florida Central verá ganancias significativas en las rentas a mediano plazo”, dijo Kane.
Los advisors Laureano Bello y Gastón Ricardes fueron contratados por Morgan Stanley para su oficina en Coral Gables, confirmaron a Funds Society fuentes de la compañía.
Tanto Bello como Ricardes, que fueron registrados por la wirehouse el lunes 8 de marzo según Brokercheck, trabajarán con clientes internacionales y reportarán a Nicolás Seigal.
Se especializan principalemente en clientes argentinos.
Este cambio de los dos managers se suma al fichaje de su excompañero, tanto en Santander como Wells Fargo, Gabriel Patrich, anunciado la semana pasada.
Estos arribos se dan luego de un extenso proceso en el que varias compañías se disputan los equipos que se han ido liberando luego de que Wells Fargo anunciara el cierre de su sección de Wealth Management para el negocio Offshore.
El asesoramiento patrimonial es uno de los sectores en auge dentro del mapa de servicios financieros en España. La actividad que realizan los asesores patrimoniales y banqueros privados se pone en valor en momentos de mercado complicados o volátiles, como ocurrió con la crisis del coronavirus desatada el año pasado. Y, en esta línea, son profesionales demandados dentro del panorama bancario español, con salarios brutos comprendidos entre los 75.000 euros al año y hasta llegar superar los 350.000, dependiendo del rango del profesional, del volumen de las carteras gestionadas y del tipo de entidad en la que operen en España, según los datos del Estudio Salarial de Banca Privada que realiza Page Executive y que ha ofrecido en exclusiva a Funds Society.
Así, los salarios dependen en gran medida del tipo de entidad en la que trabajen, siendo los grandes bancos locales los que menor salario ofrecen y los de tamaño mediano y pequeño, tanto nacionales como internacionales, y las boutiques patrimoniales las empresas que mayores rangos salariales ofrecen a los profesionales de la banca privada.
Según el estudio, elaborado por Jaime Cristobalena -socio de Page Executive en Madrid-, las habilidades mejor valoradas para estos profesionales son la orientación al cliente, la capacidad analítica, el conocimiento del marco regulatorio y la visión a medio plazo.
Y entre las tendencias de mercado señaladas por el estudio para esta industria, destaca el auge de las fintech, los neobancos, la flexibilidad laboral o el asesoramiento en remoto.
Los bancos locales
En concreto, los grandes bancos locales españoles ofrecen para la actividad de banca privada y aquella que da servicio a clientes de muy altos patrimonios (UHNW) –con cifra de negocio por encima de los 300.000/500.000 euros y al cargo de clientes clave- salarios comprendidos entre los 75.000 euros (la cifra más baja para el banquero personal dentro de esta unidad, con un salario bruto anual de entre los 60.000 y los 105.000 euros, y un bonus anual de entre el 25% y el 40% de ese salario) y los 330.000 euros (el salario máximo de un director general, que cobraría hasta 220.000 euros brutos más un bonus de hasta el 50%). De estas cifras excluimos el segmento de banca personal (con clientes con entre 250.000 y 300.000 euros), que se analizará más adelante.
Según los datos de Page Executive, el banquero personal, que gestiona carteras de clientes de un mínimo de 75 millones de euros, gana en España en un banco local entre 60.000 y 105.000 euros brutos al año, con un bonus comprendido entre el 25% y el 40%. El director, también una cartera mínima de 75 millones, puede ganar entre 80.000 y 130.000 euros al año, con un bonus de entre el 25% y el 40%.
El director ejecutivo, también con carteras de 75 millones como mínimo, tiene un sueldo bruto anual de entre 100.000 y 160.000 euros en las unidades de banca privada de los bancos locales españoles, y el director general, de entre 160.000 y 220.000 euros, ambos con bonus que completan esas cifras de entre un 30% y un 50%.
Entidades de menor tamaño y boutiques
En los bancos locales e internacionales de menor tamaño, y boutiques de gestión patrimonial, los sueldos pueden ser más altos: oscilan entre los 100.000 euros (el salario más bajo del personal banker de banca privada, con cifra de negocio de clientes mínima de 500.000 euros y con carteras mínimas de 100 millones) y los más de 350.000 euros de un director general del área que atiende a clientes ultra ricos, clientes clave y con patrimonios por encima de 5 millones, con un sueldo que no tiene techo por arriba.
En este tipo de entidades, los salarios más bajos están en el área de banca privada, la que atiende a clientes con activos mínimos de 500.000 euros. Dentro de este grupo, un banquero personal (con carteras de clientes mínimas de 100 millones) cobra entre 80.000 y 110.000 euros al año, con un bonus de entre el 25% y el 25%. Esto implica un sueldo máximo de casi 160.000 euros. En este mismo departamento, un director (con la misma cartera mínima de 100 millones), cobra un sueldo bruto de entre 100.000 y 145.000 euros, más un bonus de entre el 30% y 45%, lo que supone un sueldo máximo de más de 210.000 euros.
Un director ejecutivo, por su parte (con las mismas condiciones, dentro del área de banca privada, con clientes de patrimonio mínimo de medio millón y carteras desde 100 millones) cobra entre 130.000 y 180.000 euros, con un bonus de entre el 35% y el 50%, lo que supone un salario máximo de 270.000 euros. Y un director general suma a su sueldo -mayor a 180.000 euros- un bonus de entre el 35% y el 55%, según los datos de Page Executive.
Los que más cobran en los pequeños y medianos bancos nacionales e internacionales y boutiques de gestión patrimonial son los profesionales que trabajan en la unidad que da servicio a los clientes clave, UHNW y patrimonios por encima de los 5 millones de euros. En este grupo, un banquero personal (que gestiona carteras a partir de 150 millones) cobra un mínimo de 112.000 euros (el salario más bajo del personal banker, con un salario bruto anual de entre 90.000 y 120.000 euros más un bonus de entre el 25% y el 40%) y un máximo de 150.000 euros.
El director de este departamento, con las mismas condiciones de cartera, incrementa esa cifra a un salario bruto anual de entre 120.000 y 160.000 euros, más un bonus de entre el 35% y el 55%, lo que supone un salario máximo de casi 250.000 euros. Mientras, el director ejecutivo cobra entre 140.000 y 220.000 euros más un bonus de entre el 35% y el 60%, lo que supone cifras anuales de hasta 352.000 euros.
El director general de estos departamentos tiene un salario superior a 220.000 euros, con un bonus de entre el 40% y el 60%, lo que implica cifras por encima de los 350.000 euros.
La banca personal en los grandes bancos locales españoles
Fuera de la banca privada definida como tal y las unidades que atienden a los UHNW, los salarios de los profesionales que trabajan en banca personal en los bancos locales españoles (las unidades que dan servicio a clientes con patrimonios de entre 250.000 y 300.000 euros) oscilan entre los 46.000 (la cifra más baja para el banquero personal, con un salario bruto anual de entre los 40.000 y los 55.000 euros, y un bonus anual de entre el 15% y el 20% de ese salario) y los 300.000 euros (el salario máximo de un Managing Director, que cobra entre 120.000 y 215.000 euros brutos al año, más un bonus de entre el 20% y el 40%).
Según los datos, el banquero personal puede llegar a cobrar 66.000 euros, un director hasta 120.000 euros y un director ejecutivo hasta 170.000 euros, bonus incluido.
Los datos de Page Executive se basan en información recopilada hasta el cuatro trimestre del año pasado y han sido recogidos gracias a la información de su base de datos, procesos de selección y su conocimiento del negocio de banca privada en España.
El autor del estudio esJaime Cristobalena, socio de Page Executive en Madrid y responsable del Estudio de Remuneración de Banca Privada de Page Executive. Está especializado en la selección de perfiles de altos directivos en el sector de la Banca Privada, Servicios Financieros y Seguros. Posee un gran conocimiento de las demandas y necesidades que actualmente tienen las compañías del sector.
Goldman Sachs Asset Managementamplía su gama de ETFs disponibles para inversionistas mexicanos con el listado de Goldman Sachs Innovate Equity ETF (GINN), Goldman Sachs ActiveBeta® US Large Cap UCITS ETF (GSLC) y Goldman Sachs ActiveBeta® Emerging Markets UCITS ETF (GSEM).
La empresa ha reorganizado recientemente cinco ETF temáticos en el GINN ETF, una solución de un solo ticker que representa cinco temáticas: Data-Driven World, Finance Reimagined, Human Evolution, Manufacturing Revolution and New Age Consumer. Estos temas, ahora combinados, ofrecen a los inversionistas una solución única para tener exposición a empresas identificadas como impulsoras de la innovación tecnológica y el crecimiento a largo plazo.
Anteriormente, Goldman Sachs Asset Management también cotizó sus primeros ETFs UCITS, GSLC UCITS y GSEM UCITS. Estos forman parte de la plataforma ActiveBeta®; ETFs conscientes del índice de referencia (benchmark), que siguen una metodología de búsqueda de rendimiento que tiene como objetivo adquirir acciones basadas en cuatro atributos de rendimiento o factores bien establecidos: valor, momentum, alta calidad y baja volatilidad.
«Estamos observando un creciente interés de los inversionistas por ETFs ’benchmark-aware’ con un enfoque en factores que busca mejorar los rendimientos y reducir el riesgo», explicó Ramón Fernández, vicepresidente para la división de Asset Management de Goldman Sachs en México. «Los inversionistas mexicanos han estado demandando una gama más diversa de ETFs, y creemos que estas nuevas opciones de inversión pueden beneficiar tanto a inversionistas institucionales como a individuales», agregó.
El Goldman Sachs ActiveBeta® U.S. Large Cap ETF (GSLC) es el ETF multi-factor mas grande del mundo, con más de 11.000 millones de dólares a finales de 2020. La plataforma de ETFs de la división de Asset Management de GS incluye ahora más de 25 estrategias que representan 22.000 millones de dólares en activos bajo supervisión (según GSAM al 31 de diciembre de 2020)
Los siguientes ETF de Goldman Sachs Asset Management están disponibles en México:
Goldman Sachs Access High Yield Corporate Bond ETF (GHYB)
Goldman Sachs Access Investment Grade Corporate Bond ETF (GIGB)
Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF (GBIL)
Goldman Sachs Innovate Equity ETF (GINN)
Goldman Sachs ActiveBeta® U.S. Large Cap Equity ETF (GSLC)
Foto cedidaMaría Fernanda Suárez, ex Ministra de minas y energía de Colombia y miembro de Women in Connection. Las Bolsas de Santiago, Colombia y Lime se unen por primera vez en el tradicional Ring The Bell por la Equidad de Género por la equidad de género
En un evento inédito, las Bolsas de Santiago, Colombia y Lima se unieron para realizar el tradicional Ring The Bell por la Equidad de Género, con el objetivo de crear conciencia en el mercado de valores sobre la importancia de tomar acciones para reducir las brechas de género dentro del entorno laboral.
Esta iniciativa, que en 2021 será replicada durante el mes de marzo en más de 100 plazas bursátiles del mundo, es impulsada a nivel mundial por la Federación Mundial de Bolsas (WFE), la Sustainable Stock Exchanges (SSE) Initiative, Pacto Global, ONU Mujeres, el International Finance Corporation (IFC) y Women in ETFs, en el marco del del Día Internacional de la Mujer.
El evento, que se realizó este martes 9 de marzo en formato virtual y de manera sincrónica en los 3 países, fue encabezado por la presidenta del Directorio de la Bolsa de Valores de Lima, Claudia Cooper; el presidente del Directorio de la Bolsa de Santiago, Juan Andrés Camus; y el presidente de la Bolsa de Valores de Colombia, Juan Pablo Córdova, quienes dieron unas palabras de bienvenida. Además, contó con la participación de Stephanie von Friedeburg, Senior Vicepresidente de Operations del IFC; Teresa Moll de Alba, Senior Manager para América Latina y el Caribe de Pacto Global; y María Noel Vaeza, Directora Regional para las Américas y el Caribe de ONU Mujeres.
El presidente de la Bolsa de Santiago hizo un llamado a las empresas a colaborar activamente en la difusión y promoción de la diversidad en el mercado financiero y a generar espacios para contar con visiones distintas y complementarias en la estrategia empresarial y el quehacer diario del negocio de las empresas. “Para proyectar nuestro mercado hacia un futuro exitoso, creemos que la adopción de estas prácticas es imprescindible para el desarrollo de un mercado de capitales equitativo, competitivo, ordenado y transparente. El aporte de la mujer, a través de visiones de oportunidad, riesgo y experiencia, es fundamental para agregar valor y diversidad en la toma de decisiones”, aseguró.
Por su parte, el presidente de la Bolsa de Valores de Colombia, Juan Pablo Córdova, reconoció un avance sobre el nivel de consciencia respecto de la importancia de mejorar las oportunidades para las mujeres en los cargos de responsabilidad de las empresas listadas en los mercados de valores. “En Colombia se ha avanzado, pero tenemos todavía mucho camino por recorrer. Por eso, este tipo de iniciativas nos llenan de entusiasmo porque nos ayudan a generar mayor compromiso en el mercado, con los emisores e inversionistas, quienes ya han mostrado muchísima receptividad al tema”, recalcó.
En esa línea, la presidenta de la Bolsa de Valores de Lima (BVL), Claudia Cooper, se refirió a la importancia de crear conciencia dentro del mercado de valores y de enfocar los esfuerzos en reducir las brechas de género dentro de ese entorno laboral. “La promoción de políticas de equidad en el sistema financiero, el mercado y en la sociedad en general, es un compromiso que hemos asumido desde hace ya seis años. Es importante reconocer la labor de la mujer como parte de las organizaciones y su rol de liderazgo, ya que está demostrado que se tiene un impacto en el desempeño financiero”, destacó.
En la ocasión, las tres plazas bursátiles coincidieron en que aún hay camino que recorrer en materia de brechas en el mercado financiero. En el caso de Chile, en empresas que forman parte del S&P IPSA hay un 42% de mujeres en la fuerza laboral; un 10% en juntas Directivas, y un 25% en cargos de alta dirección. En Perú, en empresas pertenecientes al S&P/BVL Peru General Index, hay un 12% de mujeres en juntas directivas; y en Colombia, en empresas listadas en el índice COLCAP, hay un 49% de mujeres en la fuerza laboral, un 16% en juntas directivas, y un 24% en cargos de alta dirección.
La ceremonia finalizó con un panel de discusión, moderado por Roberto Belchior, quien es Presidente de la Federación Iberoamericana de Bolsas (FIAB) y miembro del directorio de las tres bolsas, donde María Fernanda Suárez, ex Ministra de minas y energía de Colombia y miembro de Women in Connection, Cayetana Aljovín, ex Ministra de varias carteras en el Perú y actual Directora de Intercorp Financial Services (IFS) y René Aguilar, VP de Asuntos Corporativos y Sostenibilidad de Antofagasta Minerals, compañía minera Chilena, conversaron sobre los desafíos y retos de la equidad de género en los mercados de Colombia, Perú y Chile.
Foto cedidaChristian Rouquerol, director de ventas de Tikehau IM para Iberia. Director de Ventas de Tikehau IM para Iberia.
El actual marco de tipos cero representa un desafío para la rentabilidad de los activos de deuda. Desde Tikehau Capital creen sin embargo que en el mercado de direct lending hay oportunidades para el inversor que busque alternativas. En una entrevista con Funds Society, Christian Rouquerol, director de ventas de Tikehau IM para Iberia, explica por qué la crisis generada por la pandemia ha creado un nuevo entorno de mercado sobre todo en dos ámbitos: procesos de refinanciación y compraventa de empresas.
En este entorno de tipos cero son pocas las alternativas existentes en el mercado para poder obtener una mayor rentabilidad en activos enfocados en deuda. Una de ellas es invertir en deuda privada. ¿En Tikehau Capital, qué alternativas recomendáis?
En deuda privada encontramos el mercado de leveraged loans, que son préstamos que se conceden esencialmente a compañías grandes y que gozan de cierta liquidez en el mercado secundario de deuda. Por otro lado, a través del mercado de direct lending se conceden préstamos a compañías normalmente de tamaño medio y sin que exista un mercado organizado de deuda, por lo que gozan de una menor liquidez.
Tikehau Capital es una de las cinco principales gestoras de deuda privada en Europa y gestiona fondos tanto de direct lending como de senior leveraged loans. Desde Tikehau consideramos que el mercado de direct lending puede ser una buena oportunidad para un inversor que busca rentabilidades mayores a las obtenidas en la actualidad, sin asumir un riesgo necesariamente mayor. El mercado de direct lending ha crecido de forma progresiva en los últimos años y estimamos que seguirá haciéndolo en el corto y medio plazo, beneficiándose por un lado de la concentración bancaria y, por otro, del interés que tanto fondos de capital riesgo como las empresas están demostrando en las ventajas que ofrece este tipo de financiación, como rapidez, flexibilidad, confidencialidad, capacidad, certeza de fondos, etc.
Las rentabilidades esperadas están alrededor del 7% y los vencimientos suelen ser de ocho años para los fondos de esta clase de activos con una vida media de seis años en cuanto a las operaciones en cartera.
¿Este tipo de inversión está dedicada a clientes profesionales? ¿Qué tipo de vehículos tenéis en Tikehau Capital a disposición del cliente?
Para clientes profesionales, Tikehau Capital ha lanzado a mediados del año pasado su quinto fondo de direct lending paneuropeo, denominado TDLV, con una estrategia en línea con el anterior, un objetivo de rentabilidad de 7/8% neto a ocho años y un tamaño objetivo de 1.500-2.000 millones de euros.
Para clientes no profesionales, Tikehau Capital acaba de registrar en España un fondo ELTIF, Tikehau Direct Lending (TDL) ELTIF, con un objetivo de rentabilidad de 6/7% neto y un cupón objetivo trimestral de 4% a 5,5% neto a ocho años, que coinvertirá con el quinto fondo paneuropeo de direct lending y que estará disponible en España a lo largo de este año con un número limitado de distribuidores. Su primer cierre será en abril de este año y tendrá capital calls trimestrales durante el periodo de inversión.
En este entorno, ¿cuál es la visión de mercado de Tikehau IM para esta clase de activos?
Si la década previa a la pandemia el direct lending había progresado enormemente con una mayor penetración de mercado y unos niveles cada vez mayores de fundraising, desde nuestro punto de vista la COVID-19 ha supuesto la primera gran prueba para el sector del direct lending europeo. El impacto de esta crisis se notó sobre todo durante los primeros meses de la pandemia, en los que los fondos y bancos tuvieron que centrarse en la monitorización de sus portfolios.
Sin embargo, desde Tikehau Capital creemos que esta crisis ha generado un nuevo entorno de mercado con muchas oportunidades sobre todo en compañías que tradicionalmente venían siendo financiadas por bancos. Esencialmente en dos ámbitos: procesos de refinanciación y compraventa de empresas.
En cuanto a sectores, sí vemos una importante bifurcación entre aquellas compañías que han sabido adaptarse o incluso aprovecharse de esta situación (tecnología, software o salud) y otras que han sufrido en mayor medida el impacto de esta crisis (ocio, viajes o entretenimiento).
Las financiaciones en formato unitranche cada vez son más comunes. ¿Qué opinión tenéis al respecto?
Las financiaciones mediante un formato unitranche, en las que hay un único tramo de deuda senior y un único prestamista que aporta el 100% de la financiación, a largo plazo y con amortización íntegra a vencimiento, resultan muy útiles en aquellas situaciones en las que es preferible tener un único interlocutor durante la ejecución de la operación y en el seguimiento posterior de la misma, así como en situaciones en las que se da prioridad a la certeza de fondos, a la velocidad en la ejecución o a la confidencialidad, siendo a la vez muy útiles para aquellas compañías en proceso de crecimiento a las que convenga reinvertir la mayor parte posible de sus flujos de caja en la expansión del negocio en vez de destinarlos a la amortización de deuda. Es por todo ello por lo que ha aumentado el número de operaciones financiadas bajo este formato.
En Tikehau Capital, los unitranche son siempre estructuras de deuda senior secured que incluyen uno, dos o tres covenants, dependiendo de cada situación.
Pixabay CC0 Public Domain. Credicorp Capital Asset Management se adhiere al Código de Gestor de Inversiones de CFA Institute
Credicorp Capital Asset Management se sumó al Código de Gestor de Inversiones™ (AMC, por sus siglas en inglés) de CFA Institute, la asociación global de profesionales de inversión, que ya cuenta con más de 1.100 firmas a nivel mundial.
El Código de Gestor de Inversiones detalla las responsabilidades éticas y profesionales de las empresas que administran activos en nombre de terceros. Para los inversores, el código proporciona una referencia de conducta ética que deben esperar de los administradores de activos, así como también ofrece un mayor nivel de confianza en las empresas que adoptan el código.
“Esta adhesión nos llena de mucho orgullo, ya que reafirma el compromiso que ha tenido siempre Credicorp Capital Asset Management con sus afiliados y el mercado financiero nacional. Esto se traduce en actuar siempre en apego a los mayores estándares éticos y transparencia”, comentó Arturo Aldunate, gerente general de la Administradora General de Fondos (AGF). “Ser parte de esta extensa lista internacional de empresas alrededor del mundo, viene a dejar de manifiesto que nuestra gestión no tiene fronteras, más bien aplicamos los mismos y más exigentes estándares de ética y transparencia en todos los mercados donde operamos. Lo mismo ocurre con nuestra filial en Perú, que también está adherida a este código desde el año 2019”, agregó Aldunate.
El Código de Gestor de Inversiones se basa en los principios éticos de CFA Institute y el Programa CFA, y requiere que los gestores de activos se comprometan con los siguientes estándares profesionales:
Actuar de forma profesional y ética en todo momento
Actuar en beneficio de los clientes
Actuar con independencia y objetividad
Actuar con habilidad, competencia y diligencia
Comunicarse con los clientes de manera oportuna y precisa
Mantener las reglas que rigen los mercados de capitales
Muchas empresas tienen sus propios estándares de conducta para guiar su trabajo, pero a los clientes les puede resultar difícil comparar diferentes códigos e identificar diferencias claves en el nivel de compromiso de la empresa para proteger sus intereses. En lugar de evaluar el código de conducta de cada empresa por separado, los clientes pueden utilizar el Código de Gestor de Inversiones de CFA Institute para identificar rápidamente las empresas que se comprometen con una base común de principios éticos.
«Es nuestra misión promover la ética, los estándares profesionales de práctica y la integridad del mercado en la industria de la gestión de inversiones», comentó Karyn Vincent, Senior Head, Global Industry Standards del CFA Institute. «Felicitamos a Credicorp Capital Asset Management y todas las empresas que han adoptado el código, por mostrar un compromiso firme y tangible con la ética profesional y poner a los inversores en primer lugar. Cuando ponemos a los inversores en el centro de todo lo que hacemos, podemos reconstruir la confianza en la profesión y beneficiar a la sociedad en general».
En línea con la responsabilidad en las diferentes inversiones que realiza la compañía, desde 2019 Credicorp Capital Asset Management incluyó un enfoque de inversiones responsables y sostenibles, como una iniciativa estratégica en sus operaciones a lo largo de la región. Durante 2020, los principales hitos en este camino han sido la publicación de la Política de Inversión Responsable y que la AGF se convirtió en signataria de los Principios para la Inversión Responsable (PRI, por sus siglas en inglés) en junio 2020. Lo anterior, con el objetivo de reafirmar los compromisos que la empresa ya había adquirido por iniciativa propia.
Revise la lista completa de empresas adheridas a este código aquí.
El pasado 2 de marzo tuvo lugar el Investment Masterpiece 2021de DAVINCI Trusted Partner junto con Allianz Global Investors y Jupiter Asset Management.
En su segunda edición, el evento online contó con profesionales de primer nivel que expusieron su visión sobre los mercados de inversión dentro de un contexto cada vez más desafiante, pero repleto de variadas e interesantes oportunidades.
Foto cedidaRolando Grandi, CFA, gestor de Echiquier World Next Leaders.. La Financière de l’Echiquier lanza en España el fondo multitemático Echiquier World Next Leaders
La Financière de l’Echiquier (LFDE) ha iniciado la comercialización en España, desde principios de marzo de 2021, de Echiquier World Next Leaders, un fondo multitemático cuyo objetivo es invertir en los futuros líderes de la economía mundial.
Creado en 2013, este fondo de acciones internacionales de convicción invierte en las megatendencias que, según el análisis de su equipo de gestión, están forjando el futuro, escogiendo a los futuros líderes de nuestra economía.
Según explica la gestora, Echiquier World Next Leaders selecciona empresas de todo el mundo según su capacidad para generar crecimiento, independientemente de los ciclos económicos, gracias a su liderazgo y su capacidad de innovación en sectores del futuro, como la salud 2.0, la ciberseguridad, la nube (cloud) o las energías renovables.
Asimismo, este fondo se distingue por el tamaño de las capitalizaciones bursátiles elegidas, generalmente inferiores a 20.000 millones de euros, y como todos los fondos de LFDE gestionados de forma activa, tiene en cuenta los criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG). Un posicionamiento que proporciona diversificación a los inversores.
Desde LFDE indican que esta estrategia ha dado sus frutos, con una rentabilidad desde la creación del fondo en 2013 del 323,4%, comparado con el 125,2% de su índice de referencia, el MSCI ACWI NR EUR, y del 85,6% en un año (17,9% del índice de referencia)*.
“Esta nueva estrategia temática que ofrecemos en España permite orientarse hacia las grandes tendencias estructurales que configuran la economía del mañana, captar el crecimiento exponencial de los futuros líderes y beneficiarse de su excelente rentabilidad”, apunta Bettina Ducat, directora general de LFDE.
Por su parte, Rolando Grandi, CFA, gestor de Echiquier World Next Leaders, ha añadido: “Invertimos en valores esculpidos por el desafío, cuyo modelo de negocio se correlaciona con la innovación y un liderazgo en ciernes”.
*Rentabilidades de Echiquier World Next Leaders A a 1, 3 y 5 años: 85,6%, 151,8% y 231,9% comparado con 17,9%, 34,4% y 74,4% del índice de referencia. Datos a 26/2/2021. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de las rentabilidades futuras.
Ricardo Maulini lanzó su propio negocio independiente y se unió a Insigneo en Miami. De esta manera, el advisor deja Morgan Stanley donde había trabajado durante los últimos 10 años.
En la wirehouse, Maulini supervisó 70 millones de dólares en activos para clientes hispanoamericanos, especialmente de Venezuela, México y España.
Antes de Morgan Stanley, el advirsor de wealth management con más de 25 años de experiencia, también trabajó en Wells Fargo y Citibank, donde también cubrió clientes con sede en América Latina y Europa.
Ambos advisors se mudarán a las oficinas de Insigneo que estrenará en el corazón del centro financiero de Miami.
El mercado US Offshore vive una ola de movimientos entre compañías desde que Wells Fargo anunció el cierre de su oficina para este segmento. No solo los asesores que pertenecían a esta compañía se están mudando, sino que otros también buscan nuevos rumbos.
