Tras haber recibido el galardón de Pyme Tecnológica innovadora por NEOTEC 2024, JubilaME inicia la evolución de su plataforma hacia la hiperpersonalización en la captación y gestión de prospectos interesados en fondos de pensiones, fondos de inversión, productos de vida riesgo y dependencia.
Los primeros casos de uso prevén tanto aumentar el interés del ciudadano medio en planificar cómo customizar la planificación financiera según necesidades.
Para ello, Juan Carlos Ruiz se ha sumado al equipo de Producto y Tecnología de JubilaME. Es doctor en Ingeniería Informática y de Telecomunicación por la Universidad Autónoma de Madrid (UAM).
«Ppara democratizar la inversión y protección financiera es necesario generar un alto engagement con un mecanismo de segmentación demográfica, socioeconómica, psicográfica y comportamental avanzado”, comenta.
Por su parte, el CEO de JubilaME, Julio Fernández, añade: “Igual que en redes sociales o sitios de e-commerce, nuestro objetivo es dar a cada usuario lo que necesita en todo momento. Con la incorporación de Juan Carlos Ruiz comenzaremos a evolucionar hacia esa dirección”.
De los 50 estados y el Distrito de Columbia que componen los Estados Unidos, Florida ocupa el puesto 21 en asequibilidad de la vivienda, teniendo en cuenta tanto los precios de las propiedades como los ingresos per cápita. Por otro lado, North Port, Tampa y Lakeland se encuentran entre las áreas metropolitanas del estado de Florida donde se dieron algunos de los descensos de precios más significativos en enero último.
En 2024, en Florida se vendieron 365.377 viviendas, el mayor número de todos los estados del país; las propiedades más caras del estado se encuentran en Key West.
Los datos se desprenden de la investigación de mercado “Los estados menos y más asequibles de EE.UU. para comprar una casa”, del sitio web TradingPedia, realizado en base a los precios medios de venta de viviendas entre enero y diciembre de 2024 del bróker de real estate Redfin. TradingPedia correlacionó estos precios con los datos de ingresos personales per cápita para el tercer trimestre de 2024 de la Oficina de Análisis Económico del país.
En 2024, los precios de las propiedades en Estados Unidos siguieron disparándose hasta alcanzar máximos históricos impulsados por la inflación y la demanda sostenida de posibles compradores e inversores. Los precios medios de las propiedades son casi seis veces superiores a los ingresos medios anuales, y sumado a esto, las hipotecas siguieron siendo caras, a pesar de los tres recortes de las tasas de interés introducidos por la Reserva Federal en los últimos meses.
Según el informe, el precio medio de la vivienda en Estados Unidos alcanzó los 428.201 dólares el año pasado, mientras que la renta per cápita se situó en 72.741 dólares en el tercer trimestre. Esto se traduce en que la vivienda media cuesta unas seis veces los ingresos anuales de una persona.
Michael Fisher de TradingPedia asegura que “incluso con la crisis de asequibilidad de la vivienda que asola el mercado inmobiliario estadounidense, ciertos estados ofrecen alternativas de vivienda relativamente accesibles si nos fijamos en los precios de la vivienda en relación con la renta personal”.
Lejos del sueño americano de la casa propia
Aunque los californianos tienen que lidiar con el precio medio de venta de vivienda más alto del país (819.983 dólares), los hawaianos se enfrentan a niveles de asequibilidad aún peores, de acuerdo al informe. Los residentes del Estado de Aloha tienen unos ingresos anuales medios de 70.082 dólares, lo que supone apenas el 9,09% del precio medio de la vivienda (771.350 dólares). Como resultado, los compradores de vivienda tendrían que reservar más de 11 años de ingresos si optan por comprar una casa con dinero en efectivo.
En el otro extremo, las propiedades más baratas por pie cuadrado se encuentran en el estado de Mississippi, seguidas de las de Luisiana, Indiana, Kansas y Virginia Occidental.
Con una renta personal per cápita de 70.581 dólares (la 22ª más alta del país) y con un precio medio de la vivienda de 411.658 dólares, Florida tiene una relación precio-ingresos de las propiedades de 5,83. Esto lo convierte en el 21º estado más asequible para comprar una vivienda. En 2024, en ese estado se vendieron 365.377 viviendas, el mayor número de todos los estados del país. Las ventas per cápita, sin embargo, son también las más altas, con 15,6 ventas por cada 1.000 residentes.
La renta personal per cápita en el estado de Florida es de 70.581 dólares, lo que equivale aproximadamente al 17,15% del precio medio de la vivienda en el estado (411.658 dólares). Dentro de Florida, los lugares donde más bajaron los precios en enero de 2025 fueron North Port (un 9,66% menos que en enero de 2024), Tampa (un 4,05% menor) y Lakeland (un 3,13% menos).
Al hacer foco en las 31 áreas metropolitanas de Florida listadas por Redfin, la investigación descubrió que las viviendas más caras del estado se encuentran en Key West. El precio medio de la vivienda allí en enero fue de 1.075.000 dólares, un descenso del 11,16% en comparación con el mismo mes de 2024. Sin embargo, sólo 96 viviendas se vendieron allí durante el mes. Los mercados inmobiliarios más populares, por otro lado, son Tampa (precio medio de 355.000 $; 3.468 viviendas vendidas en enero de 2025), y Orlando (400.000 $; 2.329 viviendas vendidas en enero de 2025).
Con base en los precios medios de las viviendas y los ingresos anuales, Iowa emerge como el mercado de viviendas más asequiblede los EE. UU.. El precio medio de venta de todas las propiedades residenciales aumentó ligeramente desde 2023 hasta los 234.708 dólares, la tasa más baja del país.
Estas son las áreas metropolitanas más caras de Florida, según el precio medio de venta de viviendas en el mes de enero de 2025:
– Key West (1.075.000 $), 96 casas vendidas
– Naples ($699,608), 626 casas vendidas
– Miami ($560,000), 1,439 casas vendidas
– West Palm Beach (520.000 $), 1.501 viviendas vendidas
– Fort Lauderdale ($460,000), 1,574 casas vendidas
– Crestview ($440,000), 441 casas vendidas
– North Port ($423.000), 1.505 viviendas vendidas
– Orlando ($400,000), 2,329 casas vendidas
– Port St. Lucie (385.000 $), 579 viviendas vendidas
El día después del anuncio de tarifas por parte del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, las reacciones favorables para el caso de México se incrementan.
BBVA señala en un análisis que si bien las medidas arancelarias anunciadas tendrán efectos negativos en la economía global y en la de Estados Unidos, lo cual afectará el crecimiento en el corto plazo, el hecho de que México enfrente un menor nivel de proteccionismo relativo podría darle ventajas para acceder al mercado estadounidense y, por lo tanto, para atraer inversiones.
«Creemos que esto implica que México está en una situación de menor proteccionismo relativo frente a otros competidores, en particular con China, lo cual relanzaría el nearshoring y podría resultar en un mayor nivel de integración entre México y Estados Unidos en el mediano plazo», dijo el área de análisis de BBVA en su análisis.
«Es posible que se revitalice la oportunidad del nearshoring. Dicho lo anterior, el hecho de que se mantienen los aranceles a las exportaciones mexicanas de automóviles, acero, aluminio y cervezas, sigue teniendo un efecto negativo y, además, constituye una violación al T-MEC, por lo que esperamos que puedan ser revertidos en el corto plazo», dijo la institución.
Adicionalmente, BBVA consideró que se abre la posibilidad de que las exportaciones mexicanas realizadas fuera del T-MEC enfrenten un arancel del 12% en lugar del 25%, en caso de que se alcancen acuerdos satisfactorios en materia de seguridad y combate al tráfico de fentanilo.
BBVA insistió en que para el caso de México se generan incentivos a la inversión extranjera en otras industrias en las cuales México no presenta una ventaja comparativa revelada por ahora. Dado que sencillamente sería más redituable, o menos oneroso, exportar esas mercancías desde México que desde países con grávamenes mayores.
Este 2 de abril, bajo el argumento de seguridad nacional, y con el objetivo de reducir el déficit comercial se firmó la orden ejecutiva que impone un arancel ad valorem del 10% adicional a todas las importaciones de todos los países entrando en vigencia el 5 de abril de 2025. A partir del 9 de abril de 2025 entrarán en vigor aumentos específicos para los países descritos en la orden ejecutiva.
También se establecen aranceles diferenciados para México y Canadá en el contexto de la “crisis fronteriza” y el cumplimiento del T-MEC. En el caso de México, se mantiene vigente la orden ejecutiva 14227 que exenta a los bienes comerciados al amparo del T-MEC, e impone un arancel de 25% a las mercancías que no se ajusten a lo establecido en este Tratado; en todo caso, a estos aranceles no se suma el 10% base de la orden ejecutiva.
La orden ejecutiva también considera que las tasas arancelarias establecidas se aplicarán únicamente al contenido no estadounidense de la mercancía, siempre y cuando al menos el 20 % de su valor sea originario de este país.
Al agrupar los países con aranceles recíprocos específicos por región, el continente asiático es el que recibe los
mayores porcentajes, principalmente el sudeste asiático. Seguido de países en el continente africano y la Unión
Europea.
Un año después del anuncio del final de la llamada Golden Visa, el Gobierno de España ha cumplido su “amenaza”, señala Iñaki Unsain, Personal Shopper Inmobiliario de Barcelona.
El pasado jueves 3 de abril entró en vigor la Ley Orgánica 1/2025 de medidas en materia de eficacia del Servicio Público de Justicia, que modifica dos artículos de la Ley 14/2013, revocando este permiso que buscaba captar la atención de grandes carteras de inversión y ejecutivos con intención de residir en España, según Iñaki Unsain.
Según afirma Iñaki Unsain, este recurso que permitía a inversores extranjeros obtener un permiso de residencia si compraban viviendas de 500.000 euros o más, “el impacto de esta medida será mínimo para el mercado, ya que la ‘Golden Visa’ era un simple incentivo que no frenará a quienes quieran adquirir un inmueble en nuestro país”.
Al visado, que se otorgaba para residir al menos un año, se sumaba una autorización de residencia de dos años ampliable si se mantenía la inversión y se visitaba el país durante ese periodo. Sin embargo, parece ser que las concesiones que se han dado en estos 10 años de permiso solo han llegado a 22.430, según datos del Ministerio de Asuntos Exteriores. “Esto prueba que la cantidad de inversores que obtenían esta visa era ínfima y que no tenían ningún peso respecto al total de la inversión en España”, explica Iñaki.
Un sector inmobiliario escéptico
Según explica Iñaki, en abril de 2024, el Presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, señaló que la decisión de revocar la ‘Golden Visa’ nacía de un deseo de “garantizar que la vivienda sea un derecho y no un mero negocio especulativo”. Sin embargo, según Iñaki, en el sector inmobiliario no solo piensan que es una “medida populista para contentar a los votantes”, sino que, además, “la desaparición de este permiso no tendrá ningún efecto a nivel de precios en la demanda”.
“La eliminación de la ‘Golden Visa’ no tiene ningún tipo de sentido. Lo único que se conseguirá con ello es retroceder la inversión extranjera en vivienda en nuestro país”, asegura el Personal Shopper Inmobiliario. Además, el experto añade que este tipo de medidas solo “contribuyen a generar trabas a la entrada de capital de personas que no paran de encontrarse con la inestabilidad y la incertidumbre de la economía nacional”.
“Si un extranjero quiere comprar una vivienda en España, la comprará con o sin ‘Golden Visa’. La variación de este tipo de cliente extranjero será absolutamente mínima tras la eliminación de esta ley”, concluye el experto.
Parkwood Wealth Partners ha nombrado a Bob French como su nuevo CIO y Jefe de Marketing. Con casi dos décadas de experiencia, French aporta un gran conocimiento sobre estrategia de inversión, gestión de carteras y educación para clientes, según comunicó la firma.
La carrera de French se ha caracterizado por su enfoque en la inversión basada en evidencia, especialmente a través de sus roles en Dimensional Fund Advisors, McLean Asset Management y Retirement Researcher. Desde su nuevo cargo, liderará la estrategia de inversión, la gestión de carteras y las iniciativas de marketing digital para ampliar el compromiso de los clientes y el apoyo a los asesores, dijo la empresa con base en St. Louis y con varias sedes en Estados Unidos.
“La pasión de Bob por la inversión basada en evidencia y su capacidad para comunicar de manera clara estrategias complejas mejorarán significativamente nuestra capacidad de atender a los clientes”, afirmó Al Sears, CEO de Parkwood Wealth Partners.
French planea introducir seminarios web especializados, formación para asesores y contenido de liderazgo intelectual para fortalecer los esfuerzos educativos de Parkwoods.
“Estoy emocionado por contribuir al crecimiento continuo de Parkwoods, ayudando a clientes y asesores a tomar decisiones de inversión con mayor claridad y confianza”, señaló French.
Altment Capital Partners celebra el evento Alternatives 360: Beyond Traditional Markets el 24 de abril en Madrid, a las 16.00h. Será una jornada única donde destacados gestores especialistas compartirán su visión sobre el panorama actual de las inversiones en las principales estrategias en el mundo de los activos alternativos.
Ben Oldman, Coller Capital, G Squared y Munich Private Equity Partners compartirán sus principales estrategias.
La jornada comenzará con una sesión panel con inversores institucionales y bancas privadas, de la mano de BBVA, Diaphanum Sociedad de Valores y Santander Private Banking, que finalizará con un Q&A.
El evento tendrá lugar en el exclusivo Hotel Santo Mauro, un emblemático palacio que combina historia y elegancia en el corazón de la ciudad.
Las plazas son muy limitadas, por lo que te animamos a registrarte cuanto antes. Por razones de cumplimiento, la asistencia al programa académico completo es obligatoria.
El evento convalida por 4 horas de formación: es válido por 4 créditos de formación para CFA Charterholders y Certified Advisor-CAd.
Robeco, Mirova, Edmond de Rothschild AM, I Care y Quantis han anunciado el lanzamiento oficial de la Plataforma de Emisiones Evitadas (AEP). Según han explicado las entidades, este proyecto innovador tiene como objetivo establecer una plataforma global para cuantificar las emisiones evitadas, una métrica fundamental para la transición hacia una economía sostenible. La iniciativa cuenta con el apoyo de 12 gestoras y propietarios de activos, que representan más de 4 billones de dólares en activos bajo gestión; así como un banco internacional de inversión corporativa, seis proveedores de datos reconocidos, 13 compañías líderes y un comité científico independiente
Los promotores del proyecto consideran que la transición energética no solo requiere un distanciamiento de las actividades intensivas en carbono, sino también la disponibilidad de alternativas descarbonizadas. Sin embargo, hasta ahora, faltaban datos transparentes y cuantificados que permitieran comparar estas alternativas y redirigir los flujos financieros hacia las compañías que facilitan la descarbonización. Con unas necesidades de inversión estimadas de 215 billones de dólares estadounidenses para lograr emisiones netas globales cero para 2050, el desarrollo de métricas armonizadas es esencial para canalizar capital hacia soluciones climáticas efectivas.
Para dar respuesta a esta realidad, la Plataforma de Emisiones Evitadas (Avoided Emissions Platform, AEP) proporciona una metodología de acceso transparente y abierto para calcular las emisiones evitadas, a menudo denominadas de “alcance 4”. Esta iniciativa se ha beneficiado de las recomendaciones de un comité científico especializado, lo que garantiza la coherencia con las directrices existentes sobre emisiones evitadas y un enfoque creíble para evaluar la reducción de emisiones en todos los sectores.
La AEP ofrece beneficios importantes a un gran sector de las partes interesadas. Las instituciones financieras, por su parte, adquieren una mayor capacidad de toma de decisiones gracias a métricas fiables y armonizadas que les ayudan a alinear sus carteras con los objetivos globales de cero emisiones netas.
En el caso de las compañías, las entidades han explicado que pueden calcular e informar con precisión sus emisiones evitadas, mejorando la credibilidad y el acceso al capital, a la vez que obtienen una ventaja competitiva. Por otro lado, los consultores y proveedores de datos obtienen acceso a recursos completos, lo que fomenta la colaboración y diferenciación en el mercado.
Los organismos reguladores reciben información de alto valor para justificar el desarrollo de políticas y hacer un seguimiento de los avances hacia los objetivos climáticos, según han explicado los expertos. Por último, los académicos obtienen datos sólidos para la investigación y el avance de las metodologías en materia de sostenibilidad.
En términos generales, esta iniciativa promueve la transparencia, la colaboración y la toma de decisiones informadas, e impulsa la transición hacia una economía sostenible y descarbonizada, concluyen los expertos de las entidades.
A raíz de este anuncio, Lucian Peppelenbos, estratega de Clima y Biodiversidad en Robeco, ha declarado: “Robeco tiene un compromiso duradero de invertir en la transición hacia las cero emisiones netas. En concreto, nuestros productos climáticos, como los fondos Smart Energy y Global Climate Transition, llevan muchos años invirtiendo en soluciones climáticas. Esta nueva base de datos nos ayudará a cuantificar de manera creíble su verdadera contribución a la mitigación del cambio climático. Esto responde a la gran demanda de nuestros clientes de una medición del impacto más exhaustiva”.
En opinión de Manuel Coeslier, experto principal, clima y medio ambiente en Mirova, el sector financiero desempeña un papel clave en el impulso de la economía global hacia las cero emisiones netas. «Es esencial disponer de información clara y completa sobre las verdaderas contribuciones de las compañías a este objetivo, especialmente con la aportación de soluciones climáticas. Confiamos en que la Plataforma de Emisiones Evitadas se consolidará pronto como una herramienta clave para permitir y armonizar cálculos ambiciosos y transparentes de las emisiones evitadas”, afirma.
Para Shirley Chojnacki, directora de Energía de BRIDGE, la plataforma de deuda de infraestructuras de Edmond de Rothschild, “en Edmond de Rothschild Asset Management tenemos una fuerte confianza y un compromiso duradero con la transición energética y las acciones de lucha contra el cambio climático, que son el núcleo de nuestra tesis de inversión. Al apoyar desde el principio la creación de una base de datos tan potente y transparente como la AEP, pretendemos contribuir a la creación de nuevos estándares para el mercado y generar transparencia para todas las partes interesadas”.
Por su parte, Anne Désérable, directora general de Quantis, destaca que “en Quantis creemos que la transición medioambiental solo puede abordarse de forma colectiva. La Plataforma de Emisiones Evitadas es un ejemplo de ello, ya que reúne a diversas partes interesadas para establecer una metodología sólida y armonizada para medir las emisiones evitadas. Al reforzar la credibilidad y la coherencia, podemos evaluar mejor la verdadera contribución climática de las soluciones clave e impulsar un cambio significativo”.
Y por último, Guillaume Neveux, fundador y socio de I Care by BearingPoint, considera que la misión de I Care es encontrar formas de desenvolverse en la complejidad y proporcionar a las partes interesadas las herramientas de decisión técnica necesarias para impulsar las inversiones en la transición climática. «Confiamos en que esta Plataforma Digital de Emisiones Evitadas, desarrollada en colaboración con Quantis, BearingPoint y un gran número de instituciones corporativas y financieras, marcará la diferencia al permitir a los desarrolladores de soluciones climáticas cuantificar de manera armonizada su contribución a la transición climática», concluye.
BME ha obtenido el visto bueno del Banco de España para implementar un innovador sistema de liquidación de transacciones de cambio de divisas en modo de pago contra pago (FXS). Este nuevo sistema presenta numerosas ventajas frente a la liquidación bilateral y está diseñado para mejorar la eficiencia y reducir los riesgos asociados con las transacciones en divisas.
BME ofrecerá el sistema FXS para eliminar el riesgo de principal de las operaciones de cambio de divisas que se liquidan bilateralmente, en las que una de las contrapartidas se enfrentaría a la pérdida del importe total de la transacción si la otra no entregase la divisa vendida.
Según explican desde BME, el proyecto nace de la demanda recibida desde algunos bancos y entidades financieras como solución a los problemas inherentes a la liquidación bilateral de divisas, entre los que está el rápido consumo de líneas de crédito, lo que recorta el negocio potencial entre las entidades. La liquidación en modo de pago contra pago que proporciona FXS permitirá reducir drásticamente el recurso a las líneas de crédito, ampliando el volumen y número de contrapartidas posibles.
Además, FXS ofrece otras eficiencias tales como la integración del servicio en la red SWIFT y el neteo de todas las transacciones entre dos contrapartidas, lo que simplifica las operaciones de liquidación, reduce los costes y optimiza el uso del capital.
El sistema FXS estará disponible para cualquier entidad financiera de la Unión Europea y Suiza. Según datos del Banco Internacional de Pagos (BIS por sus siglas en inglés), sólo en España se liquidan diariamente operaciones de cambio de divisas por valor de 18.000 millones de euros con riesgo bilateral.
“Estamos muy satisfechos de anunciar este nuevo sistema, que surge de la vocación constante de escuchar a nuestros clientes y atender a sus necesidades. Estamos convencidos de que nuestra posición neutral como operador de los mercados financieros y la solidez de nuestras infraestructuras técnicas permitirán ofrecer un sistema de calidad y alta disponibilidad a los participantes. La implementación del sistema FXS representa un paso importante hacia una mayor eficiencia y seguridad en las operaciones de cambio de divisas en Europa.”, explica José Manuel Ortiz, Head Securities Services a.i.
BME está trabajando en otras iniciativas para aumentar su presencia en el segmento de las divisas con el objetivo de ampliar la gama de activos y poner en valor su tecnología y capacidad de distribución a través de sus miembros.
Finizens, el gestor automatizado de inversiones (roboadvisor) especializado en carteras de fondos y planes de pensiones indexados, continúa ampliando su gama de productos con el lanzamiento de Finizens Defensivo, una nueva cartera compuesta al 100% por renta fija internacional.
La cartera Finizens Defensivo está pensada principalmente para inversores con perfil conservador que buscan proteger su capital y preservar su poder adquisitivo, aspirando a una rentabilidad acorde con la inflación en el largo plazo, mientras evitan la volatilidad de la renta variable; inversores que ya cuentan con fondos de renta fija tradicionales, que buscan mejorar sus inversiones mediante una solución más diversificada y con costes más bajos; y también se dirige a aquellos ahorradores que deseen iniciarse en la inversión con un producto de menor volatilidad que la renta variable.
Se compone de ocho fondos indexados, todos de clase institucional plus, y cuenta con exposición a más de 17.000 posiciones de renta fija global. “Ninguna otra cartera de renta fija en el mercado combina una diversificación global tan amplia con una calidad crediticia tan elevada. Incluye renta fija soberana y corporativa, abarca múltiples regiones, bonos a corto plazo y activos ligados a la inflación, todo con cobertura de divisa, algo fundamental ante la volatilidad de los mercados”, explica Kevin Koh Maier, director de Inversiones de Finizens.
Recientemente, la firma ha evolucionado hacia el concepto de “super” gestor automatizado con el objetivo de cubrir de manera integral las necesidades de todos los perfiles de inversores. Finizens ha decidido dar un paso más y ampliar su propuesta de valor sumando a sus carteras indexadas globales una serie de nuevas carteras temáticas como “USA+”, que incorpora fondos indexados de clase institucional sobre los índices S&P 500, MSCI North America y MSCI USA. Las carteras temáticas de Finizens están diseñadas para capturar de forma eficiente la rentabilidad de segmentos o sectores específicos de la economía global y así poder mejorar los resultados de inversores que ya cuentan con fondos temáticos o sectoriales en otras entidades.
Como afirma Giorgio Semenzato, CEO de Finizens, «este es un nuevo hito en nuestra trayectoria de crecimiento, que refuerza nuestro compromiso de ofrecer soluciones de inversión sólidas para cualquier perfil de inversor. De este modo, nos posicionamos como un ‘Super’ Gestor Automatizado, un roboadvisor que cubre integralmente todas las necesidades del inversor. Por ello, queremos agradecer profundamente a nuestros inversores por su continuo apoyo y por recomendarnos a sus amigos y familiares. Su confianza en nuestra visión es esencial para hacer realidad estos logros, que son el resultado del éxito compartido a lo largo del camino”.
Además de Finizens Defensivo y USA+, la firma continuará expandiendo su propuesta de valor con el lanzamiento de nuevas carteras de inversión a lo largo de 2025.
Cartera 100 % renta fija internacional
La nueva cartera Finizens Defensivo se compone de ocho fondos indexados (cinco soberanos y tres corporativos):
Desde Finizens han explicado que todos los fondos indexados incluidos en la cartera Defensivo son de clase institucional plus. “La clase institucional de un fondo es una clase con comisiones más bajas, disponible habitualmente solo para patrimonios superiores a decenas o cientos de millones de euros por fondo y por tanto no accesible para el inversor de a pie. Gracias al crecimiento que experimenta la firma y a la relación privilegiada que ha consolidado con las gestoras más prestigiosas del mundo, Finizens puede obtener condiciones preferentes para sus clientes que, de otro modo, estarían fuera del alcance del inversor particular”, han explicado desde la entidad.
“Nuestros lanzamientos son el resultado de un análisis riguroso que refleja nuestra estrategia y valores, garantizando nuestro sello de calidad y un propósito claro para el inversor. Esta cartera está diseñada para ofrecer al inversor una solución de renta fija resiliente y duradera a lo largo de los ciclos del mercado”, ha afirmado Kevin Koh Maier, director de Inversiones de Finizens.
Máxima diversificación
La cartera Defensivo se caracteriza por una elevada diversificación global, con el objetivo de aportar resiliencia en las distintas fases y ciclos que el mercado atraviese a lo largo del tiempo. En cuanto a la diversificación geográfica, la cartera cuenta con una exposición global (área sombreada del gráfico de abajo) con un enfoque principal en Europa y Norteamérica, complementada con exposición hacia mercados de la región del Pacífico y economías emergentes.
Sobre la diversificación por tipología de activos, desde Finizens han destacado que la cartera cuenta con renta fija gubernamental y corporativa, combinando instrumentos de corto plazo (para mitigar riesgos de tipo de interés y shocks de mercado) y bonos ligados a la inflación (para mitigar riesgo de inflación).
Por último, la cartera integra más de 17.000 posiciones individuales, minimizando así el riesgo específico de sectores o empresas.
En Finizens consideran que el principal objetivo de la renta fija es la protección del capital, buscando maximizar la rentabilidad pero sin comprometer la seguridad. Siguiendo estos principios de gestión de calidad, la cartera Defensivo mantiene más del 70% de su exposición en bonos emitidos por gobiernos o empresas con las más altas calificaciones crediticias posibles (AAA, AA y A).
“Su estrategia de renta fija se enfoca en minimizar riesgos innecesarios sin sacrificar rentabilidad. Por ello, con el objetivo de evitar la volatilidad asociada al efecto divisa, invierten en activos de renta fija internacional emitidos en euros o, si están denominados en moneda extranjera, que cuenten con mecanismos de cobertura de divisa”, subrayan desde la firma.
Rentabilidad y riesgo
En los últimos 25 años, la cartera Defensivo hubiera obtenido una rentabilidad acumulada neta de comisiones del 98,3%, equivalente a una rentabilidad anualizada del 2,8%. A pesar de que la renta fija sufrió recientemente en 2022 su peor caída global en un siglo, la rentabilidad histórica de la cartera supera la inflación del periodo en +0,4% anual (Finizens Defensivo 2,8% vs IPC medio en España 2,4%), manteniendo una volatilidad reducida de tan solo el 3,0%.
El modelo de inversión de la firma tiene como objetivo generar una rentabilidad adicional frente a la media de mercado comparable (benchmark). En el periodo analizado, la cartera Finizens Defensivo ha superado a su benchmark en un 32,3%, reflejando la solidez de una estrategia basada en alta diversificación, bajos cortes y rebalanceos automáticos junto con un enfoque de gestión riguroso y disciplinado, según detallan desde Finizens.
Foto cedidaCarlos Aso, CEO de Andbank, y Francisco Gómez Zubeldia, vicepresidente y consejero delegado de Diana Capital
La gestora española de capital privado Diana Capital, especializada en invertir en compañías medianas, ha anunciado la incorporación de Andbank a su accionariado como socio con una participación del 14,5% del capital. La transacción ya ha sido autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y por la Autoritat Financera Andorrana (AFA) y constituye un paso clave en la estrategia de crecimiento de las dos firmas. La entrada de Andbank, entidad especializada en banca privada con más de 90 años de experiencia en la gestión integral de grandes patrimonios, incrementa la capacidad de distribución de fondos de Diana Capital.
Según explican desde Andbank, esta alianza afianza su presencia en el creciente sector del private equity, al tiempo que refuerza el posicionamiento de la gestora como una de las firmas más relevantes en la industria de capital privado en España.
Como explica Francisco Goìmez-Zubeldia, vicepresidente y consejero delegado de Diana Capital, «estamos muy satisfechos con esta alianza estratégica con Andbank, que aporta no solo capacidad de distribución de fondos, sino también recursos, talento, y una gran experiencia para crear valor en el sector financiero. Este paso es clave para seguir avanzando en nuestra misión como entidad pionera en España en la gestión de fondos de capital privado (private equity) con una estrategia exclusiva enfocada en la inversión en compañías españolas de tamaño medio y con alto potencial para apoyarlas en su crecimiento».
La incorporación de Andbank también abre nuevas oportunidades para ampliar la base inversora de Diana Capital, gracias a la amplia red de clientes de Andbank en el ámbito nacional, con una fuerte implantación en diversas provincias de España, según detallan desde Andbank.
Por su parte, Andbank refuerza su presencia en el mercado de fondos de private equity, un sector en el que Diana Capital destaca como una de las gestoras más veteranas apoyando activamente a las compañías españolas y a sus equipos directivos en su crecimiento y desarrollo durante más de 20 años. En este sentido, Carlos Aso, CEO del Grupo Andbank, añadió: «Nuestra entrada en el accionariado de Diana Capital es una clara apuesta por el crecimiento del mercado de activos alternativos en España. Creemos firmemente en el potencial de Diana Capital y de su equipo para seguir generando valor a largo plazo».
Con más de 400 millones de euros en activos bajo gestión, la incorporación de Andbank se suma a los esfuerzos de Diana Capital por continuar diversificando su base inversora, consolidándose como un jugador clave en el marco de la captación de capital para su tercer fondo de capital privado, Diana Capital III FCR.
