El mercado europeo de ETFs reunió 45.700 millones de euros de flujos en el cuarto trimestre de 2023. Al cierre del año, esta cifra se situó en 143.900 millones, un 80% más que los 79.800 millones de 2022, según el Informe Morningstar de “Flujos de Activos de ETFs Europeos” correspondiente al cuarto trimestre de 2023.
En opinión de José García Zárate, Associate Director of Passive Strategies de Morningstar, reflexionando sobre el panorama financiero de 2023, los ETFs europeos han alcanzado un nuevo logro histórico, ya que marcaron uno de sus mejores años registrados. Según los datos de Morningstar, los activos gestionados ascendieron a 1,64 billones de euros en 2023, lo que supuso un aumento del 24% respecto a los 1,32 billones de euros de 2022 y un nuevo récord para el mercado.
En cuanto a flujos hacia los ETFs, en el caso de los fondos de renta variable, estos ascendieron a 34.600 millones de euros en el cuarto trimestre y a 89.700 millones de euros en 2023, lo que supone un aumento del 73 % respecto a los 51 800 millones de euros de 2022. Por su parte, los flujos hacia ETFs de renta fija ascendieron a 14.000 millones de euros en el cuarto trimestre y a 57.200 millones de euros en 2023, un 72 % más que los 33.200 millones de euros de 2022.
En 2023, destacaron dos tendencias: los ETFs ESG y los de gestión activos. Sobre los primeros, Morningstar señala que los ETFs medioambientales, sociales y de gobernanza reunieron flujos de 13.800 millones de euros en el cuarto trimestre y de 42.300 millones de euros en 2023, por debajo de los 51.000 millones de euros de 2022. “Los flujos hacia ETFs ESG representaron el 29% de los flujos anuales del mercado de ETFs. Esta cifra fue significativamente inferior al 64% de 2022”, indican desde Morningstar.
Por su parte, los ETFs activos reunieron flujos por valor de 6.700 millones de euros en 2023. Esto representó el 4,6% de todos los flujos en el mercado europeo de ETF. Los activos en ETF activos ascendieron a 28.900 millones de euros, frente a los 20.100 millones de euros de 2022, y representan el 1,8 % de todos los activos invertidos en el mercado europeo de ETFs.
“La oleada de flujos hacia ETFs de renta variable y renta fija dominó la escena. Sin embargo, se produjo un cambio curioso, ya que los inversores desviaron su atención hacia los fondos ESG. El dinero nuevo en productos ESG representó el 29% de los flujos totales en ETF en 2023, un fuerte descenso desde el 64% en 2022. Por el contrario, el mercado europeo fue testigo de un creciente interés por los ETFs activos, que representaron el 4,6% de todos los flujos a finales de año. La dinámica cambiante del panorama de inversión subraya el debate subyacente de activo frente a pasivo, con los ETFs ocupando el centro del escenario como vehículo de elección”, explica José García Zárate, Associate Director of Passive Strategies at Morningstar.
El apetito por el riesgo de los family offices aumentará en los próximos 12 meses, ya que las empresas se centrarán en las oportunidades de adquisición en medio de las expectativas de que la inflación y los tipos de interés bajen, según un nuevo estudio de Ocorian, firma especializada en servicios a instituciones financieras, gestores de activos, empresas y particulares con grandes patrimonios.
El estudio*, basado en una encuesta realizada a gestores de inversiones de family offices, muestra que el apetito por el riesgo de inversión este año es mucho mayor que el año pasado, según el 46% de los altos ejecutivos encuestados. La razón principal de este mayor apetito por el riesgo de inversión es la creencia de que los precios de las operaciones serán más atractivos. Al menos, el 10% eligió esta como una de las tres razones principales para aumentar su apetito por el riesgo de inversión, seguida de unos tipos de interés más bajos (10%) y los avances en inteligencia artificial y tecnología (8%).
A la par, las principales preocupaciones identificadas en el estudio son la incertidumbre política mundial, el aumento de los costes en general y el temor a que la inflación no descienda. En particular, alrededor del 36% de las empresas cuyo apetito por el riesgo de inversión está disminuyendo citaron la incertidumbre política, mientras que el 22% destacó el aumento de los costes en general y el 18% destacó la inflación como la razón de la disminución de su apetito por el riesgo.
Por último, el estudio reveló que los family offices de todo el mundo han mantenido su enfoque en la mitigación del riesgo durante los últimos 12 meses, con un 48% que ha aumentado su presupuesto global para la gestión de riesgos y un 46% que ha ampliado los planes EIS. Además, alrededor del 44% ha ampliado su presupuesto de gestión de riesgos y siguen siguen muy centradas en la mitigación de riesgos. Por ello, el 50% reconoce que invertirá más en nuevas tecnologías para mitigar esos riesgos, mientras que el 44% tiene previsto ampliar su presupuesto de gestión de riesgos y el 42% aumentará su presupuesto global para la gestión de riesgos.
“El apetito por el riesgo de inversión está aumentando claramente, y los altos ejecutivos y los principales inversores esperan un cambio en las condiciones macroeconómicas mundiales, así como más oportunidades de adquisiciones a precios más atractivos”, afirma Paul Spendiff, director de Desarrollo de Negocio y Servicios de Fondos de Ocorian.
En su opinión, el optimismo sobre este año y la creciente confianza se ven atenuados por un enfoque en la gestión de riesgos, y el estudio demuestra que las empresas invirtieron en 2023 en nuevas tecnologías y personal de gestión de riesgos con el fin de expandirse.
Foto cedidaTom Hanson, cogestor de la exitosa gama de fondos de high yield global de Aegon AM
Aegon Asset Management ha reorientado su fondo Aegon Short Dated High Yield Global Bond, para que se enfoque en la transición hacia una economía neutra en carbono. Según explica la gestora, como parte de este cambio, el fondo, cuyo patrimonio asciende a 61 millones de dólares, ha pasado a denominarse Aegon Global Short Dated High Yield Climate Transition Fund para «reflejar mejor sus criterios de inversión enfocados en la transición climática».
El fondo está clasificado como artículo 8 conforme al Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés), y sigue así los pasos del Aegon Global Short Dated Climate Transition Fund, que acumula un patrimonio de 985 millones de dólares, lanzado en enero de 2020.
Desde la gestora aclaran que el fondo seguirá gestionado por Thomas Hanson y Mark Benbow, cogestores de la gama de fondos de high yield global de Aegon AM, que acumula un patrimonio conjunto de 1000 millones de dólares, y mantendrá la misma filosofía de inversión de alta convicción y el mismo proceso centrado en el análisis de crédito fundamental y bottom-up. Los gestores seguirán contando con el respaldo de los equipos de inversión responsable y análisis de crédito de Aegon AM.
«Con las mejoras aplicadas, el fondo se propone ofrecer una solución innovadora y alineada con los objetivos financieros, de inversión ESG y climáticos de los inversores. Además de intentar generar rentabilidades financieras competitivas, el fondo incorpora análisis propio en materia de ESG y cambio climático para mejorar el perfil ESG del fondo e invertir cada vez más en empresas con planes creíbles para contribuir a la transición climática», añaden desde la gestora.
Como parte de esta nueva orientación del fondo, el equipo se apoyará en análisis internos con el fin de evaluar el grado de preparación de las empresas para abordar la transición climática. Según explican desde la gestora, este marco de análisis prospectivo evalúa los objetivos de cero emisiones netas de las empresas, así como su desempeño y la gestión de los riesgos climáticos y permite categorizar a los emisores conforme a su grado de alineación con el avance hacia una economía neutra en carbono. El fondo seguirá una ruta hacia la transición climática por la que invertirá cada vez más en empresas que están tomando medidas creíbles para alcanzar las cero emisiones netas. Además, establecerá un objetivo de reducción de la intensidad de carbono y seguirá un programa de activismo centrado en la transición climática para animar a las empresas a adoptar objetivos más ambiciosos y reducir sus emisiones.
El fondo se propone generar una rentabilidad anual bruta de efectivo (SOFR) más 3% en periodos de tres años consecutivos. Continuará invirtiendo en bonos corporativos high yield globales con un vencimiento legal inferior a 5,5 años. Además de los criterios climáticos, el equipo combinará un filtro de exclusión mejorado con el análisis interno para invertir en empresas con mejores características ESG y evitar un alto nivel de riesgo en este ámbito.
«El objetivo de esta versión mejorada de nuestro fondo de high yield global a corto plazo es seguir maximizando los resultados de los inversores que desean obtener una atractiva rentabilidad ajustada al riesgo y preservar su capital, reorientando nuestro enfoque para centrarnos en emisores que cuentan con unos planes de descarbonización y unos objetivos de cero neto claros y creíbles. Nuestro equipo cuenta con una amplia experiencia gestionando estrategias high yield que combinaremos con el conocimiento de nuestro equipo especializado en inversión responsable y con nuestro propio modelo de análisis de transición climática para evaluar y categorizar a cada emisor conforme a su grado de alineación con el avance hacia una economía neutra en carbono», ha destacado Thomas Hanson, gestor del fondo.
Con su nuevo enfoque, el Global Short Dated High Yield Climate Transition Fund amplía la gama de soluciones centradas en el clima de Aegon AM y ofrece una solución de inversión diferenciada para quienes deseen contribuir a alcanzar las cero emisiones netas con sus inversiones en renta fija. El fondo está disponible para inversores institucionales y mayoristas.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Martin Herbon, responsable de Bancos Globales de M&G y Otto Donner, responsable de Países Nórdicos de M&G.
M&G Investments ha anunciado dos nombramientos senior en su equipo de Distribución Global como parte de la estrategia de la firma para ampliar sus capacidades de distribución en Europa y Asia. En concreto, ha designado a Martin Herbon responsable de Bancos Globales y a Otto Donner de Países Nórdicos.
Según explica la gestora, ambos nombramientos jugarán un papel importante para proporcionar a los inversores un mayor acceso a la amplia gama de soluciones de inversión de la firma en mercados públicos y privados. Martin Herbon se ha incorporado a M&G en Londres el lunes 15 de enero como responsable de Bancos Globales, reportando a Neal Brooks. Con más de 20 años de experiencia en servicios financieros a nivel internacional, Martin será responsable de liderar las relaciones de M&G con Instituciones Financieras Globales.
Además, él y su equipo trabajarán estrechamente con Ignacio Rodríguez, director de Bancos Globales para América y EE.UU. basado en Miami, y con los equipos de distribución asiática de M&G, bajo la dirección de Amy Cho, para alinear y expandir las alianzas de M&G en los mercados internacionales, centrándose en asociaciones estratégicas a largo plazo con los principales distribuidores. Se incorpora procedente de Natixis Investment Managers, donde era responsable de Instituciones Financieras Globales. Con anterioridad, ocupó diferentes cargos en Royal Bank of Canada, Union Capital Group y Merrill Lynch.
El segundo nombramiento es el de Otto Donner, que ha sido ascendido a responsable de los Países Nórdicos, una de las zonas más relevantes de Europa para el negocio institucional. El nombramiento de Otto refleja su gran contribución al crecimiento de M&G en Suecia, Dinamarca, Finlandia y Noruega, hasta alcanzar unos 4.000 millones de euros de activos gestionados en la actualidad.
Desde este nuevo puesto se enfocará en continuar esta senda de crecimiento y en seguir desarrollando relaciones con compañías de seguros, fondos de pensiones y otros clientes institucionales de la región. Donner se incorporó a M&G en 2020, está basado en Estocolmo y continúa reportando a Robert Heaney, director de Distribución Institucional de M&G para EMEA.
A raíz de este anuncio, Neal Brooks, director global de Producto y Distribución de M&G, ha señalado: “En el último año hemos invertido en nuestras capacidades de distribución para garantizar que contamos con la mejor estructura posible para ofrecer a nuestros clientes un servicio excelente mientras nuestra plataforma de inversión continúa creciendo. Martin y Otto cuentan con una amplia experiencia en sus respectivas áreas y con un conocimiento profundo de los retos a los que se enfrentan nuestros clientes, y cómo las soluciones de inversión de M&G pueden ayudar a superarlos. Estoy encantado de dar la bienvenida a Martin y Otto en sus nuevas funciones mientras seguimos expandiendo nuestro negocio y mejorando nuestro servicio al cliente”.
Foto cedidaFernando Fernández-Bravo, responsable de Sales Active Iberia de Invesco.
Los expertos de Invesco manejan un escenario central para 2024 que incluye dos partes bien diferenciadas, en lo que a situación económica se refiere. De esta forma, estiman que es probable que la política restrictiva provoque una desaceleración en el primer semestre, pero la posterior normalización de la inflación debería ayudar a que el crecimiento de los salarios reales se reanude en el segundo semestre. Esta situación, unida a una esperada bajada de los tipos de interés por parte de los bancos centrales, desembocará en un renovado impulso del PIB mundial.
En concreto, Fernando Fernández-Bravo, responsable de Sales Active Iberia, considera que las políticas monetarias ya han alcanzado el final de sus ciclos de endurecimiento y que el siguiente paso podría ser la relajación. Ésta comenzará a producirse, según el experto, a finales del primer semestre de 2024.
Tras la ralentización, en la firma esperan que mejore el apetito por el riesgo: el escenario central apunta a que la rentabilidad de los bonos alcance máximos a medida que el ciclo de endurecimiento se acerque a su fin. El experto explica que durante este periodo, el apetito por el riesgo debería empezar a mejorar, pero la incertidumbre que rodeará al timing de la bajada de los tipos de interés podría provocar cierta volatilidad a principios de año. Pero este escenario ofrecerá oportunidades de cara al largo plazo.
Fernández-Bravo ve, por lo tanto, oportunidades en la renta fija y en la renta variable, aunque para la primera parte del año prefiere bonos. Su estrategia en renta fija tiene en cuenta que Europa y China obtengan mejores resultados, dado que el crecimiento ya se ha ralentizado y la relajación de las políticas monetarias ha comenzado o es probable que lo haga pronto. Por el contrario, Japón -con un elevado riesgo de política monetaria- y Estados Unidos -con un crecimiento económico excepcionalmente fuerte- tienen más probabilidades de registrar peores resultados, según la firma.
En crédito, Fernández-Bravo se inclina por el crédito con grado de inversión, ya que las valoraciones parecen interesantes en la actualidad. Unas valoraciones que, en el caso del high yield de alta calidad, también parecen atractivas. Sin embargo, unos tipos más altos durante más tiempo podrían poner en dificultades al segmento de menor calidad. Por lo tanto, “no es necesario asumir tanto riesgo para obtener rentabilidades del 4%-5% que ya ofrece el grado de inversión”, asegura el experto.
En renta variable, se decantan por los mercados emergentes, ya que presentan una valoración atractiva en comparación con sus comparables del mundo desarrollado. Ya se trate de renta fija o variable, en la firma aseguran que la valoración de los activos de mercados emergentes ofrece la posibilidad de obtener elevadas rentabilidades a medio plazo. Sus propuestas apuntan a fondos panasiáticos, mientras que recuerdan que China presenta las valoraciones en renta variable más bajas del mundo. “Hemos vuelto a entrar en este mercado desde mediados del año pasado”, reconoce Fernández-Bravo.
Otros activos
En alternativos, la firma prefiere el crédito privado. En definitiva, la deuda va a registrar un buen año debido al favorable entorno de tipos de interés. Por el contrario, en inmobiliario son algo más cautelosos.
En materias primas, hay distinciones, Fernández-Bravo recuerda que las economías de los mercados desarrollados se van a desacelerar, por lo que no ve con buenos ojos los metales industriales. Por el contrario, existen oportunidades en materias primas agrícolas y energéticas.
En cuanto al oro, el experto reconoce que «les gusta» por el efecto diversificador en caso de que se produzcan episodios de volatilidad a lo largo del año.
El dólar, por su parte, estaría caro, a juicio de la firma, y es probable que los diferenciales de rentabilidad le perjudiquen. La explicación vendría por la política monetaria: a medida que los mercados anticipan la flexibilización de la Fed, la firma espera que ese diferencial de rentabilidad perjudique al dólar. Sus previsiones apunta a un cambio con el euro en el entorno del 1,08 dólares por euro.
Este 2024 entra en vigor la CSRD, la nueva Directiva sobre Información Corporativa en Materia de Sostenibilidad de la Unión Europea, que busca mejorar la transparencia de las empresas en cuanto a su impacto social y ambiental. Se estima que serán más de 50.000 compañías las que tendrán que informar a la UE sobre su impacto en el cambio climático. Una medida que resalta cómo la sostenibilidad va teniendo cada vez más protagonismo en la agenda económica, reconociendo así su importante papel para el desarrollo empresarial.
Ante este contexto, las organizaciones están cada vez más pendientes de cómo la atención al medio ambiente beneficia el crecimiento empresarial y fortalece la imagen corporativa de su compañía. Así, según el Informe Europeo de Pagos de Intrum, el 52% de las entidades españolas considera que perderá clientes si no se toma en serio sus responsabilidades medioambientales. Un porcentaje de respuesta tres puntos superior al de la media europea (49%), pero que sitúa a las entidades de España por debajo de las de territorios como Grecia (54%) y Alemania (53%).
De los 29 países analizados por la compañía de gestión de créditos y activos, Bosnia y Herzegovina(59%), y Lituania y Países Bajos, ambos con un 55%, se posicionan como los territorios donde más negocios estarían de acuerdo con esta afirmación. Al otro extremo estarían las entidades de Irlanda (40%), Bulgaria (37%), República Checa (36%) y Bélgica (35%).
Las empresas mantienen su apuesta por la sostenibilidad
A pesar de que la coyuntura económica actual estaría teniendo un impacto en los planes estratégicos de las empresas, su compromiso con la sostenibilidad se mantendría firme.
En el informe elaborado por Intrum se desprende que, en el último año, el 62% de las organizaciones españolas ha acelerado sus esfuerzos para ser más sostenible. Una cifra que supera en cuatro puntos a la de Europa (58%) y que sitúa a España dentro del ‘top 10’ de países con más empresas trabajando en este aspecto, por encima de territorios como Noruega (61%), Alemania (60%), Portugal (57%) o Francia (53%). Por el contrario, Suecia (48%), República Checa y Dinamarca, con un 46%, y Bélgica (45%) serían los países en los que menos empresas se encuentran en esta situación.
En este sentido, el aumento de los costes de la energía estaría provocando que las compañías tengan más presentes las consecuencias de un elevado consumo. Así, el 61% de las entidades analizadas en España coincide en que, a pesar de haber reducido inicialmente su consumo de energía para hacer frente a la subida de precios, tiene previsto mantenerlo en un futuro por razones medioambientales.
En un mundo donde la energía y los recursos son cada vez más valiosos, el cuidado al medio ambiente se convierte en una prioridad para avanzar hacia un futuro más equitativo. Ante este escenario, lleno de desafíos climáticos y económicos, la sostenibilidad se posiciona como un pilar fundamental para el desarrollo empresarial.
El fondo DIP LIFT Income, fondo de inversión asesorado por LIFT Investment Advisors, ha recibido la calificación de “cinco estrellas” Morningstar, máximo reconocimiento que otorga el reconocido proveedor de análisis independiente en fondos de inversión a nivel mundial.
En palabras de Francisco Soriano, gestor del fondo LIFT Income, “este reconocimiento supone una gran ilusión y satisfacción para nuestro equipo, pues supone un reconocimiento al trabajo bien hecho e implica que hemos logrado dar a nuestros inversores lo prometido”.
La estrategia del fondo se centra en invertir en activos generadores de rentas, combinando la inversión en una cartera de bonos y acciones (máxima exposición del 30%) con alta visibilidad sobre las rentas.Centrada fundamentalmente en Europa y Norte América, actualmente cuenta con un rating promedio en renta fija de A y un yield to maturity del 5,1%.
En el top 10 de este fondo prima la renta fija invertida en bonos de compañías como L’Oreal, Naturgy, Johnson&Johnson, Pepsico, Capgemini, y LVHM. Además, cuenta con acciones defensivas encompañías como Unilever, Bayer y Talgo.
Con el fin de adaptarse a la demanda creciente de inversores que buscan un enfoque de distribución anual, se ha acordado lanzar una nueva clase, la R2, con ISIN LU2075344635 y que distribuirá todas las rentas generadas durante el año a los inversores de esta nueva clase.
Este fondo insignia para la firma se lanzó en noviembre de 2020 y desde entonces acumula una rentabilidad del 16,6% frente al 0,5% de su categoría, situándose siempre en el primer decil de la misma. El año 2023 cerró con una rentabilidad acumulada del 7,5%.
Javier Galindo Hormigos va a ocupar el puesto de Senior Client Adviser en el negocio de Wealth Management de Rothschild & Co para ocuparse de las necesidades de su creciente base de clientes de gestión patrimonial en España, a medida que crecen las actividades empresariales de la compañía.
Galindo Hormigos cuenta con más de 30 años de experiencia en el sector financiero y se incorpora tras ocho años como director en Banca March para centrarse en la administración del patrimonio de familias y empresarios con grandes patrimonios.
El negocio de Wealth Management de Rothschild & Co en España ofrece asesoramiento independiente, gestión discrecional de inversiones y servicios de asesoramiento a grandes patrimonios, empresarios, organizaciones benéficas y fundaciones. El negocio de Wealth Management inició sus operaciones en Madrid en el año 2021, siguiendo la línea de la estrategia de Rothschild & Co para invertir en mercados en los que cuenta con una red y una reputación consolidadas. Desde su lanzamiento, el negocio ha logrado incrementar la presencia de la compañía, ampliando su oferta en España tanto a clientes actuales como potenciales, además de colaborar estrechamente con su negocio de Global Advisory, establecido en Madrid desde 1988.
«Estamos muy satisfechos con la evolución de los negocios de Wealth Management en España. Este incremento nos permite seguir ampliando nuestro equipo en Madrid con el nombramiento de Javier. Estamos convencidos de que su dilatada experiencia y su probada trayectoria profesional van a contribuir significativamente a la mejora de nuestras actividades empresariales en España, apoyando a nuestros clientes actuales y atrayendo a nuevos clientes», afirmaHugo Martín, director general de Wealth Management de Rothschild & Co en España.
Antes de su incorporación a Banca March, Javier Galindo Hormigos fue director de la unidad de Grandes Patrimonios en Bankinter (2003-2016) y, con anterioridad, desempeñó diversas funciones en JP Morgan Chase, Chemical Bank y Chase Manhattan. Es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid y cuenta con un Máster en la Escuela de Negocios ESIC Business & Marketing School.
Foto cedidaJohn Korter, director de Ventas para Europa de La Financière de l’Echiquier.
En el marco de su ambicioso plan de desarrollo, La Financière de l’Echiquier (LFDE) ha anunciado el nombramiento de John Korter como director de Ventas para Europa, con efecto desde el 1 de enero de 2024. John Korter era el responsable de la compañía en Alemania y Austria desde 2018 y ahora dirigirá un equipo formado por nueve personas.
Según explican, desde la gestora, la misión de John Korter consistirá en impulsar el desarrollo en Europa, región que actualmente representa alrededor del 16% de los activos de LFDE fuera de Francia. “Este desarrollo también es una prioridad estratégica para LBP AM, que fundamentalmente se apoyará en las plataformas desarrolladas por LFDE en nueve países europeos (Alemania, Austria, Benelux, Suiza, Italia, España y Portugal), desde hace más de una década en algunos casos. El nuevo grupo aspira a posicionarse como una gestora multiespecialista líder en gestión de convicción y finanzas sostenibles en Europa”, señala la firma en su comunicado. Los activos consolidados del grupo ascendían a 67.800 millones de euros a finales de diciembre de 2023.
Con motivo de este nombramiento, Oliver de Berranger, consejero delegado de LFDE, ha declarado: “La creación del puesto de director de ventas para Europa obedece a las metas que nos hemos fijado. La aceleración de nuestro desarrollo internacional conforma la base de nuestra estrategia compartida con LBP AM. Nuestra oferta, que ya cubre numerosas clases de activos cotizados y no cotizados, nos permite responder a las necesidades del conjunto de tipologías de clientes europeos. Estamos convencidos de que la experiencia europea de John Korter será determinante”.
Por su parte, John Korter, responsable de ventas para Europa de LFDE, ha añadido: “Estoy impaciente por asumir este nuevo reto. Desde hace varios años, LFDE ha sabido exportar sus competencias, forjadas en los segmentos de los valores de pequeña y mediana capitalización, la inversión responsable y la gestión temática. La amplitud de la gama ofrecida por la nueva LFDE enriquece aún más estas competencias, sobre todo en el mercado de la deuda no cotizada y los activos reales. Nuestra estrategia se centrará en un primer momento en los países germanófonos, Bélgica y Luxemburgo, así como en España e Italia”.
John Korter inició su carrera profesional en 1995 en Société Générale en Luxemburgo como operador de divisas. Acumuló una sólida experiencia en el mercado alemán, austriaco, suizo y luxemburgués, principalmente en Carmignac Gestion Luxembourg (2005-2012) y, posteriormente, en Ethenea (2012-2018). Se incorporó a LFDE en 2018 como responsable de la compañía en Alemania y Austria. Se convirtió en responsable de ventas para Europa en 2024. Germano-belga, John se graduó en la Universidad de Trier (Alemania) y en la Escuela Europea de Gestión de Estrasburgo.
Aquila Capital Investmentgesellschaft ha anunciado una asociación estratégica con Commerzbank, a través de la cual el banco adquiere una participación del 74,9% de la firma de inversión. Según explican, Aquila Group, como vendedor, reafirma su compromiso a largo plazo con la compañía y seguirá desempeñando un papel clave en la concepción de su futuro crecimiento.
Con esta cooperación, Aquila Capital Investmentgesellschaft amplía su oferta de soluciones de inversión en energías renovables, infraestructuras verdes y real estate sostenible a clientes privados y a un gran número de clientes institucionales y corporativos. Además, esta operación tiene como objetivo acelerar significativamente el crecimiento de Aquila Capital Investmentgesellschaft y convertir a la compañía en uno de los principales gestores de activos para estrategias de inversión sostenible en Europa.
Las compañías explican que Aquila Capital Investmentgesellschaft se beneficiará de la sólida marca y la amplia red de distribución de Commerzbank, con alrededor de 11 millones de clientes particulares y empresariales, 26.000 grupos de clientes corporativos y una red mundial con presencia en más de 40 países. Por su parte, Commerzbank tendrá acceso a la experiencia inversora de Aquila Capital Investmentgesellschaft para ampliar su posición de mercado en inversiones en activos reales, en línea con su ambición por impulsar la transición energética.
“Esta cooperación marca un hito importante en la historia de Aquila Capital Investmentgesellschaft y supone la base para el crecimiento de ambas compañías”, destacan desde la gestora. Además, aclaran que este acuerdo garantiza la independencia gestora de Aquila Capital Investmentgesellschaft, al continuar siendo autónoma en las operaciones, decisiones de inversión, desarrollo de productos y representación de la marca. Al mismo tiempo, esta asociación ofrece a los clientes de Commerzbank acceso a atractivos activos del mercado privado.
“La continuidad también está garantizada a nivel de gestión, ya que los actuales equipos de dirección y gestión de fondos de Aquila Capital Investmentgesellschaft conservarán sus funciones. La empresa matriz, Aquila Group, mantiene su compromiso a largo plazo y desempeñará un papel central en la configuración del crecimiento futuro de Aquila Capital Investmentgesellschaft. Esta alianza se complementará con amplios acuerdos de cooperación entre Commerzbank y Aquila Group, de los que tanto inversores como ambas partes se beneficiarán”, señala la firma en su comunicado.
Las partes han acordado no revelar los detalles financieros de la transacción, que también está sujeta a la aprobación de diversas autoridades reguladoras alemanas y europeas y se espera que finalice durante el segundo trimestre de 2024.
A raíz de este anuncio, Roman Rosslenbroich, CEO y cofundador de Aquila Group, ha comentado: “Desde 2006, el foco de nuestro negocio en Aquila Group ha sido contribuir a la descarbonización de la economía mundial. La transformación hacia las energías renovables y la industrialización verde abre oportunidades de inversión que no solo ofrecen una rentabilidad atractiva, sino que serán aún más importantes debido al rápido crecimiento de necesidad de capital en los próximos años. En este contexto, estamos intensificando nuestros esfuerzos para movilizar capital privado. Este acuerdo con Commerzbank amplía significativamente nuestra red de clientes, permite el rápido desarrollo de nuevos y atractivos productos de inversión con el objetivo de crear una economía con emisiones netas cero y fortalece la posición de Aquila Group en el mercado. Junto con Commerzbank, planeamos reforzar notablemente el papel de liderazgo de Aquila Capital Investmentgesellschaft como inversor en activos reales sostenibles y ampliarlo a escala internacional”
Por su parte, Thomas Schaufler, miembro del Consejo de Administración responsable de clientes particulares y pequeñas empresas de Commerzbank, ha señalado que tienen la ambición de configurar activamente la transformación sostenible de la economía y de dirigir los flujos financieros hacia proyectos verdes. “La asociación estratégica con Aquila Group y la participación mayoritaria en Aquila Capital Investmentgesellschaft son un acelerador del crecimiento de nuestra participación en las inversiones sostenibles. Aquila Capital Investmentgesellschaft complementa perfectamente nuestra experiencia en Commerzbank y Commerz Real. Con la transacción, estamos ampliando significativamente nuestra gama de productos en la gestión de activos sostenibles para nuestros clientes y ampliaremos nuestra posición en el mercado aún más rápido. Con Yellowfin, Commerz Real, nuestra inversión en Aquila Capital Investmentgesellschaft y nuestro negocio de gestión de activos, estamos muy bien posicionados”, ha indicado Schufler.
