Foto cedidaIsabel Carranza, soporte de Ventas para Iberia; Pilar Vila, directora de cuentas para España; y Júlia Sáez, directora de Marketing y Comunicación para España y Portugal y Portugal
La gestora global de inversiones Schroders ha anunciado que refuerza la estructura de su equipo en Iberia a través de incorporaciones y promociones internas que buscan consolidar su apuesta por la cultura orientada al cliente y el compromiso con sus empleados. El equipo está formado por un conjunto especializado y multidisciplinar de profesionales con amplias capacidades en distintas áreas, como ventas, desarrollo de negocio, experiencia del cliente, producto, marketing y comunicación, que trabajan conjuntamente para ofrecer un servicio de calidad y las mejores soluciones de inversión posibles a sus clientes.
Así, Pilar Vila pasa a ser directora de cuentas para España, reforzando el equipo de ventas local. Pilar, CESGA y licenciada en Administración y Dirección de Empresas por CUNEF, se incorporó a Schroders hace más de 12 años como directora de Marketing y Comunicación. Tiene una dilatada experiencia nacional e internacional en el mundo de la gestión de activos, habiendo comenzado su carrera en 2001 como gestora de fondos en BetaCapital y habiendo ejercido funciones comerciales en entidades como Alken Asset Management o Valiance Advisors en Londres. Pilar reportará a Borja Fernández, director de Negocio Institucional para España.
Júlia Sáez, hasta ahora responsable de Marketing Digital para Iberia, pasa a ser directora de Marketing y Comunicación para España y Portugal. Júlia es licenciada en Ciencias Políticas y Administración por la Universidad Autónoma de Barcelona y tiene un máster en Comunicación Política y Corporativa por la Universidad de Navarra. Previamente trabajó en Deloitte y cuenta con 15 años de experiencia en marketing y comunicación donde ha desarrollado la mayoría de su carrera focalizada en el entorno digital, considerado por Schroders como un ámbito estratégico para el crecimiento del negocio. Júlia reportará directamente a Leonardo Fernández, director general para Iberia de Schroders.
Isabel Carranza se incorporó recientemente como soporte de Ventas para Iberia. Isabel proviene de Abante Asesores, donde trabajó más de cuatro años, y es graduada en Administración y Dirección de empresas por CUNEF. Reportará a Borja Fernández.
El equipo de ventas para Iberia, liderado por Leonardo Fernández, queda compuesto por Borja Fernández, director de Negocio Institucional para España; Mario Pires, responsable del Mercado Portugués; María Vereterra, directora de Cuentas para España; Pilar Vila, directora de cuentas para España; e Isabel Carranza, soporte de Ventas para Iberia.
Leonardo Fernández, director General para Iberia de Schroders, comentó: “Estoy muy ilusionado de poder sumar la experiencia, el conocimiento y el compromiso de estas tres profesionales al equipo a la vez que poder desarrollar y promocionar el talento interno. De este modo, ponemos a disposición de nuestros clientes un equipo multidisciplinar altamente cualificado para poder ofrecer un servicio de calidad, con el objetivo de crear relaciones estratégicas de largo plazo y ayudarles a prosperar en este mundo en constante evolución”.
La apuesta por fondos de inversión frente a la de otro tipo de vehículos conlleva numerosas ventajas. Gescooperativo, la sociedad de inversión colectiva del Grupo Caja Rural, las ha reunido en una guía para orientar a los inversores y aclarar todas las preguntas clave que deberían hacer a su banco o gestora antes de contratar este tipo de vehículos.
Gescooperativo recuerda a los inversores que antes de tomar la decisión de contratar un fondo, los aspectos clave en los que deberían fijarse, y por los que deberían preguntar, serían tres: comprobar que su rendimiento sea mejor que el del índice que trata de batir, que las comisiones por gestión se sitúen en la banda media de las retribuciones de los fondos de su categoría, y que pueda acreditar un histórico de rentabilidades consistentes.
Una vez realizada la inversión, se recomienda tener en cuenta el horizonte temporal, indicado en el folleto, con independencia de los avatares del mercado, así como evitar dejarse llevar en momentos de turbulencias por decisiones emocionales que se manifiestan en forma de miedo.
Ventajas frente a otro tipo de activos
La inversión en fondos presenta ventajas notables respecto de las que se puedan hacer en otro tipo de activos. En primer lugar, permite tomar posiciones en varios activos al mismo tiempo y recuperar la liquidez por la vía de deshacer la operación cuando se desee.
Asimismo, constituye una fórmula idónea para mejorar la toma de decisiones, en tanto que es un experto y no el propio inversor quien decide de manera informada y con conocimiento de los mercados y de la naturaleza y expectativas de rendimiento de los activos cuáles son las mejores opciones de inversión.
A todo ello hay que añadir, además, ciertas ventajas tributarias, como la exención existente si se transfiere el patrimonio junto a las plusvalías obtenidas de un fondo a otro. Ello permite al partícipe decidir cuál es el momento idóneo para tributar.
Otro de sus atractivos es que permite tomar posiciones en un concepto concreto. Es decir, si el inversor cree que un determinado sector o actividad va a estar en alza en un determinado momento, puede elegir entre una amplia oferta de fondos que inviertan en esa rama temática, y por ende, en las empresas más punteras que operen en ellos.
Sucapacidad para diluir el riesgo inherente al mundo financiero es relevante, dado que la propia cartera de activos se configura partiendo de un criterio de diversificación. A ello contribuye que la toma de decisiones se delegue en un gestor, lo que permite reducir la posibilidad de que un inversor sin experiencia cometa algunos errores fruto de su escasa trayectoria en los mercados.
Tampoco debe pasarse por alto la adaptación de estos productos financieros a cualquier coyuntura económica o financiera. Como ocurre con otros aspectos relacionados con su gestión, el papel del experto es clave para determinar los sectores, empresas y activos en los que hay que situar las inversiones en cada momento, para poder optimizar al máximo los activos que componen el fondo, dentro de sus propias limitaciones.
Ante la inmensa oferta de fondos disponibles en el mercado, lo que puede dificultar la elección de aquellos que podrían estar más indicados para cada perfil, Gescooperativo apela al viejo sofisma platónico: “conócete a ti mismo”.
Lo importante es que el inversor proceda a autoevaluarse respecto del grado de riesgo que está dispuesto a asumir. Es decir, en un primer nivel, se trataría de determinar si se considera un inversor conservador o arriesgado. Y, después, en función de las circunstancias personales, tener claro lo que se demanda del fondo: ya sea obtener rentas periódicas, garantizar un capital a futuro, o tratar de beneficiarse de los vaivenes del mercado.
Definidos estos aspectos, la siguiente incógnita a despejar sería la del horizonte temporal en el que se desea plantear la inversión. Si se ha hecho bien este ejercicio de “autoconocimiento”, señala l firma, el gestor estará en condiciones de ofrecer al inversor el fondo o la gama de fondos que mejor se adapten a su perfil.
España se sitúa entre los 10 países con mayor número de ciudadanos preocupados por su retiro profesional. Así lo revela el Informe Europeo de Pagos de Consumidores de Intrum. En este sentido, el 73% de los encuestados teme que la inflación reduzca sus ahorros, un pilar fundamental para asegurarse una jubilación sin sobresaltos.
De igual modo, la mitad de los encuestados reconoce que la preocupación por el aumento en el coste de las facturas está teniendo un efecto negativo en su bienestar financiero.
En el actual contexto inflacionista, ahorrar para el futuro resulta difícil para muchos ciudadanos. De hecho, tal y como recoge el informe, al 70% de los españoles les genera inquietud no poder permitirse una jubilación holgada, una cifra ocho puntos por encima de la media europea (62%). España se sitúa entre los 10 países más preocupados sobre su jubilación, en un listado encabezado por Portugal (79%), y por encima de Francia (60%), Alemania (58%), Reino Unido (57%) o Italia (55%).
Los ahorros son una pieza fundamental para asegurarse una jubilación sin preocupaciones. Sin embargo, el contexto económico actual y el encarecimiento del coste de la vida está provocando que un número cada vez mayor de personas se vean en la obligación de tirar de sus reservas económicas.
Así, el estudio realizado por Intrum revela que un 73% de los encuestados en España teme que la inflación reduzca sus ahorros en efectivo, un porcentaje de respuesta que se encuentra dos puntos por encima de la media europea (71%).
La mitad de los españoles afirma estar preocupado sobre el impacto de la inflación en su bienestar financiero
En los últimos meses, el aumento generalizado de los precios también ha llevado a un encarecimiento de la vida cotidiana que, en muchas ocasiones, se traduce en un mayor estrés financiero para los ciudadanos. En este sentido, más de la mitad (51%) de los encuestados en España indica que la preocupación que le provoca el incremento del coste de las facturas está teniendo un efecto negativo en su bienestar financiero.
Este porcentaje se encuentra 10 puntos por encima del registrado en 2021, lo que reflejaría que la población cada vez presta mayor atención a este aspecto.
No obstante, el porcentaje español se sitúa 7 puntos por debajo de la media europea (58%). El estudio también recoge que, de los 24 países analizados, Grecia (78%), Letonia (71%) y Portugal y Polonia (70%) se posicionan como aquellos en los que más habitantes se muestran más preocupados. Por el contrario, en el otro extremo se encuentran Noruega (47%), Dinamarca (46%) y Países Bajos y Suiza (45%).
El ahorro financiero (activos financieros) de las familias españolas se situó en 2,8 billones de euros a finales de septiembre de 2023, según datos de las cuentas financieras de la economía española difundidos por el Banco de España y recopilados por Inverco. En el tercer trimestre del año, los hogares españoles disminuyeron su saldo en activos financieros un 0,6% (18.000 millones de euros) respecto a finales de junio, pero se mantuvo un incremento de un 3% desde diciembre de 2022 (82.300 millones de euros).
Las instituciones de inversión colectiva (IIC) lograron buenos números en el trimestre. En primer lugar, porque el saldo aumentó levemente hasta los 418.126 millones de euros, por lo que se aproxima un poco más a los máximos de 2021, situados en los 418.584 millones de euros. Asimismo, experimentaron un nuevo incremento en lo que a proporción total del ahorro financiero se refiere, puesto que el porcentaje subió hasta el 14,9% del total, frente al 14,2% del cierre de 2022. De esta forma, la cifra se acerca un poco más al 15,3% de 2021.
Además, hasta septiembre, los hogares españoles canalizaron 20.148 millones de euros de sus ahorros hacia opciones de inversión con mayor potencial de revalorización como los fondos de inversión. Esta cifra es casi cuatro veces superior a la del cierre de 2022, cuando los flujos hacia fondos de inversión totalización 5.058 millones de euros.
En total, las familias realizaron inversiones por 10.618 millones de euros: la recuperación de los tipos de interés alentó las adquisiciones de activos como la renta fija a corto plazo, básicamente Letras del Tesoro (casi 21.000 millones hasta el tercer trimestre del año) y de los depósitos a plazo (38.225 millones de euros).
Los fondos de pensiones presentan un saldo al cierre del tercer trimestre del año pasado de 120.871 millones de euros, es decir, una caída del 2,4% en el trimestre que deja el balance del año en una leve subida del 0,7%. Sobre el total, los fondos de pensiones representan el 4,3% del total de los activos financieros de las familias, la cuota más baja desde, al menos, 2015 y lejos del 5,1% que representaron en 2019.
Los depósitos a plazo aumentaron, por tercer trimestre consecutivo, su ponderación en el conjunto del ahorro, al pasar a representar el 4,3% del total, aunque lejos aún de los máximos de 2012. En conjunto, los depósitos y el efectivo alcanzaron 1,046 billones de euros, un 1% menos que en el trimestre anterior.
El total de pasivos financieros de las familias presentó un descenso del 2% en términos interanuales, volviendo a situarse por debajo de los 0,75 billones de euros, lo que supone la cifra más baja desde marzo de 2021, cuando alcanzó los 0,73 billones de euros.
La riqueza financiera neta (activos menos pasivos) de los hogares experimentó en septiembre un ligero descenso trimestral del 0,1%, por lo que sigue en zona de máximos históricos, por encima de los dos billones de euros.
El nuevo año ya está en marcha, las montañas que rodean Davos se han vuelto blancas como la nieve y la edición de 2024 del Foro Económico Mundial ha comenzado. ¿Qué pueden esperar los inversores? Como en años anteriores, asistirán entre 2.000 y 3.000 invitados oficiales, muchos de ellos de la comunidad empresarial, así como representantes gubernamentales y de ONG. La multitud se completará con innumerables participantes no oficiales, que acudirán en masa a los innumerables actos paralelos que tendrán lugar a lo largo de la semana.
Siguiendo con el tema del año pasado de «cooperación en un mundo fragmentado», en 2024 se pedirá a los participantes que se concentren en «reconstruir la confianza», centrándose en cuatro temas clave: oportunidades para promover la seguridad y la cooperación de forma beneficiosa para todas las partes interesadas, crecimiento y empleo, inteligencia artificial y el complejo nexo entre clima, naturaleza y energía.
Para los inversores, hay mucho que debatir para los que están sobre el terreno, y mucho a lo que prestar atención para los que miran desde fuera. El hilo conductor de los temas de Davos es su carácter global y la necesidad de soluciones conjuntas. En un contexto de creciente tensión geopolítica, deslocalización de las cadenas de suministro y «desglobalización», muchos han cuestionado la capacidad del Foro para mantener su relevancia. Sin embargo, por otro lado, quizás en este contexto de inestabilidad y «policrisis», se podría argumentar que la necesidad de este tipo de debate nunca ha sido mayor.
El debate sobre estos temas en Davos se produce poco después de la COP28, celebrada hace unas semanas en Dubái. A pesar del escepticismo generalizado previo al evento, y de la agitación geopolítica, por primera vez el resultado de la conferencia reconoció la necesidad de abandonar los combustibles fósiles. Aunque gran parte del reto estará en la puesta en práctica, es probable que en Davos el debate se centre más en las implicaciones empresariales de la transición a un sistema energético limpio.
En Lombard Odier, consideramos que esta transición forma parte de un conjunto más amplio de cambios sistémicos que se están produciendo a gran velocidad y escala en toda nuestra economía. Las turbulencias de la economía mundial refuerzan un patrón común: las cadenas de valor se están reconfigurando, impulsadas no solo por una nueva percepción del riesgo, sino también por disrupciones tecnológicas y nuevos modelos de negocio emergentes. La transición energética, el resurgimiento del aprecio por la naturaleza y el impulso a la acción por el clima están acelerando el cambio y desplazando los beneficios.
Aunque algunas de las partes interesadas presentes en la COP28 se parecen a las de Davos, el carácter de ambas conferencias es marcadamente diferente. Las reuniones de la COP están estrechamente respaldadas por el trabajo del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC), un organismo científico respaldado por una organización compuesta por representantes de los gobiernos. El Foro Económico Mundial, por el contrario, ha tenido tradicionalmente una composición más centrada en los negocios, y sigue siendo una oportunidad de primer orden para que los inversores vean por dónde soplan los vientos de los flujos de capital a gran escala.
Desde el punto de vista de la agenda, esa dirección es cada vez más clara. Las agendas medioambiental y económica han convergido, como ha quedado claro durante muchos años en el Informe anual sobre Riesgos Mundiales del FEM, en el que la intensificación de las condiciones climáticas, los riesgos para la biodiversidad y otros riesgos relacionados con la naturaleza han ido escalando posiciones en la clasificación de los principales riesgos percibidos por 1.200 encuestados de múltiples partes interesadas.
En consecuencia, el clima, la naturaleza y la energía ocupan un lugar destacado en la lista de temas de debate de los asistentes. En este sentido, creemos que la fuerte participación de los inversores y de la comunidad empresarial debe considerarse muy bienvenida. Según las estimaciones de la Agencia Internacional de la Energía (AIE) y otros organismos, durante esta década se necesitarán al menos entre 3 y 5 billones de dólares al año para invertir en transicionesrelacionadas con la energía y la naturaleza, lo que necesariamente implicará no sólo a fuentes de capital públicas, sino también a importantes fuentes privadas.
Davos, para nosotros y para otros inversores con ideas afines, será una oportunidad para hacer balance de las muchas maneras en que las transiciones medioambientales están desencadenando trastornos mucho más amplios en nuestra economía y en el panorama de las inversiones:
Los temas relacionados con la naturaleza aparecen en todo el orden del día y en la lista de actos, como un asunto mucho más amplio que las cuestiones climáticas por sí solas. Es probable que los participantes consideren los nuevos riesgos emergentes, pero también las nuevas oportunidades de colaboración público-privada en soluciones basadas en la naturaleza y la necesidad de replantearse las cadenas de valor. Tal vez los participantes en el foro lleguen a la conclusión de que la naturaleza debe considerarse una nueva clase de activos productivos por derecho propio.
Tras los resultados de la COP28, las conversaciones sobre la transición energética adoptarán un tono claramente diferente. El pico de emisiones energéticas se espera ahora para 2025, e incluso la AIE (que suele ser conservadora en sus proyecciones) predice ahora un pico en el uso general de combustiblesfósiles esta década. En Davos, es probable que las conversaciones dejen de centrarse en si se producirá la transición y pasen a centrarse en cómo pueden adelantarse a ella los inversores y otras partes interesadas.
La inteligencia artificial vuelve a ser un tema de debate más explícito, no sólo por derecho propio, sino como un acelerador e impulsor más de las transiciones comentadas anteriormente. Las nuevas tecnologías digitales están desencadenando una revolución tecnológica y permitiendo una optimización generalizada de los modelos empresariales existentes. Esa optimización impulsa la mejora de la eficiencia, lo que se traduce no solo en beneficios medioambientales, sino también en una mayor rentabilidad económica.
Situado en una estación de montaña suiza, el Foro Económico Mundial quizá no sea el escenario más accesible. La participación en Davos se limita inevitablemente a un público más reducido. Por esta razón, es poco probable que llegue a ser un medio suficiente para abordar todos los retos que se plantean a sus participantes, pero tampoco lo pretende.
A medida que los cambios del sistema en torno a la energía, la naturaleza y el clima cobran un impulso imparable, también prolifera el número de plataformas en las que se debaten estas transiciones económicas. Cada una ofrece su propia perspectiva y tono, pero podría decirse que todas se suman al impulso general.
Desde este punto de vista, Davos tiene una marcada orientación empresarial e inversora. En lugar de considerarlo una debilidad, es también una oportunidad para reconocer que las transiciones que se están produciendo a nuestro alrededor no sólo tienen sentido desde el punto de vista medioambiental, sino también desde el punto de vista económico y financiero. Esa es, al menos, la base de nuestra convicción inversora.
Tribuna de Thomas Hohne-Sparborth, Head of Sustainability Research, Lombard Odier IM.
Foto cedidaDe izquierda a derecha; Patrick Porritt y Pierre-Alain .
Alantra, firma global independiente de servicios financieros para el mid-market, ha reforzado sus equipos de FIG y Tecnología con el nombramiento de dos Managing Directors: Patrick Porritt se une a la firma con enfoque en M&A en el sector financiero y estará basado en Londres; y Pierre-Alain Rikkers se centrará en Fintech y tendrá su base en Nueva York.
Según explica la compañía, estos nombramientos se suman a otras incorporaciones recientes de alto nivel para los equipos de sectores financiero y tecnológico de Alantra, ambos sectores clave a nivel global para la firma.
Patrick aporta más de 27 años de experiencia en los mercados financieros globales, habiendo ocupado posiciones en instituciones como UBS Investment Bank, Bank of America Merrill Lynch y Credit Suisse International. Además, es inversor y miembro del consejo de diversas empresas tecnológicas en etapa inicial.
Por su parte, Pierre-Alain cuenta con más de 20 años de experiencia en banca de inversión, con conocimientos específicos en el sector de tecnología financiera, incluyendo pagos, banca, análisis de datos y tecnología de mercados financieros. Se une a Alantra desde Teneo, donde ocupaba el cargo de Senior Managing Director. Antes de eso, trabajó para Arma Partners, Moelis & Company y Bank of America Merrill Lynch.
Actualmente, el equipo asesor de FIG de Alantra está compuesto por 150 personas y cuenta con miembros en Londres, Madrid, Dublín, Lisboa, Milán, Ámsterdam y Atenas. Según explica, su enfoque en «soluciones integradas», en lugar del enfoque tradicional en «productos» para satisfacer las necesidades del cliente, está captando la atención de clientes de FIG en toda Europa. Desde 2019, Alantra ha completado más de 250 operaciones por un valor superior a los 160.000 mil millones de euros en el sector de FIG.
El equipo global de banca de inversión en tecnología de Alantra tiene su sede en Londres, con más de 40 miembros en Estados Unidos, Alemania, Francia, Benelux y Escandinavia. En los últimos tres años, Alantra ha asesorado en más de 100 operaciones en el espacio tecnológico, por un valor aproximado de 11.000 millones de euros.
La firma añade que estas dos incorporaciones refuerzan aún más los hubs clave de Alantra en Londres y Nueva York. La sede de la banca de inversión de la firma se encuentra en Londres, donde Alantra apuesta por la continua expansión rápida. En Nueva York, el nombramiento de Pierre-Alain marca la tercera incorporación de un Managing Director en los últimos seis meses, subrayando las ambiciones de la firma para ampliar su profunda experiencia en subsectores dentro de los sectores existentes e introducir nuevas verticales en los Estados Unidos.
Foto cedidaJosé M. Domínguez, director del Proyecto Edufinet, Sergio Corral, director general de la Fundación Bancaria Unicaja y Antonio Pascual, presidente de la Academia de Ciencias Sociales y del Medio Ambiente de Andalucía
El Proyecto Edufinet, promovido por Unicaja Banco y la Fundación Unicaja, junto con la Academia de Ciencias Sociales y del Medio Ambiente de Andalucía, han acordado seguir trabajando de forma conjunta para impulsar la educación financiera en la Comunidad.
El director del Proyecto Edufinet, José M. Domínguez; el director general de la Fundación Bancaria Unicaja, Sergio Corral, y el presidente de la Academia de Ciencias Sociales y del Medio Ambiente de Andalucía, Antonio Pascual, han firmado un acuerdo de colaboración para contribuir a la mejora de los conocimientos de los ciudadanos en materia de finanzas.
A través de la firma de este nuevo convenio de colaboración, el Proyecto Edufinet y la Academia de Ciencias Sociales y del Medio Ambiente de Andalucía impulsarán acciones de educación financiera para dotar a los ciudadanos de las herramientas adecuadas en esta materia.
Edufinet lleva promoviendo acciones de educación financiera desde hace cerca de 20 años, contando en la actualidad con la colaboración de 17 universidades y más de una decena de entidades y organizaciones empresariales, además de un equipo de trabajo integrado por en torno a 80 miembros, que participan en esta tarea de forma desinteresada.
Proyecto Edufinet
Esta labor ha sido reconocida con varios premios. Desde su puesta en marcha, casi 260.000 personas han participad en las distintas jornadas, talleres, cursos y conferencias que ha llevado a cabo. Por su parte, las páginas web del Proyecto Edufinet han registrado hasta el momento más de 20 millones de visitas acumuladas, con accesos procedentes de casi 180 países.
La Academia de Ciencias Sociales y del Medio Ambiente de Andalucía está integrada por personalidades procedentes del mundo empresarial, científico, cultural, universitario y de la comunicación y es la primera academia con ámbito territorial en toda la Comunidad Autónoma.
Entre sus fines se encuentra el estudio e investigación de las Ciencias Sociales, Económicas, Empresariales y del Medio Ambiente mediante la organización de seminarios, cátedras, coloquios, cursos, conferencias, concursos, premios y publicaciones, contribuyendo así al desarrollo económico y social y a la defensa y conservación del medio ambiente natural y urbano en Andalucía.
El 64,3% de las personas que compran NFTs lo hacen para ganar dinero. Así lo indica una encuesta de DexterLab, que también recoge que el 14,7% busca formar parte de una comunidad. Sin embargo, tras unos primeros meses de euforia, el mercado de la especulación de los NFT se desinfló en 2022. “En los últimos años la tendencia ha cambiado, y lo que se busca es más un vínculo entre lo digital y lo real, utilizando el NFT como garantía”, explica Rafael Muñoz Gil, director del Máster de Fintech & Blockchain y del Máster de Business Analytics de la Universidad Europea.
Pero, ¿qué son los NFT?
Los NFTs o Tokens No Fungibles son representaciones únicas y verificables de activos digitales, basados en la tecnología blockchain, tales como obras de arte, música, vídeos, coleccionables virtuales y otros tipos de contenidos digitales, que se basan en la tecnología ‘blockchain’ como garantía de autenticidad y propiedad.
Estos son bienes no fungibles, piezas digitales únicas por las que los usuarios pagan con la esperanza de venderlas a un precio mayor en un futuro. Los NFTs no pueden ser reemplazados por otro activo con el mismo valor.
Además de su uso en marketing, los NFT también tienen importancia en términos de patentes, ya que pueden convertirse en recursos estratégicos para las empresas, al ofrecer ventajas competitivas sobre sus rivales. Todo aquello que puede representarse digitalmente tiene el potencial de convertirse en un NFT: de un ‘tuit’ a un meme, pasando por una obra de arte.
Entre las ventajas de los NFTs está la propiedad verificada y el registro de propiedad, así como el acceso a bienes y experiencias únicas y la puesta de contacto directo entre el comprador y el creador.
Sin embargo, los NFTs tienen sus desventajas y es que tienen un impacto en el medio ambiente, tanto que una transacción NFT requiere la misma electricidad como una casa estándar durante un día y medio. Otro inconveniente es que, en muchos casos, sólo pueden comprarse NFTs con la criptomoneda ether (ETH), de la plataforma Ethereum.
Por otra parte, este activo acarrea ciertos riesgos, debido, sobre todo, a la volatilidad del activo. Tal y como señala Muñoz, “invertir en NFTs de última generación puede ser lucrativo, pero es fundamental comprender que el mercado se caracteriza por la volatilidad, la estacionalidad y la susceptibilidad a la manipulación. Para navegar en este espacio con éxito, uno debe adquirir conocimientos operativos en el entorno cripto y web».
Allianz Global Investors (Allianz GI) ha anunciado el cierre definitivo del fondo Allianz Asia Pacific Secured Lending Fund (AAPSL), tras captar 562 millones de euros para esta estrategia. Según explica la gestora, el vehículo permite a los inversores institucionales invertir junto con Allianz.
Actualmente, la firma cuenta con un equipo especializado dedicado a la inversión en crédito privado en Asia-Pacífico. El equipo, dirigido por Sumit Bhandari, se estableció en 2018 para abordar las oportunidades en el espacio de crédito del denominado mid-market en Asia Pacífico, y se centra en préstamos a compañías de dicho segmento en distintos tramos de la estructura de capital y con diferentes perfiles de calidad crediticia. El equipo supervisa un total de 1.300 millones de euros en activos gestionados para estrategias de crédito privado en Asia.
“Unos tipos de interés más altos durante más tiempo presentan una oportunidad atractiva para el crédito privado, ya que sirven de cobertura frente a la inflación con el potencial de ofrecer mejores rentabilidades en comparación con las inversiones tradicionales en renta fija. Se espera que el crédito privado continúe siendo clave en las carteras de los inversores institucionales por su capacidad de ofrecer diversificación y la posibilidad de obtener mejores rentabilidades ajustadas al riesgo. Teniendo esto en cuenta, creemos que el crédito privado asiático está preparado para ofrecer unas perspectivas de futuro prometedoras, gracias al sólido potencial de crecimiento de la región y a las dinámicas positivas, tanto del lado de la oferta como de la demanda”, afirma Emmanuel Deblanc, director Global de Mercados Privados de Allianz GI.
El equipo de Crédito Privado de Asia Pacífico de Allianz GI se centra en invertir en deuda senior garantizada, sénior no garantizada, de “second lien” (entre la deuda senior y la mezzanine) y subordinada de empresas bien diversificadas en Asia Pacífico (excluida China), con el Sudeste Asiático, el Sur de Asia y Oceanía como tres pilares geográficos.
Identifican oportunidades potenciales en compañías que demuestran solidez a lo largo de diversos ciclos económicos, que poseen la capacidad de beneficiarse del cambio hacia una economía con bajas emisiones de carbono y que, según las perspectivas, se recuperarán tras periodos de tensión en el mercado. Estos sectores incluyen las infraestructuras, la transición energética, la sanidad y la educación, entre otros.
Por su parte, Sumit Bhandari, gestor de Asia Private Credit en Allianz GI, añade: “Agradecemos el gran apoyo de los nuevos inversores y de los ya existentes en Europa, Oriente Próximo y Asia-Pacífico. Creemos que la combinación del crecimiento económico, el potencial de rentabilidad, el desarrollo de infraestructuras y las mejoras en la regulación seguirán impulsando el interés por el crédito privado asiático entre los inversores globales. Estamos muy ilusionados con seguir brindando a nuestros inversores acceso al crecimiento de Asia a través de una cartera diversificada de inversiones en crédito, así como ayudarles a comprender las peculiaridades del panorama del crédito privado asiático, gracias a nuestra experiencia sobre el terreno”.
LinkedInKenneth Caplan y Lionel Assant, nuevos co-director de inversiones de Blackstone.
Cambios en Blackstone. Según ha anunciado la firma, Ken Caplan, actual codirector mundial del Sector Inmobiliario, y Lionel Assant, director europeo de Capital Riesgo, han sido nombrados codirectores mundiales de Inversión (CIO). Además, Nadeem Meghji, director de Real Estate Americas, sucederá a Caplan como codirector global de Real Estate junto con la actual codirectora Global, Kathleen McCarthy.
Según explica la firma, estos ascensos ponen de relieve la creciente amplitud de sus estrategias de inversión y su expansión, tras haber superado recientemente el billón de dólares en activos bajo gestión. “Los tres ejecutivos aportan colectivamente más de 60 años de experiencia inversora de Blackstone a lo que se espera que sea un periodo de despliegue extremadamente activo”, destacan desde la Blackstone.
A raíz de este anuncio, Steve Schwarzman, cofundador, presidente y consejero delegado de Blackstone, ha declarado: “Estamos encantados de ascender a tres de nuestros profesionales más veteranos a estos puestos críticos, mientras la empresa se prepara para un periodo de inversión activa. Aportan a estas nuevas funciones un sólido historial de resultados para nuestros clientes, un considerable conocimiento institucional y una excepcional perspicacia inversora”.
Por su parte, Jon Gray, presidente y director de Operaciones de Blackstone, ha añadido: “La promoción de estos ejecutivos de gran talento ayudará a la firma a identificar mejor temas de inversión globales convincentes, al tiempo que mejorará nuestro disciplinado proceso de inversión.»
Lionel Assant se unió a Blackstone en 2003 y ha dirigido el negocio de Capital Privado Europeo de la firma con sede en Londres desde 2012. Según explica la firma, continuará desempeñando ese cargo y, como co-CIO de Blackstone, trabajará en conjunto con los CIO de las unidades de negocio y los jefes de Grupo para proporcionar una supervisión adicional de las inversiones a nivel de firma en todo nuestro complejo de Capital Privado (PE), incluyendo nuestros negocios de PE Corporativo, Infraestructura, Oportunidades Tácticas, Crecimiento y Ciencias de la Vida.
Por su parte, Ken Caplan se unió a Blackstone en 1997, dirigió el negocio inmobiliario europeo de la firma entre 2012 y 2015, ocupó el cargo de CIO inmobiliario entre 2015 y 2017. Además, ha codirigido el negocio inmobiliario global junto con McCarthy desde 2018. Como co-CIO, trabajará en conjunto con los CIO de las unidades de negocio y los jefes de Grupo para proporcionar una supervisión adicional de las inversiones de la firma, principalmente a través de Real Estate y Credit & Insurance (BXCI).
“Los CIO de Blackstone seguirán reportando a sus respectivas unidades de negocio, incluyendo a Mike Zawadzki, CIO de Crédito y Seguros (BXCI); David Ben-Ur, CIO de BAAM Portfolio Solutions (BPS); y Prakash Melwani, CIO de Corporate Private Equity, que tendrá un papel más amplio como presidente de Blackstone Capital Partners (BCP) International”, señalan desde la firma.
En cuanto a Nadeem Meghji, se unió a Blackstone Real Estate en 2008 y desde 2017 ha supervisado el negocio inmobiliario en América. Ha ayudado a liderar el enorme crecimiento del negocio inmobiliario de Blackstone en Estados Unidos y Canadá a través de su Core+ Oportunista (BREP), institucional y de patrimonio privado (BPP y BREIT), con más de 200.000 millones de dólares de AUM y un valor total de activos de aproximadamente 400.000 millones de dólares.
La compañía también ha anunciado el ascenso de Gio Cutaia a director global de Operaciones Inmobiliarias. Según explican, continuará liderando la gestión global de Activos Inmobiliarios (un papel que ha ocupado desde 2018), y en esa capacidad ayudará a administrar los más de 12,000 activos en la cartera inmobiliaria de Blackstone.
A raíz de todos estos anuncios, Kathleen McCarthy, codirectora mundial del Sector Inmobiliario Blackstone, ha comentado: “Ken es un líder extraordinario con el que me ha encantado trabajar. Esperamos que siga influyendo en nuestro negocio como co-CIO de la empresa. Nadeem es el líder perfecto para suceder a Ken, dada su enorme perspicacia inversora y su experiencia operativa. Me entusiasma colaborar con él en los próximos años. Nadeem y yo estamos encantados de ascender a Gio Cutaia, que desempeñará un papel fundamental ayudándonos a supervisar este negocio de talla mundial”.
