Invesco ha añadido un filtro ESG a su ETF de obligaciones de préstamos colateralizados (CLOs) AAA en euros, citando los riesgos ESG a largo plazo como un factor clave que influye en el riesgo crediticio.
De esta manera, el ETF Invesco EUR AAA CLO UCITS (CLOD) reclasificará como artículo 8 del Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) tras incorporar un filtro ESG interno, según ha podido confirmar Funds Society.
El filtro calificará a los gestores de CLOs en una escala del 1 al 5, siendo 1 una “alta consideración en ESG” y 5, una consideración débil. El ETF solo incluirá CLOs supervisados por gestores calificados entre 1 y 4. Además, significará que los CLOs incluidos en el CLOD tendrán como objetivo promover la reducción de la dependencia de las energías no renovables, la protección de los derechos humanos y la limitación de las emisiones de gases de efecto invernadero.
CLOD se lanzó en febrero junto con el Invesco USD AAA CLO UCITS ETF (ICLO), y ambos se convirtieron en los primeros ETF domiciliados en Irlanda en ofrecer una exposición del 100% a CLOs. Un estudio de LSEG publicado en julio de 2024 reveló que los CLOs que utilizaban «lenguaje ESG» en su documentación tenían garantías de mayor calidad y obtenían mejores resultados que sus homólogos no ESG.
Desde la firma aseguran que “la incorporación del filtro ESG responde al compromiso continuo de Invesco con la gestión responsable y la adaptación a los riesgos de largo plazo que pueden impactar el perfil crediticio de los activos. Este año, hemos dado un paso al poner a disposición de los inversores dos ETFs UCITS de gestión activa, centrados en tramos de deuda con calificación AAA, tanto en dólares como en euros. Esta iniciativa responde directamente a las demandas de nuestros inversores, que buscan soluciones líquidas”.
EFPA España reunió a un centenar de asesores financieros certificados en Andorra en su primera jornada de asesoramiento en el Principado, coincidiendo con el 25º aniversario de la asociación. El encuentro puso el foco en los grandes retos del sector, la transformación tecnológica y el papel estratégico de Andorra dentro del marco financiero europeo. También subrayó el papel creciente de la comunidad de asesores certificados de EFPA en el Principado, que ya alcanza los 443 miembros: 252 con la acreditación EFA, 155; con la de EIP y 31 con el certificado EFP.
La jornada comenzó con la apertura a cargo del embajador de España en Andorra, Carles Pérez-Desoy Fages, quien estuvo acompañado por Josep Soler, consejero ejecutivo de EFPA España, y Gilbert Saboya, miembro del consejo de la Federación Europea de Asesores e Intermediarios Financieros (FECIF) y CEO de Alfaquest.
Ambos subrayaron que Andorra vive un momento clave para consolidar su sistema financiero, adaptarse a la regulación europea y mantener la competitividad. “La adaptación a los marcos regulatorios europeos y el esfuerzo por diversificar nuestra economía generan no solo desafíos, sino también oportunidades únicas”, expuso Saboya. Por su parte, Soler confirmó una cifra de gran relevancia para la asociación: “Casi 450 asesores certificados reflejan el compromiso del sector con la excelencia, la ética y la sostenibilidad, elementos imprescindibles para acompañar al cliente en un entorno cada vez más complejo”.
El perfil del inversor en Andorra
Durante la jornada, en la que se abordaron los principales retos de la industria a través de diferentes mesas temáticas, EFPA España presentó los resultados de su encuesta realizada entre los asesores del Principado. El estudio ofrece una radiografía precisa del perfil del inversor y de los desafíos que enfrenta el asesor financiero.
Según la encuesta, un 33% de los clientes mantiene posiciones más conservadoras para preservar su capital, mientras que un 20% busca mayores rentabilidades, asumiendo un mayor nivel de riesgo. Para el 62% de los asesores, la seguridad sigue siendo la prioridad en la toma de decisiones, por delante de la rentabilidad sostenida a largo plazo (23%) y la fiscalidad (15%).
En cuanto a productos alternativos, los criptoactivos (42%) y el private equity (33%) se consolidan como opciones cada vez más demandadas, superando a los bienes inmuebles (17%).
La planificación de la jubilación también gana relevancia: la mitad de los clientes ya toma decisiones concretas para complementar su pensión pública, mientras que un 40% muestra interés, aunque aún sin acciones firmes.
El estudio identifica como principales retos del asesoramiento en Andorra: demostrar el valor añadido de la profesión (36%), entender las demandas de las nuevas generaciones de inversores (36%) y mantener la formación continua y la adaptación tecnológica, temas que se pusieron en valor durante la jornada.
En este último ámbito, la inteligencia artificial representa tanto una oportunidad como un desafío: el 54% de los asesores ya la utiliza para agilizar procesos, aunque un 46% reconoce tener aún conocimientos limitados sobre su funcionamiento.
La jornada también abordó regulación ESG, estrategias de banca privada y perspectivas de inversión en un entorno económico cambiante, con ponentes de Lazard Asset Management, Aegon, Pictet AM y Amundi.
El cierre contó con la intervención de Landry Riba, secretario de Estado para las Relaciones con la UE del Gobierno de Andorra, quien aportó la visión institucional sobre la posición del país en la integración europea y del Acuerdo de Asociación del Andorra con la UE.
Gescooperativo, la sociedad gestora de inversión colectiva del Grupo Caja Rural, ha lanzado al mercado un nuevo fondo garantizado que asegura un rendimiento fijo del 3,95 % en el plazo de dos años y siete meses.
El fondo invertirá en deuda pública supranacional de la Unión Europea y de estados de la zona euro, principalmente de España y Bélgica, y con vencimientos próximos a la garantía con el objetivo de alcanzar la rentabilidad garantizada.
Registrado en la CNMV con el nombre de Rural X Rentabilidad Garantizada, FI, asegura una rentabilidad del 3,95% sobre la inversión inicial que se mantenga desde el 12 noviembre de 2025 hasta el 12 de junio de 2028, lo que equivale a una TAE garantizada del 1,51%.
El nuevo fondo dispone de ventanas de liquidez cuatrimestrales, en las que los inversores pueden realizar reembolsos sin comisión, si bien la garantía solo es efectiva si se mantiene la inversión hasta la fecha de vencimiento de la estrategia.
Rural X Rentabilidad Garantizada FI está concebido para aquellos inversores que desean contar con la seguridad de una garantía de capital a vencimiento y una rentabilidad conocida de antemano, dentro de un horizonte temporal definido, y prefieren una opción de inversión estable en entornos de incertidumbre de mercado.
El nuevo fondo es el cuarto dentro de la categoría de garantizados de rendimiento fijo que lanza Gescooperativo en lo que va de año con el objetivo de ofrecer alternativas de inversión adaptadas a distintos perfiles de riesgo y horizontes temporales.
Desde el regreso de Trump a la presidencia norteamericana, la imposición o amenaza de aranceles ha sido una constante en la forma de hacer política por parte de Estados Unidos, alcanzando su punto álgido el pasado 2 de abril, fecha que bautizó como el “Día de la liberación”, cuando anunció los nuevos aranceles a la mayoría de los países, siendo estos como mínimo del 10% y de hasta un 125% a China de forma inicial. En todo caso, tras estos anuncios después se ha pasado a un periodo de suspensión en la aplicación y a una etapa de negociación en la que los distintos países han llegado a acuerdos intermedios, como el caso del Reino Unido, en el que se fijó un arancel del 10% o el de la Unión Europea, que finalmente ha aceptado un 15% bajo el pretexto de evitar una posible guerra comercial con su “socio”.
Y al igual que ocurre con la política exterior, en clave interna también tiene frentes abiertos el presidente norteamericano. En este caso frente a Jerome Powell, presidente de la Fed, con el que mantiene severos cruces de acusaciones tras los intentos de Trump de que este baje los tipos de interés. En todo caso, la Fed ha mantenido inalterable su hoja de ruta y durante el primer semestre ha mantenido el 4,25% fijado en su reunión de diciembre del pasado año.
Por el contrario, el BCE ha continuado con la bajada progresiva de tipos que inició a mediados del pasado año y en lo que llevamos de año ha llevado a cabo cuatro bajadas de 0,25 puntos que han llevado los tipos desde el 3,15% con que terminaba el 2024 hasta el 2,15% marcado en la reunión de junio. En esta situación, la evolución de los principales índices de renta variable y renta fija ha sido positiva en el primer semestre del año. Entre los de renta variable, el Eurostoxx 50 ha registrado un incremento de un 8,91%, el DAX alemán lo ha hecho en un 20,09% y en el caso del Ibex 35 ha registrado un avance de un 21,28%.
Por su parte el S&P 500 ha avanzado un 5,05%, el Nasdaq un 4,53% y el Nikkei 225 un 1,95%. Con un enfoque más global, el FTSE All World ha registrado un avance del 8,98%. Por su parte, entre los índices de renta fija vemos cómo el TR Eurozone 10 Years Government Benchmark ha retrocedido un 0,70% mientras que el TR US 10 Year Government Benchmark ha logrado un avance de un 4,83%.
Una merma de más de 2.000 millones
Un escenario complejo que ha incidido en la evolución del patrimonio del negocio institucional de carteras de fondos de inversión y sicavs en España y Portugal, registrando durante el pasado semestre un descenso de un 2,12%, 2.121 millones de euros menos que dejan el patrimonio total gestionado a 30 de junio de 2025 en 98.083 millones de euros. De este patrimonio total, el mayor volumen corresponde a las carteras de fondos, que representan un 88,14%, con 86.449 millones, frente a las OIC que representan un 6,56%, con un patrimonio de 6.435 millones de euros y las sicavs con un 5,30% y 5.199 millones al finalizar junio. Por tipo de comercializador, el mayor volumen gestionado, un 81,07%, continúa siendo el de comercializadores externos, frente a un 18,93% de fondos del grupo de la propia gestora. Por proveedor, los internacionales suponen también la mayor parte del volumen, un 86,93%, representando los nacionales un 13,07%. Los cinco mayores grupos distribuidores suman un patrimonio externo de 51.393 millones, una cuota del 64,64% sobre el total.
El grupo con mayor volumen es BBVA, con 16.798 millones y una cuota del 21,13%, con Santander a continuación, sumando 14.260 millones y una cuota del 17,93%. CaixaBank con 11.109 millones (13,97%), Kutxabank con 5.378 millones (6,76%) y Bankinter con 3.846 millones (4,84%) completan el ranking de los cinco grupos distribuidores con mayor volumen patrimonial.
Bankinter y Abante, en cabeza
Los mayores crecimientos durante el pasado semestre en las carteras de fondos, OIC y sicavs se los anotan Bankinter, con 849 millones, Abante Asesores (180 millones), Laboral Kutxa (91 millones), Ibercaja (69 millones) y Renta 4 (45 millones).
En el lado contrario encontramos a CaixaBank (-1.440 millones) junto con Unicaja Banco (-727 millones), Santander (-692 millones), BBVA (-283 millones) y Kutxabank (-214 millones), que registraron los mayores descensos entre los grupos distribuidores. Por tipo VDOS, los activos de renta fija registraron el mayor incremento en el año, con 410 millones, seguidos de rentabilidad absoluta con 122 millones. En el lado contrario se sitúan los activos de renta variable con 1.762 millones menos, seguidos de los monetarios, con una merma de 760 millones. En todo caso los fondos de renta variable se mantienen como los que gestionan un mayor patrimonio de IICs españolas y portuguesas, con 30.657 millones y una cuota del 38,56%, seguidos de los fondos de renta fija (con 30.282 millones y un 38,08%), sectoriales (5.583 millones y un 7,02%), rentabilidad absoluta (2.309 millones y un 2,90%) y monetarios (2.185 millones y un 2,75%).
Los fondos con mayor presencia institucional
El fondo con mayor patrimonio en el periodo es Invesco S&P 500 UCITS ETF, un fondo cotizado de Invesco que replica el índice S&P 500 y que, pese a sufrir un descenso patrimonial en lo que llevamos de año en 33 millones, representa un patrimonio en las carteras de fondos y sicavs nacionales de 2.017 millones de euros al finalizar el mes de junio. Por su parte, el fondo monetario de mayor volumen, Amundi Euro Liquidity-Rated SRI, registra un patrimonio de 471 millones, pese a un descenso en el año de 200 millones. En renta fija, el mayor volumen corresponde al Amundi Index Euro Corporate SRI que, tras incrementar su patrimonio en 58 millones en el periodo, cuenta con un volumen de 640 millones de euros.
Entre los fondos mixtos, Santander Select Income se sitúa en primera posición con 272 millones, tras perder en el semestre 16 millones. Por último, entre los fondos de rentabilidad absoluta, otros, destaca el Amundi WNT Diversified Fund, con patrimonio procedente de IICs nacionales de 347 millones. Durante los seis primeros meses del año, parece que la inestabilidad e incertidumbre han pesado más sobre las IICs españolas y portuguesas que la buena marcha generalizada de los mercados. Queda por ver si, tras los acuerdos comerciales que se van cerrando entre Estados Unidos y el resto de los países que se han visto amenazados por los aranceles, así como la buena marcha general de las principales bolsas mundiales, son capaces de relanzar el negocio institucional y acabar el año en positivo.
Tribuna de Sergio Ortega, responsable de Comunicación de VDOS
Foto cedidaLorenzo Marín, Laura Macía y Alejandra Sanz, incorporaciones para la división Wealth & Banca Privada en Banco Mediolanum.
Banco Mediolanum, entidad española especializada en el asesoramiento financiero a sus clientes a lo largo de todas las etapas de su vida, continúa reforzando el equipo de su división Wealth & Banca Privada con la incorporación de tres nuevos profesionales: Laura Macía, Alejandra Sanz y Lorenzo Marín.
En la Zona Norte, se suma Laura Macía, procedente de CaixaBank, donde ha ejercido como gestora de Banca Premier atendiendo a clientes de alto patrimonio. Con una sólida trayectoria en entidades como Banco Santander, BBVA y Sabadell, aporta más de 10 años de experiencia en asesoramiento financiero y gestión patrimonial. Es licenciada en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Vigo y cuenta con un MBA por la Escuela Europea de Negocios.
En la Zona Madrid – Centro se incorpora Alejandra Sanz, con una sólida trayectoria en gestión patrimonial y asesoramiento financiero en firmas como Abante Asesores, 360 CorA y MFO & Partners. Con más de 10 años de experiencia en Wealth Management y Asset Management, está certificada como European Financial Advisor (EFA) y es licenciada en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Rey Juan Carlos.
Finalmente, en la Zona Sur se une Lorenzo Marín, que proviene de Cajamar, donde en los últimos años ha ocupado distintos puestos de responsabilidad, entre ellos el de director de oficina. Marín cuenta con una amplia experiencia en la gestión de patrimonios, planificación financiera y asesoramiento de clientes particulares y empresas. Es graduado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Católica de Murcia.
Juan Massana, director comercial de Banco Mediolanum, subraya que “la llegada de Laura, Alejandra y Lorenzo confirma la solidez de nuestro modelo de banca privada, que nos permite ofrecer un servicio diferencial a los clientes y, al mismo tiempo, atraer al mejor talento del sector para seguir construyendo nuestra red de Private Bankers en España”.
Foto cedidaMax Hap, director de inversión hotelera en Andbank
Andbank, grupo especializado en banca privada, ha incorporado a Max Hap como nuevo director de inversión hotelera. Con una reconocida trayectoria en el sector inmobiliario español, Hap ha desarrollado su carrera en JLL y CBRE, referentes globales en servicios inmobiliarios.
Hasta su incorporación a Andbank, Hap ha ocupado diversos cargos de responsabilidad en JLL, entre los que destacan Head of Multifamily y Senior Vicepresident en la división de Hotels & Hospitality, asesorando a clientes institucionales en la adquisición y venta de activos y carteras residenciales y hoteleras y participando en algunas de las principales operaciones del sector.
Anteriormente, Max Hap trabajó durante más de seis años en CBRE, desempeñando funciones de valoración, consultoría, venta y asesoramiento estratégico en el sector hotelero.
Hap es arquitecto por la Universidad Politécnica de Madrid. En Grupo Andbank, Max Hap será el responsable de la gestión de la inversión en proyectos hoteleros de los clientes de la entidad.
Kraken, una de las plataformas de criptomonedas más antiguas, líquidas y seguras, con más de 15 millones de clientes en todo el mundo, anuncia el lanzamiento de Paquetes, una nueva funcionalidad que permite invertir en carteras diversificadas de criptomonedas de forma sencilla, estructurada y sin necesidad de gestionar cada activo individualmente.
Paquetes permite adquirir conjuntos de criptomonedas estructurados según distintas temáticas o criterios de mercado. Cada uno de estos paquetes se reequilibra automáticamente y no conlleva comisiones de trading. Asimismo, es posible configurar compras periódicas para facilitar una estrategia de inversión automatizada a largo plazo. Los activos incluidos en cada bundle pueden venderse en cualquier momento o convertirse en saldos individuales dentro de la cuenta del usuario.
El objetivo de esta nueva funcionalidad es ofrecer una solución eficiente ante la creciente complejidad del ecosistema cripto, donde existen miles de activos y una elevada volatilidad. Paquetes ha sido diseñado para simplificar el proceso de inversión, permitiendo acceder a múltiples criptomonedas a través de una única operación. El reequilibrio automático de los activos mantiene la composición establecida, sin necesidad de ajustes manuales por parte del usuario.
Este enfoque responde a una tendencia clara entre los inversores. Según datos internos de Kraken, el 59% de quienes invierten en criptomonedas emplean estrategias conocidas como Dollar-Cost Averaging (DCA), que consisten en realizar aportaciones periódicas con el objetivo de reducir la exposición emocional a los movimientos del mercado. Paquetes facilita este tipo de estrategias, permitiendo una exposición sostenida y diversificada sin necesidad de intervención constante.
En su lanzamiento, Kraken ofrece varias composiciones predefinidas adaptadas a diferentes perfiles y objetivos:
BTC-ETH Duo: combinación de Bitcoin (70%) y Ethereum (30%), las dos criptomonedas con mayor capitalización del mercado.
Crypto Blue-Chip: exposición igualitaria a una selección de las principales criptomonedas por capitalización (excluyendo stablecoins y tokens envueltos), incluyendo BTC, ETH, SOL, DOGE, XRP, TRX, ADA, HYPE, LINK y AVAX.
S. Strategic Reserve: basada en los activos señalados por la administración de EE.UU. como base de su futura estrategia digital, con ponderación equitativa entre BTC, ETH, XRP, SOL y ADA.
Major Memes: incluye criptomonedas de tipo memecoin con alta capitalización, como DOGE, PEPE, SHIB, BONK y FARTCOIN.
Otros Paquetes: también estarán disponibles otras composiciones como Inflation Hedge, Relive DeFi Summer, AI x Crypto, World Liberty Financials Holdings y Bitcoin Memes, entre otros.
Además, se encuentran disponibles otros Paquetes como Inflation Hedge, Relive DeFi Summer, AI x Crypto, World Liberty Financials Holdings y Bitcoin Memes, entre otros. Kraken ha anunciado que continuará ampliando su catálogo de Paquetes en función de las tendencias del mercado y las demandas de los usuarios.
El lanzamiento de Paquetes se enmarca en la estrategia de Kraken por ofrecer productos financieros accesibles, eficientes y adaptados a las necesidades de inversores de distintos niveles de experiencia. Entre otras iniciativas recientes destacan la incorporación de acciones para clientes en EE.UU. y el desarrollo de Krak, una aplicación financiera global para enviar, gastar y ahorrar en más de 300 divisas, tanto fiat como digitales.
WisdomTree amplía su gama de ETFs de renta variable con el lanzamiento del WisdomTree Global Ex-USA Quality Dividend Growth UCITS ETF (XUSA), un ETF de beta inteligente que ofrece exposición a renta variable global desarrollada fuera de EE.UU.. Según explica la gestora, el vehículo trata de seguir la evolución del precio y rentabilidad, antes de comisiones y gastos, del WisdomTree Global – US Quality Dividendos Growth UCITS Index .
Este índice sigue un enfoque basado en reglas impulsado por criterios fundamentales, y está compuesto por empresas de alta calidad que pagan dividendos dentro de los mercados mundiales desarrollados excluyendo Estados Unidos. Además, selecciona empresas basándose en métricas tales como una alta rentabilidad sobre el capital (ROE), una alta rentabilidad sobre los activos (ROA) y un fuerte crecimiento de los beneficios. Desde la gestora destaca que «el WisdomTree Global Ex-USA Quality Dividend Growth UCITS ETF ofrece una exposición única y cuidadosamente combinada a los factores de calidad y dividendos, proporcionando una estrategia de renta variable clave y equilibrada a través de empresas con dividendos crecientes, de alta calidad y alta rentabilidad».
Para WisdomTree, aunque la renta variable estadounidense sigue siendo una importante asignación básica para muchos inversores, la reciente dinámica del mercado ha llevado a algunos a plantearse diversificar su exposición a la calidad a escala mundial. Para quienes buscan complementar sus posiciones en EE.UU., los mercados desarrollados globales excluyendo EE.UU. ofrecen acceso a empresas de alta calidad, con valoraciones atractivas y una exposición sectorial y geográfica más equilibrada.
«EE.UU. representa actualmente más del 70 % del MSCI World, lo que significa que incluso las carteras diversificadas globalmente pueden estar inadvertidamente muy sesgadas hacia EE.UU. Este ETF ofrece una forma de abordar este posible desequilibrio centrándose en empresas de alta calidad que cotizan fuera de EE.UU. y con dividendos crecientes. Excluir las acciones estadounidenses de las estrategias globales puede ayudar a reducir el riesgo de concentración, aumentar la diversificación geográfica y proporcionar acceso a regiones donde los dividendos pueden ser más frecuentes. Es una clase de activo básico en carteras en cualquier situación de mercado para aquellos inversores que buscan una fuente de rentabilidad e ingresos más equilibrada a nivel global, al tiempo que aprovechan el enfoque basado en la investigación de WisdomTree», ha señalado Pierre Debru, Head of Research, WisdomTree.
Por su parte, Alexis Marinof, CEO, Europe, WisdomTree, ha añadido: «En WisdomTree, la innovación inteligente en ETFs significa crear mejores formas de invertir abordando los retos que más importan a los inversores, manteniéndonos resilientes en mercados inciertos y creando carteras que puedan resistir el paso del tiempo. Nuestra gama Quality Dividend Growth ha experimentado una fuerte adopción de forma global, y ese éxito refleja el poder de combinar un análisis disciplinado con estrategias diseñadas para el mundo real. Este lanzamiento refleja nuestro interés por escuchar las verdaderas necesidades de los inversores, a la vez que nos anticipamos a la evolución de los mercados, con el fin de diseñar estrategias que sean pertinentes hoy, pero que también ofrezcan un valor duradero a lo largo del tiempo».
Foto cedidaJavier Cortés, director en el área de Private Equity de LIFT AM
LIFT Asset Management, gestora independiente de asesoramiento y gestión de inversiones, ha anunciado el nombramiento de Javier Cortés como director en el área de Private Equity, desde donde coliderará la inversión en compañías de servicios profesionales a través de LIFT Professional Services SCR.
Javier Cortés aporta más de 10 años de experiencia en el sector de private equity nacional en firmas como Inveready y Castellana 93 Asset Management, participando en múltiples procesos de inversión, así como en la estructuración de operaciones combinando inversiones en el capital de las compañías y a través de instrumentos de capital y deuda. Su trayectoria combina una sólida formación en private equity y un profundo conocimiento del middle-market en España y Europa.
«La incorporación de Javier supone un paso decisivo en la consolidación de nuestra estrategia en la inversión en empresas de servicios profesionales. Su experiencia en el sector del private equity y su track record en la ejecución de operaciones de inversión será clave para impulsar el crecimiento de LIFT Professional Services SCR y maximizar el valor para los inversores», ha señalado Ana Espárrago, socia de Private Equity de LIFT Asset Management.
Por su parte, Javier Cortés ha comentado: «Unirme a LIFT AM en este momento supone una oportunidad única. El mercado de servicios profesionales atraviesa una fase de crecimiento y consolidación muy atractiva, y estoy convencido de que la visión estratégica y el posicionamiento de LIFT AM nos permitirán capturar ese potencial de forma diferencial, creando valor tanto para las compañías en las que invierta el fondo como para los inversores».
Archipélago Next, gestora de venture capital con sede en Canarias, ha sido seleccionada por Fond-ICO Global en su 17ª convocatoria dentro de la categoría de incubación. Este respaldo supone un hito para el ecosistema emprendedor español y especialmente para el canario, al ser la primera vez que una gestora radicada en las Islas Canarias accede a este programa público-privado.
Gracias a esta decisión, Archipélago Next podrá reforzar el lanzamiento de su Fondo II, dotado con 20 millones de euros, con el objetivo de impulsar startups españolas en fases pre-seed y seed.
El objetivo de Archipélago Next es acompañar a las startups españolas en sus primeras etapas de crecimiento, aquellas en las que aún están dando sus primeros pasos pero ya muestran un gran potencial. A través de este nuevo fondo, la gestora invertirá cantidades iniciales que van de 100.000 a 500.000 euros, y podrá reforzar su apoyo en fases posteriores si la empresa avanza con éxito, con acompañamiento a largo plazo en el ámbito B2B SaaS.
Canarias como polo innovador
La incorporación de Archipélago Next a la cartera de Fond-ICO Global marca un precedente para el Venture Capital nacional. La decisión valida el potencial de Canarias como región emergente en innovación y emprendimiento tecnológico, capaz de atraer capital hacia proyectos de alto impacto. Para el ecosistema local, supone un reconocimiento y apoyo que posiciona a las islas en el mapa de la financiación internacional.
Actualmente, la gestora suma ya 36 millones de euros bajo gestión entre sus dos fondos. Sólo en 2024, analizó más de 600 proyectos emprendedores en toda España y seleccionó a menos del 2%, lo que refleja la exigencia y calidad de su proceso de inversión. Su ventaja competitiva le permite entrar en rondas antes de que salgan al mercado y ofrecer a sus inversores exposición temprana y diversificada a las startups con mayor potencial del país.
Una tesis focalizada
Archipélago Next concentra el 80% de su inversión en empresas de software para empresas (B2B SaaS), especialmente en áreas como la inteligencia artificial y la digitalización. Estos dos segmentos están creciendo un 30% anual, aproximadamente, y ya representan más del 20% del gasto tecnológico en la Unión Europea.
Por otra parte, evita sectores con limitaciones regulatorias o hardware propietario, priorizando negocios escalables y recurrentes, características muy valoradas por los inversores internacionales.
Entre las startups impulsadas en el marco del Fondo II destacan casos como Fresh People (plataforma de soporte a managers en recursos humanos), Tendios (IA aplicada a licitación pública) y Ciudadela (automatización legal para pymes). También forman parte de la cartera Cicerai, Breakevent, Modelia y Catalyst Tools, compañías que reafirman el enfoque de Archipélago Next en software B2B de alto impacto y escalabilidad global.
Última oportunidad para nuevos inversores
El Fondo II de Archipélago Next ya tiene comprometido el 90% de su objetivo de 20 millones de euros, y afronta su cierre final en los próximos meses. Esto abre una última oportunidad para que nuevos inversores se sumen al proyecto, con un ticket mínimo de 100.000 euros y bajo la supervisión de la CNMV, lo que garantiza la seguridad y transparencia del proceso.
El respaldo de Fond-ICO Global a la venture capital canaria forma parte de la estrategia de movilizar recursos europeos del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia. Con este apoyo, la gestora refuerza su capacidad de inversión y consolida su papel como socio estratégico para startups e inversores, contribuyendo al crecimiento del ecosistema emprendedor en España.
Según explica Miguel Quintanilla, Managing Partner de Archipélago Next, “nuestra tesis de inversión parte de una premisa sencilla: invertimos en equipos que ejecutan. Operamos en pre-seed y seed con preferencia en modelos B2B SaaS recurrentes, con primeras métricas de tracción y vocación internacional desde el día uno. Buscamos soluciones que resuelvan problemas grandes, con un producto listo para escalar y un vínculo claro con el mercado español. Invertimos en pre-seed y seed, reservando capital para reforzar a las participadas que demuestran mayor tracción en sus rondas de crecimiento. Y, sobre todo, tratamos de ser un fondo que ayuda, que no estorba”.
