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Santander México obtiene la certificación “Mejores Lugares para Trabajar LGBTQ+ 2022”

Foto cedidaFernando Quesada Gómez, Director General Adjunto de Red Comercial y Banca de Empresas e Instituciones. Fernando Quesada Gómez, Director General Adjunto de Red Comercial y Banca de Empresas e Instituciones

En su primer año de participación, Banco Santander México obtuvo la certificación “Mejores Lugares para Trabajar LGBTQ+ 2022”, tras haber sido incluido en el índice corporativo “Equidad MX 2022”, de Human Rights Campaign (HRC).

Esta inclusión se debió a sus políticas y prácticas en materia de inclusión e igualdad LGBT+, que consideran a personas de la diversidad sexogenérica, al tiempo que declaran explícitamente la no tolerancia a la discriminación por identidad, orientación sexual y expresión de género.

“En nuestro ADN como organización está el ser incluyentes, todos los días trabajamos para que nuestros colaboradores se sientan aceptados, seguros y cómodos en sus espacios de trabajo sin importar las diferencias; ante todo, promovemos el respeto mutuo, implementando distintas políticas internas para lograr una mayor diversidad e inclusión en nuestro talento”, señaló Fernando Quesada Gómez, Director General Adjunto de Red Comercial y Banca de Empresas e Instituciones, a través de un comunicado de prensa.

En esa línea, el ejecutivo señala que la entidad cuenta con la participación activa de un Consejo de Diversidad e Inclusión que trabaja bajo un Liderazgo Incluyente con acciones enfocadas en cuatro pilares –LGBT+, Equidad de Género, Discapacidad, y Talento Generacional–, con una red de aliados conformada por más de 160 personas. Este consejo lo encabeza Quesada Gómez.

“Este reconocimiento nos impulsa a continuar con nuestros esfuerzos de sensibilización, educación, concientización y promoción del respeto en todas sus expresiones”, agregó.

Durante los últimos cinco años, HRC ha llevado a cabo la encuesta Equidad MX, que reconoce a empresas que brindan lugares de trabajo inclusivos para personas LGBTQ+.

HRC Equidad MX es la principal herramienta de valoración comparativa basada en una encuesta, que evalúa la igualdad e inclusión en el lugar de trabajo entre los empleadores en México, con base en tres pilares básicos de inclusión: adopción de políticas de no discriminación, creación de grupos de recursos de empleados o consejos de diversidad e inclusión, y participación en actividades públicas en apoyo a la inclusión LGBT.

Banca March lanza desde Inversis un fondo de estrategias alternativas que replica 50 hedge funds

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Banca March ha lanzado desde Inversis el nuevo fondo de inversión Dynamic Alternative Strategies, que cuenta con el asesoramiento de Dynamic Beta Investments, gestora especializada en activos alternativos líquidos que forma parte de la red internacional de iM Global Partner (IMGP).

Se trata de un producto de inversión factorial basada en un análisis cuantitativo que replica el comportamiento de una cesta de hedge funds, mediante la combinación de los 50 mayores fondos en las estrategias Event Driven, Equity Hedge y Relative Value y 20 CTA (fondos Global Macro sistemáticos). Gracias a su estructura, los inversores se benefician de comisiones competitivas y una liquidez diaria. Además, no exige una cuantía mínima de entrada.

“En un entorno poco halagüeño con expectativa de subidas de tipos, diferenciales en mínimos y buenas perspectivas para la renta variable, pero no exenta de volatilidad, los fondos de inversión alternativa son una opción muy interesante, ya que permiten diversificar la inversión aprovechando una estructura muy líquida y barata, puesto que se invierte en instrumentos derivados líquidos que replican el comportamiento de la cesta de fondos”, comenta Ainhoa Azpitarte, gerente de Selección de Fondos de Banca March.

La estrategia del nuevo producto que se lanza a través de Inversis, filial 100% de Banca March, está asesorada por DBI, integrada en la red internacional de gestoras IMGP. Consiste en la réplica equiponderada de una cesta de los 50 mayores fondos Event Driven, Equity Hedge y Relative Value y otra cesta de 20 CTA, apalancada para obtener un retorno complementario a una inversión en renta variable.

Se trata de una idea innovadora en el mercado español, ya que replica una cesta de hedge funds a través de la inversión en índices de renta fija y variable, con el objetivo de controlar tres factores de riesgo fundamentales: la falta de liquidez derivada de la propia estructura de los fondos alternativos; la concentración de gestores, zonas geográficas o fondos; y los sesgos humanos en la selección.

Gracias a esta combinación estratégica, los clientes de Banca March podrán acceder a un producto sofisticado, hasta el momento sólo al alcance de inversores institucionales o profesionales, y obtener mejores rentabilidades por la posibilidad de capturar beta, dejando a un lado el alfa de selección individual de gestores.

Banca March y DBI han diseñado una solución que posibilita replicar un universo de fondos hedge funds en una sola estrategia, con el objetivo de capturar la rentabilidad que todos ellos ofrecen a nivel global y mitigar la volatilidad potencial que supone cada gestor. Así, Dynamic Alternative Strategies invierte exclusivamente en futuros sobre índices de renta fija y renta variable, tanto europea como internacional, o ETFs con elevada liquidez. Para alcanzar sus objetivos de rentabilidad, en línea con la inversión en renta variable a largo plazo, plantea un perfil de riesgo inversor decidido.

iM Global Partner cambia la marca de sus fondos UCITS de Oyster a iMGP Funds

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Philippe_Couvrecelle_horizontal — Foto cedidaPhilippe Couvrecelle, consejero delegado y fundador de iM Global Partner.. Philippe Couvrecelle, consejero delegado y fundador de iM Global Partner

iM Global Partner ha anunciado que su gama de fondos Oyster, con sede en Luxemburgo, pasará a llamarse iMGP Funds. Según indican, este cambio se enmarca en el exhaustivo esfuerzo de reorientación de la marca debido a la aceleración del crecimiento de la compañía y la renovación de su visión corporativa.

“En el epicentro de la iniciativa de renovación de la marca está el cambio de nombre de la gama de fondos Oyster de la compañía a iMGP Funds”, afirman. Los fondos estadounidenses cambiaron de denominación el 16 de diciembre de 2021 y la sicav con sede en Luxemburgo lo hace hoy, 10 de enero de 2022.

Desde el gestor de inversiones internacionales destacan que 2021 marcó un hito para su negocio, ya que amplió su red de gestión de activos con dos excelentes nuevos socios: Richard Bernstein Advisors, que se incorporó en julio de 2021, y Asset Preservation Advisors, que hizo lo propio en septiembre, lo que permitió a sus clientes acceder a una selección aún mayor de fondos diferenciados de gran calidad. La firma también adquirió el 100 % de los negocios de fondos y gestión de patrimonio de Litman Gregory, reforzando con ello su presencia en servicios de distribución y sus capacidades en Estados Unidos. En consecuencia, los activos gestionados por iM Global Partner prácticamente se duplicaron en 2021, pasando de 19.600 millones de dólares en diciembre de 2020 a 38.000 millones de dólares en diciembre de 2021, mientras la plantilla aumentó de 50 a 115 empleados.

“En los últimos años, iM Global Partner ha cimentado su posición como líder del mercado en productos de fondos diferenciados. El año pasado experimentamos un incremento de más del 90 % en los activos bajo gestión. Este aumento refleja el creciente reconocimiento de que los gestores de activos deben aportar fondos transparentes con rentabilidades competitivas y riesgo ajustado. Este anuncio supone un gran hito y nos da la oportunidad única de garantizar que nuestra marca es sinónimo de calidad. Nuestra marca refleja la solidez, sostenibilidad y flexibilidad de nuestras soluciones de inversión”, ha destacado Philippe Couvrecelle, consejero delegado y fundador de iM Global Partner.

Según ha explicado Couvrecelle,este anuncio demuestra la confianza de su equipo en el futuro de la compañía y sienta las bases para una mayor expansión, que tendrá lugar en 2022. Además, ha agregadoagregó que la firma planea alcanzar entre 60.000 millones de dólares y 65.000 millones en tres o cuatro años y 150.000 millones de dólares en 2030, sumando entre cuatro y seis nuevos socios para 2023-2024.

“La gama iMGP Funds ilustra la diversidad de nuestro sobresaliente equipo de excepcionales gestores de activos presentes en todo el mundo. Nuestros clientes saben que la marca de iM Global Partner implica calidad; buscamos por todo el mundo los gestores de fondos más capaces, con la tenacidad e innovación necesarias para lograr rentabilidad en las inversiones sea cual sea el entorno del mercado. Por tanto, confiamos en que 2022 volverá a ser un buen año para iM Global Partner y en particular para iMGP Funds”, ha indicado Couvrecelle.

Should I Stay or Should I Go?

| Por IreneValiente | 0 Comentarios

music-g06c7d1989_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. Should I Stay or Should I Go?

Después de tres años consecutivos de rendimientos extraordinarios en las bolsas, los dos últimos mientras la economía estaba siendo devastada por la pandemia, los inversores, como en la célebre canción de The Clash, están cantando para sí mismos: “Should I stay or should I go”.

Muchos ven similitudes entre el período histórico que precedió a dicha canción y nuestro tiempo. Cuando surgió el punk-rock a mediados de los setenta, la economía mundial estaba lastrada por una inflación persistente; causada en gran parte por un creciente poder de sindical, unido a políticas monetarias y fiscales equivocadas. La preocupación es que las comparaciones no acaben ahí, y que como ocurrió en aquel entonces, los inversores sufran otra década perdida.

Pero la historia comparada obliga a ser cuidadosos con el contexto. De aquel período se aprendieron grandes lecciones, y en 1982, cuando la banda lanzó su canción más celebrada, las políticas económicas que habían llevado a una alta inflación, estaban comenzando a revertirse a toda máquina; dando inicio al período de mayor estabilidad macroeconómica que hemos tenido.

En las décadas que siguieron a la carga frontal contra la inflación encabezada por el presidente Volcker, las ganancias corporativas se dispararon. A esto contribuyó en gran medida la liberalización del comercio y las finanzas (acelerada por la caída del comunismo), así como el los aumentos en productividad que trajeron consigo las nuevas tecnologías.

Todavía nos estamos beneficiando enormemente de estos acontecimientos, que no sólo han contribuido al crecimiento económico mundial, sino que también han resultado ser claves para controlar la inflación. La deslocalización (o la amenaza de ello) redujo significativamente el poder de negociación colectiva en los países desarrollados; y la tecnología, combinada con la globalización, contribuyó al drástico abaratamiento muchos bienes y servicios.

Inferir que debido a que hemos sufrido un brote de inflación vamos a volver directamente a los años 70 es una interpretación muy simplista de la historia económica. La pandemia ha alterado en el corto plazo el régimen económico imperante, pero apenas tiene el potencial para cambiarlo fundamentalmente. Son las limitaciones del lado de la oferta las que han sido responsables del reciente aumento de la inflación, y no la generosidad fiscal y monetaria. De hecho, el apoyo de los gobiernos y los bancos centrales ha sido fundamental para conseguir evitar una profunda (y deflacionaria) recesión.

La prueba de que es difícil que se repitan los errores del pasado, es que la Fed ha anunciado (antes de lo esperado) que comenzará a reducir su apoyo. Como resultado, el principal riesgo para la economía no es caer en una trampa de “estanflación” al estilo de los años 70, sino que la dosis de estímulo ha tenido que ser tan desproporcionada, que al reducirla se puede fácilmente desencadenar el “síndrome de abstinencia”.

Esto ayuda a explicar la aparente paradoja de unos tipos de interés a largo plazo que se mantienen obstinadamente bajos mientras la inflación alcanza niveles no vistos en décadas, y con la Fed comenzando a endurecer su política. La lectura es clara, el mercado de bonos está descontando que, bien la inflación afloja, o la Fed no tendrá otra opción que enfriar la demanda.

Para los inversores, la conclusión más importante de todo lo vivido en 2020 es que la tesis del «lower for longer» ha superado con éxito un “stress test” extremo. Si las tasas apenas han repuntado, a pesar de que la inflación se acerca al 7%, ¿cuándo lo harán?

Teniendo esto en cuenta, los inversores no deberían preocuparse en demasía por un shock de valoración. Sin embargo, sí que tienen que preocuparse por la sostenibilidad de la recuperación, ya que cualquier indicio de que la economía se esté desacelerando puede provocar una corrección importante en los mercados de valores. Por tanto y contrario a la narrativa imperante, las acciones de crecimiento deberían ser menos vulnerables que las cíclicas y el “Value”.

En cierto modo, el año que comienza marca el regreso del «business as usual» para los inversores; con los beneficios empresariales como centro de atención. Y aquí el riesgo va en ambos sentidos. Por un lado, podemos ver una reversión hacia la tendencia histórica, dado que la pandemia parece haber proporcionado un impulso a los beneficios contrario a la intuición. Pero, por otro lado, la tendencia puede continuar mientras el mundo empresarial (con ganadores y perdedores) siga reestructurándose gracias a la digitalización; algo que la pandemia ha acelerado.

Ésta es la apuesta implícita de permanecer invertido en los mercados de renta variable. La única certeza que tenemos es que será prácticamente imposible repetir un año como 2021, en el que todos los sectores del S&P 500 terminaron en positivo, y el índice alcanzó 70 nuevos máximos. Pero dado que los bonos apenas ofrecen una alternativa, el coste de oportunidad de no permanecer invertido en acciones es simplemente demasiado alto en caso de que finalmente no ocurra una corrección. O dando la vuelta a la canción, “If I stay there will be trouble (…) And if I go it will be double (…)”

El GAFI actualiza su guía sobre el riesgo de los activos virtuales y sus proveedores de servicios

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

compass-g1bbf94c18_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. El GAFI actualiza su guía sobre el riesgo de los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI o FATF, según sus siglas en inglés) ha actualizado su guía sobre los riesgos asociados a los activos virtuales y a sus proveedores de servicios. Los expertos de finReg360 explican que, como consecuencia de esta revisión, la institución ha logrado generar un documento para proporcionar orientación de calidad a los agentes del sector público y privado.

En este sentido, el objetivo de la guía es doble. Por un lado, se pretende “ayudar a las autoridades nacionales competentes a entender y desarrollar respuestas regulatorias en relación con los riesgos de los activos virtuales y de los proveedores de servicios de activos virtuales respecto a la prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo (PBCyFT)”, según señalda. Por otro lado, se busca colaborar con las entidades a comprender sus obligaciones en esta prevención y cómo pueden cumplir efectivamente con ellas.

Desde finReg360 apuntan que, el GAFI reitera las conclusiones del informe sobre indicadores de banderas rojas en relación con los activos virtuales, que incluía algunos de los indicadores clave para que las entidades detecten operaciones sospechosas: características tecnológicas que aumenten el anonimato; riesgos geográficos; patrones de transacción; tamaño de las transacciones; perfil del remitente y el destinatario; y origen de los fondos o del patrimonio.

“Por otra parte, el GAFI aclara que las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC, en siglas inglesas) no se consideran activos virtuales y se les aplicarán las normas y estándares del GAFI para cualquier moneda fiduciaria. Por último, señala que todos los proveedores de servicios de activos virtuales deben ser tratados igualmente desde una perspectiva supervisora y regulatoria independientemente de su modelo de negocio”, explican los expertos de finReg360 en su último análisis.

Sobre las conocidas como stablecoin (criptomoneda estable), el GAFI pide a los países y a los sujetos obligados que identifiquen y evalúen los riesgos de PBCyFT relacionados con ella, antes de lanzarla, de forma continua y progresiva. “Respecto a las transacciones entre pares (P2P, en abreviatura inglesa), advierte que, al no involucrar a un sujeto obligado, tienen un mayor riesgo para la PBCyFT”, afirman los expertos.

Por eso, el GAFI las califica con un riesgo alto y propone a los estados algunas medidas como que los proveedores de servicios de activos virtuales solo permitan transacciones desde otros proveedores o sujetos obligados; o imponer requisitos adicionales a los proveedores que permitan realizar transacciones desde sujetos no obligados: mantenimiento de registros, requisitos más estrictos de diligencia debida, etc.

Para los expertos es interesante la definición que se hace de activos virtuales y de proveedores de servicios de estos activos, ya que se abre la posibilidad a que los non-fungible assets (NFT) que se usen como medio de pago o como inversión entren en la definición de activos virtuales. Además, apunta que los creadores, propietarios y operadores o las personas que mantengan el control de una aplicación de finanzas descentralizadas (también conocida por la abreviación inglesa DeFi) entren en la definición de proveedores de servicios de activos virtuales, y confirma que las stablecoins son activos virtuales y están sujetas a los estándares del GAFI.

Aplicaciones prácticas: jurisdicciones, autoridades y sujetos obligados

Según los expertos de finReg360, en su documento, el GAFI ha aclarado a los países y autoridades competentes cómo se aplican sus recomendaciones y explica algunas cuestiones sobre la creación de registros o licencias de proveedores de servicios. “En este sentido, ofrece recomendaciones para identificar a los proveedores de estos servicios que los estén prestando y cómo se deben registrar. También, reitera en su recomendación 16 la conocida como travel rule y menciona que los proveedores de servicios de activos virtuales deben implantar mecanismos eficientes para facilitar el traspaso de información entre contrapartes, cuando sus usuarios realizan transferencias a otros proveedores o sujetos obligados”, señalan.

Como novedad, el GAFI incluye algunas premisas que las soluciones tecnológicas utilizadas para la identificación entre contrapartes deben cumplir para dar efecto a la travel rule:

Permitir que un proveedor localice a los proveedores de contrapartida para las transferencias de activos virtuales.
Presentar la información requerida sobre el ordenante y el beneficiario de manera precisa e inmediata cuando se realice una transferencia de activos virtuales en una plataforma con DLT (siglas inglesas de tecnologías de registro descentralizado).
Posibilitar que los proveedores presenten un volumen razonablemente grande de transacciones a múltiples destinos de manera efectivamente estable.
Facilitar que los proveedores transmitan datos de forma segura, es decir, proteger la integridad y disponibilidad de la información.
Proteger el uso de esa información por los proveedores que la reciban u otros sujetos obligados, así como ampararla de la divulgación no autorizada de acuerdo con las leyes nacionales de privacidad y protección de datos.
Proporcionar un canal de comunicación para apoyar el seguimiento continuado entre contrapartes con el fin de cumplir con la diligencia debida sobre el proveedor de contrapartida, y solicitar información sobre una determinada transacción para determinar si implica actividades de alto riesgo o prohibidas.

Por último, la versión revisada cuenta con un apartado sobre principios de intercambio de información y cooperación. “Esta nueva sección de la guía, el GAFI trata de los principios de intercambio de información y de cooperación entre los supervisores. Son principios no vinculantes que introducen una amplia gama de requisitos (por ejemplo, los supervisores deben acusar recibo de las solicitudes, responder a las peticiones de información y proporcionar información, y respuestas provisionales, parciales o negativas de manera oportuna), además de facilitar la cooperación entre homólogos y el intercambio de información pertinente”, concluyen desde finReg360.

Seis fondos de MainFirst reciben el sello FNG de inversión sostenible

| Por Alba Menéndez | 0 Comentarios

20211125_MainFirst_FNG_label (1) — Foto cedidaReconocimiento a MainFirst por sus seis fondos certificados como inversión sosenible.. foto cedida

Seis fondos de MainFirst recibieron en 2021 la etiqueta FNG del Forum Nachhaltige Geldanlagen, que opera y es un referente en los países de habla alemana. De esta forma, ya son diez fondos en total los que han obtenido esta certificación, después de que cuatro de ellos recibieran la etiqueta el año pasado. «Consideramos que una de nuestras principales responsabilidades es hacer una valiosa contribución a un uso más sostenible del capital mediante una cuidadosa selección de valores y unos criterios de exclusión claramente definidos», explica Frank Schwarz, gestor de fondos.

Según indican desde la gestora, los fondos de inversión que han recibido ahora dos estrellas por una estrategia de sostenibilidad rigurosa y completa son: el MainFirst Global Equities Fund, el MainFirst Global Equities Unconstrained Fund, el MainFirst Absolute Return Multi Asset y el MainFirst Germany Fund. El producto estrella, según señalan desde la firma, el fondo MainFirst Top European Ideas que participó por primera vez, también recibió dos estrellas, mientras que el recientemente lanzado MainFirst Megatrends Asia, recibió una estrella. Todos los fondos premiados obtuvieron puntos adicionales en las áreas de credibilidad institucional, estándares de producto y estrategia de selección y diálogo. La codiciada etiqueta FNG tiene en cuenta las normas de sostenibilidad reconocidas internacionalmente a la hora de evaluar los fondos y es ahora un estándar de calidad.

El equipo dirigido por Olgerd Eichler, responsable del fondo MainFirst Top European Ideas y del fondo MainFirst Germany, se centra en el diálogo activo con las empresas en las que invierte. «Nuestro objetivo es impulsar la acción sostenible a través de nuestras interacciones con los responsables de la toma de decisiones en las empresas. Para ello, también hacemos un uso intensivo de la opción de ejercer activamente los derechos de voto. Nos complace que nuestros esfuerzos durante muchos años hayan sido reconocidos en forma de dos estrellas para cada fondo. Incluso un producto lanzado como «fondo convencional» puede puntuar en términos de sostenibilidad sin «sostenible» en su nombre. Preferimos crear un puente entre la sostenibilidad y la rentabilidad mediante el diálogo activo y nuestro compromiso», explica Alexander Lippert, gestor de cartera del equipo de renta variable alemana y europea.

La falta de una definición clara y global de las inversiones sostenibles suponen una importancia mayúscula para la concesión de etiquetas y certificaciones. El Forum Nachhaltige Geldanlagen satisface este requisito y, por tanto, MainFirst celebra la concesión de la etiqueta FNG como norma de calidad para los fondos de inversión sostenibles en Alemania, Austria y Suiza.

Etiqueta FNG

La etiqueta FNG, lanzada en 2015, es la norma que se aplica en los mercados alemanes para certificar la calidad de las inversiones sostenibles. La metodología para la certificación sigue unas normas mínimas: criterios de transparencia y la consideración de los derechos humanos y laborales, la protección del medio ambiente y la lucha contra la corrupción, tal y como se resume en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas. Además, todas las empresas del fondo respectivo deben ser analizadas por completo con respecto a los criterios de sostenibilidad y el producto debe tener una estrategia de sostenibilidad explícita.

Asimismo, están prohibidas las inversiones en energía nuclear, minería del carbón, generación de energía basada en el carbón, fracking, arenas petrolíferas, producción de tabaco y armas y armamento. Así, los fondos certificados siguen un enfoque de sostenibilidad transparente cuya aplicación creíble ha sido verificada por una auditoría independiente (Universidad de Hamburgo) y supervisada por un comité externo con conocimientos interdisciplinarios.

Los inversores se decantan por tomar mayor riesgo pese a la incertidumbre de la pandemia

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

desktop-g9494e0016_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. Los inversores se decantan por inversiones más arriesgadas en medio de la incertidumbre de la pandemia

Los inversores siguen interesados en mantener la exposición al riesgo en sus carteras pese a estar inmersos en una pandemia mundial, según concluye el Estudio Global del Inversor de Schroders. Los resultados de la encuesta, que se realizó a más de 23.000 personas de 33 lugares del mundo, muestran que muchas personas se sienten obligadas a asumir mayores riesgos para compensar la incertidumbre del coronavirus y las preocupaciones que está causando el aumento de la inflación.

Analizando los datos de la encuesta, se observa que esta “obligación de tomar mayor riesgo” es más alta en el caso de los inversores más jóvenes. En general, así lo siente el 37% de los encuestados, pero cuando miramos la franja de edad de entre los 18 a 37 años, este porcentaje aumenta hasta el 44%. En cambio, si nos limitamos a la respuesta que dan los mayores de 71 años, tan solo un 22% reconoce tener un mayor apetito por el riesgo.

Curiosamente, las generamos más mayores no solo no se muestran dispuestas a asumir riesgos, sino que esperan unos retornos menores en comparación con las expectativas que tienen los inversores más jóvenes: el 56% de los encuestados de entre 18 a 37 años esperan unas rentabilidades en torno al 10%, mientras que solo un 38% de los mayores de 71 años aspiran a ese 10%.

“Si se les presenta un escenario en el que los tipos de interés son nulos o negativos, el 57% de los inversores de entre 18 y 37 años afirmó que realizaría inversiones de mayor riesgo en busca de rentabilidad, mientras que sólo el 17% sería más propenso a gastar y menos a ahorrar. Esto es así a pesar de que el 68% de este grupo de edad declara que el rendimiento de sus inversiones tiene un impacto en su salud mental. Esta relación se invierte cuando se trata del grupo de más de 71 años, ya que el 40% de ellos es más propenso a gastar que a ahorrar en este escenario”, afirman desde Schroders.

Profundizando en este escenario, más de la mitad de los encuestados (53%) afirmó que realizaría inversiones de mayor riesgo en busca de rentabilidad, mientras que un tercio (33%) buscaría invertir en criptodivisas.

Sesgo geográfico

Desde el punto de vista geográfico, los resultados de la encuesta muestran que el 59% de los inversores de Asia son los más propensos a realizar inversiones de mayor riesgo en condiciones de tipos de interés bajos, por delante de los de América (53%) y Europa (49%). “Para conseguir estos mayores rendimientos, muchos invierten ahora en activos que antes percibían como demasiado arriesgados”, matizan desde la gestora.

En concreto, los sectores nuevos y emergentes forman parte de los tres principales tipos de inversiones que la gente ha realizado por primera vez en el último año. Según indican las conclusiones del estudio, los valores relacionados con los vehículos eléctricos ocupan el primer lugar (24%), los fondos de biotecnología o farmacéuticos el segundo (23%), mientras que los valores de Internet y tecnología, así como las criptomonedas, ocupan conjuntamente la tercera posición con un 22%.

La gestora indica que los inversores más abiertos a invertir en activos de alto riesgo también tienen un mayor interés en los valores de internet y tecnológicos, por delante de los fondos inmobiliarios.

A la luz de los datos de la encuesta, Lesley-Ann Morgan, directora de Estrategias Multiactivo de Schroders, señala que muchas personas sienten que ahora tienen que asumir más riesgo en busca de rentabilidad, dada la pandemia actual. “Las difíciles condiciones económicas que hemos observado durante el pasado año probablemente han influido en ello. En un entorno de bajos tipos de interés, no es de extrañar que las opciones de inversión más arriesgadas sean más atractivas, especialmente para los inversores más jóvenes. Los inversores también se han visto estimulados a buscar una gama más amplia de clases de activos. En general, estos resultados demuestran que la proporción de inversores abiertos a asumir un mayor riesgo ha aumentado, pero dado que el 63% de las personas declaran que el rendimiento de sus inversiones también tiene un impacto en su salud mental, deberían asegurarse de que el riesgo se aborda con criterio”, concluye Morgan.

Nordea AM, nuevo signatario del Compromiso de Financiación de la Biodiversidad

| Por Alba Menéndez | 0 Comentarios

landscape-gc91a69bec_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. biodiversidad

Nordea Asset Management (NAM) es una de las últimas instituciones financieras que se ha unido y firmado el Compromiso de Financiación de la Biodiversidad. Se trata de un acuerdo por parte de los signatarios para proteger y restaurar la biodiversidad a través de sus actividades financieras e inversiones. El Compromiso consta de cinco pasos que lascompañías deben cumplir: colaborar y compartir conocimientos; comprometerse con las empresas; evaluar el impacto; establecer objetivos; y informar públicamente sobre lo anterior antes de 2025.

Además, como instituciones financieras, destacan la necesidad de proteger la biodiversidad y revertir la pérdida de naturaleza en esta década, de cara a la Conferencia de las Partes (COP 15) del Convenio sobre la Diversidad Biológica (CDB) de 2021. Tras firmar este compromiso, las firmas pueden adherirse a los grupos de trabajo de la Fundación de Financiación para la Biodiversidad. Con esta nueva ronda de firmantes, el número total de miembros aumentó de 36 a 39.

Los miembros están compartiendo conocimientos y colaborando en temas como la evaluación del impacto, la participación de las empresas y la promoción de políticas públicas. El año que viene se crearán más grupos de trabajo sobre el impacto positivo y la fijación de objetivos.

«En Nordea Asset Management, reconocemos nuestro papel y nuestro deber de proteger, respetar y asumir la responsabilidad de nuestro impacto en la biodiversidad mundial y de contribuir a una economía positiva para la naturaleza. Apoyamos la misión del Compromiso de Financiación para la Biodiversidad de abordar los riesgos y las oportunidades financieras relacionadas con la naturaleza, de comprometerse con las empresas que tienen el mayor impacto relacionado con la biodiversidad y de canalizar los flujos de capital hacia resultados positivos para la naturaleza», ha explicado Nils Bolmstrand, director general de NAM, durante la sesión plenaria de clausura de la Cumbre Europea de la Empresa y la Naturaleza (EBNS), celebrada el pasado 1 de diciembre y donde se dio la bienvenida a los nuevos firmantes.

En este sentido, la Cumbre Europea de Empresas y Naturaleza (EBNS, por sus siglas en inglés) es un foro político y técnico de alto nivel que facilita el diálogo entre los líderes empresariales y los responsables políticos. Se celebró durante los pasados días, 30 de noviembre y 1 de diciembre. El evento estaba impulsado por la Plataforma Europea de Empresas y Biodiversidad de la Comisión Europea y organizado en cooperación con organizaciones asociadas. Se trata de una Cumbre dirigida a empresas, instituciones financieras y representantes del sector público, así como a académicos y ONG interesados en la acción empresarial en favor de la biodiversidad.

Según indican desde esta initicaitva, los 84 firmantes representan en total más de 12,6 billones de euros en activos y 18 países y son los siguientes (los nuevos firmantes aparecen en negrita): ABN AMRO, Achmea Investment Management, Achmea, ACTIAM N.V., Aegon Nederland N.V., Allianz France, Amundi, ASN Bank, ASR Nederland, Athora Netherlands NV, Aviva Plc, AXA Group, AXA Investment Management, Bank J. Safra Sarasin, Bankinter, Boston Common Asset Management, Caisse des Dépôts, Change Finance PBC, CNP Assurances, Crédit Mutuel Arkéa, Crédit Mutuel Asset Management, Crescent Capital Group LP, CZ, Demeter Partners, DNB Asset Management AS , Domini Impact Investments LLC, DPAM, eco.business Fund, Edmond de Rothschild AM, EGAMO, ERAFP, Etica Sgr – Responsible Investments, Federal Finance Gestion, Fidelity International, First Sentier Investors, Fondaction, Gay-Lussac Gestion, GLS Gemeinschaftsbank eG, Groupe MGEN, Groupe VYV, Harmonie Mutuelle, HSBC Global Asset Management, Incofin Investment Management CVA, International business of Federated Hermes, Jupiter AM, Karner Blue Capital, Klaverblad Verzekeringen, Kommunal Landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap (KLP), La Banque Postale Group, La Financière de l’Echiquier, Legal and General Investment Management (LGIM), Lombard Odier Investment Managers, Mandarine Gestion, Manulife Investment Management, Mirova, New Forests Pty Ltd, Nia Impact Capital, NN Investment Partners, Nordea Asset Management, NWB Bank, ODDO BHF Asset Management, OIP Trust, Ossiam, PensionDanmark, Piraeus Bank, PKA A/S, Pymwymic Investment Management B.V., Coöperatieve Rabobank U.A., Rathbone Greenbank Investments, Resona AM, Robeco, Schelcher Prince Gestion, SCOR SE, STOA Infra & Energy, Storebrand AM, Swedbank Robur, Sycomore AM, Triodos Bank, Triple Jump, UFF African Agri Investments, Van Lanschot Kempen NV, Vancity Investment Management, Vert Asset Management and Volksbank.

5 retos tecnológicos a los que se enfrenta la banca ante un proceso de fusión

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

La fusión de CaixaBank y Bankia vivida en 2021 es la mayor fusión de entidades bancarias en los últimos meses pero no será la única en los próximos años ya que el Banco Central Europeo estima que sólo hay espacio para cuatro o cinco grandes bancos en España.

La fusión de CaixaBank con Bankia dejará bajo su control 664.000 millones de euros en activos gestionados según datos de ambas entidades financieras y más de 20 millones de usuarios de un nuevo banco.

Con este nivel de activos y clientes, la fusión tendrá que demostrar su capacidad para gestionar la nueva vertiente digital de las entidades financieras que, por otra parte, no ha hecho más que aumentar durante la pandemia. Actualmente, el 40% de los usuarios está dispuesto a utilizar canales totalmente digitales para contratar productos y servicios financieros tradicionales, según el Barómetro de Información Financiera de 2020.

La unión bancaria supondrá un reto tecnológico para la entidad resultante, que entre otros procesos, tendrá que migrar los datos garantizando su seguridad y privacidad, en un año donde los ciberataques muestran una tendencia alcista como refleja el informe ‘Ciberamenazas y tendencias’ del Centro Criptológico Nacional (CCN).

Pero cualquier fusión bancaria, no solo aquellas de grandes dimensiones, plantea retos tecnológicos como la estrategia de migración de datos, las funcionalidades de la aplicación móvil o los servicios que se mantienen.

En este sentido, Miguel Angel Sacristán, socio y director comercial de atSistemas, destaca que “cualquier fusión bancaria entraña una gran complejidad. Lo más importante para que tengan éxito es tener una buena estrategia de integración desde el punto de vista tecnológico pero también cultural, prestando especial atención a aspectos clave como son los relacionados con la seguridad y la privacidad”. En este contexto, atSistemas, consultora española de servicios digitales, analiza los cinco principales retos tecnológicos que deben afrontar los bancos ante un proceso de fusión.

Integración de aplicaciones del cliente

Cada banco tiene sus propias aplicaciones, plataformas web y apps para dispositivos móviles, así como una serie de funcionalidades únicas asociadas que las distinguen de los demás bancos. En un mundo altamente digitalizado, todas estas aplicaciones forman parte de los puntos de contacto con el cliente, y por tanto de la experiencia que tienen en su relación con el banco.

Las aplicaciones tienen fundamentalmente dos partes diferenciadas, el software y los datos. Es clave determinar cuál va a ser el portfolio final de aplicaciones para el cliente. Una vez definido, se debe establecer un plan de integración en el que todos los datos de los usuarios y servicios puedan ser accesibles desde las aplicaciones finales. Una integración exitosa supondrá una avalancha de datos para la nueva entidad bancaria, pero a la vez será de gran ayuda para la creación y mejora de la propia aplicación debido al feedback de millones de usuarios.

Los bancos poseen información sensible que hacen que la migración sea uno de los momentos más complicados de una fusión. Una vez identificadas las necesidades de negocio y regulatorias, el primer paso es decidir el futuro portfolio de aplicaciones que estará alineado con la estrategia corporativa, así como la infraestructura que permita soportar el volumen de operaciones resultante. Posteriormente, según aseguran los expertos de atSistemas, debe establecerse una estrategia de migración.

Dependiendo de la complejidad y de las diferencias entre los sistemas origen y destino, es posible que sean necesarias muchas operaciones de transformación de los datos para adecuarlos al sistema destino, que puede ser el de la entidad compradora, el de la entidad comprada o, incluso, un nuevo sistema diferente a los dos anteriores. El tratamiento de esa migración es un proceso complejo, por lo que se debe tener clara la estrategia desde el primer momento y prestar mucha atención al proceso para llevarla a cabo.

Integración de los sistemas de seguridad y privacidad

Habitualmente, en los procesos de fusiones forman parte entidades y colaboradores externos que deben cumplir los requisitos de privacidad y regulatorios, tanto a nivel de GDPR (Reglamento Europeo de Protección de Datos) como de PSD2 para la protección de pagos, así como otros aspectos normativos y de seguridad.

Las entidades involucradas, normalmente con ayuda de estos asesores externos, definen cuál será la cartera de productos de la entidad resultante de la fusión en función de la estrategia comercial, así como el periodo de transición para adecuar las ofertas y productos contratados vigentes a la nueva realidad, haciendo converger la situación de partida hacia la situación deseada en un plazo de tiempo determinado.

Como parte del proceso de fusión y posterior integración, no se debe permitir una relajación en los controles de seguridad, ya que durante la integración se podrían producir brechas potencialmente aprovechables por parte de ciberdelincuentes. La ciberseguridad es uno de los campos más importantes, sobre todo en este momento con fuerte uso del modelo de trabajo remoto. Existen diferentes metodologías y herramientas para hacer un diagnóstico de los riesgos potenciales, a partir de los cuales se trazará un plan que irá alineado con la estrategia definida de integración.

Evolución de la operativa hacia canales online como consecuencia del cierre de oficinas

Casi todos los procesos de fusiones bancarias suelen conllevar una reducción de su red de oficinas, siendo además una tendencia en el sector como parte de su estrategia de digitalización y medida de ahorro de costes. Durante las últimas semanas, CaixaBank ha propuesto el cierre de 1.534 oficinas, el 27,2% de su red como parte de su fusión con Bankia.

Para poder realizar estos cierres, las entidades bancarias deben garantizar una asistencia personalizada a sus clientes. La tecnología ha facilitado la apertura de canales online para realizar prácticamente las mismas operaciones que se llevan a cabo en la sucursal de una forma más eficiente.

La atención personalizada se ha consolidado con una variedad de herramientas, como el chat de un asesor personal, un mayor uso de videoconferencia y el apoyo de la inteligencia artificial para alimentar sistemas capaces de mantener una conversación, aún con ciertas limitaciones. La entidad resultante deberá tener en cuenta qué oficinas son las más importantes en su red, tanto de un banco como de otro, para poder garantizar que llega allí donde aún no lo hace la tecnología.

Pero sobre todo, los bancos deberán determinar cómo afrontarán la atención al cliente de forma online y seleccionar la mejor estrategia basada en su nueva cartera de clientes, aprovechando el proceso de integración para dar un paso más en su estrategia de digitalización.

Automatización de procesos y experiencia del cliente

La reducción de oficinas no sería posible si no se establecen mecanismos para preservar las operaciones del día a día con total normalidad. En este sentido nuevamente la tecnología será el compañero ideal para reducir el grado de manualidad en los procesos que tiene la entidad resultante.

Tecnologías basadas en RPA (Robotic Process Automation) e Inteligencia Artificial forman parte de una lista enorme de avances que permiten automatizar muchos procesos, simplificar decisiones y crear nuevos servicios personalizados para que tanto la eficiencia operativa como la experiencia de cliente sean factores diferenciales que aporten una ventaja competitiva a la entidad resultante de la fusión.

Cuidar la fidelización del talento tecnológico

El alto grado de adopción de las tecnologías en las empresas y en particular en las entidades bancarias tiene a su vez una gran dependencia de las personas que trabajan con ellas. En este sentido, existe un pilar fundamental que puede poner en riesgo los puntos anteriores si no se le presta la atención adecuada: el talento humano.

El mercado IT tiene una demanda creciente de profesionales con conocimientos y habilidades específicas, y cada vez es más difícil fidelizarlos para que formen parte del proceso completo. La integración de dos entidades requiere mucho tiempo, y puede verse frustrada por una mala gestión de personas.

Los procesos de onboarding, integración cultural de ambas compañías, planes de carrera, y otros factores que afectan a la estructura organizativa, son clave para asegurar que la entidad resultante cuenta con el talento necesario para tomar el nuevo rumbo en un escenario altamente digitalizado y dependiente de la tecnología.

AXA IM revalida su reconocimiento como la gestora europea más comprometida con la ISR

| Por Alba Menéndez | 0 Comentarios

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AXA IM logra por tercer año consecutivo ser la gestora de activos europea más comprometida con la inversión sostenible debido a su continua dedicación a las estrategias orientadas en este tema, según el índice Responsible Investment Brand Index (RIBI) 2021 de Hirschel & Kramer (H&K).

El ranking destaca el grado en que la ESG y la inversión responsable se encuentran integradas en todos los niveles de las compañías. En concreto, se demuestra a través de dos tipos de medidas: de compromiso y de la marca. Por un lado, las «medidas de compromiso» por medio de acciones concretas. Por ejemplo, el compromiso con iniciativas colectivas sobre desarrollo sostenible o la publicación de la actividad de voto por delegación. Por el otro lado, las «medidas de la marca». A través de la intención que emana la gestora directamente en su marca, visible en las declaraciones de propósitos y los sistemas de valores comunicados abiertamente y con transparencia, generando así la creación de un mayor valor social.

Asimismo, AXA IM también se ha clasificado como la segunda empresa más comprometida con la inversión responsable de entre más de 500 gestoras de activos a nivel mundial, según el mismo índice.

“Es un honor para nosotros ser reconocidos como la primera gestora de inversiones en Europa, y la segunda a nivel mundial, comprometida con la inversión responsable. Nos esforzamos por mantener nuestro papel de pioneros como inversores responsables y administradores a largo plazo de las inversiones de nuestros clientes, y este premio refleja nuestra dedicación a la ESG, que está en el centro de nuestro propósito. Creemos que esto alinea nuestras acciones con los valores de nuestros clientes, y perseguiremos sin descanso nuestros esfuerzos en este ámbito”, ha señalado Marco Morelli, presidente ejecutivo de AXA Investment Managers.:

AXA IM forma parte del grupo del 16% de empresas que fueron consideradas dentro de la categoría más elevada de Avant-Gardist, lo que refleja los esfuerzos de la empresa por invertir para la prosperidad y la sostenibilidad a largo plazo.

El Informe completo se puede consultar a través de este enlace.